個(gè)人參與股權(quán)投資的渠道
個(gè)人參與股權(quán)投資的渠道
股權(quán)投資就是對(duì)私有企業(yè)或者非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。只要你有錢，就可以個(gè)人去進(jìn)行股權(quán)投資。你知道個(gè)人參與股權(quán)投資的渠道有哪些嗎?跟著小編一起來(lái)了解一下吧!
個(gè)人參與股權(quán)投資的渠道
最近有很多人咨詢這樣一個(gè)問(wèn)題：個(gè)人投資者可以參與私人股權(quán)投資嗎?答案是肯定的，但是個(gè)人投資者如果想?yún)⑴c私人股權(quán)投資，須至少具備以下條件：
1.需擁有大量資金：根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況，至少要有1000萬(wàn)的資本才可以參與投資。
2.能夠承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，私人股權(quán)投資每投資10個(gè)項(xiàng)目，只有2-3個(gè)是成功的，其余不是退出就是不掙錢。私人股權(quán)投資奉行在高風(fēng)險(xiǎn)中尋找高收益，可以說(shuō)，PE具有先天的“高風(fēng)險(xiǎn)性”。
3.資金投資期限需保證：一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。
投資者可通過(guò)哪些方式參與到私人股權(quán)投資中，分享巨額回報(bào)?在這一過(guò)程中，投資者需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)因素?
我國(guó)現(xiàn)有法律框架下的私人股權(quán)基金主要有三種形式：一是通過(guò)信托計(jì)劃形成的契約型私人股權(quán)投資基金;二是國(guó)家發(fā)改委特批的公司型產(chǎn)業(yè)基金，比如天津的渤海產(chǎn)業(yè)基金;三是各類以投資公司名義出現(xiàn)的、與私人股權(quán)基金運(yùn)作方式相同的投資機(jī)構(gòu)，而這種私人股權(quán)基金卻處于監(jiān)管法律缺失的狀態(tài)。
個(gè)人投資者一般須以購(gòu)買私募信托的方式參與股權(quán)投資，第二種、第三種的方式以機(jī)構(gòu)投資者為主，一般個(gè)人投資者很難參與。
延伸閱讀
個(gè)人投資者如何參與新三板投資
上海晉啟投資 07-25 14:44 大個(gè)人投資者投資新三板很簡(jiǎn)單，已經(jīng)開了A股股票賬戶的投資者，只需前往營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)開通全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票買賣的權(quán)限就可以了。
新三板的財(cái)富效應(yīng)顯然與創(chuàng)業(yè)板的財(cái)富效應(yīng)緊密相連。在一定程度上，創(chuàng)業(yè)板與新三板的市場(chǎng)定位都屬于高新技術(shù)板。創(chuàng)業(yè)板是股票經(jīng)過(guò)公開發(fā)行并上市了，而新三板公司尚未公開發(fā)行股票，只是在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易。所以，對(duì)于新三板公司來(lái)說(shuō)，登陸創(chuàng)業(yè)板將會(huì)是它們的夢(mèng)想。而對(duì)于那些擁有新三板公司股份的投資者來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板毫無(wú)疑問(wèn)是他們的“創(chuàng)富板”，新三板公司能成功登陸創(chuàng)業(yè)板將會(huì)實(shí)現(xiàn)他們的發(fā)財(cái)夢(mèng)，畢竟創(chuàng)業(yè)板目前已成為億萬(wàn)富翁的生產(chǎn)基地。
并且，在現(xiàn)實(shí)中，已經(jīng)有“新三板”的投資者成功地將這種夢(mèng)想變成了現(xiàn)實(shí)。如成功轉(zhuǎn)板的新三板第一股世紀(jì)瑞爾 ，該股票2009年在代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易均價(jià)為7元/股，而登陸創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行價(jià)就達(dá)到了32.99元/股，上市首日的收盤價(jià)達(dá)到了59.40元/股，在新三板買入該股票的投資者獲得暴利。相對(duì)普通投資者而言，機(jī)構(gòu)投資者的優(yōu)勢(shì)是能夠較早接觸和篩選新三板優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，同時(shí)依托成熟機(jī)構(gòu)對(duì)新三板市場(chǎng)的長(zhǎng)期跟蹤形成的專業(yè)判斷，挖掘已掛牌優(yōu)質(zhì)企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。由于新三板投資估值的研究門檻較高，普通投資者往往缺少這方面的能力。
另外，新三板信息披露要求不如A股市場(chǎng)嚴(yán)格，投資者單純依靠公開市場(chǎng)信息則難以進(jìn)行估值研判。在這方面，機(jī)構(gòu)無(wú)疑擁有更為專業(yè)的投資估值與研判能力。個(gè)人投資者通過(guò)購(gòu)買機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售的專門投資新三板的產(chǎn)品，可以在降低投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)參與新三板市場(chǎng)。
投資新三板之前，個(gè)人投資者需要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)有足夠認(rèn)識(shí)。目前，新三板正在大幅擴(kuò)容，掛牌公司增長(zhǎng)很快，這其中公司的質(zhì)量難免參差不齊。新三板公司的信息披露要求與主板相比寬松許多，這其中存在信息不充分、不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于市場(chǎng)流動(dòng)性等問(wèn)題，參與新三板也需要從企業(yè)價(jià)值角度考慮選擇投資標(biāo)的，不能帶著平常的炒股思維進(jìn)入新三板。
個(gè)人投資者參與新三板：
1.直接參與方式
需具備以下條件：
a. 投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。
b. 具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。而機(jī)構(gòu)投資者要想?yún)⑴c掛牌公司轉(zhuǎn)讓，則必須是注冊(cè)資本500萬(wàn)元以上的法人機(jī)構(gòu);或是實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元以上的合伙企業(yè)。
2.間接參與方式
券商自營(yíng)資金、資管產(chǎn)品和公募基金產(chǎn)品可以投資新三板。投資者借助金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，便可曲線投資新三板。
直接投資參與流程
1.開戶：需開立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。主辦券商屬下營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可辦理開戶事項(xiàng)。
2.委托：股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托兩類。每筆委托的股份數(shù)量應(yīng)不低于3萬(wàn)股，但賬戶中某一股份余額不足3萬(wàn)股時(shí)可一次性報(bào)價(jià)賣出。
3.成交：實(shí)行成交確認(rèn)委托配對(duì)原則，即報(bào)價(jià)系統(tǒng)僅對(duì)成交約定號(hào)、股份代碼、買賣價(jià)格、股份數(shù)量四者完全一致，買賣方向相反，對(duì)手方所在報(bào)價(jià)券商的席位號(hào)互相對(duì)應(yīng)的成交確認(rèn)委托進(jìn)行配對(duì)成交。
4.交割：股份過(guò)戶和資金交收采用逐筆結(jié)算的方式辦理，股份和資金T+1日到賬。
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