許小年演講:面對(duì)現(xiàn)實(shí),回歸常識(shí)
許小年現(xiàn)任中歐國(guó)際工商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)教授,曾任職美林證券亞太高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家,世界銀行顧問。曾獲中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界最高獎(jiǎng)“孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎(jiǎng),為人直率,敢為敢言,他看似驚人的言論之下,隱藏著經(jīng)濟(jì)學(xué)家的獨(dú)立精神和最樸實(shí)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原理。今天學(xué)習(xí)啦小編給大家分享一篇許小年的經(jīng)典演講,希望對(duì)大家有所幫助。
許小年演講:面對(duì)現(xiàn)實(shí),回歸常識(shí)
我今天演講的題目叫“面對(duì)現(xiàn)實(shí),回歸常識(shí)”,主要是我對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的一些判斷和感覺,以及在這樣的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,企業(yè)應(yīng)該如何去應(yīng)對(duì)。
為什么叫做面對(duì)現(xiàn)實(shí),現(xiàn)實(shí)到底是什么?我相信各位都已經(jīng)感覺到,每天都是在市場(chǎng)在打拼,每天都要思考自己企業(yè)的經(jīng)營(yíng)問題,現(xiàn)實(shí)是比較嚴(yán)峻的,中國(guó)的經(jīng)歷進(jìn)入了一個(gè)新的常態(tài),這個(gè)新的常態(tài),各方面有不同的理解,我個(gè)人看法是在新的常態(tài)下,中國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入一個(gè)中低速增長(zhǎng)的時(shí)期。
這個(gè)中低速到底是多少?到底是7還是6,或者是5,這個(gè)我不好說。因?yàn)槲覀兊慕y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和我們?cè)谖⒂^層面上的觀察有比較大的出入。如果硬讓我說出一個(gè)數(shù)字,我真的說不出來。國(guó)際上一些媒體對(duì)于中國(guó)宏觀數(shù)據(jù)和微觀上的差距的問題,也都發(fā)表了一些文章,表示出他們的困惑。所以這個(gè)宏觀的數(shù)字,我想我就不要講了。
中低速增長(zhǎng)也就是比過去要明顯的低下來,而這個(gè)增長(zhǎng)速度的放慢既是周期性的,更是結(jié)構(gòu)性的。我個(gè)人認(rèn)為,主要是結(jié)構(gòu)性的放慢。結(jié)構(gòu)調(diào)整的困難決定了我們經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)將持續(xù)比較長(zhǎng)的時(shí)間,這時(shí)間持續(xù)多久?我最近看到外電報(bào)道,財(cái)政部長(zhǎng)在最近的一次會(huì)議上講,中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨困難的形勢(shì)可能要持續(xù)5年的時(shí)間。對(duì)于財(cái)政部長(zhǎng)的估計(jì),我本人表示同意。
在這樣經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放慢的情況下,新常態(tài)會(huì)持續(xù)比較長(zhǎng)的時(shí)間,政府會(huì)采取什么樣的對(duì)策?這是大家關(guān)心的焦點(diǎn)。我自己的觀察,在新常態(tài)的情況下,政府不愿意也無力采取大規(guī)模的刺激政策。我這樣的觀察是否準(zhǔn)確,有待于進(jìn)一步明確。但是我認(rèn)為,不采取大規(guī)模的刺激政策,在當(dāng)前的形勢(shì)下,毫無疑問是正確的。原因我等一下會(huì)提到。
所以,現(xiàn)實(shí)就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài),增長(zhǎng)速度放慢,而且放慢主要是結(jié)構(gòu)性的。結(jié)構(gòu)性調(diào)整的困難決定了新常態(tài)的長(zhǎng)期性。政府不會(huì)出臺(tái)大規(guī)模的刺激政策。這是我們面對(duì)的一個(gè),和過去不同的形勢(shì)。這是我們生活其中的現(xiàn)實(shí)。
在行業(yè)的層面上,我們觀察到的是,過剩產(chǎn)能的普遍存在,各個(gè)行業(yè)為過剩產(chǎn)能而苦惱,在過剩產(chǎn)能的壓力下,沒有其他的辦法,只有不斷的降低價(jià)格,試圖保住自己的市場(chǎng)份額,而降低價(jià)格在宏觀層面上顯示的是生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)連續(xù)30多個(gè)月負(fù)增長(zhǎng),在傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中,投資機(jī)會(huì)缺乏。所以,現(xiàn)在我們?nèi)钡牟皇清X,缺的是能夠盈利的投資機(jī)會(huì),這是另外一個(gè)現(xiàn)實(shí)。
再看企業(yè)層面,雖然經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在下滑,但是人工成本、資本價(jià)格、資金成本呈現(xiàn)出來的剛性,并沒有隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的下滑而降低。一方面經(jīng)濟(jì)疲軟,另一方面成本出現(xiàn)剛性,換句話說就是企業(yè)的利潤(rùn)率受到了擠壓。一些企業(yè)過去靠低成本擴(kuò)張非常成功,而這種傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式不再適應(yīng)市場(chǎng),企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
