發(fā)表有關(guān)金融論文范文
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在當(dāng)代社會(huì)的經(jīng)濟(jì)中,金融是經(jīng)濟(jì)的核心。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的發(fā)表有關(guān)金融論文范文的內(nèi)容,歡迎大家閱讀參考!
發(fā)表有關(guān)金融論文范文篇1
淺談互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力
【摘要】2013年被稱為是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的元年,2013年以來,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了井噴式的發(fā)展。為何互聯(lián)網(wǎng)金融能有如此之速的發(fā)展?與傳統(tǒng)金融相比其競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)在哪些方面?本文試圖從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來分析探討互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力。首先本文從競(jìng)爭(zhēng)力和互聯(lián)網(wǎng)金融界定出發(fā)闡明互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種典型模式及其特點(diǎn),之后重點(diǎn)從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)力。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;競(jìng)爭(zhēng)力;信息不對(duì)稱
1. 互聯(lián)網(wǎng)金融及其特點(diǎn)
金融最基本的職能是融通余裕資金,即所謂的金融中介。Mas-Colell認(rèn)為其存在的主要理由為:一、金融中介存在規(guī)模經(jīng)濟(jì),能降低資金融通的交易成本;二金融中介有專業(yè)的信息處理能力,能解決儲(chǔ)蓄者和融資者之間的信息不對(duì)稱和因此引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信息互換思想,通過網(wǎng)格化的關(guān)系聯(lián)接,形成的資源共享、信息交互、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),并通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行信息處理,從而產(chǎn)生價(jià)值。是否可以被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融”,不在于一定要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),而在于運(yùn)用了“互聯(lián)網(wǎng)”交互、關(guān)聯(lián)、網(wǎng)格及p2p。其核心是脫媒、去中心化。
互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征如下:
(1)以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ),挖掘客戶信息并管理信用風(fēng)險(xiǎn)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融主要通過網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息,通過搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織、排序和檢索,通過云計(jì)算處理信息,有針對(duì)性地滿足用戶在信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的需求。
(2)以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置。資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并匹配,供需雙方可以直接聯(lián)系和達(dá)成交易,交易環(huán)境更加透明,交易成本顯著降低,金融服務(wù)的邊界進(jìn)一步拓展。
(3)通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)以第三方支付為基礎(chǔ)的資金轉(zhuǎn)移,第三方支付機(jī)構(gòu)的作用日益突出。
2. 互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)力
金融服務(wù)其存在和發(fā)展就是要解決市場(chǎng)上逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在,互聯(lián)網(wǎng)金融作為第三種金融模式,其也是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。其存在和發(fā)展的重要理由在于它對(duì)這兩大難題的解決能力。表現(xiàn)在如下方面:
2.1擴(kuò)大客戶資源和維護(hù)用戶群上成本低
截至2013年六月底,我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.91億,較2012年底增加了2656萬人,互聯(lián)網(wǎng)普及率較2012年底提升了2.0個(gè)百分點(diǎn)。這龐大的網(wǎng)民群體為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了巨大的潛在客戶資源。另外大多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是依托以前的互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)展而來,原本客戶資源充足,為其在金融領(lǐng)域發(fā)展奠定了強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)。比較典型的就是以阿里巴巴為基礎(chǔ)的余額寶的發(fā)展和以騰訊微信為基礎(chǔ)的理財(cái)通的發(fā)展。憑借支付寶平臺(tái)出來的余額寶2014年4月客戶數(shù)已超過8100萬戶。其從開始運(yùn)轉(zhuǎn)到現(xiàn)在才短短8個(gè)多月,用戶數(shù)竟然比股民還要多。主要在于阿里巴巴集團(tuán)和其名下的支付寶為其奠定了強(qiáng)大的客戶支持。阿里巴巴自1999年成立以來,發(fā)展速度特別快,成為中國(guó)最大的電商平臺(tái),在十多年的快速增長(zhǎng)中,阿里集團(tuán)積累了大量的客戶資源,才有了余額寶自去年開始到現(xiàn)在的客戶暴增情況。使得這個(gè)過程花費(fèi)的成本很少。
