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      基金基礎(chǔ)知識-基金類別

      時間: 鞏詩754 分享

      基金基礎(chǔ)知識-基金類別

        基金,作為一種投資工具,證券投資基金把眾多投資人的資金匯集起來,由基金托管人(例如銀行)托管,由專業(yè)的基金管理公司管理和運用,通過投資于股票和債券等證券,實現(xiàn)收益的目的?;鸬念悇e有很多,下面小編就為大家一一介紹。

        1.證券投資基金

        證券投資基金指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資。國際經(jīng)驗表明,基金對引導(dǎo)儲蓄資金轉(zhuǎn)化為投資、穩(wěn)定和活躍證券市場、提高直接融資的比例、完善社會保障體系、完善金融結(jié)構(gòu)具有極大的促進作用.我國證券投資基金的發(fā)展歷程也表明,基金的發(fā)展與壯大,推動了證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展和金融體系的健全完善,在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮日益重要的作用。

        證券投資基金的種類繁多,可按不同的方式進行分類。根據(jù)基金受益單位能否隨時認購或贖回及轉(zhuǎn)讓方式的不同,可分為開放型基金和封閉型基金;根據(jù)投資基金的組織形式的不同,可分為公司型基金與契約型基金;根據(jù)投資基金投資對象的不同,可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等等。

        我國證券投資基金開始于1998年3月,在較短的時間內(nèi)就成功地實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金、從資本市場到貨幣市場、從內(nèi)資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內(nèi)投資到境外理財?shù)膸状髿v史性的跨越,走過了發(fā)達國家?guī)资晟习倌曜哌^的歷程,取得了舉世矚目的成績。證券投資基金目前已經(jīng)具有了相當(dāng)規(guī)模,成為我國證券市場的最重要機構(gòu)投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。

        1999年底,中國基金業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模只有577億元人民幣,到2006年底,基金資產(chǎn)已達到了6220億份、8564億元的規(guī)模。截至2006年12月31日,包括53只封閉式基金在內(nèi),我國已有53家基金管理公司旗下的321只基金可供投資者選擇。開放式基金自2001年推出以來,取得了飛速的發(fā)展,截至2006年底,開放式基金占全部基金資產(chǎn)凈值的比重已超過80%。從基金品種看,我國推出了股票基金、債券基金、貨幣市場基金,還迅速發(fā)展了ETF、LOF等品種,并且在嘗試QFII、QDII方面也邁出了很大的步子。

        隨著中國基金業(yè)的快速發(fā)展,證券投資基金在中國資本市場中的地位與影響力不斷提高,其對中國資本市場發(fā)展的積極作用也正在逐步顯示出來。

        2.開放式基金

        開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定,基金單位總數(shù)隨時增減,投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。

        3.封閉式基金

        封閉式基金是指事先確定發(fā)行總額,在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變,基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。

        4.契約型基金

        契約型基金是又稱為單位信托基金,是指投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人,通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。它是基于契約原理而組織起來的代理投資行為,沒有基金章程,也沒有公司董事會,而是通過基金企業(yè)來規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。基金管理人負責(zé)基金的管理操作?;鹜泄苋俗鳛榛鹳Y產(chǎn)的名義持有人,負責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置,對基金管理人的運作實行監(jiān)督。

        5.公司型基金

        公司型基金又叫做共同基金,指基金本身為一家股份有限公司,公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金,然后在由公司委托一家投資顧問公司進行投資。

        6.成長型基金

        成長型基金是這是基金中最常見的一種。該類基金資產(chǎn)的長期增值。為了達到這一目標(biāo),基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。

        7.收入型基金

        收入型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券,以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小,損失本金的風(fēng)險相對也較低,一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。

        8.平衡型基金

        平衡型基金是其投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入,又要追求長期增值,通常是把資金分散頭在于股票和債券,以保證資金的安全性和贏利性。

        9.公募基金

        公募基金是指受我國政府主管部門監(jiān)管的,向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。例如目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金屬于公募基金。

        10.私募基金

        私募基金是指非公開宣傳的,私下向特定投資者募集資金進行的一種集合投資。

        11.股票基金

        股票基金是指主要投資于股票市場的基金,這是一個相對的概念,并不是要求所有的資金買股票,也可以有少量資金投入到債券或其他的證券,我國有關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國債。一個基金是不是股票基金,往往要根據(jù)基金契約中規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍去判斷。國內(nèi)所有上市交易的封閉式基金及大部分的開放式基金都是股票基金。

