上市公司財務(wù)造假論文發(fā)表

　　上市公司的財務(wù)造假會導(dǎo)致許多嚴(yán)重的問題，它不僅會對投資人造成傷害，同時也會對上市公司本身造成影響，影響上市公司的健康發(fā)展。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于上市公司財務(wù)造假論文發(fā)表的范文，歡迎大家閱讀參考!

　　上市公司財務(wù)造假論文發(fā)表篇1

　　淺析我國上市公司的財務(wù)造假

　　摘要：本文從造假的動因和危害性出發(fā)，闡述諸如關(guān)聯(lián)方交易、濫用不當(dāng)?shù)臅嬚吆凸烙嫷蓉攧?wù)造假的主要常見手段，并對會計信息傳遞過程中可能導(dǎo)致偏差的各個階段提出了具體的治理措施。

　　關(guān)鍵詞：財務(wù)造假;關(guān)聯(lián)交易;會計政策與估計;治理措施

　　近幾年來，隨著市場競爭的日益激烈，各國上市公司的財務(wù)造假現(xiàn)象屢見不鮮。導(dǎo)致上市公司財務(wù)造假的動因很多，就我國而言，主要有三類：市場經(jīng)濟(jì)下追求利潤最大化的利益機(jī)制，上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)缺陷帶來的內(nèi)控制度近乎失效，以及上市公司外部審計、評估組織的缺位或失職。本文通過對我國上市公司會計造假現(xiàn)象這一備受關(guān)注的社會問題的研究，試圖增強(qiáng)投資者識別虛假報表的能力，規(guī)范我國上市公司的融資行為，凈化國內(nèi)股市交易，營造一個健康穩(wěn)定的國內(nèi)投資環(huán)境。

　　一、上市公司財務(wù)造假的危害

　　1.股票價值被嚴(yán)重扭曲。一般情況下，廣大投資者是通過上市公司對外公布的財務(wù)會計報告來衡量公司業(yè)績的優(yōu)劣。而相當(dāng)一部分的上市公司為了營造公司業(yè)績優(yōu)良的假象，通過財務(wù)造假，人為地將財務(wù)狀況編好，誘使投資者積極購買其股票，造成股價的不斷上漲，使公司的股票價值被嚴(yán)重扭曲。投資者根據(jù)失真的財務(wù)信息作出的錯誤決策很可能造成投資上的重大損失，投資熱情被嚴(yán)重傷害。

　　2.公司有關(guān)人員深受其苦。財務(wù)舞弊一旦曝光，上市公司的高管人員將被定為證券市場的禁入者，甚至承擔(dān)民事或刑事責(zé)任。普通員工也會受到經(jīng)濟(jì)上的沉重打擊。

　　3.相關(guān)機(jī)構(gòu)受到牽連。從為造假公司提供貸款的銀行與其他金融機(jī)構(gòu)、提供商業(yè)信用的供應(yīng)商，到證券承銷商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所，都將被其牽連，遭到經(jīng)濟(jì)上或聲譽(yù)上的損失。

　　4.國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受到嚴(yán)重危害。造假的上市公司通過造假在股市上大量融資的同時，那些有實力、講誠信的上市公司卻可能因得不到市場資金的及時支持而制約發(fā)展。這種不合理的資源配置，常此以往，不僅股市上的誠信會蕩然無存，還會對國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行構(gòu)成嚴(yán)重威脅。

　　二、我國上市公司財務(wù)造假的主要常見手段

　　1.利用關(guān)聯(lián)交易造假

　　關(guān)聯(lián)交易具有兩面性：一方面它有利于充分利用集團(tuán)的內(nèi)部資源，降低交易成本，提高集團(tuán)的資本運(yùn)營能力和上市公司的營運(yùn)效率;另一方面，由于價格由雙方協(xié)商確定，它又為規(guī)避稅負(fù)、轉(zhuǎn)移利潤，支付、取得公司控制權(quán)，形成市場壟斷提供了“市場”這一外衣下的合法途徑。不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易主要有兩種表現(xiàn)形式。

　　(1)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。此類交易的主要手法有二：一類是關(guān)聯(lián)方通過出讓股權(quán)或中止受讓相關(guān)股份，將持股權(quán)降低到20%以下，從而從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)地關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。另一類采用的是上市公司將資產(chǎn)以高價出售給非關(guān)聯(lián)方，再由其關(guān)聯(lián)企業(yè)選擇適當(dāng)時機(jī)以同樣的高價從非關(guān)聯(lián)方贖回資產(chǎn)，或者通過其他業(yè)務(wù)途徑用以彌補(bǔ)非關(guān)聯(lián)方的損失。

