隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、經(jīng)濟(jì)自由化的不斷發(fā)展，現(xiàn)代金融業(yè)已經(jīng)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的核心和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，隨之而來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也成為各國(guó)政府的棘手問(wèn)題。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)免費(fèi)論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融風(fēng)險(xiǎn)免費(fèi)論文篇1

　　淺析我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范對(duì)策

　　摘要：隨著金融市場(chǎng)的不斷對(duì)外開(kāi)放以及我國(guó)金融體制改革的不斷深入，金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域也擴(kuò)展到前所未有的廣度，在參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)程中，金融業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)日益增多，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)成因的研究已成為學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)，如何有效的規(guī)避與防范金融風(fēng)險(xiǎn)已成為我國(guó)金融業(yè)首要解決的問(wèn)題。為解決金融風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題，前提是要對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，本文正是基于這樣的現(xiàn)實(shí)考慮，首先分析了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因，其次在診斷問(wèn)題的基礎(chǔ)上給出了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的策略性建議，期望對(duì)維持我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定盡一些綿薄之力。

　　關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防范

　　1、金融風(fēng)險(xiǎn)

　　金融風(fēng)險(xiǎn)是金融單位或經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)過(guò)程中可能遭受損失大小的不確定性與不可預(yù)見(jiàn)性。金融風(fēng)險(xiǎn)包括三個(gè)方面：1.金融風(fēng)險(xiǎn)意味著金融主體遭受損失;2.金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，并且是不能確定的;3.任何參與金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體都是金融利益的受益者，同時(shí)也是金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。

　　2、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

　　(1)金融制度的缺陷是金融風(fēng)險(xiǎn)存在的最直接原因

　　我國(guó)金融制度中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)基因是導(dǎo)致金融制度缺陷的主要原因。與現(xiàn)代西方發(fā)達(dá)國(guó)家自由開(kāi)放的金融市場(chǎng)環(huán)境相比，我國(guó)金融市場(chǎng)化程度相對(duì)較低。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存在根本的制度性缺陷，使得其并不能成為企業(yè)運(yùn)作，也缺乏現(xiàn)代化先進(jìn)的管理理念。缺乏良好的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制與先進(jìn)的管理理念的指導(dǎo)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致一些問(wèn)題的產(chǎn)生：銀行盈虧嚴(yán)重不平衡，金融機(jī)構(gòu)所有者不明確，監(jiān)管力度有限，金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)不清晰，資金運(yùn)作違反市場(chǎng)規(guī)律，人為干預(yù)因素太多，主體資金過(guò)多的集聚于效益并不存在優(yōu)勢(shì)的國(guó)有大中型企業(yè)，相對(duì)較具有市場(chǎng)靈活性的私營(yíng)企業(yè)難以獲得資金的幫助，從而導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)急劇增多，資本充足率約束軟化，灰色金融及灰色金融機(jī)構(gòu)暗度陳倉(cāng)。

　　(2)金融體系存在缺陷導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

　　我國(guó)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺乏高素質(zhì)的銀行管理人員，而基層銀行職員近親繁殖較多，金融機(jī)構(gòu)的員工所擁有的知識(shí)不能指導(dǎo)其很好的勝任崗位工作。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中不加限制的開(kāi)發(fā)其業(yè)務(wù)，過(guò)度的使用金融衍生產(chǎn)品，這些都會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

　　(3)金融活動(dòng)面臨的不良因素，滋生金融風(fēng)險(xiǎn)

　　灰色金融、黑色金融的存在導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?；疑鹑谑侵鸽m不符合法律規(guī)范但卻有些合理的金融活動(dòng)，例如老百姓之間內(nèi)部互助會(huì)、未經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)正式批準(zhǔn)的合作基金會(huì)、民間個(gè)人之間的高息借貸等。所謂黑色金融是指既不合法也不合理的金融組織及金融活動(dòng)，我們說(shuō)知道的地下錢(qián)莊、詐騙團(tuán)伙、洗錢(qián)以及非法集資等都屬于黑色金融。

