公司法中的境外上市規(guī)定
公司法中的境外上市規(guī)定
境外上市是國內(nèi)股份有限公司向境外投資者發(fā)行股票,并在境外證券交易所公開上市的行為。當(dāng)前中國企業(yè)尋求境外上市的規(guī)模不斷擴(kuò)大,上市地點(diǎn)不斷增多。下面小編給大家介紹公司法中的境外上市規(guī)定。
《中華人民共和國公司法》
第一百五十五條經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)，公司股票可以到境外上市，具體辦法由國務(wù)院作出特別規(guī)定。
《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》
第一條為適應(yīng)股份有限公司境外募集股份及境外上市的需要，根據(jù)《中華人民共和國公司法》第八十五條、第一百五十五條，制定本規(guī)定。
第二條股份有限公司經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)，可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份，其股票可以在境外上市。
本規(guī)定所稱境外上市，是指股份有限公司向境外投資人發(fā)行的股票，在境外公開的證券交易場所流通轉(zhuǎn)讓。
第三條股份有限公司向境外投資人募集并在境外上市的股份(以下簡稱境外上市外資股)，采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。
境外上市外資股在境外上市，可以采取境外存股證形式或者股票的其他派生形式。
第四條國務(wù)院證券委員會或者其監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)中國證券監(jiān)督管理委員會，可以與境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)達(dá)成諒解、協(xié)議，對股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行合作監(jiān)督管理。
第五條股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券委員會的要求提出書面申請并附有關(guān)材料，報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)。
第六條國有企業(yè)或者國有資產(chǎn)占主導(dǎo)地位的企業(yè)按照國家有關(guān)規(guī)定改建為向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以發(fā)起方式設(shè)立的，發(fā)起人可以少于5人;該股份有限公司一經(jīng)成立，即可以發(fā)行新股。
第七條向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司(以下簡稱公司)向境內(nèi)投資人發(fā)行的股份(以下簡稱內(nèi)資股)，采取記名股票形式。
第八條經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)的公司發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的計(jì)劃，公司董事會可以作出分別發(fā)行的實(shí)施安排。
公司依照前款規(guī)定分別發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的計(jì)劃，可以自國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)之日起15個(gè)月內(nèi)分別實(shí)施。
第九條公司在發(fā)行計(jì)劃確定的股份總數(shù)內(nèi)，分別發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的，應(yīng)當(dāng)分別一次募足;有特殊情況不能一次募足的，經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)，也可以分次發(fā)行。
第十條公司發(fā)行計(jì)劃確定的股份未募足的，不得在該發(fā)行計(jì)劃外發(fā)行新股。公司需要調(diào)整發(fā)行計(jì)劃的，由股東大會作出決議，經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的公司審批部門核準(zhǔn)后，報(bào)國務(wù)院證券委員會審批。
公司增資發(fā)行境外上市外資股與前一次發(fā)行股份的間隔期間，可以少于12個(gè)月。
第十一條公司在發(fā)行計(jì)劃確定的股份總數(shù)內(nèi)發(fā)行境外上市外資股，經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)，可以與包銷商在包銷協(xié)議中約定，在包銷數(shù)額之外預(yù)留不超過該次擬募集境外上市外資股數(shù)額15%的股份。預(yù)留股份的發(fā)行，視為該次發(fā)行的一部分。