　　(2)關(guān)聯(lián)交易不公允。不公允的關(guān)聯(lián)交易又分為非經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易和經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易。

　　非經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，如委托或合作投資、托管經(jīng)營、收取資金占用費(fèi)等，由于發(fā)生頻率低，相關(guān)的信息披露也較為詳盡，是否公允有可能通過公開信息識別。目前非公允交易風(fēng)險較大的在于，日常購銷、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)租賃等其他業(yè)務(wù)往來的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易。相對于非經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，這種交易信息披露較少，是否公允也難從公開信息中得到確認(rèn)，因此規(guī)模可能更大，影響也更大。

　　通過不公允的關(guān)聯(lián)交易，上市公司賬面上的收益要么是現(xiàn)金沒有回籠，要么是粉飾性質(zhì)的其他收益。一旦現(xiàn)金無法回籠或其他收益突然斷收，很容易造成公司業(yè)績的急轉(zhuǎn)直下，令投資者防不勝防。

　　2.濫用不當(dāng)?shù)臅嬚吆蜁嫻烙嬙旒?/p>

　　(1)選用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法。

　　(2)選用不當(dāng)?shù)暮喜⒄摺?/p>

　　(3)改變存貨的計算方法。

　　(4)利用對各項準(zhǔn)備的計提。

　　3.濫用會計準(zhǔn)則造假

　　(1)不按規(guī)定確認(rèn)收入。這類的造假手法主要有以下幾種：或提前確認(rèn)收入或制造收入事項，提前開具銷貨發(fā)票，在未來存在巨大不確定性因素時仍確認(rèn)收入，濫用完工百分比法確認(rèn)收入;或利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入，調(diào)整主營業(yè)務(wù)的入賬時間，利用非主營業(yè)務(wù)利潤調(diào)整利潤總額。

　　(2)不按規(guī)定確認(rèn)成本費(fèi)用。假確認(rèn)費(fèi)用，將費(fèi)用轉(zhuǎn)為成本推遲確認(rèn)，將收益性支出作為資本支出處理，將應(yīng)由本期確認(rèn)的費(fèi)用遞延到以后各年確認(rèn)，該轉(zhuǎn)銷的資產(chǎn)損失不在當(dāng)期轉(zhuǎn)銷，該在當(dāng)期預(yù)提的費(fèi)用不預(yù)提，等等。

　　以資本性支出和收益性支出為例。會計上將支出按收益期的不同，劃分為收益性支出和資本性支出。收益性支出，如廣告費(fèi)和研發(fā)費(fèi)等，直接進(jìn)入當(dāng)期損益。資本性支出，如在長期資產(chǎn)投入使用之前支付的利息費(fèi)用，則形成長期資產(chǎn)。

　　4.不按會計制度規(guī)定披露重大會計信息

　　上市公司往往隱瞞或拖延披露對企業(yè)不利的或有事項會計信息，導(dǎo)致投資者對企業(yè)的財務(wù)狀況和發(fā)展前景作出錯誤判斷。這些或有事項包括：重大訴訟案、補(bǔ)稅、借款的限制條款、關(guān)聯(lián)交易、或有負(fù)債、轉(zhuǎn)讓等等。

　　5.利用政府、銀行的“扶持”，進(jìn)行隱蔽性造假

　　(1)稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼和減免利息。上市公司按既定條件享受稅收優(yōu)惠，不屬于人為操縱。但為了扶持上市公司，許多地方政府實施稅收先征后返的政策，使得許多上市公司的實際稅率低于15%。而且有時對上市公司進(jìn)行財政補(bǔ)貼的金額往往巨大，又缺乏正當(dāng)理由，這兩項無疑幫助企業(yè)“創(chuàng)造”了業(yè)績。

　　(2)給予土地價值方面的優(yōu)惠。理論上，土地價值的評估應(yīng)基于購買者的持有用途、企業(yè)是否持續(xù)經(jīng)營、資產(chǎn)的獲例能力等，采用收益還原法、市場比較法或成本逼近法等進(jìn)行估價。實際中，地方政府往往處于扶持的考慮，統(tǒng)一采用成本法評估土地價值，以使企業(yè)以接近成本的價格購買到土地的使用權(quán)。 　　三、針對我國上市公司財務(wù)造假的治理措施

