2019注冊會計師《經(jīng)濟(jì)法》證券法律制度考情分析及高頻考點
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2019注冊會計師《經(jīng)濟(jì)法》證券法律制度考情分析及高頻考點
2019注冊會計師《經(jīng)濟(jì)法》證券法律制度考情分析及高頻考點第三編 商事法律制度——第七章 證券法律制度
本章考情分析
| 題型 | 13年 | 14年 | 15年 | 16年 | 17年 | |
| A | B | |||||
| 單選 *1 | 1題 | 3題 | 3題 | 2題 | 2題 | 3題 |
| 多選 *1.5 | 1題 | 1題 | 1題 | 2題 | 2題 | |
| 案例 | 7分 | 18分 | 18分 | 9分 | 9分 | 12分 |
| 合計 | 9.5分 | 22.5分 | 22.5分 | 14分 | 11分 | 18分 |
| 項目 | 總結(jié) | ||
| 時間 | 自從成立滿3年 | ||
| 股本 | 股本總額3000萬★★★ | ||
| 經(jīng)營穩(wěn)健 | 主業(yè)董高 3 年不變 （創(chuàng)業(yè)板2年不變） | ||
| 出資到位 | 出資到位股權(quán)清 | ||
| 股權(quán)清晰 | 股份資產(chǎn)無糾紛 | ||
| 無形資產(chǎn) | 最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20% | ||
| 財務(wù)指標(biāo) | ★★★ 3年凈利3000萬 3年現(xiàn)金5000萬 或者收入3億元 沒有虧損未彌補(bǔ) | ||
| 持續(xù)盈利 | 持續(xù)盈利無障礙 （創(chuàng)業(yè)板無持續(xù)盈利要求） 不存在： 經(jīng)營、環(huán)境大變化 依賴關(guān)聯(lián)不確定 利潤來自報表外在用技術(shù)有風(fēng)險 | ||
| 持續(xù)盈利無障礙 依法納稅不依賴 或有事項不存在 | |||
| 治理結(jié)構(gòu) | 治理結(jié)構(gòu)很完善 | ||
| 管理規(guī)范 | 財會內(nèi)控都規(guī)范 出具無保留意見 | ||
| 組織機(jī)構(gòu) | 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，而且不得有： ①被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的； ②最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)； ③因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見 | ||
| 公司無違法 | ①最近36個月內(nèi)受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重； ②涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見； ③最近36個月內(nèi)未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自公開發(fā)行證券；或者發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)； | ||
| 時間 | 自從成立滿3年 ★★★ 有限公司整體變更為股份公司的，可以從有限公司成立之日起算 |
| 經(jīng)營穩(wěn)健 | 主業(yè)董高兩不變 |
| 出資到位 | 出資到位股權(quán)清 |
| 股權(quán)清晰 | 股份資產(chǎn)無糾紛 |
| 主營業(yè)務(wù) | 一種主業(yè)合法 |
| 財務(wù)指標(biāo) | ①發(fā)行后股本總額不少于3000萬元； ②最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。 ③最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù) |
| 組織機(jī)構(gòu) | 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在下列情形： ①被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的； ②最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)； ③因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見 |
| 無違法 | 發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。 發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自公開證券，或者發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形 |
1.承銷：代銷、包銷
| 承銷限制 | 證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券 |
| 承銷團(tuán) | 向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷★★★ |
| 承銷期限 | 最長不得超過90日★★ |
| 代銷失敗 | 向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%；按發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人 |
| 財務(wù)指標(biāo) | ★★★ （1）財務(wù)指標(biāo) ①最近3年連續(xù)盈利； ②最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。上市公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。 ③最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。 |
| 持續(xù)盈利 | ①業(yè)務(wù)和盈利穩(wěn)定；經(jīng)營、環(huán)境等均無重大不利變化；不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項； ②高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。 |
| 管理規(guī)范 | 財會內(nèi)控均規(guī)范 三年無保留意見 12月?lián)２贿`規(guī) |
| 組織機(jī)構(gòu) | 組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好 現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，不存在違反忠實義務(wù)、勤勉義務(wù)的行為，且最近36個月內(nèi)未受到過證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)； |
| 不違法 | 上市公司36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在下列行為： ①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏； ②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正； ③上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為； ④上市公司最近36個月內(nèi)被行政處罰或刑事處罰；最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；（已上市就可能被譴責(zé)） ⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查；（立案查） ⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。 |