第十二條公司分別發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)在公司各次募集股份的招股說明材料中全面、詳盡披露。對已經(jīng)批準(zhǔn)并披露的發(fā)行計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整的，必須重新披露。
第十三條國務(wù)院證券委員會會同國務(wù)院授權(quán)的公司審批部門，可以對公司章程必備條款作出規(guī)定。
公司章程應(yīng)當(dāng)載明公司章程必備條款所要求的內(nèi)容;公司不得擅自修改或者刪除公司章程中有關(guān)公司章程必備條款的內(nèi)容。
第十四條公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中載明公司的營業(yè)期限。公司的營業(yè)期限，可以為永久存續(xù)。
第十五條公司章程對公司及其股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級管理人員具有約束力。
公司及其股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級管理人員均可以依據(jù)公司章程主張權(quán)利，提出仲裁或者提起訴訟。
本條第一款、第二款所稱其他高級管理人員包括公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。
第十六條依法持有境外上市外資股、其姓名或者名稱登記在公司的股東名冊上的境外投資人，為公司的境外上市外資股股東。
境外上市外資股的權(quán)益擁有人可以依照境外上市外資股股東名冊正本存放地或者境外上市地的法律規(guī)定，將其股份登記在股份的名義持有人名下。
境外上市外資股股東名冊為證明境外上市外資股股東持有公司股份的充分證據(jù);但是有相反證據(jù)的除外。
第十七條依據(jù)本規(guī)定第四條所指的諒解、協(xié)議，公司可以將境外上市外資股股東名冊正本存放在境外，委托境外代理機(jī)構(gòu)管理;公司應(yīng)當(dāng)將境外代理機(jī)構(gòu)制作的境外上市外資股股東名冊的副本備置于公司的住所。受委托的境外代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)隨時(shí)保證境外上市外資股股東名冊正本、副本的一致性。
第十八條境外上市外資股股東名冊正本的更正需要依據(jù)司法裁定作出的，可以由名冊正本存放地有管轄權(quán)的法院裁定。
第十九條境外上市外資股股東遺失股票，申請補(bǔ)發(fā)的，可以依照境外上市外資股股東名冊正本存放地的法律、證券交易場所規(guī)則或者其他有關(guān)規(guī)定處理。
第二十條公司召開股東大會，應(yīng)當(dāng)于會議召開45日前發(fā)出書面通知，將會議擬審議的事項(xiàng)以及會議日期和地點(diǎn)告知所有在冊股東。
擬出席股東大會的股東應(yīng)當(dāng)于會議召開20日前，將出席會議的書面回復(fù)送達(dá)公司。書面通知和書面回復(fù)的具體形式由公司在公司章程中作出規(guī)定。
第二十一條公司召開股東大會年會，持有公司有表決權(quán)的股份5%以上的股東有權(quán)以書面形式向公司提出新的提案，公司應(yīng)當(dāng)將提案中屬于股東大會職責(zé)范圍內(nèi)的事項(xiàng)，列入該次會議的議程。
第二十二條公司根據(jù)股東大會召開前20日時(shí)收到的書面回復(fù)，計(jì)算擬出席會議的股東所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)。擬出席會議的股東所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)達(dá)到公司有表決權(quán)的股份總數(shù)1/2的，公司可以召開股東大會;達(dá)不到的，公司應(yīng)當(dāng)于5日內(nèi)將會議擬審議的事項(xiàng)、會議日期和地點(diǎn)以公告形式再次通知股東，經(jīng)公告通知，公司可以召開股東大會。
第二十三條公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級管理人員對公司負(fù)有誠信和勤勉的義務(wù)。
前款所列人員應(yīng)當(dāng)遵守公司章程，忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利。
第二十四條公司應(yīng)當(dāng)聘用符合國家有關(guān)規(guī)定的、獨(dú)立的會計(jì)師事務(wù)所，審計(jì)公司的年度報(bào)告，并復(fù)核公司的其他財(cái)務(wù)報(bào)告。
公司應(yīng)當(dāng)向其聘用的會計(jì)師事務(wù)所提供有關(guān)資料和答復(fù)詢問。
公司聘用會計(jì)師事務(wù)所的聘期，自公司本次股東年會結(jié)束時(shí)起至下次股東年會結(jié)束時(shí)止。
第二十五條公司解聘或者不再續(xù)聘會計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)當(dāng)事先通知會計(jì)師事務(wù)所，會計(jì)師事務(wù)所有權(quán)向股東大會陳述意見。
會計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)當(dāng)向股東大會說明公司有無不當(dāng)情事。