　　1.上市公司財務(wù)造假的事前控制

　　(1)提高上市公司經(jīng)營績效，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。

　　由于基礎(chǔ)薄弱、經(jīng)營者的管理積極性和管理水平的有限，我國上市公司普遍運(yùn)行質(zhì)量不高。為了滿足配股增發(fā)條件，避免被ST或退市等目的的需要，在股權(quán)高度集中形成“一股獨大”的上市公司內(nèi)，大股東對公司經(jīng)營管理者者施加壓力的后果就是授意會計人員有目的地粉飾財務(wù)報表。因此，要做好事前控制預(yù)防財務(wù)造假，就要把注意力集中在通過新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)與利用來提高公司的經(jīng)營績效上。盈利狀況良好了，虛增利潤的冒險行為自然沒有發(fā)生的必要。同時還要改良上市公司的治理結(jié)構(gòu)，如建立以多家法人共同持股為主的股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立經(jīng)理人市場的競爭與接管機(jī)制[1]。按照新《公司法》的規(guī)定，協(xié)調(diào)好股東會、董事會、經(jīng)理及監(jiān)事會的關(guān)系，確保四方能獨立地各司其職、各負(fù)其責(zé)。

　　(2)注重上市公司財會人員的職業(yè)道德建設(shè)。

　　上市公司往往不乏業(yè)務(wù)素質(zhì)高的財會人員，財務(wù)造假也通常是由這些高素質(zhì)的財會人員的故意行為，這是職業(yè)道德素質(zhì)低下的表現(xiàn)。政府部門應(yīng)制定一些規(guī)章，如硬性規(guī)定上市公司的財會人員每年應(yīng)參與的職業(yè)道德素質(zhì)后續(xù)培養(yǎng)不得少于的時間數(shù)。并結(jié)合強(qiáng)化激勵的理論，對遵守職業(yè)道德的財會人員進(jìn)行獎勵。

　　(3)積極吸取他國先進(jìn)經(jīng)驗，完善我國上市公司會計信息披露制度。

　　相對于一些發(fā)達(dá)國家，如日本，我國上市公司的財務(wù)披露是比較詳盡的，但多出的大都是非報表使用者所需的、內(nèi)容繁雜凌亂的表外信息，而對實質(zhì)有用的關(guān)鍵信息披露不足[2]。

　　我國上市公司的會計信息披露，在對投資者利益保護(hù)、投資者普遍關(guān)注的關(guān)鍵財務(wù)信息上的強(qiáng)制性要求還不夠，應(yīng)通過對會計準(zhǔn)則、制度、證券業(yè)行規(guī)的不斷完善，制定出與國際趨同又符合我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的上市公司會計信息披露制度。

　　2.上市公司財務(wù)造假的事中控制

　　應(yīng)大力加強(qiáng)“三位一體”的上市公司財會監(jiān)督機(jī)制。“三位一體”指的是由政府監(jiān)督、社會監(jiān)督和公司內(nèi)部監(jiān)督組成的監(jiān)督體系。

　　(1)提高政府監(jiān)督的效率。

　　包括財政、審計、稅務(wù)、人民銀行、證券監(jiān)管、保險監(jiān)管在內(nèi)的政府部門，由于進(jìn)行機(jī)構(gòu)改革之后，沒有足夠的人手對各公司的財會資料進(jìn)行強(qiáng)有利的監(jiān)督，造成上市公司虛假信息的泛濫。因此這些政府部門應(yīng)樹立依法行政的觀念，充分利用行政資源，切實履行法律法規(guī)賦予的監(jiān)督職責(zé)。

　　(2)加強(qiáng)社會監(jiān)督是重中之重。

　　社會監(jiān)督是指以會計師事務(wù)所和注冊會計師為主的審計。處于買方市場中的一些事務(wù)所為能在激烈的同業(yè)競爭中保住業(yè)務(wù)，遷就甚至勾結(jié)上市公司，為其造假出謀劃策，以獲取高額回報。當(dāng)年銀廣廈粉飾業(yè)績的問題是由新聞記者最先予以發(fā)現(xiàn)，而作為履行會計報表審計的深圳中天勤會計師事務(wù)所不能及時識破的原因就在于此[3]。因此可以逐步采取由獨立董事審計委員會聘任的方式及強(qiáng)制輪換注冊會計師的制度[4]，使會計師事務(wù)所及注冊會計師按照獨立審計準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行審計，嚴(yán)格遵守職業(yè)道德準(zhǔn)則和質(zhì)量控制準(zhǔn)則。