造成這種現(xiàn)象的原因是多方面的。綜合起來看是因?yàn)樵?0年代的中后期,中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)模式發(fā)生了本質(zhì)的轉(zhuǎn)變。這個(gè)轉(zhuǎn)變具體是什么?1978年以來我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)是依靠經(jīng)濟(jì)體制的改革帶來效率的提高而實(shí)現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)體制改革帶來效率的提高,具體體現(xiàn)在由市場(chǎng)配置資源的方式比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)更加有效,資源從農(nóng)業(yè)部門轉(zhuǎn)到工業(yè)部門,資源從國(guó)有部門轉(zhuǎn)向效率更高的民營(yíng)部門轉(zhuǎn)移。即資源配置在市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)的引導(dǎo)下,朝著更有效率的部門和行業(yè)轉(zhuǎn)移,這帶來了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。
另外還有激勵(lì)機(jī)制的改變,其中特別突出的是一大群企業(yè)家在改革的大潮中出現(xiàn),這些企業(yè)家為了提高企業(yè)的效率,千方百計(jì)尋找市場(chǎng)急需的產(chǎn)品,千方百計(jì)降低成本。他們?cè)谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)中有著強(qiáng)烈的提高效率驅(qū)動(dòng),遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者。因?yàn)閲?guó)有企業(yè)受到體制的限制,對(duì)效率的提高是不敏感的。
所以當(dāng)我們談“中國(guó)模式”的時(shí)候,我們混淆了一個(gè)概念,其實(shí)我們有兩個(gè)“中國(guó)模式”,從1978年到1990末是一個(gè)“中國(guó)模式”,從1990年末到現(xiàn)在是另外一個(gè)“中國(guó)模式”,我們經(jīng)常把這兩個(gè)“中國(guó)模式”混淆了,現(xiàn)在有必要區(qū)分一下。
從1990年到現(xiàn)在是什么模式?主要是依靠政府分配資源,刺激短期的需求拉動(dòng)GDP的增長(zhǎng)?,F(xiàn)在中國(guó)模式主要是依靠借貸來實(shí)現(xiàn)的,我們知道,政府發(fā)錢、支配資源、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。政府的資源從哪里來,來自于稅收,來自于國(guó)有銀行擴(kuò)張信用,政府的資源來自于中央發(fā)行貨幣,主要是依靠這樣一套方法來保持經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)。特別是,2009年啟動(dòng)了4萬億刺激計(jì)劃,更是第二階段中國(guó)模式的典型代表。靠政府花錢、靠銀行發(fā)貸款,靠銀行印鈔票來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,跟前一個(gè)中國(guó)模式有本質(zhì)上的區(qū)別。
這樣一個(gè)靠政府拉動(dòng)短期需求維持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“中國(guó)模式”是不可持續(xù)的。第一個(gè)“中國(guó)模式”和第二個(gè)“中國(guó)模式”的區(qū)別在于可持續(xù)性,如果依靠企業(yè)家的創(chuàng)造力、創(chuàng)新力提高效率,這個(gè)增長(zhǎng)是可持續(xù)的。而依靠政府拉動(dòng)增長(zhǎng),這是不可持續(xù)的。
有兩個(gè)原因,第一個(gè),政府的資源再多也是有限的,而企業(yè)家的創(chuàng)造力是無限的,這是第一個(gè)“中國(guó)模式”和第二個(gè)“中國(guó)模式”的區(qū)別。第二個(gè)原因,在經(jīng)濟(jì)學(xué)上叫做投資的邊際收益遞減,政府不斷發(fā)錢,央行不斷印鈔票,雖然可以促進(jìn)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),但是促進(jìn)的作用越來越弱,經(jīng)濟(jì)學(xué)上叫做邊際效應(yīng)遞減。政策同樣存在著邊際效應(yīng)遞減。
我們可以看到,2009年我們?cè)羞^4萬億刺激政策,2012年實(shí)際上執(zhí)行的是4萬億2.0,4萬億2.0的效果就比4萬億1.0的要差。本屆政府也試著采用一些刺激性政策,結(jié)果發(fā)現(xiàn)效果不理想。所以,現(xiàn)在就停下來了。
政策的效用遞減和我們吃東西、用藥是一樣的,一種藥用多了,藥力會(huì)不斷衰減,我們叫做投資的效用遞減或者政府政策的作用遞減。因此,依靠政府投資拉動(dòng)增長(zhǎng),短期可以見效,但是長(zhǎng)期無法持續(xù)。
2009年,我們執(zhí)行了4萬億刺激計(jì)劃,結(jié)果使得本來就已經(jīng)產(chǎn)能過剩的各行各業(yè)又在執(zhí)行過程中大幅增加了更多的產(chǎn)能。這是造成我們面臨困難的一個(gè)原因。