| 募集資金 | 所募資金專賬戶 用途合法不投資 |
| 配股除了應(yīng)當(dāng)符合前述一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件： （1）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%； （2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量； （3）采用代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東 |
1.要約公告和競爭要約★★★
| 公告前取消 （要約撤回） | 收購人在公告要約收購報告書之前，可以自行取消收購計劃，但應(yīng)當(dāng)公告原因；自公告之日起12個月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進(jìn)行收購 |
| 要約價格 | 最低限價：收購人按照規(guī)定進(jìn)行要約收購的，對同一種類股票的要約價格，不得低于要約收購提示性公告日前6個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格 |
| 要約對象 | 收購要約提出的各項條件，適用于被收購公司的所有股東 |
| 收購期限 | 不得少于30日，不得超過60日，但出現(xiàn)競爭要約的除外 |
| 買賣限制 | 收購期內(nèi)，收購人不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。 【補(bǔ)充】收購期內(nèi)，被收購公司董事不得辭職。 |
| 要約不可撤銷 | 在約定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約 |
| 要約變更 | 收購要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購人不得變更收購要約，但是出現(xiàn)競爭要約的除外 |
| 競爭要約 | 出現(xiàn)競爭要約時，發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長收購期限，延長后的要約期應(yīng)當(dāng)不少于15日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日（至少保證15天） |
| 發(fā)出競爭要約的收購人最遲不得晚于初始要約收購期限屆滿前15日發(fā)出要約收購的提示性公告，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定履行報告、公告義務(wù) |
中國證監(jiān)會在對A上市公司進(jìn)行例行檢查中，發(fā)現(xiàn)以下事實：
(1)A公司于2012年5月6日由B企業(yè)、C企業(yè)等6家企業(yè)作為發(fā)起人共同以發(fā)起設(shè)立方式成立，成立時的股本總額為8200萬股(每股面值為人民幣l元，下同)。其中B企業(yè)以其擁有的金剛石生產(chǎn)線折股認(rèn)購5700萬股，其他5家發(fā)起人以現(xiàn)金認(rèn)購2500萬股。2015年8月9日，A公司獲準(zhǔn)發(fā)行5000萬股社會公眾股，并于同年10月10日在證券交易所上市。此次發(fā)行完畢后，A公司的股本總額達(dá)到13200萬股。
(2)2016年10月6日，A公司董事會召開會議，擬定向非關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保的方案(該擔(dān)保額為公司資產(chǎn)總額的35%)，于同年11月25日召開臨時股東大會審議該方案。在如期舉行的臨時股東大會上，審議提供擔(dān)保的決議經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)通過，遂交給董事會予以執(zhí)行。
(3)A公司將以協(xié)議收購方式收購D上市公司(本題下稱“D公司”)。具體做法為：A企業(yè)與D公司的發(fā)起人股東F國有企業(yè)(本題下稱“F企業(yè)”)訂立協(xié)議，受讓F企業(yè)持有的D公司的股份。在收購協(xié)議訂立之后，F(xiàn)企業(yè)必須在10日內(nèi)將收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及證券交易所作出書面報告。在收購行為完成之后，A企業(yè)應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)將收購情況報告證券交易所，并予公告。為了減少A企業(yè)控制D公司的成本，A企業(yè)在收購行為完成3個月后，將所持D公司的股份部分轉(zhuǎn)讓給H公司。
要求：根據(jù)上述事實及有關(guān)法律規(guī)定，回答下列問題：
1、A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例是否符合《證券法》的規(guī)定?并說明理由。
【答案】A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例符合《證券法》規(guī)定。(1分)根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司中，向社會公開發(fā)行的股份需達(dá)到公司股份總額的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。A公司的股本總額為13200萬股，社會公眾股占股本總額的比例為37.88%(5000/13200)，故A公司股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例符合法律規(guī)定。(2分)
2、A公司臨時股東大會提供擔(dān)保決議的通過方式是否符合法律規(guī)定?
【答案】A公司臨時股東大會提供擔(dān)保決議的通過方式不符合法律規(guī)定。(1分)根據(jù)《公司法》規(guī)定，對上市公司一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額的30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會作決議，且屬股東大會特別決議事項，須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。(1分)本題中，審議出售公司重大資產(chǎn)的決議經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)通過，未達(dá)到2/3的標(biāo)準(zhǔn)，因此是不符合規(guī)定的。(2分)
3、A企業(yè)收購D公司的做法存在哪些不當(dāng)之處?并說明理由。
【答案】A企業(yè)收購D公司的做法存在以下不當(dāng)之處：
?、儆蒄企業(yè)履行報告義務(wù)和報告的時間不符合法律規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收購協(xié)議簽訂之后，應(yīng)由收購人，即A企業(yè)履行報告義務(wù)，而非F企業(yè)。此外，收購人必須在3日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及證券交易所作出書面報告。(1分)
?、谑召徯袨橥瓿珊?，A企業(yè)應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告證券交易所，并予公告，而非30日。(1分)
?、跘企業(yè)擬在收購行為完成3個月后轉(zhuǎn)讓所持D公司股份不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，收購在收購行為完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持上市公司的股份。(1分)