　　(3)重視內(nèi)部監(jiān)督的完善。

　　內(nèi)部監(jiān)督?jīng)]做好，外部監(jiān)督對假、錯賬的審計必須花費(fèi)更多的人力、物力、財力。因此，首先通過財務(wù)控制、財務(wù)檢查、財務(wù)分析、財務(wù)考核的程序和方法，確保財務(wù)工作的正常有序和信息質(zhì)量的可靠。其次應(yīng)按照不相容職務(wù)分離的原則，建立嚴(yán)密可行的內(nèi)部控制制度，相互制約，相互監(jiān)督，把財務(wù)造假盡可能消滅在萌芽狀態(tài)。最后，要把內(nèi)控的對象由低層、中層轉(zhuǎn)向高管控制[5]。這不僅因為他們是內(nèi)控的首要責(zé)任主體，還因為他們擁有的絕對權(quán)力。

　　3.上市公司財務(wù)造假的事后控制

　　從以前公布的上市公司造假案的處理結(jié)果看，對責(zé)任機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員的明顯處罰不力，導(dǎo)致造假者造假的機(jī)會收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于敗露成本，也是上市公司財務(wù)造假頻發(fā)的一大原因。故應(yīng)加大對主要責(zé)任人的處罰力度：董事長作為公司負(fù)責(zé)人應(yīng)負(fù)有最大的法律責(zé)任;總經(jīng)理、總會計師、財務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人作為主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)主要的法律責(zé)任;其他配合人員則依其在造假過程中的作用大小承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，達(dá)到全面追究財務(wù)造假相關(guān)人員法律責(zé)任的效果。

　　參考文獻(xiàn)：

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　　上市公司財務(wù)造假論文發(fā)表篇2

　　淺談上市公司會計造假問題

　　一、上市公司會計造假的主要手段

　　上市公司會計造假手段較多，早期使用較多的是虛假確認(rèn)收入與費(fèi)用、費(fèi)用與資本互相轉(zhuǎn)化、利用關(guān)聯(lián)交易等手段，而近幾年使用會計政策變更、會計估計變更和重大會計差錯更正等手段較頻繁，做法從明顯到隱蔽，但都是為了達(dá)到上市公司操縱利潤的目的。

　　(一)虛假確認(rèn)收入與費(fèi)用

　　此種手段是通過會計造假杜撰經(jīng)營活動和經(jīng)營業(yè)績，是較明顯的造假行為。一般是在上市公司半年報或年報即將公布之前，為掩蓋重大虧損或制造虛假業(yè)績，千方百計虛構(gòu)利潤。例如，利用跨年度時間差異提前確認(rèn)銷售收入;將預(yù)收收入確認(rèn)為營業(yè)收入;通過虛構(gòu)交易、虛開銷售發(fā)票，從而虛增銷售收入，第二年以銷售“退貨”的方式轉(zhuǎn)回;隱瞞費(fèi)用，蓄意推遲營業(yè)費(fèi)用的確認(rèn)，虛增當(dāng)年利潤。會計報表上反映出銷售收入與營業(yè)費(fèi)用比例嚴(yán)重失調(diào)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤呈背離趨勢，甚至出現(xiàn)很少或負(fù)值的現(xiàn)金凈流量匹配巨額凈利潤的不合理現(xiàn)象。

　　(二)費(fèi)用性支出資本化與資本性支出費(fèi)用化

　　上市公司故意混淆費(fèi)用性支出與資本性支出的劃分，達(dá)到調(diào)控利潤的目的。例如，將研究開發(fā)費(fèi)用、日常性開支以及其他應(yīng)該作為費(fèi)用核算的成本項目資本化，從而不在當(dāng)年或當(dāng)季的營業(yè)收入中扣除這些費(fèi)用，而是逐年分?jǐn)傄员銖奈磥淼氖杖胫锌鄢?，從而抬高公司?dāng)年或當(dāng)季的賬面利潤。相反，為達(dá)到降低當(dāng)期利潤的目的，對資本性支出予以費(fèi)用化，人為調(diào)控利潤。

