信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓
資產(chǎn)證券化是近三十年來世界金融領(lǐng)域最重大的金融創(chuàng)新之一，它以精妙的構(gòu)思和獨特的功能引人矚目，是衍生證券技術(shù)和金融工程技術(shù)相結(jié)合的杰作，而信貸資產(chǎn)的證券化是其中極其重要的一個部分。接下來請欣賞學(xué)習(xí)啦小編給大家網(wǎng)絡(luò)收集整理的信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。
信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指金融機構(gòu)(如銀行、信托投資公司、資產(chǎn)管理公司、財務(wù)公司等)之間，根據(jù)協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓在其經(jīng)營范圍內(nèi)的、自主、合規(guī)發(fā)放尚未到期信貸資產(chǎn)的融資業(yè)務(wù)，其中，金融機構(gòu)將其持有的信貸資產(chǎn)出售給其他金融機構(gòu)并一次融入資金被稱為信貸資產(chǎn)出讓業(yè)務(wù);金融機構(gòu)受讓其他金融機構(gòu)出售的信貸資產(chǎn)并融出資金被稱為信貸資產(chǎn)受讓業(yè)務(wù)。
信貸資產(chǎn)受益轉(zhuǎn)讓的意義
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)之所以在國內(nèi)迅速鋪開，規(guī)模迅速擴大，根本原因在于其對于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方都有突出的優(yōu)勢。
(一)、對買斷型信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出方，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的意義在于:
改善資產(chǎn)流動性。轉(zhuǎn)讓方金融機構(gòu)將期限較長的貸款，比如住房抵押貸款、銀團貸款等通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場出讓，取得最具流動性的現(xiàn)金，直接改善了銀行資產(chǎn)的整體流動性，便于實現(xiàn)資產(chǎn)與負債資金期限結(jié)構(gòu)的匹配。
提高資本充足率。一般工商業(yè)貸款都具有100%的風(fēng)險權(quán)重，根據(jù)規(guī)定必須要保有不低于8%的資本凈額與之對應(yīng)。而通過轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將部分貸款出讓后，這部分資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重降為零，可以有效減少對資本金的需求，從而提高資本充足率。在當前銀行資本金稀缺的情況下，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對于銀行來說具有直接的現(xiàn)實意義。
化解不良貸款，處置抵貸資產(chǎn)。銀行通過內(nèi)部化解不良貸款的時間和空間有限，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式進行外部處置，將不良貸款和抵貸資產(chǎn)以適當?shù)慕M合和定價進行出售，能夠在較短的時期內(nèi)大幅降低銀行資產(chǎn)的不良率。
減少信貸集中，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的調(diào)節(jié)信貸集中度和貸款結(jié)構(gòu)的方式是壓縮和推出，加大了客戶資金鏈波動和信用風(fēng)險，并造成了客戶流失。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供了貸款集中度和結(jié)構(gòu)管理的新手段，可以用不對客戶產(chǎn)生影響的方式實現(xiàn)銀行自身的貸款優(yōu)化管理。
增加盈利渠道。對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進行科學(xué)的安排可以使銀行在實現(xiàn)某項調(diào)整的同時兼顧盈利。比如通過合理的貸款轉(zhuǎn)讓定價，能夠直接獲得業(yè)務(wù)收益;通過貸款出讓加速資金周轉(zhuǎn)，提高信貸業(yè)務(wù)總體收益;通過利率趨勢預(yù)測，在升息前出讓低息貸款并升息后重新放貸，取得利率變動收益等。
對買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓受讓方而言，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的優(yōu)勢有:
擴展客戶基礎(chǔ)。受讓同業(yè)的信貸資產(chǎn)，相當于利用了同業(yè)的客戶資源發(fā)展自身業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)內(nèi)容進行推廣則可以發(fā)展成為業(yè)務(wù)聯(lián)營。比如銀行受讓某財務(wù)公司的貸款，同時利用自身在網(wǎng)絡(luò)、結(jié)算、資金、業(yè)務(wù)功能等優(yōu)勢，與財務(wù)公司一起為其客戶提供全方位服務(wù)便于受讓方發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢。
信貸資產(chǎn)受讓業(yè)務(wù)有助于銀行在專業(yè)領(lǐng)域建立競爭優(yōu)勢。專業(yè)領(lǐng)域是銀行在其提供服務(wù)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，根據(jù)自身特點所形成的、具有較好的業(yè)務(wù)經(jīng)驗和專業(yè)優(yōu)勢的行業(yè)、區(qū)域的特定領(lǐng)域。在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，銀行不僅可以直接開發(fā)客戶發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，還可以通過資產(chǎn)受讓從同業(yè)取得這類信貸，從而鞏固和擴大業(yè)務(wù)份額和實力。
(二)對于回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)出方，其轉(zhuǎn)出的意義在于:
獲得流動性。比如國家開發(fā)銀行等開展回購型間接銀團業(yè)務(wù)，將貸款份額出售給其他金融機構(gòu)，獲得流動性。
增加中間業(yè)務(wù)收入。如一些貸款項目多的商業(yè)銀行，在貸款業(yè)務(wù)開展后以回購型間接銀團的方式將該貸款份額轉(zhuǎn)讓給其他金融機構(gòu)，其貸款利率與其他金融機構(gòu)受讓貸款份額之間存在一個差價，即為貸款轉(zhuǎn)讓費收入。轉(zhuǎn)出方在獲得流動性的同時，增加了中間業(yè)務(wù)收入。
對于回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方，其受讓的意義在于:
為受讓方提供了一個風(fēng)險較低、收益較高的資金使用渠道?；刭徯托刨J資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)性質(zhì)類似于資金業(yè)務(wù)，但比較同業(yè)拆借和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方獲得的利率更高，為受讓方提供了一個附銀行信用收益相對更高的資金使用渠道。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的注意問題
1.建立完備、準確、規(guī)范、科學(xué)的資產(chǎn)信息數(shù)據(jù)庫。對存量資產(chǎn)質(zhì)量進行普查摸底，可以邀請投資銀行等擔任調(diào)查服務(wù)商，與農(nóng)發(fā)行共同進行全面徹底的信息采集工作，并建立專門的資產(chǎn)信息庫。收集新增貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)，制訂標準化的數(shù)據(jù)采集格式。
2.提高風(fēng)險甄別和風(fēng)險管理水平。一是改進貸款調(diào)查、審查和評估技術(shù)，提高風(fēng)險預(yù)警、識別和防控水平。二是全面系統(tǒng)地了解各行業(yè)和產(chǎn)業(yè)信息，定期分析行業(yè)發(fā)展狀況，預(yù)測未來行業(yè)發(fā)展景氣程度，以此引導(dǎo)貸款的投向、投量和利率浮動水平，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量。三是密切關(guān)注信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場，積極參與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場，借鑒同業(yè)信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理經(jīng)驗。
3.做好資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)人員儲備。一是組織開展有關(guān)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓理論的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，培養(yǎng)一批在項目研討論證、盡職調(diào)查、結(jié)構(gòu)設(shè)計、現(xiàn)金流評級、市場調(diào)查和推介、定價和銷售等方面的專業(yè)化人才。二是邀請有關(guān)專家就信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題進行理論和技術(shù)指導(dǎo)。
4.加強同信用評級服務(wù)機構(gòu)合作。積極同知名信用評級機構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，對農(nóng)發(fā)行信貸資產(chǎn)進行跟蹤評級，增加資產(chǎn)質(zhì)量透明度，為信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價打好基礎(chǔ)。
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