另一方面,由于4萬億主要靠債務(wù)融資,結(jié)果形成了今天政府債務(wù)、銀行壞賬的問題,這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)前面臨的一個(gè)很大隱患,這個(gè)隱患不清除,我們無法進(jìn)入下一輪的增長(zhǎng)。我認(rèn)為,新一輪經(jīng)濟(jì)景氣短期內(nèi)不會(huì)到來,大家要做好長(zhǎng)期的準(zhǔn)備。
新一輪經(jīng)濟(jì)景氣的前提條件有兩個(gè),第一個(gè)是清理過去積留下來的債務(wù),中央政府已經(jīng)采取措施了。今年“兩會(huì)”時(shí),財(cái)政部宣布推出1萬億的長(zhǎng)期債務(wù)置換的計(jì)劃,用長(zhǎng)期債務(wù)置換地方政府已經(jīng)到期的短期債務(wù),說白了就是解決企業(yè)貸款展期的問題。年初提出1萬億,年中加到2萬億,現(xiàn)在加到3萬億,這說明地方經(jīng)濟(jì)的債務(wù)問題比當(dāng)初估計(jì)的還要嚴(yán)重。
這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一大隱患,如果地方政府債務(wù)不清理就會(huì)轉(zhuǎn)換為銀行的壞賬,銀行的壞賬正在上升,如果地方債務(wù)問題劃不出來,如果房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下挫,銀行壞賬會(huì)快速上升。所以,要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)新一輪可持續(xù)發(fā)展,我們必須把過去單純依靠政府政策拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)所遺留下的問題清理掉,不清理掉就變成中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的大包袱。第二個(gè)前提是必須從政府拉動(dòng)需求的模式再回到1978年到1990年那種,通過改革釋放市場(chǎng)能量的增長(zhǎng)模式。
這兩個(gè)前提沒有達(dá)到之前,我們還是新常態(tài),還是要在新常態(tài)下思考企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。由于到目前為止,實(shí)質(zhì)性的改革措施出臺(tái)的不多,因此新常態(tài)可能會(huì)持續(xù)比較長(zhǎng)的時(shí)間。在這樣的情況下,企業(yè)怎么辦?市場(chǎng)永遠(yuǎn)處于變化之中,企業(yè)必須求變,這就提出了轉(zhuǎn)型的問題。
不僅國(guó)家經(jīng)濟(jì)要轉(zhuǎn)型——經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式從單純依靠政府短期政策措施轉(zhuǎn)向基于市場(chǎng),釋放市場(chǎng)力量,發(fā)揮企業(yè)家的創(chuàng)造和創(chuàng)新精神,提高效率、走可持續(xù)增長(zhǎng)的道路。企業(yè)也需要轉(zhuǎn)型——首先要轉(zhuǎn)變觀念,轉(zhuǎn)型的最大障礙在每個(gè)人的頭腦中,是傳統(tǒng)觀念,是習(xí)慣性思維。這是最困難的。
昨天一個(gè)朋友告訴我,有一個(gè)企業(yè)家去以色列、德國(guó)、美國(guó)訪問學(xué)習(xí),我覺得非常有必要,第一就是要學(xué)人家的觀念、人家的心理,其次才是學(xué)商業(yè)模式,學(xué)技術(shù)、學(xué)產(chǎn)品。
以色列的企業(yè)家創(chuàng)造能力如此之強(qiáng),并不是猶太人比中國(guó)人聰明,其實(shí)中國(guó)人的智商不亞于世界上任何一個(gè)地區(qū),中國(guó)人非常聰明,但有時(shí)候太聰明了,聰明到了經(jīng)常做蠢事。以色列企業(yè)家的創(chuàng)新精神和文化、宗教、社會(huì)、歷史傳統(tǒng)有很大的關(guān)系。德國(guó)的企業(yè)家缺少創(chuàng)新企業(yè)家,但有非常優(yōu)秀的工業(yè)家,他們可以把汽車、設(shè)備、化工產(chǎn)品做到世界第一,但是他缺乏以色列和美國(guó)硅谷那樣的創(chuàng)新企業(yè)家,這也是和文化、歷史分不開的。
我們可以去看、去學(xué),但你要想照抄他們的商業(yè)模式極為困難,你讓美國(guó)人生產(chǎn)奔馳、寶馬,他們也生產(chǎn)不出來,你讓德國(guó)人生產(chǎn)特斯拉,德國(guó)人也不行。所以,第一是要學(xué)人家的心態(tài),學(xué)人家的理念。德國(guó)那么多的優(yōu)秀中小企業(yè)手里都有獨(dú)特的技術(shù),在上百年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中屹立不倒,就那么一個(gè)小鋪?zhàn)?,小作坊,專心致志走下去,在一?xiàng)技術(shù)上做到世界領(lǐng)先,我們問一問自己,我們有沒有這樣的心態(tài),有沒有這樣的定力,有沒有這樣的鉆研和精神,這是我在德國(guó)看中小企業(yè)體會(huì)最深的。就是這種不以小為卑賤,不以小為低下的精神,這樣一種內(nèi)心的追求,他們認(rèn)為把這件小事做好是非常有價(jià)值的,會(huì)為自己的小作坊感到驕傲,這樣的精神是中國(guó)企業(yè)家缺乏的。
中國(guó)的企業(yè)家一說就是做大做強(qiáng),把大放在強(qiáng)的前面,實(shí)際上強(qiáng)是一個(gè)陪襯,都是想著大,沒有人專心一意做強(qiáng)?,F(xiàn)在有一句非常流行的話,只要你找準(zhǔn)風(fēng)口,豬也能飛,這是一個(gè)非常真實(shí)的寫照。有一個(gè)學(xué)生問我,你怎么理解這句話?我覺得做企業(yè)不是找風(fēng)口,不是財(cái)權(quán)力,做企業(yè)的不必聽我這個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家在這講宏觀形勢(shì),宏觀形勢(shì)跟你們根本沒什么關(guān)系。宏觀好,有好企業(yè);宏觀差,也有好企業(yè)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不是跟著政策的大風(fēng)揚(yáng)帆起航,企業(yè)本來的任務(wù)就是無論刮風(fēng)下雨我都可以航行。轉(zhuǎn)型難在我們的傳統(tǒng)觀念,第一叫做機(jī)會(huì)主義,轉(zhuǎn)型之難第二是我們傳統(tǒng)商業(yè)模式的慣性;三是三十年高速的發(fā)展,從短缺經(jīng)濟(jì)逐步過度到過剩經(jīng)濟(jì),在短缺時(shí)代什么都是現(xiàn)成的,在經(jīng)濟(jì)開始起飛時(shí)候各項(xiàng)成本都是低的,所以我們過去的商業(yè)模式非常成功,就是低成本的擴(kuò)張。那么企業(yè)的能力是什么呢?就是整合資源。