　　(三)利用關(guān)聯(lián)交易

　　關(guān)聯(lián)交易在上市公司的業(yè)務(wù)活動中占有很大比重，根據(jù)近兩年我國上市公司的年報，有90%以上的公司發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易的一個重要特點是交易價格的可控性和非市場性，關(guān)聯(lián)方之間可以通過不合理的轉(zhuǎn)移定價調(diào)節(jié)利潤，特別是上市公司與關(guān)聯(lián)方發(fā)生缺乏正當(dāng)商業(yè)理由的關(guān)聯(lián)交易。很容易調(diào)整、控制公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。例如，通過相互投資、參股、資產(chǎn)出售，高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值，虛增資本和資產(chǎn);通過欠公允價格的商品交易，虛增虛減利潤;通過所謂的資產(chǎn)重組、租賃、托管經(jīng)營，名為“優(yōu)化資產(chǎn)”，實為轉(zhuǎn)移利潤或虧損;通過復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系和彼此之間大量的應(yīng)收應(yīng)付賬款，隱瞞財務(wù)狀況的真實性。

　　(四)濫用會計準(zhǔn)則

　　1.利用會計政策變更、會計估計變更和重大會計差錯更正。

　　會計本身是一項主觀性較強(qiáng)的活動，會計準(zhǔn)則賦予會計活動一定的靈活性。如一些運(yùn)用靈活性較強(qiáng)的準(zhǔn)則，充滿了主觀判斷。上市公司利用會計準(zhǔn)則的“靈活性”，根據(jù)公司盈余 管理的需要，對前期的會計政策、會計估計方法進(jìn)行變更，采用追溯調(diào)整法調(diào)整期初留存收益，進(jìn)而調(diào)節(jié)當(dāng)期及以后年度的利潤。例如變更固定資產(chǎn)折舊年限、遞延資產(chǎn)的攤銷期，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提發(fā)生巨大變更，對上期故意造成的重大會計“差錯”進(jìn)行更正，達(dá)到調(diào)整盈余的目的。

　　2.濫用會計謹(jǐn)慎性原則。

　　上市公司惡意計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使得當(dāng)年管理費(fèi)用增加，利潤隱藏，損益表反映為巨額虧損，實為以后年度轉(zhuǎn)回利潤埋下伏筆?；蛘咝钜庥嬏崞渌孛軠?zhǔn)備，“以豐補(bǔ)歉”，造成公司收益平穩(wěn)增長的假象。反之，對該提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不提或不足額計提。例如，對已經(jīng)貶值的資產(chǎn)長期擱置不處理，對關(guān)聯(lián)公司的應(yīng)收賬款長期不計提或少提壞賬準(zhǔn)備，隱瞞損失，虛增利潤，直到因關(guān)聯(lián)公司無力還款，問題徹底暴露，才不得不對應(yīng)收賬款全額計提壞賬準(zhǔn)備，造成當(dāng)年巨額虧損。

　　二、上市公司會計造假的成因

　　上市公司會計造假成因復(fù)雜，巨大的利益驅(qū)動、低廉的造假成本、相關(guān)制度不完善以及監(jiān)督不力是其中最主要的原因。

　　(一)巨大的利益驅(qū)動

　　我國資本市場投機(jī)氛圍濃厚，不少公司為了從資本市場上合法“圈”到更多的資金，獲得通過正常經(jīng)營渠道無法得到的超額利益，編造虛假會計信息，騙取股東信任與支持。上市公司、上市公司控股股東、上市公司管理層、中介機(jī)構(gòu)等整個相關(guān)利益者同時參與并獲得不菲的收益。

　　1.向資本市場“圈錢”。

　　一方面是上市“圈錢”。我國上市公司質(zhì)量不高，一些公司從成立之日起就先天不足，大多數(shù)公司的上市動機(jī)首先是為了解決資金流量等內(nèi)部問題。這些公司為了成功上市，往往調(diào)整甚至重做會計報表，虛構(gòu)利潤，進(jìn)行財務(wù)包裝。另一方面是增發(fā)“圈錢”。不少公司上市成功后，公司質(zhì)量并未明顯提高，業(yè)績增長緩慢。“圈回”資金除了補(bǔ)給現(xiàn)金流外，富余資金的投資方向并非招股說明書所述那樣明確，改變投資 計劃、盲目進(jìn)行擴(kuò)張和多元化投資的情況較常見，又會形成新的虧損，出現(xiàn)新的資金短缺。那些經(jīng)營業(yè)績較差甚至虧損的公司，為了保增發(fā)或配股，提高配股的價格，從資本市場上撈到更多資金，經(jīng)常采用虛增利潤的方法，制造虛假會計信息，欺騙投資者。

