收購(gòu)上市公司注意事項(xiàng)

　　相信很多人都在各種作品里看見過關(guān)于收購(gòu)公司這一類的詞，上市公司收購(gòu)是指投資者依法購(gòu)買股份有限公司已發(fā)行上市的股份，從而獲得該上市公司控制權(quán)的行為。這種情節(jié)是發(fā)生在公司營(yíng)運(yùn)過程中的，那么收購(gòu)上市公司有什么需要注意的?下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹。

　　一、收購(gòu)上市公司股權(quán)注意事項(xiàng)

　　(一)及時(shí)公告

　　根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中的信息披露義務(wù)人依法披露前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或公司股票交易出現(xiàn)異常的，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)立即書面詢問有關(guān)當(dāng)事人并及時(shí)公告。

　　(二)核查控制股東是否履行相關(guān)義務(wù)

　　上市公司控股股東向收購(gòu)人協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持股份時(shí)，控股股東及其關(guān)聯(lián)方未清償對(duì)公司的負(fù)債、或未解除公司為其負(fù)債提供的擔(dān)保、或存在損害公司利益的其他情形的，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露并提出解決措施。

　　二、權(quán)益變動(dòng)披露

　　1、擁有的權(quán)益5%-20%的：

　　(1)投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的5%但未達(dá)到20%的，應(yīng)當(dāng)編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書;

　　(2)投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%，但未達(dá)到20%的;應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。

　　2、擁有的權(quán)益20%-30%的：

　　(1)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書;

　　(2) 聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問出具核查意見。“達(dá)20%但未超過30%”，且為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人的，還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問。但有下列情形的，可免于聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問：①國(guó)有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更;②股份轉(zhuǎn)讓在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行;③因繼承取得股份;④投資者及其一致行動(dòng)人承諾至少3年放棄行使相關(guān)股份表決權(quán)的。

　　(3)律師為詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書出具法律意見。

　　三、投資核查

　　(一)需核查是否受產(chǎn)業(yè)政策的限制

　　1、核算關(guān)于投資產(chǎn)業(yè)的相關(guān)規(guī)定

　　本次上市公司股份轉(zhuǎn)讓方若為外資股東，還須遵守《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于a股上市公司外資股東減持股份及分紅所涉賬戶開立與外匯管理有關(guān)問題的通知》相關(guān)規(guī)定。

　　依據(jù)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2011年修訂)》核查是否為限制外商投資類產(chǎn)業(yè);若涉及限制類領(lǐng)域的，依據(jù)《關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》，外商投資企業(yè)購(gòu)買被投資公司投資者的股權(quán)，被投資公司經(jīng)營(yíng)范圍涉及限制類領(lǐng)域的，外商投資企業(yè)應(yīng)按規(guī)定取得省級(jí)商務(wù)主管部門的同意批復(fù)，按照《公司登記管理?xiàng)l例》等有關(guān)規(guī)定，向原公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。

　　2、外商投資企業(yè)再投資向省級(jí)商務(wù)主管部門提交的申請(qǐng)材料：

　　1)外商投資企業(yè)關(guān)于投資的一致通過的董事會(huì)決議;

　　2)外商投資企業(yè)的批準(zhǔn)證書和營(yíng)業(yè)執(zhí)照(復(fù)印件);

　　3)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的注冊(cè)資本已經(jīng)繳足的驗(yàn)資報(bào)告;

　　4)外商投資企業(yè)經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表;

　　5)外商投資企業(yè)繳納所得稅或減免所得稅的證明材料;

　　6)被投資公司的章程;

　　7)其他材料。

　　被投資公司的章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：

　　1)公司名稱和住所;

　　2)公司經(jīng)營(yíng)范圍及產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外銷售比例;

　　3)公司注冊(cè)資本;

　　4)投資者的名稱或姓名;

　　5)投資者的權(quán)利和義務(wù);

　　6)投資者的出資方式和出資額;

　　7)投資者轉(zhuǎn)讓出資的條件;

　　8)公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則;

　　9)公司的法定代表人;

　　10)公司的解散事由與清算辦法;

　　11)投資者認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　投資者應(yīng)當(dāng)在公司章程上簽名、蓋章。

　　3、再投資審批影響本次收購(gòu)的時(shí)間進(jìn)程：

　　根據(jù)規(guī)定，省級(jí)商務(wù)主管部門在接到上述申請(qǐng)后，須按照被投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍，征求同級(jí)或國(guó)家行業(yè)管理部門的意見;自收到同級(jí)或國(guó)家管理行業(yè)部門同意或不同意的意見起10日之內(nèi)，作出書面批復(fù)。

　　(二)交易的設(shè)計(jì)是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

　　上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的交易(上市公司提供擔(dān)保、受贈(zèng)現(xiàn)金資產(chǎn)、單純減免上市公司義務(wù)的債務(wù)除外)金額在3000 萬元以上，且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5%以上的關(guān)聯(lián)交易，除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)由具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，對(duì)交易標(biāo)的出具的審計(jì)或者評(píng)估報(bào)告，并將該交易提交股東大會(huì)審議。

　　四、信息披露

　　根據(jù)交易金額確定是否要進(jìn)行信息披露;若需信息披露，則須準(zhǔn)備下列文件：

　　1、公告文稿;

　　2、與交易有關(guān)的協(xié)議或者意向書;

　　3、董事會(huì)決議、決議公告文稿和獨(dú)立董事的意見(如適用);

　　4、交易涉及的有權(quán)機(jī)關(guān)的批文(如適用);

　　5、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)報(bào)告(如適用);

　　6、上海證券交易所要求的其他文件。

　　相關(guān)閱讀：

　　上市公司收購(gòu)的收購(gòu)方式：

　　一、要約收購(gòu)：

　　1、定義：通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到“30%”時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司“所有股東”(不是部分股東)發(fā)出收購(gòu)上市公司“全部或者部分”股份的要約。

　　2、公告：收購(gòu)人在報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之日起15日后，公告其收購(gòu)要約。

　　3、期限：不得少于30日，并不得超過60日(30≤X≤60)

　　4、撤銷：收購(gòu)要約確定的承諾期限內(nèi)，收購(gòu)人不得撤銷其收購(gòu)要約。

　　5、變更：收購(gòu)要約屆滿15日內(nèi)，收購(gòu)人不得更改收購(gòu)要約條件。(經(jīng)批準(zhǔn)，可變更)

　　6、適用：

　　(1)收購(gòu)要約提出的各項(xiàng)收購(gòu)條件，適用于被收購(gòu)上市公司的所有股東。

　　(2)采取要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，不得賣出被收購(gòu)公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票。

　　二、協(xié)議收購(gòu)：

　　1、達(dá)成協(xié)議后，收購(gòu)人必須在3日內(nèi)將該收購(gòu)協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書面報(bào)告，并予公告。在公告前不得履行收購(gòu)協(xié)議。

　　2、采取協(xié)議收購(gòu)方式的，收購(gòu)人收購(gòu)或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同收購(gòu)一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或者部分股份的要約。