我經(jīng)常問我的學(xué)生,你的企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力到底是什么?在課堂上一半的人跟我說是資源整合。資源整合是什么意思?在過去十幾年,資源整合第一叫政府資源,第二叫銀行資源。你所謂的資源整合不就是政府那能拿到資源,銀行那能拿到貸款嗎?所謂的資源整合的能力不就是拉關(guān)系的能力嗎?這不叫核心競(jìng)爭(zhēng)力。
傳統(tǒng)的商業(yè)模式當(dāng)中,要有良好的政府關(guān)系,敏銳的市場(chǎng)嗅覺等等,但新常態(tài)下企業(yè)的關(guān)鍵在于創(chuàng)新能力。我們?cè)趥鹘y(tǒng)的商業(yè)模式中不能自拔,總是習(xí)慣性的去尋找風(fēng)口。認(rèn)為過去的成功可以去保證未來的順利發(fā)展。我想跟大家講,已經(jīng)不可能了,因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境發(fā)生了根本的變化。
我們轉(zhuǎn)型之難第三個(gè)問題是缺乏獨(dú)立思考能力。一種從眾的習(xí)慣,別人做什么我也做什么。長(zhǎng)于模仿,短于創(chuàng)新。這是我們中國(guó)企業(yè)家的局限性。這和我們的傳統(tǒng)文化有關(guān)系。我們的文化傳統(tǒng)不鼓勵(lì)獨(dú)立思考,希望人們遵循集體規(guī)則,不管是顯現(xiàn)的規(guī)則還是潛規(guī)則。我們的企業(yè)家?guī)в羞@樣烙印,干什么都是一窩蜂而上。從改革開放初期,在東南沿海一帶你可以看到皮鞋之鄉(xiāng)、服裝之鄉(xiāng)、打火機(jī)之鄉(xiāng),幾個(gè)鎮(zhèn)幾個(gè)縣甚至只生產(chǎn)一類東西。
我到以色列去,以色列人跟我講了個(gè)故事,一個(gè)猶太人開了一個(gè)加油站,生意很好,因?yàn)槲恢煤芎?,來來往往的車輛都停在這里加油。另外一個(gè)人去了,他在加油站邊上搞一個(gè)便利店。我們中國(guó)人一看加油站生意很火,我會(huì)在街對(duì)面開另一個(gè)加油站,這就是中國(guó)人和猶太人的區(qū)別,和你競(jìng)爭(zhēng),我們經(jīng)常是同行競(jìng)爭(zhēng)而不是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。這就是不同文化背景企業(yè)家之間的差別。從眾從改革開放開始我們就觀察到這種現(xiàn)象,在執(zhí)行4萬億計(jì)劃的時(shí)候,人人都去做風(fēng)電、太陽能,國(guó)際上那句話是正確的,中國(guó)人生產(chǎn)什么,什么價(jià)格就跌;買什么,什么價(jià)格就漲。為什么呢?因?yàn)橹袊?guó)人一生產(chǎn)什么不是幾家企業(yè)生產(chǎn),而是一窩蜂的。把那個(gè)產(chǎn)業(yè)搞的產(chǎn)能過剩,沒什么錢好賺,當(dāng)然這里面和政府政策有很大關(guān)系,另外一個(gè)就是企業(yè)家的仇恨心理,缺乏獨(dú)立思考能力、缺乏創(chuàng)新,這是他們的短板。
現(xiàn)在這樣的情況下,我們要認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)的問題是什么,也要認(rèn)識(shí)到轉(zhuǎn)型的迫切性,最迫切的是我們觀念的轉(zhuǎn)變。轉(zhuǎn)變到什么上去,就是我講的第二個(gè)題目,要回歸常識(shí)——回歸價(jià)值創(chuàng)造的常識(shí)。你不創(chuàng)造價(jià)值,你就賺不到錢。你可以在網(wǎng)上忽悠一大堆粉絲,但是你如何把大量網(wǎng)站訪問轉(zhuǎn)化成信息,這才是關(guān)鍵。你可以拿VC的錢去補(bǔ)貼消費(fèi)者,搞一個(gè)巨大的客戶群,但是你怎么從這個(gè)巨大的客戶群賺錢,取決于你是否給他們創(chuàng)造了價(jià)值,不創(chuàng)造價(jià)值,即使賺到錢也無法持續(xù)。創(chuàng)造價(jià)值是賺錢的前提,這是一個(gè)常識(shí)。
中央銀行印鈔票不創(chuàng)造價(jià)值,因此它對(duì)經(jīng)濟(jì)沒有什么幫助。我們無法把期望寄托在中央銀行,降準(zhǔn)降息跟沒有關(guān)系。降準(zhǔn)降息增加貨幣發(fā)行根本就不創(chuàng)造價(jià)值。炒股票不創(chuàng)造價(jià)值,我們?cè)诠墒猩嫌匈嶅X的有賠錢的。賺錢的不必為此而高興,賠錢的也不必為此而悲傷。你賺了錢你沒有創(chuàng)造價(jià)值,你在股市上沒有創(chuàng)造價(jià)值,這是常識(shí)。印鈔票印不出價(jià)值,這也是常識(shí)。所以我們不必看宏觀政策,還是自己的企業(yè),我在哪里、我是如何創(chuàng)造價(jià)值的。