　　2.為了保留上市主體資格。

　　很多上市公司年度經(jīng)營業(yè)績達(dá)不到招股說明書中預(yù)測的業(yè)績水平，不少上市公司一年盈、二年平、三年虧、第四年就“ST”了。據(jù) 統(tǒng)計，目前有近1/10的公司因連續(xù)多年虧損已經(jīng)被戴上“ST”、“PT”的帽子，甚至被退市。出現(xiàn)虧損的上市公司為保留其上市主體資格，避免被“戴帽”處理，或為了早日“摘帽”，常常采取多種方法粉飾報表，力求“扭虧為盈”，保留所謂“殼資源”。

　　3.協(xié)助控股股東侵犯中小投資者利益。

　　不少控股股東利用上市公司融資平臺，取得配股、增發(fā)后，挪用上市公司資產(chǎn)、通過不公平的關(guān)聯(lián)交易侵害公司利益、虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，無償占用上市公司資金，侵占中小股東利益。據(jù)統(tǒng)計，1992～2004年底，1300多家上市公司中有200多家發(fā)生過這樣或那樣的丑聞，比例接近20%。

　　4.配合二級市場操縱股價。

　　一些上市公司為了維持本公司的股票價格或為使股價達(dá)到某個高度，編制虛假的會計報表。莊家、股評機(jī)構(gòu)與上市公司聯(lián)手，借助虛假會計信息對公司的股票進(jìn)行炒作，引起中小投資者的盲目跟風(fēng)，在資本市場上掀起一輪又一輪的炒作風(fēng)波，從而抬高股價，從中牟利。

　　5.實現(xiàn)管理層的個人利益。

　　上市公司管理層的利益(報酬、升遷等)與公司的經(jīng)營狀況、股市表現(xiàn)密切相關(guān)。當(dāng)上市公司業(yè)績不佳甚至出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時，一些公司管理者編造虛假會計信息，包裝利潤，以非法手段來操縱公司股價，從而使自己收益增加。

　　6.其他相關(guān)利益主體的利益需求。

　　一是當(dāng)?shù)卣睦嫘枨?。上市公司大多成為所在地?jīng)濟(jì) 發(fā)展的強(qiáng)勁推動力，其經(jīng)營狀況往往涉及所在地區(qū)的利益、形象和政績，因而得到當(dāng)?shù)卣拇罅χС?。由于利益需求，地方政府對某些上市公司會計造假行為采取默許甚至支持的態(tài)度。二是會計師事務(wù)所的利益需求。截至2005年2月底，我國具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的會計師事務(wù)所共有73家，而1997年參與年報 審計的會計師事務(wù)所為88家，證券相關(guān)審計市場的市場份額正在逐年集中。部分會計師事務(wù)所為了在業(yè)內(nèi)激烈的競爭中取得優(yōu)勢，保持與大客戶的良好合作關(guān)系，保護(hù)自身利益，違背獨立審計原則，參與了虛假會計信息的生成及傳播。

　　(二)低廉的造假成本

　　在我國資本市場上，會計造假違規(guī)成本低廉。這主要表現(xiàn)在：一是發(fā)現(xiàn)機(jī)制缺乏有效性和健全性，違法違規(guī)行為被發(fā)現(xiàn)的概率很低。截至2005年3月，我國上市公司數(shù)量為1349家，上市公司的數(shù)量越來越多，公告的會計信息也越來越多，其中虛假信息占有相當(dāng)?shù)谋壤?，被發(fā)現(xiàn)的概率很低。二是懲罰力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。會計造假收益很高，而會計造假成本過低。對會計造假行為，不僅刑罰和經(jīng)濟(jì)制裁力度不夠，而且缺少名譽(yù)、地位、升遷機(jī)會等方面損失。目前我國《會計法》中對違反會計法規(guī)的單位最高經(jīng)濟(jì)處罰是10萬元，對具體責(zé)任人的最高處罰是5萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期的違法收益，處罰未傷筋骨。由于會計造假的風(fēng)險收益大大高于風(fēng)險成本，致使某些單位和個人仍然敢于鋌而走險。　　(三)目前我國上市公司 會計準(zhǔn)則制度不完善