2.2資源配置上的創(chuàng)新
2.2.1智能匹配借貸雙方需求
傳統(tǒng)的金融模式下,有很多需要資金的借款人,也提供多余資金的人,二者的交易都是通過銀行中介來完成的。若有人想去銀行申請(qǐng)個(gè)人無抵押信用貸款,之前傳統(tǒng)的做法是首先借款人去各家銀行咨詢看手續(xù)額度之類的,然后精心比較各家銀行貸款材料信息,最終選定了某家銀行申請(qǐng)。但等待著他的也可能是漫長(zhǎng)的審批,額度不夠,費(fèi)時(shí)費(fèi)力等狀況。若如果這個(gè)借款人申請(qǐng)的是抵押貸款,那么他需要多次前往銀行網(wǎng)點(diǎn),要實(shí)現(xiàn)最終放款也需要一個(gè)多月時(shí)間。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,通過智能搜索引擎對(duì)信息的組織、排序和檢索,能大幅提高信息搜集效率,有針對(duì)性的滿足客戶需求。以在融360為例,借款人僅僅需要輸入需求關(guān)鍵詞,搜索引擎便從海量信息中找到最能匹配用戶需求的內(nèi)容,各家產(chǎn)品特色一覽無余。這個(gè)時(shí)候如果你對(duì)某產(chǎn)品動(dòng)心,你只需簡(jiǎn)單提交你的信息,信貸員便會(huì)主動(dòng)聯(lián)系你。在這種方式下,信息充分透明,效率得到提升,定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng),社會(huì)福利最大化。
2.2.2交易方式的變革
在交易上,互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在交易成本極低、供需信息幾乎完全對(duì)稱形成“充分交易可能性集合”。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融可以及時(shí)獲取供求雙方的信息,并通過信息處理使這些信息形成時(shí)間動(dòng)態(tài)、連續(xù)變化的信息序列,然后根據(jù)這個(gè)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與定價(jià)。在交易支付方式上,互聯(lián)網(wǎng)金融將無現(xiàn)金流通,代之的是電子支付清算,替代現(xiàn)金流通。之前由于最初的支付終端掌握在銀行,你若要存取款則需要帶上證件,耐心排隊(duì)才可以完成。之后的“銀行卡-ATM機(jī)-POS系統(tǒng)”將收付款終端從銀行手中解放了出來,釋放到了所有安裝了POS機(jī)的商戶手中,這對(duì)于銀行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了極大的推動(dòng)作用。支付終端的最新革命來自于互聯(lián)網(wǎng),終端最終被釋放到各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)用戶和商戶的手中,可能是智能手機(jī)或者筆記本。
2.3便捷、高流動(dòng)性的金融產(chǎn)品
2.3.1“長(zhǎng)尾效應(yīng)”和“碎片化”理財(cái)
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的長(zhǎng)尾理論是指互聯(lián)網(wǎng)利用其平臺(tái)將無數(shù)的閑散資金通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)匯集起來,進(jìn)行理財(cái)投資。這有點(diǎn)類似于傳統(tǒng)基金行業(yè)將眾多細(xì)小資金歸集起來進(jìn)行集中投資,其不同之處在于平臺(tái)不一樣。互聯(lián)網(wǎng)金融利用的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)要廣很多。在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的年代,網(wǎng)民數(shù)量發(fā)展很快,2013年中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量達(dá)6.18億,使得互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)具有巨大的潛在客戶資源。另外由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)沒有地域限制,加上支付便捷、成本較低,使得“碎片化理財(cái)”成為可能。
2.3.2操作方便、使用靈活
以余額寶為例,余額寶是在支付寶網(wǎng)站中植入基金公司的基金直銷系統(tǒng),用戶可以將資金轉(zhuǎn)入余額寶然后每天獲取收益,實(shí)際上是進(jìn)行貨幣基金的購(gòu)買,相應(yīng)資金均由基金公司來進(jìn)行管理,余額寶的收益實(shí)際上也不是“利息”,是用戶購(gòu)買貨幣基金的收益,用戶如果選擇使用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行購(gòu)物支付,則相當(dāng)于贖回貨幣基金。整個(gè)流程就跟給支付寶充值、提現(xiàn)或購(gòu)物支付一樣簡(jiǎn)單。
參考文獻(xiàn):
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淺析綠色金融業(yè)務(wù)理論與實(shí)務(wù)
