期貨的論文優(yōu)秀范文篇2

　　淺談我國金融期貨市場監(jiān)管制度

　　一、金融期貨交易的基本定義

　　隨著市場經(jīng)濟(jì)在近些年的快速發(fā)展，金融市場也開始走向繁榮，作為一種投資理財(cái)?shù)姆绞浇鹑谄谪洃?yīng)運(yùn)而生。所謂的金融期貨交易就是指在一些金融證券交易所里面買賣兩方對一些金融產(chǎn)品或者是去其衍生而來的一些產(chǎn)品，根據(jù)已經(jīng)商量好的價(jià)錢在某一時(shí)間進(jìn)行正常交易的一種合約。這里所說的金融產(chǎn)品范圍非常廣泛，既能夠是股票或者是債券，還能夠使期貨等等。這種金融期貨的交易活動的普及的一個(gè)重要前提就是普通商品期貨的快速發(fā)展，自從金融期貨交易開始產(chǎn)生之后，因?yàn)槠涓呤找姹愕玫窖该偷陌l(fā)展，在整個(gè)金融交易市場上占據(jù)著非常大的比例，但是與此同時(shí)它的風(fēng)險(xiǎn)性也應(yīng)該得到充分的重視，并及時(shí)做好防范措施。

　　二、目前我國金融期貨市場監(jiān)管制度存在的一些缺陷

　　進(jìn)行金融期貨交易在伴隨著高收益的同時(shí)都會存在一些風(fēng)險(xiǎn)，一些自然風(fēng)險(xiǎn)以及市場機(jī)制作用造成的風(fēng)險(xiǎn)無可避免，可是有的風(fēng)險(xiǎn)卻是能夠通過金融期貨市場的制度來進(jìn)行積極防范規(guī)避，下面我們將分析這些制度中存在的一些不足

　　(一)市場監(jiān)管主體分工不明確

　　目前我國金融期貨市場監(jiān)管的主體包括有證監(jiān)會，期貨交易協(xié)會等5方主體，監(jiān)管主體過多盡管能夠在一定程度上帶來便利，但是這也造成了另外一個(gè)缺陷——分工不明確，各個(gè)監(jiān)管主體相互推脫責(zé)任，出現(xiàn)交叉灰色地帶，進(jìn)而使得金融期貨市場交易出現(xiàn)了較大的問題，帶來了一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。只有制定出嚴(yán)格的市場監(jiān)管規(guī)章制度，制定出嚴(yán)厲的獎(jiǎng)懲辦法，并且將其落到實(shí)處，才能夠明確各方的主體責(zé)任，使得金融市場更加完善的運(yùn)行。

　　(二)期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)利發(fā)揮受到限制

　　期貨業(yè)協(xié)會是伴隨著整個(gè)金融期貨交易所衍生出的組織，理應(yīng)對金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的防范，但是由于受到最高期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)利的制約，期貨業(yè)協(xié)會的影響力發(fā)揮受到限制。期貨行業(yè)協(xié)會不僅僅要開展做好自己在期貨交易方面的工作，同時(shí)又必須聽從執(zhí)行最高期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的命令，，一旦這二者之間出現(xiàn)矛盾沖突，期貨業(yè)協(xié)會的本質(zhì)職能就無從發(fā)揮，進(jìn)而對金融市場造成較大的波動。

　　(三)投機(jī)交易活動頻繁

　　從我國的金融期貨交易誕生以來，投機(jī)交易，資金炒作就比較活躍，給正常的交易活動造成了巨大的困擾，盡管監(jiān)管層為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對于投機(jī)活動打擊較為嚴(yán)厲，使得在制定出金融期貨交易制度方面相對保守，但是這樣的結(jié)果卻造成了投機(jī)交易量的增加，而且還進(jìn)一步的造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金的緩慢流動，一些期貨還出現(xiàn)了零成交的情況，對整個(gè)金融市場造成了破壞。因此需要制定出一些有效的對策來緩解目前的情形，加大對于投機(jī)行為的監(jiān)管力度。

　　(四)金融期貨基金發(fā)展有限

　　因?yàn)閱渭兊挠山鹑谑袌鲎杂砂l(fā)展會導(dǎo)致較大風(fēng)險(xiǎn)性，所以市場監(jiān)管主體的對金融期貨基金的發(fā)展態(tài)度較為保守，所以并沒有制定出更為遠(yuǎn)景的規(guī)劃，進(jìn)而致使大型企業(yè)的投資發(fā)展后勁不足，金融期貨的發(fā)展一直依賴較小的散戶交易，使得金融期貨呈現(xiàn)出非理性的結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)不僅僅降低了期貨的保值能力，同時(shí)也沖擊著我國期貨在世界各國的影響力。雖然目前我國對期貨公司的管理逐步增強(qiáng)，企業(yè)在期貨的持倉比例已經(jīng)有所增多，但是這不足以證明我國的期貨投資結(jié)構(gòu)整體上有所改善。所以對于金融期貨基金的發(fā)展仍然需要更多的投入與付出，需要市場監(jiān)管制度的不斷完善。

　　三、完善目前我國金融期貨市場監(jiān)管制度的有效對策

　　盡管目前我國的交融市場的監(jiān)管制度存在著一些缺陷，對整個(gè)金融市場造成了影響和波動，所以接下來將提出一些對策提高金融期貨市場監(jiān)管制度的有效性。

