期權(quán)交易與期貨交易有什么不同
期權(quán)交易與期貨交易有什么不同
你知道期權(quán)交易與期貨交易指的是什么嗎?還有期權(quán)交易與期貨交易的不同之處在哪里?下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的望對(duì)大家有用。期權(quán)交易與期貨交易有什么不同，希望對(duì)大家有用。
期權(quán)交易與期貨交易的不同
(1)買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利義務(wù)
期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方具有合約規(guī)定的對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)。期權(quán)交易中，買(mǎi)方有以合約規(guī)定的價(jià)格是否買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約的權(quán)利，而賣(mài)方則有被 動(dòng)履約的義務(wù)。一旦買(mǎi)方提出執(zhí)行，賣(mài)方則必須以履約的方式了結(jié)其期權(quán)部位。
(2)買(mǎi)賣(mài)雙方的盈虧結(jié)構(gòu)
期貨交易中，隨著期貨價(jià)格的變化，買(mǎi)賣(mài)雙方都面臨著無(wú)限的盈與虧。期權(quán)交易中，買(mǎi)方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風(fēng)險(xiǎn)是確定的;相反，賣(mài)方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。
(3)保證金與權(quán)利金
期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方均要交納交易保證金，但買(mǎi)賣(mài)雙方都不必向?qū)Ψ街Ц顿M(fèi)用。期權(quán)交易中，買(mǎi)方支付權(quán)利金，但不交納保證金。賣(mài)方收到權(quán)利金，但要交納保證金。
(4)部位了結(jié)的方式
期貨交易中，投資者可以平倉(cāng)或進(jìn)行實(shí)物交割的方式了結(jié)期貨交易。期權(quán)交易中，投資者了結(jié)其部位的方式包括三種：平倉(cāng)、執(zhí)行或到期。
(5)合約數(shù)量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數(shù)量固定而有限。期權(quán)交易中，期權(quán)合約不但有月份的差異，還有執(zhí)行價(jià)格、看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的差異。不但如此，隨著期貨價(jià)格的波動(dòng)，還要掛出新的執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)合約，因此期權(quán)合約的數(shù)量較多。
期權(quán)與期貨各具優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。期權(quán)的好處在于風(fēng)險(xiǎn)限制特性，但卻需要投資者付出權(quán)利金成本，只有在標(biāo)的物價(jià)格的變動(dòng)彌補(bǔ)權(quán)利金后才能獲利。但是，期權(quán)的出現(xiàn)，無(wú)論是在投資機(jī)會(huì)或是風(fēng)險(xiǎn)管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
國(guó)外期貨主要品種有哪些
值得關(guān)注的國(guó)外期貨主要品種有：英國(guó)倫敦金屬交易所(LME)的銅、鋁;美國(guó)商品交易所(COMEX)的銅;美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT)的黃豆、豆粕、小麥、玉米;日本東京商品交易所(TOCOM)的橡膠;美國(guó)紐約商業(yè)交易所(NYMEX)的原油、燃料油;美國(guó)紐約棉花交易所(NYCE)的棉花;新加坡國(guó)際金融交易所(SIMEX)的燃料油等。
LME銅期貨合約
交易品種陰極銅：A級(jí)
合約單位25噸
報(bào)價(jià)單位美元/噸
最小變動(dòng)價(jià)位0.5美/噸
漲跌停板沒(méi)有漲跌停板限制
交割日期3個(gè)月內(nèi)合約為每日交割;3至6個(gè)月期合約為每個(gè)星期三交割;7至63個(gè)月合約為每個(gè)月的第三個(gè)星期三交割。
交割等級(jí)倫敦交易所核準(zhǔn)認(rèn)可的A級(jí)銅的牌號(hào)，符合英國(guó)BSEN1978：1998標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)規(guī)格。
交割地點(diǎn)交易所規(guī)定的交割倉(cāng)庫(kù)
交割方式實(shí)物交割
LME鋁期貨合約
交易品種高級(jí)原鋁
合約單位25噸
報(bào)價(jià)單位美元/噸
最小變動(dòng)價(jià)位0.5美元/噸
漲跌停板沒(méi)有漲跌停板限制
交割日期3個(gè)月內(nèi)合約為每日交割;3至6個(gè)月期合約為每個(gè)星期三交割;7至63個(gè)月合約為每個(gè)月的第三個(gè)星期三交割。
交割等級(jí)純度為99.7%的鋁錠、T型鋁條和鋁塊
交割地點(diǎn)交易所規(guī)定的交割倉(cāng)庫(kù)
交割方式實(shí)物交割
LME鋅期貨合約
交易品種高級(jí)鋅
合約單位25噸(浮動(dòng)±2%)
報(bào)價(jià)單位美元/噸
最小變動(dòng)價(jià)位0.5美元/噸
漲跌停板無(wú)
交割日期3個(gè)月內(nèi)合約為每日交割;每個(gè)星期三交割下三個(gè)月合約;每月第三個(gè)星期三交割21-27個(gè)月合約。
交割等級(jí)純度不低于99.995%的鋅板坯，每塊重量不超過(guò)30KG，須有LME認(rèn)可的牌號(hào)。
交割地點(diǎn)交易所規(guī)定的交割倉(cāng)庫(kù)
期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方均要交納交易保證金，但買(mǎi)賣(mài)雙方都不必向?qū)Ψ街Ц顿M(fèi)用。期權(quán)交易中，買(mǎi)方支付權(quán)利金，但不交納保證金。賣(mài)方收到權(quán)利金，但要交納保證金。
(4)部位了結(jié)的方式
期貨交易中，投資者可以平倉(cāng)或進(jìn)行實(shí)物交割的方式了結(jié)期貨交易。期權(quán)交易中，投資者了結(jié)其部位的方式包括三種：平倉(cāng)、執(zhí)行或到期。
(5)合約數(shù)量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數(shù)量固定而有限。期權(quán)交易中，期權(quán)合約不但有月份的差異，還有執(zhí)行價(jià)格、看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的差異。不但如此，隨著期貨價(jià)格的波動(dòng)，還要掛出新的執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)合約，因此期權(quán)合約的數(shù)量較多。
期權(quán)與期貨各具優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。期權(quán)的好處在于風(fēng)險(xiǎn)限制特性，但卻需要投資者付出權(quán)利金成本，只有在標(biāo)的物價(jià)格的變動(dòng)彌補(bǔ)權(quán)利金后才能獲利。但是，期權(quán)的出現(xiàn)，無(wú)論是在投資機(jī)會(huì)或是風(fēng)險(xiǎn)管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
期權(quán)交易與期貨交易有什么不同相關(guān)文章：
1.期貨傭金怎么算