　　(4)不良資產(chǎn)的存在產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)

　　不良資產(chǎn)的表現(xiàn)形式是多種多樣的，例如：逾期貸款、破產(chǎn)企業(yè)的貸款等。當(dāng)一個(gè)銀行或整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)率超過(guò)20%，或者不良資產(chǎn)額超過(guò)資本金的兩倍，將會(huì)大大的增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

　　(5)信息缺口因素增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性

　　信息缺口導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①.信息披露不足，展露不完全;②信息充分，但不具備良好的鼓勵(lì)架構(gòu)，以至于沒(méi)有充分地正確地處理信息;③信息量充足與充分，但由于金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)的高級(jí)管理人員，導(dǎo)致我們沒(méi)有能力接納和分析信息，甚至在信息的接受上產(chǎn)生扭曲;④金融監(jiān)管架構(gòu)存在問(wèn)題，使得信息出現(xiàn)偏差;⑤合成謬誤，例如成都的地產(chǎn)商均認(rèn)為自己擁有的一塊地是最好的地皮，能賣(mài)最好的價(jià)格。每個(gè)都這么預(yù)測(cè)，就會(huì)造成一個(gè)集聚效應(yīng)，導(dǎo)致地皮價(jià)格突飛猛進(jìn)的上漲，價(jià)格上漲的一個(gè)連鎖效果是供過(guò)于求，根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律，充分供應(yīng)將會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下跌，地產(chǎn)商將會(huì)面臨虧損，鏈條反應(yīng)是銀行的貸款無(wú)法收回，進(jìn)而產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　(6)金融監(jiān)管不力導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

　　金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)模糊，監(jiān)管無(wú)的放矢，職責(zé)不清、責(zé)任不明，我國(guó)金融監(jiān)管工作在具體的實(shí)施過(guò)程中并沒(méi)有具體量化的指標(biāo)，監(jiān)管操作規(guī)范也并不是十分的到位。我國(guó)金融監(jiān)管的行動(dòng)遲緩，習(xí)慣在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后再去介入管理，事實(shí)上有些損失已經(jīng)無(wú)法挽回，努力也是無(wú)濟(jì)于事。我國(guó)金融監(jiān)管不力的另外一個(gè)原因是監(jiān)管人員素質(zhì)偏低，無(wú)法勝任金融監(jiān)管工作。我國(guó)金融監(jiān)管手段落后是金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的又一原因，目前我國(guó)金融監(jiān)管的主要手段是直接監(jiān)督，采取的監(jiān)管方法是行政監(jiān)督，而在國(guó)外運(yùn)用得較為嫻熟的法律金融監(jiān)管手段與經(jīng)濟(jì)監(jiān)管手段，在我國(guó)的金融監(jiān)管中卻用的非常的少。目前我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查、評(píng)價(jià)與管理，還缺乏統(tǒng)一的與行之有效的具體量化指標(biāo)，這直接影響了我國(guó)金融監(jiān)管的效率。

　　(7)我國(guó)社會(huì)政局的不穩(wěn)定導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

　　社會(huì)公眾非常關(guān)注自身金融資產(chǎn)的安全，而金融領(lǐng)域的腐敗現(xiàn)象無(wú)疑會(huì)降低公眾對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信任度，從而產(chǎn)生我國(guó)金融結(jié)構(gòu)與社會(huì)公眾的鴻溝，這對(duì)保持我國(guó)的金融安全具有極大的負(fù)面效應(yīng);社會(huì)就業(yè)壓力的增大，職工下崗趨勢(shì)的加劇，勞動(dòng)糾紛的增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)差距與地區(qū)差距經(jīng)濟(jì)的持續(xù)擴(kuò)大，都會(huì)影響到社會(huì)的穩(wěn)定，而社會(huì)不穩(wěn)定的因素增多必將會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的增大。

　　(8)國(guó)際社會(huì)金融的驅(qū)動(dòng)，導(dǎo)致我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的增加