摘 要:綠色金融的出現(xiàn),是伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)思想進(jìn)步而誕生的,從資源節(jié)約型到環(huán)境友好型,我國(guó)的金融推進(jìn)業(yè)務(wù)走過了很多嘗試階段,現(xiàn)階段的金融發(fā)展方向就是以“綠色金融”為主要思想和理念,推進(jìn)環(huán)境保護(hù)與金融行業(yè)相融合的業(yè)務(wù)體系。本文在系統(tǒng)地研究了綠色金融的理論,并結(jié)合了環(huán)境保護(hù)業(yè)務(wù)的實(shí)際策略對(duì)我國(guó)的綠色金融發(fā)展提出了有效的政策倡議。
關(guān)鍵詞:綠色金融;理論研究;實(shí)務(wù)探究
綠色金融在我國(guó)出現(xiàn)的時(shí)間并不長(zhǎng),究其理由就是我國(guó)一直以來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式都是以資源集約型為主要發(fā)展方式,而國(guó)際社會(huì)發(fā)達(dá)國(guó)家基本上都已經(jīng)邁進(jìn)了環(huán)境節(jié)約型社會(huì)金融體系,所以要完成與國(guó)際金融接軌的過程,就要從金融形式上轉(zhuǎn)變既有的金融管理和業(yè)務(wù)實(shí)踐。綠色金融又可以稱作環(huán)境金融,主要表現(xiàn)就是金融行業(yè)從政策、指導(dǎo)思想以及扶持業(yè)務(wù)方面更傾向于綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè),從信貸、利率、理財(cái)?shù)鹊确矫鎺头鲋С志G色環(huán)保產(chǎn)業(yè)。
一、綠色金融主流模式
綠色金融的概念是可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分,是國(guó)家實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)、提高環(huán)境質(zhì)量的有效舉措。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和人口的高速增長(zhǎng),對(duì)資源、能源的需求總量明顯增加,同時(shí)對(duì)生態(tài)環(huán)境造成的壓力也日益加大。在全球各國(guó)都在制定和實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的大環(huán)境下,我國(guó)也將可持續(xù)發(fā)展列為新時(shí)期的國(guó)家核心發(fā)展戰(zhàn)略,通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、新能源開發(fā)等具體措施實(shí)現(xiàn)社會(huì)與自然的和諧發(fā)展。對(duì)金融體系而言,“綠色金融”正是一種科學(xué)全面、系統(tǒng)完善的可持續(xù)發(fā)展實(shí)施辦法。
西方國(guó)家對(duì)綠色金融的研究和實(shí)踐工作開展的相對(duì)較早,經(jīng)過不斷發(fā)展完善,取得了相當(dāng)豐富的理論成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。雖然不同的理論和學(xué)說對(duì)綠色金融的定義有別,但也表現(xiàn)出了一定的共性。概括的講,綠色金融“以綠色生態(tài)建設(shè)為目標(biāo)、借助信貸、證券、保險(xiǎn)、基金等金融工具,以市場(chǎng)規(guī)律為原則,通過節(jié)能減排等具體措施推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展、確保國(guó)家宏觀調(diào)控政策的貫徹落實(shí)。”
國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)“綠色金融”的具體含義和科學(xué)界定也未形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí),眾多學(xué)者從不同角度對(duì)綠色金融進(jìn)行研究分析,都一定程度反映了綠色金融的本質(zhì)特征。比如,學(xué)者和秀星認(rèn)為,綠色金融就是將綠色產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)扶持對(duì)象,通過金融服務(wù)的優(yōu)先和傾斜,推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展;高建良則認(rèn)為綠色金融其本質(zhì)是金融營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略的一種表現(xiàn)形式,金融機(jī)構(gòu)通過針對(duì)性的業(yè)務(wù)和服務(wù)來推動(dòng)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)統(tǒng)一,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。在對(duì)現(xiàn)階段的發(fā)展實(shí)踐進(jìn)行總結(jié)分析時(shí)可以看出,我國(guó)綠色金融戰(zhàn)略更傾向于借助資本市場(chǎng)工具來實(shí)現(xiàn)國(guó)家環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的既定目標(biāo)。這一戰(zhàn)略的具體實(shí)施模式主要有以下四種:
(一)綠色信貸。金融機(jī)構(gòu)以國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和環(huán)境政策為依據(jù),通過貸款政策的傾斜和優(yōu)惠,推動(dòng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。具體來講,就是對(duì)從事新能源研發(fā)、污染治理技術(shù)及設(shè)備研發(fā)、綠色產(chǎn)品生產(chǎn)及生態(tài)型農(nóng)業(yè)項(xiàng)目等企業(yè)提供專項(xiàng)貸款,執(zhí)行低息甚至無息優(yōu)惠政策;同時(shí),對(duì)能耗較大、污染較重企業(yè)的融資需求進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān),限制貸款額度和提高審核標(biāo)準(zhǔn),必要時(shí)可以執(zhí)行高于平均標(biāo)準(zhǔn)的懲罰性貸款利率。
