怎樣管理外匯頭寸額度
怎樣管理外匯頭寸額度
外匯頭寸是指外匯銀行所持有的各種外幣帳戶余額狀況，即外匯銀行的外匯買賣的余缺狀況。下面學習啦小編來告訴大家怎樣管理外匯頭寸額度
管理外匯頭寸額度的方法(1))虧損控制法。
即銀行通過對外匯交易制定止損點限額來防范外匯風險的方法。
止損點限額(Cut—LossLimit)是銀行對由于外匯風險所造成的損失的最大容忍程度。當市場匯率向不利的方向變動時，一旦虧損達到止損點限額，交易人員就應不問情由，一律斬倉，以避免發(fā)生更大的虧損。
止損點限額可分為兩部分：
一是外匯資金部的止損點限額，
這適合于即期外匯交易、遠期外匯交易和互換外匯交易等業(yè)務，止損點限額既可以按敞口頭寸的百分比計算，也可以按每天或每月外匯交易的損失不超過一定金額來確定;
二是外匯交易人員的止損點限額，通常按虧損額占交易額的百分比來計算，例如規(guī)定每筆交易的虧損額不超過該筆交易額的1%等。顯然，百分比越大，表示容忍虧損的額度越大。當然，不同的外匯交易人員，止損點的限額也不同。
管理外匯頭寸額度的方法(2頭寸限定法。
即銀行通過制定外匯交易頭寸的限額來防范外匯風險的方法。
銀行制定交易頭寸的限額時，應考慮以下因素：
第一，本銀行在外匯市場中所處的地位，即本銀行在外匯市場中是市場領導者，還是市場活躍者，或者是一般參與者;
第二，本銀行的最高領導層對外匯業(yè)務收益的期望值，以及對外匯風險的容忍程度;
第三，本銀行外匯交易人員的整體素質(zhì);
第四，交易貨幣的種類。
一般來說，銀行在外匯市場中的地位越重要，最高領導層對外匯業(yè)務收益的期望值越大，對外匯風險的容忍程度越高，外匯交易人員的整體素質(zhì)越好，貨幣的交易越頻繁，交易的幣種越多，制定的限額就可以越大。
交易頭寸的限額可按以下幾方面來制定：
①按外匯交易的種類制定。針對不同的外匯交易種類分別制定不同的交易限額，一般應制定：即期外匯交易頭寸限額，遠期外匯交易頭寸限額，互換外匯交易頭寸限額等。
②外匯交易的幣種制定。根據(jù)交易的幣種分別制定各種外匯的敞口頭寸，同時還可按照貨幣的軟硬程度調(diào)整限額。
?、郯赐鈪R交易人員的等級和素質(zhì)制定。外匯交易人員一般可分為：資金部經(jīng)理、首席交易員、高級交易員、交易員、助理交易員和見習交易員等，外匯交易人員的等級越高，在外匯交易中的表現(xiàn)越好，頭寸的限額就越多，敞口頭寸平倉補倉的時間也越長。
在外匯市場，外匯交易頭寸限額一般由外匯交易人員掌握，以美元來表示。例如，首席交易員的頭寸限額為1000萬美元，這就意味著首席交易員在不斷從事外匯的買進賣出時，只要在規(guī)定的時間范圍之內(nèi)敞口頭寸不超過1000萬美元，他就沒有超越規(guī)定的權限;否則，他就違反了頭寸限額規(guī)定，應該受到處罰。‘
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