　　從現(xiàn)在整個(gè)國(guó)際金融趨勢(shì)來(lái)看，國(guó)際資本正在以更大的規(guī)模、在更廣闊的范圍內(nèi)流入新興市場(chǎng)，國(guó)際資本的不斷涌入對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)的活躍帶來(lái)了極大的好處，然而國(guó)際資本的到來(lái)也加快了金融危機(jī)爆發(fā)和傳播的速度，使得其金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率加大，損失加劇。

　　(9)我國(guó)加入WTO，面臨更加廣泛的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，導(dǎo)致我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)因素加大

　　自從我國(guó)加入WTO，參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境后，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形式發(fā)展利好，在抵御國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中表現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的一面，但是自從我國(guó)加入WTO，在這個(gè)開(kāi)發(fā)的舞臺(tái)上參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)出明顯的疲軟。自從我國(guó)加入WTO后，我國(guó)國(guó)有獨(dú)資銀行面臨著來(lái)自各個(gè)方面的競(jìng)爭(zhēng)，外資銀行憑借完備的商業(yè)銀行服務(wù)功能與先進(jìn)的銀行管理手段和管理理念，正在不斷的為客戶提供多元化服務(wù)，而我國(guó)本土銀行由于管理方法落后，管理手段過(guò)時(shí)，在這樣激烈的較量中，處于明顯的弱勢(shì)地位。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行背負(fù)著沉重的歷史包袱，組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，非生利性資產(chǎn)比例過(guò)高，資金盈利能力偏低，另外，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行在貸款規(guī)模、投資方向、投資資金量等方面，均受到來(lái)自非市場(chǎng)的制約和阻力，導(dǎo)致其發(fā)展舉步維艱，抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力大大不如外資銀行。其次，外資銀行在技術(shù)和人才方面具有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)。從近些年我國(guó)金融發(fā)展來(lái)看，我國(guó)金融透明度明顯降低，造假數(shù)字日益增多、虛報(bào)令人防不勝防，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行若不再提高信息透明度，強(qiáng)化內(nèi)部制約監(jiān)督機(jī)制，就可能積聚系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

　　(1)加大我國(guó)國(guó)有企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革

　?、贋橛行?yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)有必要加快現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范化建設(shè)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換的步伐。我國(guó)銀行的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，因?yàn)槠髽I(yè)是我國(guó)銀行的最大債務(wù)人，所以，企業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的改革與規(guī)范運(yùn)營(yíng)對(duì)防范和化解我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)就顯得非常的關(guān)鍵。為規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)有必要建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的現(xiàn)代企業(yè)制度與產(chǎn)權(quán)制度，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)手段是拓寬企業(yè)的融資渠道，改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，多元化的融資手段綜合運(yùn)用。最后，企業(yè)與銀行要建立以市場(chǎng)為紐帶的新型銀企關(guān)系，依托市場(chǎng)的運(yùn)作，減少人為的干預(yù)，從而從主觀上規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

　?、诩涌煳覈?guó)金融體制改革的步伐，為有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，我們需要盡快建立以中國(guó)人民銀行為宏觀調(diào)控的監(jiān)管中心，然后各金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的統(tǒng)一指揮下，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束。這樣可以做到各金融機(jī)構(gòu)整體步調(diào)一致，但經(jīng)營(yíng)各為特色。創(chuàng)新國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度，確立在國(guó)家擁有多數(shù)控股權(quán)前提下的多元所有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，這是保證國(guó)家可以對(duì)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)與管理。第二點(diǎn)是，在創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，我們需要建立和健全所有者與經(jīng)營(yíng)者相互制約的法人治理結(jié)構(gòu)，保證國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)真正意義上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)商業(yè)化管理，加強(qiáng)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)與獨(dú)自應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后一點(diǎn)便是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制。要有效的預(yù)防與應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)銀行內(nèi)部自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并建立適合的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急系統(tǒng)將會(huì)大大的減少我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，并能夠在最大程度上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失。

