資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。 資產(chǎn)證券化僅指狹義的資產(chǎn)證券化。自1970年美國的政府國民抵押協(xié)會，首次發(fā)行以抵押貸款組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的抵押支持證券-房貸轉(zhuǎn)付證券，完成首筆資產(chǎn)證券化交易以來，資產(chǎn)證券化逐漸成為一種被廣泛采用的金融創(chuàng)新工具而得到了迅猛發(fā)展，在此基礎(chǔ)上，現(xiàn)在又衍生出如風(fēng)險證券化產(chǎn)品。以下是學(xué)習(xí)啦小編今天為大家精心準(zhǔn)備的：淺析證券公司資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!

　　淺析證券公司資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)全文如下：

　　摘 要：本文從傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化角度著手，介紹了證券公司資產(chǎn)證券化定義、特點和我國資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)的方法，最后提出了對我國資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)的選擇及建議。

　　關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化;會計確認(rèn);后續(xù)涉入法

　　一、證券公司資產(chǎn)證券化的概述

　　(一)證券公司資產(chǎn)證券化的概念。證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是指發(fā)起人將缺乏流動性，但具有某種可預(yù)測現(xiàn)金收入屬性的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合出售給特定的發(fā)行人，或者將該基礎(chǔ)資產(chǎn)信托給特定的受托人通過創(chuàng)立一種以該基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持的一種金融工具或權(quán)利憑證在資本市場上出售變現(xiàn)該資產(chǎn)支持證券的一種結(jié)構(gòu)性融資手段。

　　證監(jiān)會定義的證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是指證券公司以專項資產(chǎn)管理計劃為特殊目的載體，以計劃管理人身份面向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持受益憑證，按照約定用受托資金購買原始權(quán)益人能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)，將該基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益分配給受益憑證持有人的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　(二)證券公司資產(chǎn)證券化的特點。在證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，企業(yè)與投資者之間不直接形成融資關(guān)系，而是企業(yè)將能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金收入的自有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獨立出來作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過證券公司設(shè)立專項計劃向投資者發(fā)售受益憑證獲得資金，并以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入向投資者償付本息的一種融資形式。

　　其受益憑證有明確的期限和穩(wěn)定收益率，具有固定收益產(chǎn)品性質(zhì);受益憑證可分為優(yōu)先級和次級兩種，其作用在于向投資者明示風(fēng)險收益差別;優(yōu)先級受益憑證享有優(yōu)先分配基礎(chǔ)資產(chǎn)收益的權(quán)利;該融資方式主要特征在于實現(xiàn)表外融資、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)流動性等。

　　二、資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)的方法

　　隨著《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號―金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)等規(guī)定的頒布，又借鑒國際會計準(zhǔn)則，我國引入了風(fēng)險與報酬分析法、金融合成分析法及后續(xù)涉入法三種終止確認(rèn)的方式，作為金融資產(chǎn)終止的判斷標(biāo)準(zhǔn)。

　　(一)風(fēng)險與報酬分析法。風(fēng)險與報酬分析法強(qiáng)調(diào)的是“所有權(quán)”，在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，由風(fēng)險與收益是否被轉(zhuǎn)讓作為衡量會計確認(rèn)的標(biāo)志。國際會計準(zhǔn)則委員會于1991年公布第40號征求意見稿《金融工具會計》首次明確提出的，以風(fēng)險與報酬作為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。這種方法認(rèn)為風(fēng)險和報酬是一個不可分割的整體。資產(chǎn)證券化發(fā)起人在把風(fēng)險和收益全部轉(zhuǎn)移給受讓方后，可視為銷售業(yè)務(wù)處理，將資產(chǎn)從在資產(chǎn)負(fù)債表中消除，所獲得的資金作為收入計入損益表中并同時確認(rèn)相關(guān)損益。如果還保留部分風(fēng)險和收益仍然要視為擔(dān)保融資業(yè)務(wù)處理，證券化資產(chǎn)組合仍然保留在資產(chǎn)負(fù)債表中，所募集的資金作為負(fù)債處理。

　　(二)金融合成分析法。金融合成分析法強(qiáng)調(diào)的是金融資產(chǎn)的“控制權(quán)”，即是以控制權(quán)轉(zhuǎn)移為證券化資產(chǎn)會計確認(rèn)的前提。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會于1996年頒布的第125號財務(wù)會計準(zhǔn)則提出的，金融合成分析法將資產(chǎn)證券化合約視為標(biāo)的物，其所有權(quán)決定會計處理方法。若證券化合約與原有資產(chǎn)剝離后，其所有權(quán)仍然由發(fā)起人控制，則視為銷售業(yè)務(wù)，進(jìn)行表外處理，反之，則進(jìn)行表內(nèi)處理。

　　(三)后續(xù)涉入法。后續(xù)涉入法從證券化資產(chǎn)的特征出發(fā)，將資產(chǎn)證券化合約視為可分割的部分，提出了“部分銷售”的觀點。國際會計準(zhǔn)則理事會于2002年發(fā)布的IAS39修改意見的征求意見稿提出的，對證券化資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作為重大的修改，提出以沒有后續(xù)涉入代替控制權(quán)轉(zhuǎn)移為核心的后續(xù)涉入法，為資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)提供了新的方法。若資產(chǎn)證券化合約出售后，發(fā)起人能夠?qū)ζ溥M(jìn)行后續(xù)涉入處理，則將這部分發(fā)起人可介入的資產(chǎn)作為擔(dān)保融資業(yè)務(wù)進(jìn)行表內(nèi)處理，而發(fā)起人無法不干涉的那部分資產(chǎn)作為銷售業(yè)務(wù)處理。

　　三、我國資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)方法的選擇及建議

　　在《規(guī)定》中將資產(chǎn)證券化會計確認(rèn)的幾種方法融為一體，堅持實質(zhì)重于形式原則，采用風(fēng)險與報酬分析法;以與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險和報酬是否轉(zhuǎn)移為首要判斷標(biāo)準(zhǔn)，若與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險和報酬既沒有保留也沒有轉(zhuǎn)移的情況下，可采用金融合成分析法;若發(fā)起人保留了控制權(quán)，則根據(jù)后續(xù)涉入程度進(jìn)行會計確認(rèn)，采用后續(xù)涉入法。

　　我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號―金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)范了證券化資產(chǎn)終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，充分借鑒了國際上比較成熟的做法，有一定的可操作性，但其仍然存在內(nèi)在的缺陷，建議從以下幾個方面進(jìn)行改進(jìn)。首先，提高會計信息的一致性及實務(wù)中的可操作性。為此我國應(yīng)該在會計準(zhǔn)則中進(jìn)一步明確各種方法的使用標(biāo)準(zhǔn)以減少方法選擇上的隨意性。

　　其次，細(xì)化各種方法的具體要求。在風(fēng)險與報酬分析法中，《規(guī)定》中僅僅給出了95%的定量指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)充分考慮質(zhì)量因素，在我國資產(chǎn)證券化的操作指南中加入定性因素，堅持“實質(zhì)重于形式”原則。以與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險和報酬是否轉(zhuǎn)移為判斷標(biāo)準(zhǔn)的，在金融分析法中需要職業(yè)判斷來界定“控制權(quán)”，在后續(xù)涉入法中對“發(fā)起機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險水平”的確定同樣如此，而我國會計人員對資產(chǎn)證券化的了解參差不齊，直接影響到會計信息質(zhì)量，所以，細(xì)化對這種職業(yè)判斷的規(guī)則是必不可少的。