第二十六條公司聘用、解聘或者不再續(xù)聘會計(jì)師事務(wù)所由股東大會作出決定，并報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會備案。
第二十七條公司向境外上市外資股股東支付股利以及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付。公司所籌集的外幣資本金的結(jié)匯和公司向股東支付股利以及其他款項(xiàng)所需的外幣，按照國家有關(guān)外匯管理的規(guī)定辦理。
公司章程規(guī)定由其他機(jī)構(gòu)代為兌換外幣并付給股東的，可以依照公司章程的規(guī)定辦理。
第二十八條公司所編制的向境內(nèi)和境外公布的信息披露文件，內(nèi)容不得相互矛盾。
分別依照境內(nèi)、境外法律、法規(guī)、證券交易場所規(guī)則的規(guī)定，公司在境內(nèi)、境外或者境外不同國家和地區(qū)披露的信息有差異的，應(yīng)當(dāng)將差異在有關(guān)的證券交易場所同時(shí)披露。
第二十九條境外上市外資股股東與公司之間，境外上市外資股股東與公司董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間，境外上市外資股股東與內(nèi)資股股東之間發(fā)生的與公司章程規(guī)定的內(nèi)容以及公司其他事務(wù)有關(guān)的爭議，依照公司章程規(guī)定的解決方式處理。
解決前款所述爭議，適用中華人民共和國法律。
第三十條本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。
《國務(wù)院證券委員會關(guān)于推薦境外上市預(yù)選企業(yè)的條件、程序及所需文件的通知》
各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市人民政府，國務(wù)院有關(guān)部委及直屬機(jī)構(gòu)：
為貫徹國務(wù)院證券委員會第六次會議精神，繼續(xù)搞好以香港市場為重點(diǎn)的境外上市工作。我委根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》，與國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委和國家體改委等部委對推薦第四批境外上市預(yù)選企業(yè)的條件、程序等進(jìn)行了研究，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知你們。你們在收到本通知后，按要求于7月有15日之前向我委推薦1-2家企業(yè)。
附件：關(guān)于推薦境外上市預(yù)選企業(yè)的條件、程序及所需文件
附件：
關(guān)于推薦境外上市預(yù)選企業(yè)的條件、程序及所需文件
一、推薦境外上市預(yù)選企業(yè)的條件
1.符合國家產(chǎn)業(yè)政策。
重點(diǎn)支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的大中型企業(yè)，向能源、交通、原材料等基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及國家支持的重點(diǎn)技改項(xiàng)目傾斜，適當(dāng)考慮其它行業(yè)。企業(yè)應(yīng)屬于國家允許外商投資的行業(yè)。
2.企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?，急需資金。
企業(yè)發(fā)行股票所募資金應(yīng)有明確用途，主要用于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，應(yīng)符合向集約化經(jīng)營轉(zhuǎn)變的要求，部分資金也可用于調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。原則上企業(yè)應(yīng)具備基本落實(shí)的資金使用計(jì)劃。屬于基建、技改項(xiàng)目建設(shè)的，應(yīng)符合國家關(guān)于固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造立項(xiàng)的規(guī)定。有經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)急需外匯的重大技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的企業(yè)，可優(yōu)先考慮。
3.企業(yè)具有一定規(guī)模和良好的經(jīng)濟(jì)效益。
申請企業(yè)應(yīng)有連續(xù)三年的盈利業(yè)績，同時(shí)考慮到企業(yè)籌資成本、上市后的表現(xiàn)和運(yùn)作的合理性，預(yù)選企業(yè)需要達(dá)到一定規(guī)模：企業(yè)改組后投入上市公司部分的凈資產(chǎn)規(guī)模一般不少于4億元人民幣，經(jīng)評估或估算后的凈資產(chǎn)稅后利潤率達(dá)到10 %
以上，稅后凈利潤規(guī)模需達(dá)到6000萬元以上。募股后國有股一般應(yīng)占控股地位，對于國家政策要求絕對控股的行業(yè)或企業(yè)，企業(yè)發(fā)行股票后國有股的比例應(yīng)超過51%.