　　(2)保持我國(guó)金融政策的連續(xù)性、預(yù)見(jiàn)性

　　我國(guó)金融政策的連續(xù)與可預(yù)見(jiàn)性是減少金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)手段，保持我國(guó)金融機(jī)構(gòu)適時(shí)轉(zhuǎn)向“保增長(zhǎng)、保穩(wěn)定”的宏觀政策取向，實(shí)行積極的財(cái)政政策與穩(wěn)健的貨幣政策;加大經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)與政策調(diào)整，以正面激勵(lì)和扶持我國(guó)民營(yíng)企業(yè);完善外貿(mào)外資政策，減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

　　(3)積極穩(wěn)妥地發(fā)展我國(guó)金融資本市場(chǎng)

　　從已有的數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)目前的金融企業(yè)資本充足率相對(duì)低下，在參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)與推進(jìn)我國(guó)金融持續(xù)有序的發(fā)展方面還存在著相當(dāng)?shù)恼系K。在國(guó)際上，企業(yè)有兩種較為可行的方法來(lái)籌集資金，一是通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行股票，另外一種方式是發(fā)行債券。從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，要想完全的解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的資金矛盾，并有效的規(guī)避和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，單單依靠金融機(jī)構(gòu)的努力，在某種程度上來(lái)說(shuō)，是不具有可行性的。積極穩(wěn)妥的，有效的發(fā)展資本市場(chǎng)，這是解決企業(yè)資金供求矛盾與規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)有力的手段。

　　(4)建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

　　金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，不是突發(fā)的，而是有預(yù)兆的，因而，我們要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)提前做好預(yù)防，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，制定金融危機(jī)的處置預(yù)案，明確各崗位應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及處置危機(jī)的方法與步驟，做到有理有序，忙而不亂。建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的具體做法是：①我國(guó)各商業(yè)銀行需要做好充分的存款支付準(zhǔn)備工作，并按照我國(guó)金融法律法規(guī)實(shí)時(shí)的，保量的交付存款準(zhǔn)備金;②我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立多道防線，充分的預(yù)見(jiàn)各種金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，主要是在資金流動(dòng)率上加強(qiáng)監(jiān)管，層層建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備金，立足自身解決問(wèn)題，并把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失波及控制在最小范圍內(nèi);③建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的另一個(gè)重要的方法是層層簽訂風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)防范分級(jí)負(fù)責(zé)，把風(fēng)險(xiǎn)防范和化解落到實(shí)處，做到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可以責(zé)任到人，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理意識(shí)。

　　4、結(jié)論

　　本文通過(guò)文獻(xiàn)檢閱與整理，分析了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因，主要表現(xiàn)在八個(gè)方面，針對(duì)診斷出的我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，本文接下來(lái)的工作便是給出了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策，從產(chǎn)權(quán)政策的改革，金融政策的連續(xù)與預(yù)見(jiàn)，我國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)規(guī)律以及建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制這個(gè)四個(gè)方面給出了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，旨在幫助我國(guó)金融機(jī)構(gòu)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，為維護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)的良好運(yùn)行給出的策略性建議。

　　參考文獻(xiàn)：

　　(1)石漢祥.論國(guó)有商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理[J].中國(guó)金融，2006.

　　(2)趙強(qiáng).我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范與化解[J].北方經(jīng)濟(jì)，2008(3)約翰·莫菲.金融市場(chǎng)技術(shù)分析.上海人民出版社，2002

　　金融風(fēng)險(xiǎn)免費(fèi)論文篇2

　　淺析物流金融風(fēng)險(xiǎn)

　　摘 要:物流金融作為新興經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)將會(huì)帶來(lái)多方共贏的局面,但依據(jù)我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看,它還處于探索期,風(fēng)險(xiǎn)因素如供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)､法律風(fēng)險(xiǎn)､宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等不容忽視,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的完善勢(shì)在必行｡

