創(chuàng)業(yè)之初融資知識(shí)

　　很多公司融資失敗，不是因?yàn)檫@些公司沒有吸引力，而是創(chuàng)業(yè)者不了解VC，不知道VC是怎樣運(yùn)作、怎樣判斷項(xiàng)目等。而且，最重要的是，他們不了解向VC融資的流程。以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于創(chuàng)業(yè)之初融資知識(shí)的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　融資第一步，確定目標(biāo)VC

　　第一步的目的是挑選出那些可能會(huì)投資你的VC，不是每個(gè)VC都合適你，你也不會(huì)合適所有的VC。

　　VC融資的第一步是非常重要的，一旦你知道哪些VC是可能跟你匹配的、值得花時(shí)間溝通的，你就不必要在不相關(guān)VC身上浪費(fèi)時(shí)間，而要集中全部時(shí)間和精力，定點(diǎn)“轟炸”真正有機(jī)會(huì)的VC。

　　通過以下四個(gè)步驟，就能挑出你的潛在VC：

　　(1)通過網(wǎng)絡(luò)，搜索出過去兩年內(nèi)在國(guó)內(nèi)有過投資項(xiàng)目的VC清單。

　　這個(gè)工作很容易，網(wǎng)絡(luò)上有很多VC投資項(xiàng)目清單可供查詢，比如，在清科集團(tuán)(zero2IPO.com.cn)、創(chuàng)業(yè)邦(cyzone.cn)、ChinaVenture等網(wǎng)站都可查到。在過去兩年都沒有投資項(xiàng)目的VC可能不是好的選擇。當(dāng)然，新成立的VC除外，他們雖然沒有開始投資，但優(yōu)先級(jí)應(yīng)該最高。

　　(2)從上面的VC清單中，挑出有計(jì)劃在你所從事的行業(yè)進(jìn)行投資的VC。

　　依次訪問這些VC的網(wǎng)站，或者收集相關(guān)的介紹材料，你可以看到每家VC對(duì)哪些行業(yè)有投資興趣，把那些不打算投資你正在從事的行業(yè)的VC從你的清單中刪除，他們跟你沒什么關(guān)系。

　　(3)剔除那些已經(jīng)投資了你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的VC。

　　在VC的網(wǎng)站上，看看他們都有哪些投資案例，是不是有你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在其中，通常不要去找這些VC。原因很簡(jiǎn)單：

　　大部分VC不會(huì)投資互相競(jìng)爭(zhēng)的公司，這樣會(huì)帶來很多麻煩。

　　有些VC如果覺得有用的話，會(huì)把你的所有材料給你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　(4)找出有錢投資你的VC。

　　我見過很多創(chuàng)業(yè)者把大把的時(shí)間花在不會(huì)投資給他們的VC身上。VC沒有錢投資你可能有兩個(gè)原因：一是VC的基金里真的沒錢了，二是創(chuàng)業(yè)者要融資的數(shù)額跟VC的基金不匹配。

　　所以，為了搞清楚，創(chuàng)業(yè)者要看看VC掌管的基金的情況：最后一筆基金是什么時(shí)候募集到的?基金的總額有多大?

　　因此，對(duì)于上面的VC清單，你需要搞清楚：每家VC最后一筆基金是何時(shí)募集的?總額有多少?然后再跟你公司目前的狀況進(jìn)行比較，五六年前募集基金的VC要?jiǎng)h除掉，基金總額大的話，VC的每一筆投資的金額就會(huì)比較大，反之也是一樣。如果VC的基金跟公司的資金需求不匹配，也要將這些VC剔除出去。

　　等你最后形成了一份這樣的VC清單，你就知道該去向誰融資了。

　　但需要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，當(dāng)你問VC，他的基金中是不是還有錢投的時(shí)候，如果VC覺得你最終有機(jī)會(huì)被VC投資的話，他的答案一定是“有”。即便是他們不感興趣、沒錢投資，他們也希望看到你的商業(yè)計(jì)劃，聽你當(dāng)面作融資演示。這是因?yàn)?，一方面VC需要自己的項(xiàng)目來源不要斷;另外一方面，VC需要讓想融資的創(chuàng)業(yè)者和他們背后的LP投資人知道他們有項(xiàng)目源、有知名度。

　　所以，VC想看你的商業(yè)計(jì)劃書，給你作融資演示的機(jī)會(huì)，但這并不表明他們有興趣投資你或者有錢投資你，而可能僅僅是想讓人知道他們的存在而已。

　　融資第二步，準(zhǔn)備融資文件

　　你在為向VC融資準(zhǔn)備文件的時(shí)候，常常會(huì)聽到很多建議，但他們都會(huì)提到的一點(diǎn)是你需要一份“商業(yè)計(jì)劃書”，用E-mail發(fā)給或者直接送給VC看。

　　我認(rèn)為，最好不要這么做!商業(yè)計(jì)劃書是有用的，如果一開始你就直接發(fā)給VC看，是非常不合適的。因?yàn)椋?/p>

　　VC通常不會(huì)看那些冗長(zhǎng)、無聊的商業(yè)計(jì)劃書。第一次接觸，商業(yè)計(jì)劃書無法取得良好的溝通效果。商業(yè)計(jì)劃書只是泛泛而談，沒有針對(duì)具體的VC。融資文件不是一次性的，通常隨著融資的進(jìn)程，你需要準(zhǔn)備不同的文件：