還有一個(gè)常識(shí)是什么,一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難,他們總是把這個(gè)困難歸結(jié)為融不到資,這個(gè)實(shí)際上是把常識(shí)搞顛倒了。不是因?yàn)槟闳诓坏藉X才經(jīng)營(yíng)不好,而是因?yàn)槟憬?jīng)營(yíng)不好才融不到錢,這是常識(shí)。金融機(jī)構(gòu)不是把錢借給一個(gè)經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)是錦上添花。雪中送炭要自己送,自己把手中炭的問題解決了,銀行才能給你錦上添花,這不是常識(shí)嗎?如果讓你去銀行,你會(huì)把資本借給一個(gè)瀕臨倒閉的企業(yè)嗎?你會(huì)把資金借給一個(gè)資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)嗎?你不會(huì)的,這是常識(shí)。所以不要怨天尤人,要回歸到常識(shí)。思考的問題如何去創(chuàng)造價(jià)值?什么是價(jià)值創(chuàng)造,我認(rèn)為有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是你能開發(fā)出市場(chǎng)接受的新產(chǎn)品和服務(wù),你就為客戶為市場(chǎng)為社會(huì)創(chuàng)造了價(jià)值。別人沒有做的產(chǎn)品你做出來了,你創(chuàng)造價(jià)值了。這種手機(jī)過去沒有,現(xiàn)在蘋果把它做出來了,蘋果就是一個(gè)價(jià)值創(chuàng)造者。我們現(xiàn)在已經(jīng)離不開微信了,微信過去沒有,騰訊把它做出來了,這是能夠?yàn)槭袌?chǎng)所接受的新的產(chǎn)品和服務(wù),這叫價(jià)值創(chuàng)造。
第二個(gè)價(jià)值創(chuàng)造的方法,你可以用更低的成本,從而以更低的價(jià)格向市場(chǎng)提供產(chǎn)品和服務(wù)。你不能做出新產(chǎn)品沒關(guān)系,你生產(chǎn)蘋果產(chǎn)品的成本比別人低,這也叫創(chuàng)造價(jià)值。
那么創(chuàng)造價(jià)值和賺錢、和利潤(rùn)是什么關(guān)系?你賺錢未必創(chuàng)造價(jià)值,而創(chuàng)造價(jià)值總要賺錢,必然要賺錢。如果你創(chuàng)造價(jià)值而未賺到錢,這是短期的事情,從長(zhǎng)期來說,你創(chuàng)造了價(jià)值,要想不賺錢都很難。一些好的公司現(xiàn)在頭疼的不是賺不到錢,而是賺錢怎么花。只有價(jià)值創(chuàng)造,才奠定可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。對(duì)于一些不創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng),不要寄予過高的期望,甚至我認(rèn)為可以忽視他。比如說炒股票不是創(chuàng)造價(jià)值的事,起碼不是我們企業(yè)家主要的任務(wù)所在。
關(guān)于價(jià)值創(chuàng)造,我們經(jīng)常把它和賺錢、融資、圈錢混到一起去。給大家舉一個(gè)案例,前段時(shí)間P2P、金融互聯(lián)網(wǎng)非常熱鬧。我問一個(gè)學(xué)生,在做什么,他說做P2P。這兩天我問學(xué)生在做什么,他說做O2O,過兩天再問,他說做一個(gè)平臺(tái),我說你們?cè)趺蠢献鲆粯拥氖虑?,能不能做點(diǎn)不一樣的事情,這就是中國(guó)企業(yè)家的從眾心理。不僅僅是企業(yè)家的心理,中國(guó)國(guó)民的習(xí)慣也是一樣,一窩蜂做同樣的事情。
而一窩蜂做同樣的事情就談不上創(chuàng)新,創(chuàng)新一定是獨(dú)辟蹊徑,一定是走一條別人沒有走過的道路,那才叫創(chuàng)新。你做和別人一樣的事情,那叫模仿,不叫創(chuàng)新。現(xiàn)在有一個(gè)口號(hào)叫做萬眾創(chuàng)新,我覺得這個(gè)題本來是自相矛盾的。如果萬眾都去創(chuàng)新,那沒有創(chuàng)新了。創(chuàng)新是少數(shù)人的事兒,如果大家都做了就不是創(chuàng)新。
我有個(gè)學(xué)生要做P2P,我堅(jiān)決制止了他,我認(rèn)為P2P不創(chuàng)造價(jià)值,甚至很多O2O也不創(chuàng)造價(jià)值,什么叫O2O?就是兩邊都是零,中間一個(gè)2,這就是O2O。需求這端不著邊,供給也不著邊,中間幻想一個(gè)百億市值的公司,這就是O2O,不是打擊大家的積極性,要獨(dú)立思考,思考自己的商業(yè)模式,你在什么地方創(chuàng)造價(jià)值,你在什么地方賺到錢,不要一窩蜂跟隨潮流。
為什么說P2P不創(chuàng)造價(jià)值,因?yàn)镻2P沒有解決金融的關(guān)鍵問題——信用問題,信用的基礎(chǔ)是什么?為什么這個(gè)企業(yè)申請(qǐng)貸款,我不敢給他,因?yàn)樗男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)不好把握,這是什么意思?信息不對(duì)稱,這家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況我不清楚,他自己清楚,但又不會(huì)把真實(shí)的信息告訴我。這是金融最困難的地方,由于信息不對(duì)稱,使得銀行無法判斷這些潛在客戶的信用風(fēng)險(xiǎn),這是金融的實(shí)質(zhì)。
要想準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn),必須解決信息不對(duì)稱的問題。P2P有沒有解決信息不對(duì)稱的問題?沒有!P2P只是把企業(yè)和銀行拉在一起,只是把借方和貸方拉到一起,最多相當(dāng)于一個(gè)婚姻介紹所,他把男女拉到一起,至于婚姻成不成,介紹所不管。他最多就是創(chuàng)造了一點(diǎn)點(diǎn)價(jià)值,把男士女士拉到一起去。但是能不能成,他不知道,也不關(guān)心。
可是我們做金融必須要關(guān)心能不能成,不是把借方、貸方拉到一起就完了,我還要關(guān)心他們能不能成,如果不能成,失敗了就是壞賬,就是損失。所以,做金融雖然像婚姻介紹所,但是對(duì)它的要求比婚姻介紹所高多了,要想確保貸款成功,你要想辦法降低銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱,你如果不能夠在這方面做出貢獻(xiàn),你就沒有創(chuàng)造價(jià)值,你沒有創(chuàng)造價(jià)值,哪怕你今天賺錢再多,你也無法持續(xù)。