　　關(guān) 鍵 詞:物流金融;風(fēng)險(xiǎn);建議

　　一､物流金融發(fā)展現(xiàn)狀簡(jiǎn)述

　　開(kāi)展物流金融服務(wù)是現(xiàn)今物流業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)之一,也是供應(yīng)商､采購(gòu)商､第三方物流企業(yè)和銀行多方盈利的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)｡物流金融整合了物資流､資金流和多方信息流,實(shí)現(xiàn)了全程供應(yīng)鏈的高效率和低成本,近年來(lái)備受關(guān)注｡我國(guó)物流金融的發(fā)展才剛剛起步,只有那些有一定規(guī)模和客戶群并且資信良好的物流公司有這方面的探索和實(shí)踐,但還不能完全稱其為物流金融業(yè)務(wù),可以把它們叫做物流銀行業(yè)務(wù)｡二者之間的區(qū)別是:首先,物流金融是以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的,物流企業(yè)是主體,而物流銀行則是物流產(chǎn)業(yè)資本不夠發(fā)達(dá)的情況下以金融資本為主導(dǎo)的,金融機(jī)構(gòu)是主體,物流銀行是一種過(guò)渡形式;再者,物流金融實(shí)現(xiàn)了物流運(yùn)輸與融通資金的同步進(jìn)行,而物流銀行則是在物流運(yùn)輸結(jié)束之后才可以申請(qǐng)融資,在中間步驟中物流金融當(dāng)然比物流銀行更進(jìn)一步,更加快捷高效｡造成這種差別的原因之一,筆者認(rèn)為是因?yàn)閲?guó)內(nèi)的物流公司還沒(méi)有能力也不允許像國(guó)外那樣讓物流公司擁有自己的資本公司,自行解決融資問(wèn)題｡從我國(guó)目前來(lái)看,物流公司業(yè)務(wù)自主性不強(qiáng),對(duì)銀行的依賴程度高｡

　　美國(guó)的UPS(Supply Chain Solutions)是物流金融發(fā)展最完善的企業(yè)之一,物流金融業(yè)已經(jīng)成為它最大的利潤(rùn)來(lái)源｡UPS由四部分組成:UPS包裹公司､UPS物流公司､UPS資本公司､UPS零售,真正實(shí)現(xiàn)了物流､資金流､信息流的統(tǒng)一｡業(yè)務(wù)包括物流財(cái)務(wù)､租賃服務(wù)､環(huán)球貿(mào)易融資､付款解決方案和保險(xiǎn)服務(wù)｡其中也有我國(guó)現(xiàn)行的一些業(yè)務(wù),如墊資服務(wù)和貨到付款服務(wù)等｡其最大的特點(diǎn)是擁有自己的資本公司,可以自主借貸｡UPS在上海設(shè)立了分支機(jī)構(gòu),但這家物流金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)法律的約束下還只是進(jìn)行一些咨詢業(yè)務(wù),真正的物流金融業(yè)務(wù)模式還有待于進(jìn)一步的引進(jìn)與開(kāi)展｡

　　UPS依靠物流金融取得了巨大的經(jīng)濟(jì)效益并形成了固定的客戶群體,聲譽(yù)甚佳｡廣大發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家均把目光投向了物流金融這一盈利亮點(diǎn),我國(guó)也不例外｡目前,我國(guó)內(nèi)地物流業(yè)務(wù)的80%是工商企業(yè)物流,綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的第三方物流僅占2%,可見(jiàn)我國(guó)物流業(yè)務(wù)的發(fā)展還存在巨大的空間｡再看一組宏觀數(shù)據(jù),2004年12月至2005年10月,受調(diào)查的物流企業(yè)的物流業(yè)務(wù)收入總額為1694億元｡其中,配送業(yè)務(wù)､代理業(yè)務(wù)､信息及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)､流通加工業(yè)務(wù)等現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)收入分別增長(zhǎng)59.8%､52.8%､50.8%和36.1%,明顯高于運(yùn)輸收入､倉(cāng)儲(chǔ)收入的增長(zhǎng)幅度,說(shuō)明我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入物流金融的探索期｡

