PE基金的特點(diǎn)有哪些
PE基金的特點(diǎn)有哪些
PE基金有什么樣的特點(diǎn)？PE基金的特點(diǎn)有哪些?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
在PE基金中，至少有3個(gè)上市項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)只有124家(只統(tǒng)計(jì)的人民幣基金)。這些投資機(jī)構(gòu)的過往投資業(yè)績(jī)、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、管理資產(chǎn)規(guī)模等參差不齊。優(yōu)秀PE機(jī)構(gòu)稀缺，投資者在選擇PE基金的方向上，要考慮其機(jī)構(gòu)的成立時(shí)間、以往的業(yè)績(jī)水平以及機(jī)構(gòu)的投資方向。也可參照PE基金的特點(diǎn)去謹(jǐn)慎的選擇PE基金。不過PE基金的投資期限很長(zhǎng)，投資者要忍得住寂寞。
PE基金的含義
PrivateEquity(簡(jiǎn)稱“PE”)在中國(guó)通常稱為私募股權(quán)投資，私募股權(quán)基金起源于美國(guó)。從投資方式角度看，依國(guó)外相關(guān)研究機(jī)構(gòu)定義，是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
PE基金的特點(diǎn)：1. 在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集, 它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開市場(chǎng)的操作,一般無需披露交易細(xì)節(jié)。
PE基金的特點(diǎn)：2. 多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機(jī)構(gòu)也因此對(duì)被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。
PE基金的特點(diǎn)：3. 一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開發(fā)行公司，不會(huì)涉及到要約收購義務(wù)。
PE基金的特點(diǎn)：4. 比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè) ，這一點(diǎn)與VC有明顯區(qū)別。
PE基金的特點(diǎn)：5. 投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。
PE基金的特點(diǎn)：6. 流動(dòng)性差，沒有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司的股權(quán)出讓方與購買方直接達(dá)成交易。
PE基金的特點(diǎn)：7. 資金來源廣泛，如富有的個(gè)人、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等。
PE基金的特點(diǎn)：8. PE投資機(jī)構(gòu)多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。
PE基金的特點(diǎn)：9. 投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收購(M&A)、標(biāo)的公司管理層回購等等。
PE基金的發(fā)展在我國(guó)還有很大的空間，不過適合PE基金的適宜人群還是比較小，隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，PE基金將會(huì)得到更多投資者的青睞，畢竟其豐厚的收益實(shí)在是令人垂涎欲滴。
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