　　會計準(zhǔn)則制度具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性，同一會計事項的處理存在著多種備選的會計方法，使得公司在進(jìn)行會計政策選擇時隨意性較大，客觀上為上市公司利潤操縱提供了一定的空間。由于缺乏對會計政策選擇公允性的具體判斷標(biāo)準(zhǔn)，兼之此類會計問題具有較強(qiáng)的專業(yè)性和隱秘性，對其公允性的判斷所需信息較多，不僅使一般的投資者難以判斷，有時會計專業(yè)人士僅從外界也難以準(zhǔn)確評判。

　　(四)監(jiān)督不力

　　1.內(nèi)部監(jiān)督控制不力。雖然上市公司建立了公司治理結(jié)構(gòu)的 組織架構(gòu)和制度框架，初步實現(xiàn)了“形似”，但距離“神似”還有很大差距。公司獨立董事、監(jiān)事會是與董事會相互制衡的監(jiān)督機(jī)制，但在實際 經(jīng)濟(jì)生活中，由于董事會受控股股東支配，很多公司董事會職能越位，獨立董事不獨立，監(jiān)事會形同虛設(shè)，沒有起到對公司財務(wù)以及董事、 管理層進(jìn)行監(jiān)督的作用。

　　2.相關(guān)監(jiān)管部門監(jiān)督不力。目前我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系尚不健全，證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，在監(jiān)管的規(guī)范性、全面性、及時性以及查處力度上都還很不夠，亟待改進(jìn)和加強(qiáng)。

　　5. 社會監(jiān)督不夠。由于害怕惹事上身，很少有媒體和專業(yè)研究者能夠及時點名道姓揭露上市公司的會計造假問題，公司員工、客戶等知情人也常常知情不報。

　　三、對策和建議

　　治理上市公司會計造假問題是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，應(yīng)從完善制度、加強(qiáng)監(jiān)督、嚴(yán)格執(zhí)法等方面著手，采取多種措施，綜合治理。

　　(一)完善制度

　　1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。

　　(1)逐步妥善解決股權(quán)分置問題。中國證監(jiān)會4月29日頒布《股權(quán)分置試點方案》，邁出了產(chǎn)權(quán)變革的實質(zhì)性一步。要在保證證券市場穩(wěn)定且給予社會公眾股東合理補(bǔ)償?shù)那疤嵯拢鸩綄崿F(xiàn)非流通股的上市流通，實現(xiàn)股權(quán)分散化，增強(qiáng)不同持股者之間的相互制衡，以約束控股股東、公司管理層的經(jīng)營行為。要強(qiáng)化社會公眾股東各項權(quán)利的實現(xiàn)機(jī)制，改善股東參與監(jiān)控會計信息的條件。(2)完善內(nèi)部制衡機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。上市公司股東大會、董事會、獨立董事、監(jiān)事會要各司其職、有效制衡，確保公司治理結(jié)構(gòu)依法有效運(yùn)轉(zhuǎn)。在公司治理中，處于內(nèi)部控制核心地位的董事會起著至關(guān)重要的作用。中外上市公司財務(wù)丑聞案件處理結(jié)果表明，大多數(shù)公司會計造假行為都有董事會成員以及高管人員參與，其中董事長以及首席執(zhí)行官承擔(dān)主要責(zé)任的占一半以上比例。股東大會要致力于公司治理結(jié)構(gòu)的健全和完善，對董事會的構(gòu)成及其議事規(guī)則、獨立董事的定義作出更具體的規(guī)定，增強(qiáng)董事會內(nèi)部的制衡機(jī)制。監(jiān)事不同于獨立董事，可以是利益相關(guān)者，代表不同的利益集團(tuán)。上市公司要強(qiáng)化監(jiān)事會功能，真正發(fā)揮監(jiān)事會對于董事、管理層的監(jiān)督作用，有效監(jiān)督公司重大財務(wù)活動和會計信息質(zhì)量。