　　廣東發(fā)展銀行是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者,80%以上的客戶為中小企業(yè),70%以上的貸款投向這些企業(yè)｡廣發(fā)行通過(guò)中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司､中國(guó)外運(yùn)股份有限公司和中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司等物流公司,已與一汽貿(mào)易總公司､諾基亞(中國(guó))投資有限公司等大型企業(yè)(集團(tuán))公司進(jìn)行全面物流銀行業(yè)務(wù)合作,支持200多家經(jīng)銷(xiāo)商和10000名終端用戶,帶來(lái)存款近20億元｡除了廣發(fā)行,中國(guó)建設(shè)銀行推出了物流金融產(chǎn)品,包括信貸業(yè)務(wù)､結(jié)算類及中間業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理類業(yè)務(wù);商業(yè)銀行為客戶提供的融資服務(wù)逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉(zhuǎn)變;

　　四大國(guó)有銀行､浦發(fā)銀行､中信銀行､深發(fā)展銀行､華夏銀行等都開(kāi)展了物流銀行業(yè)務(wù),銀行提供的金融服務(wù)也已經(jīng)輻射到企業(yè)的上下游客戶和供產(chǎn)運(yùn)銷(xiāo)各個(gè)環(huán)節(jié)｡企業(yè)方面,誠(chéng)通集團(tuán)旗下的中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司是國(guó)內(nèi)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)模最大的公司,早在1999年就開(kāi)展了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù),主要利用其遍布全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò),為近500家企業(yè)提供質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù),質(zhì)押融資規(guī)模累計(jì)達(dá)150億元｡現(xiàn)在中儲(chǔ)與中信､華夏､建設(shè)銀行均簽訂了合約以謀求共贏發(fā)展;另外北京宅急送公司在2001年開(kāi)展了物流銀行業(yè)務(wù),已經(jīng)為6家客戶提供融資監(jiān)管服務(wù),同6家銀行有過(guò)友好的合作,為客戶貸款融資規(guī)模達(dá)8億元左右;百利威也是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者之一,它和中信銀行合作｡

　　雖然國(guó)內(nèi)進(jìn)行物流銀行業(yè)務(wù)的企業(yè)和銀行已不在少數(shù),但這種業(yè)務(wù)仍僅限于規(guī)模較大的物流運(yùn)輸總公司和銀行的合作,至今天津的許多物流企業(yè)都還沒(méi)有進(jìn)行此項(xiàng)業(yè)務(wù)｡據(jù)調(diào)查,物流銀行業(yè)務(wù)只是在公司內(nèi)介紹和認(rèn)識(shí),并沒(méi)有真正的開(kāi)展,這與我們下面談到的風(fēng)險(xiǎn)是分不開(kāi)的｡

　　二､物流金融風(fēng)險(xiǎn)

　　(一)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　1.墊資模式風(fēng)險(xiǎn)｡在此種模式下(見(jiàn)圖1),銀行在④步時(shí)先預(yù)付一半或一半以上的資金,待⑤步之后而銀行將收回墊款后的剩余款項(xiàng)交付供貨商｡該模式對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn),主要是墊資的利率､匯率風(fēng)險(xiǎn)和采購(gòu)方違約風(fēng)險(xiǎn)｡

　　2.結(jié)算服務(wù)中介模式風(fēng)險(xiǎn)｡該模式是由第三方物流公司代收貨款｡這種物流金融模式可以幫助甲乙雙方節(jié)省成本,提高效率,也是物流公司擴(kuò)大客戶群的有效形式｡此方式也應(yīng)用于交易對(duì)象規(guī)模較小或新貿(mào)易對(duì)象之間的貿(mào)易,應(yīng)用物流公司的資信規(guī)避企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)｡此模式中,第三方物流公司只是收付款中介,金融風(fēng)險(xiǎn)小,主要承擔(dān)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),結(jié)算雙方一旦有一方違約都會(huì)給第三方物流企業(yè)帶來(lái)“無(wú)形資產(chǎn)”的損失｡