為什么無法持續(xù)?因?yàn)槟銢]有解決信息不對(duì)稱的問題,所以連續(xù)出現(xiàn)壞賬,出現(xiàn)了壞賬太多了,你的平臺(tái)信譽(yù)就垮掉了,你還做什么?你沒法做了。很多做P2P的人根本不理解金融,他們不知道金融的要害是什么,搞了一個(gè)網(wǎng)站出去,左邊拉理財(cái)投資人,右邊拉資金的需求者,拉上來之后,交易兩天,甚至貼點(diǎn)息,熱鬧過了以后就垮了,因?yàn)閴馁~太多了。
這個(gè)案例說明什么?說明你要是不創(chuàng)造價(jià)值,企業(yè)就沒有一個(gè)能夠活下去的商業(yè)模式,沒有一個(gè)可靠的商業(yè)模式,創(chuàng)業(yè)就要失敗。為什么對(duì)P2P這么不看好,很多網(wǎng)絡(luò)公司現(xiàn)在全都上網(wǎng)絡(luò)金融呢?為什么?阿里為什么在上網(wǎng)絡(luò)金融?他難道不知道信息不對(duì)稱嗎?不知道金融的要害問題在哪里呢?阿里為什么做金融?但是我支持阿里巴巴,為什么?因?yàn)榘⒗镉袛?shù)據(jù),他通過長(zhǎng)期在淘寶、天貓上交易的數(shù)據(jù),他利用這些數(shù)據(jù)分析潛在的貸款客戶的信用風(fēng)險(xiǎn),所以他有資格有條件做互聯(lián)網(wǎng)金融。
而你沒有,因?yàn)槟銢]有數(shù)據(jù),你沒有幫助金融機(jī)構(gòu)克服信息不對(duì)稱問題,阿里可以這樣做,騰訊可以這樣做。但是這些數(shù)據(jù),說老實(shí)話,質(zhì)量很低,還不足以評(píng)判一個(gè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn),還需要其他的數(shù)據(jù)才能夠解決借方和貸方之間的信息不對(duì)稱問題。
這才叫創(chuàng)造價(jià)值,只有創(chuàng)造價(jià)值,解決了商業(yè)中的核心問題,企業(yè)盈利才有基礎(chǔ),企業(yè)發(fā)展才有可持續(xù)性。
如何創(chuàng)造價(jià)值?這要提到多次我們提過的企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,企業(yè)要思考的問題是如何建立和強(qiáng)化自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,利用核心競(jìng)爭(zhēng)力去創(chuàng)造價(jià)值,從而立足于可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)之上。所謂的核心競(jìng)爭(zhēng)力就是你獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。剛才我已經(jīng)講了,阿里金融和其他P2P相比,他的核心競(jìng)爭(zhēng)力在什么地方?大數(shù)據(jù),而且他還有一套技術(shù)可以把這些大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)級(jí),這也是他的核心競(jìng)爭(zhēng)力,這是其他P2P公司沒有的。其他P2P公司沒有數(shù)據(jù),更談不上把這些數(shù)據(jù)如何轉(zhuǎn)換為信用評(píng)級(jí),來控制信用風(fēng)險(xiǎn)。
那么,核心競(jìng)爭(zhēng)力不僅僅是你特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),而且核心競(jìng)爭(zhēng)力還是你競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿的優(yōu)勢(shì)。你不能說我有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),我今天把這個(gè)新產(chǎn)品一推出,明天我的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手全仿制了。這不是核心競(jìng)爭(zhēng)力,這只叫競(jìng)爭(zhēng)力,不能叫核心競(jìng)爭(zhēng)力。核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么?你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手看到了,他也沒法模仿。比如說手機(jī),過去我們做簡(jiǎn)單產(chǎn)品的時(shí)候,做這個(gè)麥克風(fēng),我不會(huì)做沒關(guān)系。我把最強(qiáng)的麥克風(fēng)全收進(jìn)來做很多碎的再把它組裝起來,我照樣可以做。這就不叫核心競(jìng)爭(zhēng)力,或者說你這個(gè)產(chǎn)品的技術(shù)壁壘太低。核心競(jìng)爭(zhēng)是技術(shù)壁壘非常高的優(yōu)勢(shì)。你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不花個(gè)三年五年,不投個(gè)千百萬上億的研發(fā)資金就沒有辦法模仿你,這叫核心競(jìng)爭(zhēng)力,或者說核心競(jìng)爭(zhēng)力就是具有技術(shù)壁壘的技術(shù)產(chǎn)品或者商業(yè)模式的優(yōu)勢(shì)。
你把蘋果手機(jī)拿回去,拆開了,把零件搞清楚了,你還是不會(huì)做,因?yàn)樗泻芏嘬浖憧床灰?,你無法模仿,它是核心競(jìng)爭(zhēng)力。你做麥克風(fēng)你沒有,別人都會(huì)模仿。小米的手機(jī)可以被模仿,因?yàn)樗氖謾C(jī)大家都知道怎么做,而蘋果、華為、三星的手機(jī)都是自己研發(fā)的,其他人模仿不來,當(dāng)然也有一些模仿,總體來說,必須有自己的創(chuàng)新。什么手機(jī)容易被模仿?現(xiàn)在還有錘子手機(jī),他的那個(gè)檔次的手機(jī)為什么容易被模仿,因?yàn)榧夹g(shù)簡(jiǎn)單,沒有什么技術(shù)壁壘。
所以我們企業(yè)現(xiàn)在要思考的什么問題?