(二)綠色保險(xiǎn)。又稱為環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn),具體以生產(chǎn)企業(yè)可能發(fā)生的污染理由對(duì)第三方造成損害時(shí),企業(yè)依法承擔(dān)的賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的。
(三)綠色證券。特指上市公司的經(jīng)營(yíng)報(bào)表和信息披露中重點(diǎn)突出環(huán)境信息和環(huán)保核查結(jié)果的內(nèi)容,通過政策約束下的資本流動(dòng),實(shí)現(xiàn)對(duì)高能耗、高污染企業(yè)的規(guī)模限制和宏觀調(diào)控,以強(qiáng)化上市公司的環(huán)境責(zé)任和環(huán)保意識(shí)。
(四)綠色風(fēng)險(xiǎn)投資。根據(jù)調(diào)控政策實(shí)現(xiàn)資本投資向能耗低、環(huán)保性高的行業(yè)和領(lǐng)域的引導(dǎo)性流動(dòng),通過對(duì)新能源、新技術(shù)的重點(diǎn)投資,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。
二、綠色金融實(shí)踐效果
綠色金融理念及其推廣實(shí)踐,通過金融工具和產(chǎn)品服務(wù)的選擇,強(qiáng)化企業(yè)的環(huán)保責(zé)任和綠色發(fā)展,對(duì)資源耗用和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行引導(dǎo)和約束,從而實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。這種引導(dǎo)和約束作用表現(xiàn)為多樣性和針對(duì)性的統(tǒng)一:既有直接和間接、當(dāng)前和未來、潛在和現(xiàn)實(shí)等多種影響作用,又表現(xiàn)為專門針對(duì)節(jié)能減排目標(biāo)而執(zhí)行金融政策的調(diào)整和傾斜,保障新能源開發(fā)、節(jié)能減排技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用等企業(yè)行為的資金需求,引導(dǎo)資本市場(chǎng)的綠色投資,全面提高我國(guó)產(chǎn)業(yè)體系的綠色含量,最終實(shí)現(xiàn)綠色金融和可持續(xù)發(fā)展的宏觀目標(biāo)。綠色金融的實(shí)踐效果,主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
(一)推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的綠色轉(zhuǎn)變。
綠色金融對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式的影響,主要通過其金融服務(wù)和產(chǎn)品工具組合來實(shí)現(xiàn)。例如綠色信貸業(yè)務(wù),對(duì)低能耗、低污染企業(yè)提供優(yōu)惠性的傾斜貸款,而對(duì)高能耗、高污染風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)執(zhí)行懲罰性的貸款限制條件,引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念的環(huán)保型轉(zhuǎn)變;同時(shí)也可以為環(huán)保指數(shù)高的企業(yè)開展上市融資活動(dòng)時(shí)提供便利條件,對(duì)污染排放過量、環(huán)境破壞較大的企業(yè)實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督管理和環(huán)境信息披露制度,提高上市企業(yè)的環(huán)保水平;保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)推行綠色保險(xiǎn),通過嚴(yán)格的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制,促使企業(yè)排污水平的有效降低等等。
(二)引導(dǎo)投資資本的綠色流動(dòng)。
綠色金融的整體戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)的資本成本和經(jīng)營(yíng)效益擁有較大的影響力,客觀上為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的創(chuàng)業(yè)及風(fēng)險(xiǎn)投資提供了有效判斷依據(jù)。出于對(duì)綠色金融優(yōu)惠政策的享受和懲罰措施的規(guī)避,創(chuàng)業(yè)和投資更傾向于環(huán)保指數(shù)高的綠色產(chǎn)業(yè),通過這種綠色資本的流動(dòng)引導(dǎo),優(yōu)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展。
(三)推動(dòng)生產(chǎn)技術(shù)的綠色創(chuàng)新。
綠色金融的實(shí)施對(duì)高能耗、高污染企業(yè)造成了巨大的經(jīng)營(yíng)壓力,客觀上提高其生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新水平,通過生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品技術(shù)設(shè)計(jì)的改良和提高,提高資源使用效率降低能耗和污染排放,從而提高企業(yè)的環(huán)保評(píng)級(jí),減少企業(yè)面對(duì)的懲罰性金融措施。通過環(huán)保硬指標(biāo)的約束效力,在刺激企業(yè)綠色創(chuàng)新的同時(shí),拓展綠色環(huán)保技術(shù)的市場(chǎng)空間,雙管齊下,全面推動(dòng)環(huán)保技術(shù)和材料的創(chuàng)新應(yīng)用工作,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。