　　3.融資業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)｡(1)倉(cāng)單質(zhì)押,它是由借款企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)抵押給提供融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的第三方物流公司,并由它向銀行進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押,銀行審核單據(jù)后給借款企業(yè)一定的信用額度,其業(yè)務(wù)流程見(jiàn)圖2｡(2)保兌倉(cāng),其業(yè)務(wù)流程見(jiàn)圖3｡與前者的區(qū)別是倉(cāng)單質(zhì)押模式是質(zhì)押?jiǎn)螕?jù)引發(fā)融資,而保兌倉(cāng)是擔(dān)保融資｡此模式的風(fēng)險(xiǎn):第一,質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn),包括質(zhì)押物保管過(guò)程中的變質(zhì)､損毀等保管風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)｡第二,擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)｡這是第二種模式下②､③步驟可能產(chǎn)生的｡風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自兩個(gè)方面:一是第三方物流公司和供銷(xiāo)商可能形成聯(lián)合騙取銀行貸款的行為;二是擔(dān)保合同責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)｡

　　4.統(tǒng)一授信模式風(fēng)險(xiǎn)｡此模式見(jiàn)圖4,在物流公司提供擔(dān)保的前提下銀行將授信權(quán)交由物流公司,借款企業(yè)只需向物流公司提供質(zhì)押即可獲得貸款,而不必和銀行交涉｡此模式銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)較大,無(wú)論作為中介的物流公司違約,還是借款企業(yè)違約都可能使銀行受到損失｡物流公司是此業(yè)務(wù)模式的核心,如果借款企業(yè)有違約風(fēng)險(xiǎn),那么它將承受最大的損失｡

　　5.共性風(fēng)險(xiǎn)｡(1)鏈接風(fēng)險(xiǎn)｡銀行､物流公司､生產(chǎn)商和供應(yīng)商之間的供應(yīng)鏈銜接受到企業(yè)文化､人員監(jiān)管､運(yùn)輸?shù)榷喾矫娴挠绊?#65377;某一方的低效或管理不當(dāng)甚至違約都會(huì)給供應(yīng)鏈的運(yùn)行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)｡運(yùn)輸也是風(fēng)險(xiǎn)之一,物流業(yè)務(wù)中運(yùn)輸是重要的一環(huán),運(yùn)輸途中可能產(chǎn)生意外風(fēng)險(xiǎn)以及由于運(yùn)輸人員不負(fù)責(zé)任延誤運(yùn)輸或貨物損失,比如天氣災(zāi)害､貨物變質(zhì)等｡(2)委托代理風(fēng)險(xiǎn)｡供應(yīng)鏈的完成涉及多方利益,這也就容易產(chǎn)生此類風(fēng)險(xiǎn)｡每一方都可能因?yàn)橐患褐跇I(yè)務(wù)流程中造成其他方的損失｡第三方物流企業(yè)､銀行､供銷(xiāo)商是共同利益的聯(lián)合體,在全程供應(yīng)鏈中有擔(dān)保關(guān)系,有信貸關(guān)系,有買(mǎi)賣(mài)關(guān)系,每一個(gè)關(guān)系都涉及至少兩方,這就引發(fā)委托代理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生｡

　　(二)法律風(fēng)險(xiǎn)

　　目前我國(guó)的物流金融還處于萌芽階段,還沒(méi)有專門(mén)的法律法規(guī)對(duì)物流公司以及整個(gè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行規(guī)范整合,這就會(huì)使物流金融業(yè)務(wù)無(wú)法可依,可能形成利用法律漏洞謀取利益,影響社會(huì)秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況,并且法律風(fēng)險(xiǎn)也可能引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生｡

　　(三)宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

　　宏觀環(huán)境因素是影響物流的重要因素之一｡包括國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素,如匯率和利率因素以及國(guó)際物流整體需求因素等,物流業(yè)務(wù)的國(guó)際結(jié)算必然要牽涉到這類因素｡另外還有我國(guó)物流業(yè)目前的整體發(fā)展?fàn)顩r,雖然發(fā)展迅速､業(yè)務(wù)劇增,但是成本高,資質(zhì)差等,都是發(fā)展中暴露出來(lái)的弊端｡