　　2.完善會計法律體系。

　　(1)完善會計制度。由于部分上市公司利用會計政策變更、會計估計變更和會計差錯變更的靈活性，隨意調(diào)整期初或當(dāng)期損益的做法具有很強(qiáng)的專業(yè)性和隱秘性，建議對上市公司會計處理規(guī)定進(jìn)一步進(jìn)行修訂，明確三者的區(qū)分，以案例的形式，統(tǒng)一規(guī)定三者的會計處理原則，消除會計處理的靈活性帶來的隨意性，減少上市公司會計信息的可操縱性。(2)完善懲治會計造假的法律制度。要健全會計相關(guān)法規(guī)，為監(jiān)督提供法律依據(jù)，盡快制定有關(guān)會計信息質(zhì)量的管理法規(guī)，對管理機(jī)構(gòu)、管理人員的責(zé)任與權(quán)力、管理方法、什么是虛假會計信息、如何確認(rèn)虛假會計信息以及對制造虛假會計信息的人員法律責(zé)任如何分擔(dān)、如何處罰等做出明確規(guī)定，大幅度提高對會計造假的上市公司及其管理者和會計人員、會計師事務(wù)所及注冊會計師經(jīng)濟(jì)處罰的金額，提高會計造假成本，讓造假者真正有切膚之痛，重罰之下讓其無法繼續(xù) 發(fā)展甚至無法生存，使其在法律的震懾下不敢輕舉妄動。

　　(二)加強(qiáng)監(jiān)督

　　1.加強(qiáng)注冊會計行業(yè)監(jiān)督管理。

　　需要重點解決三個問題：一是與國際接軌，在會計師事務(wù)所全行業(yè)內(nèi)推行合伙制，實行無限責(zé)任，建立民事賠償制度，提高違規(guī)風(fēng)險成本。二是強(qiáng)化對會計師事務(wù)所及注冊會計師的監(jiān)管。改革注冊會計師行業(yè)管理格局，成立隸屬于證監(jiān)會的會計監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對從事上市公司 審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)查，對違規(guī)的會計師事務(wù)所和注冊會計師進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰。三是實行上市公司審計強(qiáng)制輪換制，要求上市公司每二年強(qiáng)制更換會計師事務(wù)所，以免其為與上市公司長期合作而喪失獨立性。

　　2.加強(qiáng)媒體監(jiān)督。

　　反思安然事件的曝光過程，正是由于媒體與買方分析師不斷地分析、質(zhì)疑安然公司，才最終揭開了公司的財務(wù)黑幕。媒體監(jiān)督是明槍利劍，可以使公司迅速名揚(yáng)四海，也可以令公司頃刻間 信譽(yù)掃地。媒體監(jiān)督成本相對較低，方式是“事中”甚至“事前”監(jiān)督，其作用有時比司法和行政監(jiān)管更廣泛、更有效。有的上市公司出現(xiàn)異?，F(xiàn)象，常常是一些媒體首先曝光后，有關(guān)監(jiān)管部門才進(jìn)駐公司進(jìn)行追查。通過媒體曝光上市公司存在的問題，需要極強(qiáng)的社會責(zé)任感和極大的勇氣。要支持相關(guān)媒體以及證券市場研究人士敢于 發(fā)表疑問，敢于站出來揭露上市公司會計造假行為，要求上市公司解釋存在的問題，督促上市公司向公眾提供真實的會計信息。

　　3.發(fā)揮群眾監(jiān)督的優(yōu)勢。

　　如同社會其它舞弊行為一樣，員工、客戶等知情人舉報是發(fā)現(xiàn)會計造假問題的重要途徑。要建立揭露會計造假者獎勵機(jī)制，對揭露上市公司會計造假的人員提供獎勵和法律保護(hù)。通過更多雙敏銳的眼睛，擴(kuò)大監(jiān)督的范圍和力度，提高揭露會計造假的概率，達(dá)到查必有據(jù)，查必有問題，查必追究和處罰。

　　(三)嚴(yán)格執(zhí)法

　　對于上市公司會計造假的問題，相關(guān)部門要嚴(yán)格執(zhí)法。首先，要及時處罰。提高處罰的時效性，對于造假手段惡劣、造成嚴(yán)重影響的上市公司，要從重從快處罰，增強(qiáng)處罰的懲戒效果。其次，要加大處罰力度。徹底摒棄“內(nèi)部清理門戶”和過分強(qiáng)調(diào)“市場穩(wěn)定”的做法，嚴(yán)格將造假者繩之以法，以法律的嚴(yán)格執(zhí)行促進(jìn)證券市場規(guī)范發(fā)展。第三，公開透明。上市公司是公眾公司，它所有的信息都應(yīng)該向公眾公開透明，執(zhí)法情況也不例外。要通過報紙、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等媒體以及發(fā)表公告、公報等形式，對會計信息嚴(yán)重失真、會計造假問題突出的單位和責(zé)任人員，公開曝光其違規(guī)事實和對其處罰情況，使“造假者”無處藏身，提高法律約束力。