　　(一)金融交易進(jìn)行公開公示

　　在進(jìn)行金融期貨交易的同時(shí)，不僅僅要求投資者自身要理解到所交易的產(chǎn)品本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，要全面掌握存在著哪些風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大小，風(fēng)險(xiǎn)特性，種類，以及限額等等，在此基礎(chǔ)上，采取合理措施進(jìn)行積極的防范規(guī)避。與此同時(shí)，整個(gè)金融市場也要能夠保證交易信息的公開化，公正化，使得整個(gè)行業(yè)積極自律，進(jìn)而有效保證投資者的合法權(quán)益。

　　(二)創(chuàng)新建立清算部門，加強(qiáng)管理

　　對金融期貨交易進(jìn)行管理，創(chuàng)新建立清算部門，對進(jìn)行交易的買賣雙方產(chǎn)品進(jìn)行及時(shí)的清算并加強(qiáng)管理。這就需要建立進(jìn)行清算的部門單位，而它的建立非常必要，能夠?qū)φ麄€(gè)交易進(jìn)行有效管理，但是整個(gè)部門不需要和買賣雙方簽訂一定的協(xié)議，因?yàn)檫@種清算部門實(shí)質(zhì)上代表的是買方，主要目的就是進(jìn)行對整個(gè)信用的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，使得交易與清算過程分割開來。但是這個(gè)清算部門需要獨(dú)立于交易活動之外，因?yàn)橹挥械谌讲粎⑴c買賣交易活動才能夠保持清算的公平合理化。金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)性在很大的程度上是來自于結(jié)算，因此需要清算部門不斷修改完善清算制度規(guī)章，對風(fēng)險(xiǎn)加以有效規(guī)避。在制度完善的基礎(chǔ)上，買賣交易才能夠順利完成，進(jìn)行清算的質(zhì)量和效率才能夠得到提高，這樣就能夠有效降低對買賣雙方的影響。目前的銀行在整個(gè)經(jīng)濟(jì)背景下開始逐步的向清算結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，這將會在一定程度上對金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

　　(三)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理監(jiān)控

　　在進(jìn)行金融期貨交易時(shí)，一些風(fēng)險(xiǎn)是能夠被發(fā)現(xiàn)監(jiān)控到的，因此可以建立一個(gè)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)動態(tài)監(jiān)測的系統(tǒng)，對金融市場上的資金流入流出，買賣活動實(shí)時(shí)監(jiān)測，這樣就能夠?qū)σ恍┎灰?guī)范存在風(fēng)險(xiǎn)的交易進(jìn)行實(shí)時(shí)指出并改正，進(jìn)而降低進(jìn)行金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行監(jiān)控的最佳作用，就是能夠使得交易的風(fēng)險(xiǎn)性在可以控制的范圍之間，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只能控制不可消除。

　　(四)促進(jìn)保證金機(jī)制的不斷成熟

　　繳納一定的保證金能夠有效的減少金融期貨交易所帶的風(fēng)險(xiǎn)性，因此需要不斷的改革保證金制度，使其不斷的成熟完善。原始的保證金是根據(jù)交易者的產(chǎn)品類型，價(jià)格以及擁有量來確定的，一旦進(jìn)行交易的數(shù)量較多，或者是價(jià)格整體價(jià)格水平開始上漲，就需要增加保證金的金額，而遇到緊急情況，也能夠?qū)崟r(shí)進(jìn)行增加。當(dāng)然，這些都需要保證金制度的不斷成熟，擁有一個(gè)完善的技術(shù)分析體系，可以隨時(shí)對信息進(jìn)行收集分析研究，方便確定保證金的繳納水平，進(jìn)而控制存在著的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(五)出臺相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)

　　對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理管理控制的一個(gè)有效舉措之一就是完善相對應(yīng)的法律法規(guī)，但是我國目前在這方面的的法律制度還存在一定的缺陷和不足，進(jìn)行金融期貨交易的投機(jī)者較多，而真正進(jìn)行投資理財(cái)保值者較少，因此這就大大加大了金融市場上的風(fēng)險(xiǎn)，需要出臺一定的額法律規(guī)章制度，來保證投資者的合法權(quán)益，進(jìn)而吸引更多的投資者，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。同時(shí)，會員在使得權(quán)益得到保證的同時(shí)，還需要履行一定的義務(wù),不能夠隨意抽走資金等等。法律的不斷完善，能夠有效促進(jìn)促進(jìn)交易人士的自律，進(jìn)而有效降低風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平也得到了提高，更加傾向于投資理財(cái)。作為一項(xiàng)投資理財(cái)方式，則必然是風(fēng)險(xiǎn)和收益同在，并且高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存，金融期貨作為一項(xiàng)基本的投資項(xiàng)目當(dāng)然也不例外，但是在如今的金融市場上存在著很多的投機(jī)者，他們往往更加注重金融市場上產(chǎn)生的巨大報(bào)酬，卻沒有考慮收益背后潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。因此這就需要對如今的金融期貨市場進(jìn)行管理控制，采取一些有效的措施對交易中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的防范，只有這樣可以使得整個(gè)金融市場保持良好健康的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高。