　　(1)初次面談之前：一兩頁篇幅的“執(zhí)行摘要”，也可以叫做“魚餌”文件，用來吸引VC的目光，引發(fā)他們的興趣。

　　(2)融資演示：PPT演示文件，用于面對(duì)面跟VC演講，加深VC對(duì)公司的印象。

　　(3)盡職調(diào)查：讓VC對(duì)公司進(jìn)行詳細(xì)摸底。

　　(4)法律文件：公司章程、銷售合同、以前的投資協(xié)議(如果有的話)等。

　　你需要把這些文件都準(zhǔn)備好，并且按內(nèi)容分成單獨(dú)的小文件，這樣既能滿足VC的需求，又能有很好的保密性。另外，你應(yīng)按照次序及時(shí)提交VC所需要的文件，這樣也能給VC留下好印象。

　　“執(zhí)行摘要”和融資演示文件是最重要的兩個(gè)文件，他們決定VC跟你是“一面之緣”還是“深入交往”。

　　融資第三步，與VC聯(lián)系

　　跟 VC聯(lián)系的關(guān)鍵在于三個(gè)方面：與誰聯(lián)系?怎么聯(lián)系?什么時(shí)候聯(lián)系?

　　與誰聯(lián)系?

　　我們?cè)诘谝徽轮刑岬竭^，VC公司通常是合伙制的，合伙人主導(dǎo)項(xiàng)目的投資，通常會(huì)配備投資副總裁、投資經(jīng)理、分析員等來幫助他們。

　　VC公司的合伙人各自找項(xiàng)目、看項(xiàng)目、評(píng)估項(xiàng)目，但真正要投資的話，需要VC公司內(nèi)部集體決定。所以，創(chuàng)業(yè)者要想獲得VC的投資，就得先說服VC公司里的某個(gè)恰當(dāng)?shù)暮匣锶?，由他來?fù)責(zé)推進(jìn)你的項(xiàng)目，并說服其他合伙人。

　　比如，某VC公司有6個(gè)合伙人，1個(gè)負(fù)責(zé)通信行業(yè)，2個(gè)負(fù)責(zé)半導(dǎo)體，3個(gè)負(fù)責(zé)軟件和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。如果你是一家通信相關(guān)的公司，你需要說服那個(gè)負(fù)責(zé)通信行業(yè)的合伙人。一旦說服他了，他在作盡職調(diào)查的時(shí)候，會(huì)驗(yàn)證你的公司是不是真的有價(jià)值，并說服其他合伙人。但通常，其他合伙人也會(huì)有很多項(xiàng)目需要推進(jìn)。大部分VC公司是一票否決，只要有一個(gè)合伙人不認(rèn)同，任何項(xiàng)目都要放棄投資。

　　拿出第一步整理好的VC清單，他們是可能會(huì)投資你的VC。針對(duì)每家VC，找出你需要說服的合伙人，這項(xiàng)工作難度很大。當(dāng)然有些VC并沒有分得這么細(xì)，有些VC由投資經(jīng)理、副總裁來跟項(xiàng)目初次接觸。

　　怎么聯(lián)系?

　　找到相應(yīng)的VC聯(lián)系人(合伙人或投資經(jīng)理)之后，跟他們聯(lián)系的最好方法是找人推薦?？纯茨愕呐笥讶Γ袥]有可以做推薦的人。如果你找了融資顧問幫你的話，這項(xiàng)工作就簡(jiǎn)單多了。如果你的“魚餌”文件能夠“釣”起VC的興趣，他們會(huì)讓你作面對(duì)面的融資演示。

　　如果你聘請(qǐng)了一些有頭有臉的人物做公司的董事、顧問的話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)時(shí)候，他們會(huì)給你很多推薦。另外，參加一些風(fēng)險(xiǎn)投資的會(huì)議、論壇也可以認(rèn)識(shí)一些VC。

　　什么時(shí)候聯(lián)系?

　　前面不是提到有些VC沒有錢投資你，但他們還會(huì)看項(xiàng)目嗎?正好，如果可以的話，找2~3家這樣的VC演練，看看你的融資演示文件準(zhǔn)備得怎么樣，你的演講水平如何，他們有什么樣的問題等。

　　演練完后，再對(duì)你的融資文件進(jìn)行修改和完善，然后去找真正有可能投資你的VC。跟這些VC聯(lián)系要在盡可能短的周期內(nèi)集中2~3個(gè)批次完成，一次10~20家。不要這周聯(lián)系幾個(gè)，下周聯(lián)系幾個(gè)，下個(gè)月又聯(lián)系幾個(gè)。集中聯(lián)系的好處是，VC的投資意向書也會(huì)集中到來，這樣你就可以比較哪家的條款好，哪家的報(bào)價(jià)高，也可以在VC之中形成競(jìng)爭(zhēng)。但如果同時(shí)一次跟全部合適的VC溝通，你會(huì)花很多時(shí)間。而且，如果很多VC都跟你談過，但他們對(duì)你的項(xiàng)目都沒有興趣，那你可能會(huì)在VC圈得到個(gè)壞名聲——你的公司沒人要，這樣的結(jié)果會(huì)很糟糕，因?yàn)閂C是喜歡跟風(fēng)的。