現(xiàn)在企業(yè)家要思考自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力到底是什么,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足,憑的是什么。中國(guó)有句諺語,“沒有金剛鉆不攬瓷器活”,你的“金剛鉆”是什么,要把這事搞清楚。德國(guó)那么多的中小企業(yè),不靠規(guī)模,不靠市場(chǎng)份額,不靠產(chǎn)品售價(jià),正好相反,這些中小企業(yè)的產(chǎn)品售價(jià)往往都偏高,因?yàn)樯a(chǎn)批量小,成本高,他靠的是“金剛鉆”,有了這金剛鉆在市場(chǎng)上具有一定的不可替代性。
你們看BMW,BMW底下的協(xié)作廠家上千家,為什么他自己不去做呢?因?yàn)樗龅臎]有那些小企業(yè)好,它不具備小企業(yè)掌握的關(guān)鍵技術(shù),所以他也認(rèn)了,我不可能做所有的事,干脆包給你。
我們要思考的不是把企業(yè)做大,而是做強(qiáng)做精,在起碼一段時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)上,具備不可替代性。企業(yè)不僅獲得訂單,更重要的是獲得定價(jià)能力。
由于我的不可替代性,你只能從我這兒買,你就獲得了定價(jià)能力。一旦獲得定價(jià)能力,就不怕成本提高,成本提高可以傳遞到終端用戶那去。我的終端用戶即使不高興,但沒辦法,在市場(chǎng)上他找不到比我更好的供應(yīng)商。
核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的就是定價(jià)能力。在成本不斷上升的情況下,我可以把一部分成本的上升轉(zhuǎn)移到終端用戶,定價(jià)能力可以保護(hù)毛利率,讓我可在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中活下來,尋求發(fā)展。
在當(dāng)前我們經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化的時(shí)候,企業(yè)要思考我的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么,如何圍繞核心競(jìng)爭(zhēng)力來構(gòu)建商業(yè)模式,在市場(chǎng)上取得獨(dú)特地位。
下面我想講講互聯(lián)網(wǎng)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng),我是外行,但最近看了些案例,拜訪了些企業(yè),做了點(diǎn)研究。
在互聯(lián)網(wǎng)上,我是一向傾向于“潑冷水”的,這可能跟性格有關(guān),老掃人家興,凡是“發(fā)燒”了,一陣風(fēng)什么的,我就跑過去“潑盆冷水”。并不是不看重互聯(lián)網(wǎng),我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)是非常有效的工具,但只此而已,不要提高到思維的層面上。
互聯(lián)網(wǎng)只是人類過去200年間,自工業(yè)革命以來諸多技術(shù)創(chuàng)新中的一項(xiàng),不是最后的一項(xiàng),也不是終極的技術(shù)創(chuàng)新,將來還會(huì)有比互聯(lián)網(wǎng)更厲害的技術(shù)出來。我百思不得其解,在過去的技術(shù)創(chuàng)新中,沒有見過這思維那思維,現(xiàn)在就突然冒出來互聯(lián)網(wǎng)思維。
從歷史意義來講,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)最重大的創(chuàng)新莫過于蒸汽機(jī)。蒸汽機(jī)是人類第一次利用非自然力量進(jìn)行經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng),在蒸汽機(jī)之前,人類使用的都是自然能源:風(fēng)能、水能、人力、畜力,這重大意義只有普羅米修斯發(fā)明火才能與之類比,但我們從來沒有聽說過蒸汽機(jī)思維。鐵路是偉大的創(chuàng)新,我們也沒有聽說過鐵路思維。最近的技術(shù)還有電腦,我們也沒聽說過電腦思維。偏偏就有互聯(lián)網(wǎng)思維,中國(guó)的學(xué)者生造詞匯,以示高深,把大家說得越糊涂越聽不懂,越顯得他學(xué)問大。
對(duì)于企業(yè)來說,如何利用互聯(lián)網(wǎng)降低成本,開發(fā)新的產(chǎn)品和新的服務(wù),也就是如何利用互聯(lián)網(wǎng)來創(chuàng)造價(jià)值?;ヂ?lián)網(wǎng)只是企業(yè)轉(zhuǎn)型的工具,不是神器。
從剛開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的漠視,轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)互聯(lián)網(wǎng)的盲目崇拜,好像不上網(wǎng)就死,上網(wǎng)就活。互聯(lián)網(wǎng)思維的種種提法,大多數(shù)不是互聯(lián)網(wǎng)特有的,是早就被人們總結(jié)出來的。
有些提法甚至是錯(cuò)誤的,比如單品海量。這不是互聯(lián)網(wǎng)之后才有的新東西,我們課堂上講過,單品海量實(shí)際上就是規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),沒什么新東西,我們?cè)缇椭懒?。除了單品海量以外,我們還有另外一種商業(yè)模式同樣可以成功,那就是多品微量,多品微量照樣可以利用互聯(lián)網(wǎng)成功。