對國家支持發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，境外證券交易所對業(yè)績有豁免的，可以不需要連續(xù)三年盈利業(yè)績。
4.對國務(wù)院確定的現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)，試點(diǎn)取得明顯進(jìn)展的，同等條件下適當(dāng)優(yōu)先考慮。
5.企業(yè)發(fā)行境外上市外資股籌資額預(yù)計(jì)可達(dá)4億元人民幣(折合約5000萬美元)以上。
6.企業(yè)有一定的創(chuàng)匯能力。
創(chuàng)匯水平一般需達(dá)到稅后凈利潤的10%，確保上市后分紅派息有可靠的外匯來源，屬于基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)的可適當(dāng)放寬，但應(yīng)征得有關(guān)外匯管理部門的同意。
7.企業(yè)有一定的知名度和經(jīng)營管理水平。
企業(yè)產(chǎn)品市場占有率在國內(nèi)同行業(yè)中名列前茅，連續(xù)三年比較穩(wěn)定;企業(yè)主要管理人員應(yīng)有較好的專業(yè)水平和管理經(jīng)驗(yàn)，在上市前后能保持基本穩(wěn)定。
二、推薦預(yù)選企業(yè)的程序
根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》第二條和第四條的規(guī)定，以及考慮前三批企業(yè)選擇過程的實(shí)際情況，確定推薦境外上市預(yù)選企業(yè)的程序?yàn)椋?/p>
1.申請?jiān)诰惩獍l(fā)行股票并上市的公司，應(yīng)當(dāng)向所在地的省級人民政府或者向所屬國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(直屬機(jī)構(gòu))提出申請;
2.地方企業(yè)由企業(yè)所在地的省級人民政府、中央部門直屬企業(yè)由國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(直屬機(jī)構(gòu))以正式文件向國務(wù)院證券委員會推薦。省級人民政府和國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門可聯(lián)合推薦企業(yè)。推薦文件同時(shí)抄送國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委、國家體改委和中國證監(jiān)會;
3.國務(wù)院證券委員會在征求行業(yè)主管部門的意見，會同國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委、國家體改委后初步確定預(yù)選企業(yè)，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)。
4.國務(wù)院同意后，由國務(wù)院證券委員會發(fā)文通知省級人民政府或者國務(wù)院企業(yè)主管部門(直屬機(jī)構(gòu))，企業(yè)開始進(jìn)行發(fā)行、上市準(zhǔn)備工作。
三、省級政府或國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門及國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)在向國務(wù)院證券委員會推薦企業(yè)時(shí)，應(yīng)附送下列文件：
1.省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(直屬機(jī)構(gòu))的推薦文件。
省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策或根據(jù)企業(yè)具體情況對外資比例如果有限制性要求的，應(yīng)在推薦文件中注明其比例限制或發(fā)行額度。
2.公司申請文件。
3.企業(yè)符合境外發(fā)行股票與上市條件的說明材料和有關(guān)文件。說明材料中除應(yīng)對企業(yè)符合條件的情況做出說明外，還應(yīng)包括以下內(nèi)容：企業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景簡介，企業(yè)資金需求、籌資計(jì)劃及所募資金主要投向的說明，公司改組方案(包括原企業(yè)與改組后公司的結(jié)構(gòu)關(guān)系、改組后公司的股權(quán)結(jié)構(gòu))，外匯來源、上市地點(diǎn)初步選擇方案等。如所募資金用于投資項(xiàng)目需要經(jīng)國家批準(zhǔn)的，應(yīng)附有國家有關(guān)部門批準(zhǔn)的文件。
4.公司前三年經(jīng)營業(yè)績及前一會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表。如公司改組方案已明確的則可主要說明改組后的經(jīng)營業(yè)績及其財(cái)務(wù)報(bào)表。
5.公司當(dāng)年及今后兩年經(jīng)營預(yù)測、利潤預(yù)測及稅后利潤預(yù)測，如公司改組方案已明確的則可主要說明改組后的預(yù)測。
6.尚未設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人對擬投入股份有限公司資產(chǎn)的價(jià)值的估算意見。
7.有承銷意愿的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)對企業(yè)改組、發(fā)行前景所作的分析報(bào)告。
8.公司聯(lián)系部門、聯(lián)系人、電話、傳真及通訊地址。
有些企業(yè)過去已經(jīng)由省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(直屬機(jī)構(gòu))由具推薦文件的，今年以來上報(bào)的文件繼續(xù)有效，不需出具新的推薦文件。但省市或企業(yè)主管部門只能推薦1-2家企業(yè)。