什么是過山車行情安心投資法
2016年一開年,股市迎來“開門黑”,首周兩天4次熔斷。這樣的市場對許多投資者來說,恐慌居多,13日午后,又出現(xiàn)了大幅拋盤,股市一度逼近股災最低點。今天股市更是達到了最低點,下面小編就為大家講講什么是過山車行情安心投資法。
但是,股神巴菲特曾有名言:別人瘋狂時我恐懼,別人絕望時我貪婪。也許對于左側(cè)投資者而言,現(xiàn)在可能正是抓住反彈的好時機。當然,左側(cè)投資也不可隨意而就,在震蕩如此劇烈的股市之中,不同類型的投資者應選取優(yōu)質(zhì)標的,才能獲得更大勝率。
穩(wěn)健型投資者
多點關注分散風險
相對于激進型投資者,穩(wěn)健型投資者盡管會追求高收益,但是他們對于投資風險的認識更為理性。因此,除了可以參考上述高夏普比率的股基,這類投資者也可以適當關注一些與股市相關性較低的QDII私募 、債券及對沖產(chǎn)品。
由于A股表現(xiàn)大多與對沖、債券及QDII型私募基金收益相關性較低,所以在A股下跌之時,可能其他策略會表現(xiàn)得更好。如果均衡配置,能有效對沖股市下跌,甚至獲得超額收益。以鵬揚投資和申毅投資為例,2015年6月15日至7月9日股災期間,鵬揚旗下債券基金金頤盛通分級債券1號B上漲1.1%,申毅旗下對沖基金申毅對沖1號上漲5.63%,而同期上證指數(shù)跌幅逾30%。
同時,考慮到目前人民幣匯率雙向波動加劇,投資者可以適當關注一些海外基金。如果2015年初,投資者進行了一定海外配置,以目前的人民幣匯率,投資者不僅能享受匯率帶來的超額收益,也有可能逃過2015年的那波股災。以海外頂尖對沖基金EJF為例,如果2015年初投資了EJF金融服務海外投資基金,那么截至2015年11月末,投資者不僅能享受10.58%的基本收益,還能獲得4%以上匯率的超額收益,同期滬深300漲跌幅僅為-0.26%。
激進型投資者
選擇高夏普比率
盡管激進型投資者愿意承擔更高的投資風險,但是對于這類投資者,如果能在每承受一份風險時,追求到相應的最大收益,才是高性價比的選擇。
這時,投資者就可以參考各只基金的夏普指數(shù)。夏普指數(shù)是權衡風險與收益的綜合指標,夏普指數(shù)越高,意味著投資者每承受一單位風險,能產(chǎn)生更多的超額報酬。
夏普指數(shù)較高的基金往往可以在波動劇烈的市場中有效控制凈值的回撤。以和聚資本和豐嶺資本為例,搏股通金2號在2015年8月回撤約為4%,而同期上證指數(shù)下跌約12.5%,和聚資本同公司旗下普通股票型基金和聚鼎寶2號股災期間回撤約為10%,而同期上證指數(shù)跌幅達32.11%;而豐嶺資本的豐嶺穩(wěn)健成長1期不僅股災期間回撤控制出色,即使遭遇新年首周的“開門黑”,其凈值也僅回撤1.6%,同期上證指數(shù)跌幅近10%。
對于目前大幅震蕩的市場來說,這類高夏普比率的基金更能控制凈值回撤,當市場出現(xiàn)反彈之時,也能較為理性地獲取適當收益。