基金基礎(chǔ)知識

　　基金

　　從資金關(guān)系來看，基金是指專門用于某種特定目的并進(jìn)行獨立核算的資金。其中，既包括各國共有的養(yǎng)老保險基金、退休基金、救濟(jì)基金、教育獎勵基金等，也包括中國特有的財政專項基金、職工集體福利基金、能源交通重點建設(shè)基金、預(yù)算調(diào)節(jié)基金等。

　　從組織性質(zhì)上講，基金是指管理和運作專門用于某種特定目的并進(jìn)行獨立核算的資金的機構(gòu)或組織。這種基金組織，可以是非法人機構(gòu)(如財政專項基金、高校中的教育獎勵基金、保險基金等)，可以是事業(yè)性法人機構(gòu)(如中國的宋慶齡兒童基金會、孫冶方經(jīng)濟(jì)學(xué)獎勵基金會、茅盾文學(xué)獎勵基金會，美國的福特基金會、霍布賴特基金會等),也可以是公司性法人機構(gòu)。

　　投資基金

　　投資基金，是指按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險的基本原則和股份有限公司的某些原則，運用現(xiàn)代信托關(guān)系的機制，以基金方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來以實現(xiàn)預(yù)期投資目的的投資組織制度。

　　證券投資基金

　　證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事

　　股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國家或地區(qū)稱謂有所不同，美國稱為"共同基金"，英國和香港稱為"單位信托基金"，日本和臺灣稱為"證券投資信托基金"。

　　證券投資基金與股票、債券差別

　　1.影響價格的主要因素不同。在宏觀經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境大致相同的情況下，股票的價格主要受市場供求關(guān)系、上市公司經(jīng)營狀況等因素的影響;債券的價格主要受市場存款利率的影響。證券投資基金的價格主要受市場供求關(guān)系或基金資產(chǎn)凈值的影響。其中，封閉式基金的價格主要受市場供求關(guān)系的影響;開放式基金的價格則主要取決于基金單位凈值的大小。

　　2.投資收益與風(fēng)險大小不同。通常情況下，股票的收益是不確定的;債券的收益是確定的;證券投資基金的雖然也不確定，但其特點決定了其收益要高于債券。另外，在風(fēng)險程度上，按照理論推測和以往的投資實踐，股票投資的風(fēng)險大于基金，基金投資的風(fēng)險由大于債券。

　　3.投資回收期和方式不同。股票投資是無期限的，如要回收，只能在證券交易市場上按市場價格變現(xiàn);債券投資有一定的期限，期滿后可收回本息;投資基金中的封閉式基金，可以在市場上變現(xiàn)，存續(xù)期滿后，投資人可按持有的基金份額分享相應(yīng)的剩余資產(chǎn);開放式基金沒有存續(xù)期限，投資人可以隨時向基金管理人要求贖回。

　 基金與其它投資產(chǎn)品相比的優(yōu)勢