這都是把互聯(lián)網(wǎng)帶來的一切變化絕對(duì)化了,神圣化了。其他的很多提法,“客戶體驗(yàn)第一”“找到痛點(diǎn)”“快”等等,這都是商業(yè)常識(shí),跟互聯(lián)網(wǎng)沒什么關(guān)系。產(chǎn)品做到極致、客戶體驗(yàn)極致,“極致”這就是個(gè)錯(cuò)誤的提法,在商業(yè)經(jīng)濟(jì)中,我們不提極致,只提效益和成本的平點(diǎn)更合適。任何產(chǎn)品品質(zhì)和客戶體驗(yàn)的提高都是有成本的,把品質(zhì)做到極致,也就意味著成本上升到極致,這是損害客戶利益。因此我們的思維方式不應(yīng)該做到極致,而應(yīng)該做到效益和成本的平衡,這就可以了。
至于羊毛出在豬身上等等,我們時(shí)間沒有展開,我想強(qiáng)調(diào)的是這些提法是商業(yè)常識(shí),沒有什么新穎之處。在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之后,這些原理的表現(xiàn)形式更加鮮明和突出,但是互聯(lián)網(wǎng)沒有改變經(jīng)濟(jì)學(xué)原理,沒有改變商業(yè)的本質(zhì),只是提高了商業(yè)的效率。
我剛才講的互聯(lián)網(wǎng)金融,從本質(zhì)上來說是金融,解決信息不對(duì)稱的問題,控制信用風(fēng)險(xiǎn),互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用只不過使我們克服信息不對(duì)稱的成本下降,互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用只不過讓我們更好的控制信用風(fēng)險(xiǎn),但是互聯(lián)網(wǎng)并沒有改變信息的不對(duì)稱,這是金融業(yè)的常識(shí)。
互聯(lián)網(wǎng)是定語,主語是金融。本質(zhì)是金融,不是互聯(lián)網(wǎng)。電商的本質(zhì)是商,不是電,電商的本質(zhì)是零售業(yè),不是互聯(lián)網(wǎng)。因此對(duì)于口號(hào),我總是持懷疑態(tài)度。我本人經(jīng)歷過大躍進(jìn),經(jīng)歷過“”,知道群眾運(yùn)動(dòng)的后果是什么,搞企業(yè)、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是不能靠群眾運(yùn)動(dòng)的。凡是市場(chǎng)上流行起來的群眾運(yùn)動(dòng)式的口號(hào),我們要保持高度的警惕,要經(jīng)過自己的思維才把它接受下來,對(duì)于市場(chǎng)上廣泛流傳的互聯(lián)網(wǎng)+,我提出一個(gè)觀點(diǎn)是+互聯(lián)網(wǎng),不是互聯(lián)網(wǎng)+,傳統(tǒng)行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng),不是互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)行業(yè)。
因?yàn)閭鹘y(tǒng)行業(yè)的商業(yè)本質(zhì)沒有因互聯(lián)網(wǎng)改變,必須遵循傳統(tǒng)行業(yè)的商業(yè)原則和規(guī)矩,在這個(gè)基礎(chǔ)之上,我才來考慮互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用,而不是我有了互聯(lián)網(wǎng)就把商業(yè)和金融的本質(zhì)顛覆了。
我本人不反對(duì)互聯(lián)網(wǎng)+,我只是說在互聯(lián)網(wǎng)+和+互聯(lián)網(wǎng)之間,我們要自己獨(dú)立思考,看哪一種方式對(duì)企業(yè)的發(fā)展最有利的,看哪種方式能夠提高企業(yè)的效率,能夠進(jìn)行創(chuàng)新。我在企業(yè)調(diào)研的時(shí)候,傾向于認(rèn)為,對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說,應(yīng)該是+互聯(lián)網(wǎng),而不是互聯(lián)網(wǎng)+。
當(dāng)然了,最后的結(jié)論是每個(gè)企業(yè)自己思考,自己做出判斷,而判斷分析就是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的成本效益的分析方法。
我想強(qiáng)調(diào)一個(gè)觀點(diǎn),這個(gè)世界上沒有成功的秘訣,也沒有必勝的法則。貓有貓道,鼠有鼠道,你是老鼠就把老鼠的道做精,不要左顧右盼,看貓吃得多好;你是貓,就把貓道做好,世界上最悲慘的事兒是貓做了鼠道,鼠做了貓道,自己要有獨(dú)立思考的能力,自己要有定力,自己要有內(nèi)心的世界,做企業(yè)不是為了在社會(huì)上出人頭地,不是比同班同學(xué)賺錢多,比過去的同事住的房子更大,不是比鄰居更加富裕顯赫,做企業(yè)是為了自己內(nèi)心的追求。
只有內(nèi)心的追求,才能支撐我們獨(dú)立進(jìn)行思考,才能支持我們進(jìn)行創(chuàng)新。
許小年演講:面對(duì)現(xiàn)實(shí),回歸常識(shí)
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