　　三､加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)建議

　　我國(guó)物流金融業(yè)還處在發(fā)展中,且有巨大潛力,但是在業(yè)務(wù)量激增的同時(shí)也暴露了風(fēng)險(xiǎn)所在,不論是宏觀還是微觀實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)都成為限制物流金融發(fā)展以及影響物流金融收益的重要因素,因此風(fēng)險(xiǎn)管理將是推動(dòng)物流金融正規(guī)化､國(guó)際化發(fā)展的關(guān)鍵｡

　　1.完善法律法規(guī),規(guī)范物流金融業(yè)務(wù)｡需要在逐步的摸索中建立物流金融的法律,并完善物流金融過(guò)程中的相關(guān)法律,如擔(dān)保法｡在法律約束的同時(shí)應(yīng)該建立由中央銀行和物流管理委員會(huì)牽頭的宏觀管理機(jī)構(gòu),對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)行規(guī)范管理,并制定合理的懲罰程序和措施｡

　　2.設(shè)計(jì)更加豐富的物流金融產(chǎn)品｡現(xiàn)在我國(guó)進(jìn)行的物流金融業(yè)務(wù)大多是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)和保兌倉(cāng)業(yè)務(wù),應(yīng)該適當(dāng)創(chuàng)新業(yè)務(wù),尋求利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)｡比如,可以把保證金率､抵押率､期限和信用評(píng)級(jí)相結(jié)合,針對(duì)不同期限､不同產(chǎn)品和不同公司信用設(shè)計(jì)多種產(chǎn)品;可以和銀行進(jìn)一步合作拓寬業(yè)務(wù)對(duì)象,只要是有能力的企業(yè)和機(jī)構(gòu)都可以參與進(jìn)來(lái)｡

　　3.金融投資的創(chuàng)新｡在供應(yīng)鏈運(yùn)行之中會(huì)產(chǎn)生一定的資金沉淀期,在資金沉淀期如何利用資金是需要探討的問(wèn)題之一,其中的風(fēng)險(xiǎn)更是一定要考慮的因素｡現(xiàn)在的操作都是將這筆款項(xiàng)貸給資信客戶,還可以由銀行設(shè)計(jì)一些信用衍生工具,在套期保值的基礎(chǔ)上形成新的利潤(rùn)｡

　　4.建立完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系和信息系統(tǒng)｡首先,銀行和物流公司應(yīng)該建立統(tǒng)一并且規(guī)范的信息系統(tǒng),將客戶資料､信用情況､產(chǎn)品信息等一系列信息指標(biāo)納入計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng),形成聯(lián)網(wǎng)操作｡其次,在信息體系之上建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系,針對(duì)指標(biāo)和數(shù)據(jù)以及專業(yè)部門(mén)的實(shí)地考察､業(yè)務(wù)監(jiān)管進(jìn)行信用評(píng)級(jí),并且事后備案,以減少風(fēng)險(xiǎn)｡

　　5.適時(shí)成立物流金融公司或者物流企業(yè)的資本部門(mén),專門(mén)從事物流金融業(yè)務(wù)｡因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)在的物流金融必須是靠物流企業(yè)和銀行的合作進(jìn)行,依靠?jī)?yōu)勢(shì)互補(bǔ)來(lái)進(jìn)行操作,但這仍然會(huì)因?yàn)殡p方的信息不對(duì)稱或種種風(fēng)險(xiǎn)存在諸多弊端｡再者,我國(guó)現(xiàn)階段的銀行間業(yè)務(wù)以及銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)仍然有銜接的諸多不便和漏洞｡如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么風(fēng)險(xiǎn)必將大大減少,也有助于提高效率,使物流金融業(yè)務(wù)更加專業(yè)化,也給監(jiān)管帶來(lái)便利｡

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