        12.債券基金

        債券基金是指全部或大部分投資于債券市場的基金。假如全部投資于債券,可以稱其為純債券基金,例如華夏債券基金;假如大部分基金資產(chǎn)投資于債券,少部分可以投資于股票,可以稱其為債券型基金,例如南方寶元債券型基金,其規(guī)定債券投資占基金資產(chǎn)45%—95%,股票投資的比例占基金資產(chǎn)0—35%,股市不好時,則可以不持有股票。

        13.指數(shù)基金

        指數(shù)基金是按指數(shù)化的方式進行投資的基金,簡單的說,就是選擇一定的市場的指數(shù)進行跟蹤,被動的投資于市場,使得基金的收益與這個市場指數(shù)的收益一致。

        14.保本基金

        保本基金是一種半封閉式的基金品種?;鹪谝欢ǖ耐顿Y期(如3年或5年)內(nèi)為投資者提供一定固定比例(如100%、102%或更高)的本金回報保證,除此之外還通過其他的一些高收益金融工具(股票、衍生證券等)的投資保持了為投資者提供額外回報的潛力。投資者只要持有基金到期,就可以獲得本金回報的保證。在市場波動較大或市場整體低迷的情況之下,保本基金為風(fēng)險承受能力較低,同時又期望獲取高于銀行存款利息回報,并且以中至長線投資為目標(biāo)的投資者提供了一種低風(fēng)險同時又保有升值潛力的投資工具。

        15、交易所交易基金(ETF)和上市型開放式基金(LOF)

        交易所交易基金(ETFs, Exchange-Traded Funds)指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結(jié)構(gòu)上說仍然屬于開放式基金,但它主要是在二級市場上以競價方式交易;并且通常不準(zhǔn)許現(xiàn)金申購及贖回,而是以一籃子股票來創(chuàng)設(shè)和贖回基金單位。對一般投資者而言,交易所交易基金主要還是在二級市場上進行買賣。

        LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的開放式證券投資基金,也稱為"上市型開放式基金"。LOF的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)以基金凈值進行基金的申購、贖回,也可以通過交易所市場以交易系統(tǒng)撮合成交價進行基金的買入、賣出。

        16.貨幣市場基金

        貨幣市場基金是投資于銀行定期存款、商業(yè)本票、承兌匯票等風(fēng)險低、流通性高的短期投資工具的基金品種,因此具有流通性好、低風(fēng)險與收益較低的特性。

        17.傘型基金

        傘型基金也稱“傘子基金”或“傘子結(jié)構(gòu)基金”,是基金的一種組織形式。在這一組織結(jié)構(gòu)下,基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書,設(shè)立多只相互之間可以根據(jù)規(guī)定的程序及費率水平進行轉(zhuǎn)換的基金,這些基金稱為“子基金”或“成分基金”;而由這些子基金共同構(gòu)成的這一基金體系被稱為“傘型基金”。

        18.專向基金

        專向基金(Specialty Funds)是指將資金專門投資與某一特定行業(yè)領(lǐng)域的股票基金產(chǎn)品。相對與一般股票基金而言,專項基金有效的縮小了投資范圍,在選擇投資對象方面具有更強的針對性;基金管理人可以把主要的研發(fā)精力集中于既定的行業(yè)領(lǐng)域,不僅提高了投資管理的專業(yè)化程度,也在一定程度上降低了管理成本。以美國的基金行業(yè)為例,較為常見的專向基金的投資領(lǐng)域包括了高科技、大眾傳媒、健康護理、金融、公用事業(yè)、自然資源、房地產(chǎn)等等。

        19.償債基金

        償債基金亦稱"減債基金"。國家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設(shè)置的專項基金;很多發(fā)達國家都設(shè)立了償債基金制度。日本的償債基金制度,是在日本明治39年根據(jù)國債整理基金特別會計法確定的。償債基金是一般是在債券實行分期償還方式下才予設(shè)置。償債基金一般是每年從發(fā)行公司盈余中按一定比例提取,也可以每年按固定金額或已發(fā)行債券比例提取。

        20.政府公債基金

        政府公債基金指專門投資于直接或間接由政府擔(dān)保的有價證券的基金。技資對象包括國庫券、國庫本票、政府債券及政府機構(gòu)發(fā)行的債券。投資于這種基金的最大優(yōu)點是安全性高。因為它有政府擔(dān)保,收益相對穩(wěn)定,且流動性也大。

        以上就是各種基金,值得一提的是,基金不等于股票,它與股票不同,買基金也會有風(fēng)險,但是它卻適合做長期的投資。

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