做外匯用哪個(gè)平臺(tái)好和操作流程(2)
做外匯用哪個(gè)平臺(tái)好和操作流程
外匯平臺(tái)運(yùn)作流程
首先，外匯經(jīng)紀(jì)商又稱外匯平臺(tái)，本身并不買賣外匯，而是連接外匯買賣雙方，促使他們達(dá)成交易。這個(gè)概念我們可以理解為證券公司的角色，我們可以通過(guò)外匯平臺(tái)開(kāi)戶、入金、交易。
其次，“拋單”和“做市”。外匯平臺(tái)需要接流動(dòng)性，流動(dòng)性來(lái)自全球17家世界頂級(jí)銀行的報(bào)價(jià)，并且可以實(shí)現(xiàn)國(guó)際市場(chǎng)買賣，在全球市場(chǎng)達(dá)成買賣協(xié)議。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是我們?cè)谝欢速I入另一端必須有人賣出。接入流動(dòng)性后，經(jīng)濟(jì)商會(huì)把訂單由上家券商或銀行對(duì)沖到國(guó)際市場(chǎng)。外匯平臺(tái)從中賺取手續(xù)費(fèi)等盈利，俗稱“拋單”。
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，民眾投資意識(shí)的增強(qiáng)，外匯平臺(tái)如雨后春筍般拔地而起。外匯平臺(tái)并不滿足于只賺取手續(xù)費(fèi)，而是想與客戶做對(duì)賭，美其名曰“做市”,其實(shí)質(zhì)為對(duì)賭。在外匯平臺(tái)中，分為Abook與Bbook，對(duì)盈利客戶或者有套利行為客戶將其放在Abook中，交由上級(jí)流動(dòng)性處理或?qū)_，而一般小散則放在Bbook中作對(duì)賭，小散虧損的本金就是外匯平臺(tái)的盈利。其中，還會(huì)針對(duì)個(gè)別小散分不同的組別進(jìn)行設(shè)置，其交易成本等會(huì)出現(xiàn)差異，小散由于過(guò)高的交易成本和交易技巧不足，十個(gè)人里面九個(gè)都是虧損的。舉個(gè)例子來(lái)講，每月非農(nóng)數(shù)據(jù)出來(lái)時(shí)行情波動(dòng)大，外匯平臺(tái)會(huì)調(diào)高點(diǎn)差和止損止盈點(diǎn)位，來(lái)保證自己的利益。再例如，2016年英國(guó)脫歐公投時(shí)，各大券商統(tǒng)一降低杠桿比例，客戶即使做對(duì)方向，卻也很難實(shí)現(xiàn)盈利?，F(xiàn)在更多的經(jīng)紀(jì)商采用兩者兼有的混合模式。
最后，外匯黑平臺(tái)嚴(yán)重泛濫。外匯平臺(tái)分為全牌照、白標(biāo)、半白標(biāo)、黑平臺(tái)等。成為外匯經(jīng)濟(jì)商的要求頗高，需要獲得相應(yīng)監(jiān)管牌照、境外銀行開(kāi)戶，還需要流動(dòng)性、清算橋、風(fēng)控、市場(chǎng)、IB代理、結(jié)算、返傭等一大批團(tuán)隊(duì)人員來(lái)完成。而針對(duì)中國(guó)小散，越來(lái)越多的國(guó)人開(kāi)始自己搭建黑平臺(tái)，騙自己的同胞，成本低廉，幾個(gè)人就可以完成。舉個(gè)例子來(lái)講，幾萬(wàn)塊錢搭建一個(gè)MT4黑平臺(tái)，一般周期為兩周內(nèi)，培訓(xùn)、管理全部一條龍服務(wù)，入金可以是個(gè)人或者第四方支付平臺(tái)。MT4后臺(tái)admin(高級(jí))、manage(低級(jí))功能強(qiáng)大，常規(guī)設(shè)置包括修改點(diǎn)差，隔夜利息，業(yè)務(wù)員的傭金，杠桿比例，爆倉(cāng)比例或訂單等，BUG設(shè)置可以幫客戶建倉(cāng)、改單、強(qiáng)平、刪單、拉動(dòng)K線等。
外匯平臺(tái)的報(bào)價(jià)是哪里來(lái)的
銀行的外匯報(bào)價(jià)
在外匯交易市場(chǎng)中，參與者來(lái)自世界各地，有機(jī)構(gòu)、央行、散戶投資者等等。一般來(lái)說(shuō)，銀行的報(bào)價(jià)是依據(jù)自己的外匯負(fù)債和外匯資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)決定的，有部分銀行也可能引入其他國(guó)家的報(bào)價(jià)。
銀行的外匯儲(chǔ)備具有多樣性的特點(diǎn)，所以銀行對(duì)每一種持有的外匯貨幣都有風(fēng)險(xiǎn)控制額度，這個(gè)額度比較大。銀行根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格以及自己期望的市價(jià)和自己的數(shù)量來(lái)制定報(bào)價(jià)，這個(gè)報(bào)價(jià)也許跟其他銀行相近，也可能會(huì)相差很遠(yuǎn)。
經(jīng)紀(jì)商的外匯報(bào)價(jià)
各個(gè)經(jīng)紀(jì)商平臺(tái)之間的外匯報(bào)價(jià)有差異，造成這個(gè)差異的主要原因有幾個(gè)，第一個(gè)是引入的數(shù)據(jù)源不同，拿倫敦金舉例，有的平臺(tái)引入的是英國(guó)倫敦交易所的數(shù)據(jù)，而有的則引入經(jīng)紀(jì)商平臺(tái)所在地的數(shù)據(jù)，比如說(shuō)新西蘭、澳大利亞等等。
第二個(gè)是外匯交易的市場(chǎng)規(guī)則。外匯是協(xié)議成交而非撮合成交，只有當(dāng)只有當(dāng)達(dá)成協(xié)議了以后才可以交割現(xiàn)貨，所以我們看到的報(bào)價(jià)有這樣幾種：詢價(jià)(我買\賣某個(gè)貨幣出這個(gè)價(jià)有沒(méi)有人應(yīng)答)，報(bào)價(jià)(我現(xiàn)在報(bào)出買\賣某貨幣的價(jià)格，有沒(méi)有人原意以這個(gè)價(jià)格和我交易)，撮合價(jià)(雙方經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)商的撮合，由經(jīng)紀(jì)商向市場(chǎng)報(bào)出的價(jià)格)。
第三個(gè)是網(wǎng)速問(wèn)題。盡管這個(gè)因素的影響比較小，但也是可能對(duì)外匯報(bào)價(jià)造成影響的，如果是在行情波動(dòng)比較大的時(shí)候，你網(wǎng)速慢一點(diǎn)下單價(jià)格恐怕都跟你原來(lái)看到的價(jià)格相差一大截，所以說(shuō)網(wǎng)速也會(huì)對(duì)報(bào)價(jià)造成影響。
簡(jiǎn)單地說(shuō)，投資者之所以看到每個(gè)平臺(tái)或者每家銀行的外匯報(bào)價(jià)不同，最有可能是因?yàn)樗麄円氲臄?shù)據(jù)源不同，有的來(lái)自這個(gè)國(guó)家，有的是那個(gè)國(guó)家。如果說(shuō)對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源有疑問(wèn)，可以詢問(wèn)下平臺(tái)客服，然后比對(duì)數(shù)據(jù)報(bào)價(jià)是否與國(guó)家行情一致即可，這一點(diǎn)可以通過(guò)模擬交易賬戶查證，有沒(méi)有入金都是可以看到報(bào)價(jià)的。
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7.做外匯的感想