資產(chǎn)管理公司風(fēng)險管理原則

　　風(fēng)險管理是一些技術(shù)和程序，是我們用來讓投資組合滿足客戶預(yù)期的一些方式。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家?guī)淼馁Y產(chǎn)管理公司風(fēng)險管理原則，歡迎閱讀。

　　第一，機(jī)構(gòu)內(nèi)部一定要利益保持一致才能夠管好風(fēng)險，也就是需要公司有一個統(tǒng)一目標(biāo)，而這個目標(biāo)就是要保護(hù)投資者利益。這種前提下，才能很好地管理風(fēng)險?；鸾?jīng)理和銷售團(tuán)隊(duì)要有一個明確指標(biāo)，各自為政很難談風(fēng)險管理。

　　第二，風(fēng)險承擔(dān)者要像風(fēng)險管理者一樣思考。他們需要有很高的教育背景、全面的信息，才能做出正確的決策。如管理一只股票基金，讓分析師去選股，很可能投資組合里面選擇的是同一類型的公司，這就意味著沒有辦法分散風(fēng)險。所以需要風(fēng)險管理人、基金經(jīng)理、股票分析師一起建立好的投資組合，確保它是經(jīng)過深思熟慮、能夠分散風(fēng)險的組合。過去26年，貝萊德的風(fēng)險管理者像顧問一樣幫助基金經(jīng)理更好地管理投資組合中的風(fēng)險。

　　第三，風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該是獨(dú)立的。不能讓風(fēng)險管理者向基金經(jīng)理匯報，風(fēng)險管理者發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)直接向公司CEO來匯報。

　　第四，風(fēng)險管理必須嵌入投資組合當(dāng)中，公司的高管一定要重視。如果真的關(guān)注風(fēng)險管理，公司高管和基金經(jīng)理要做出艱難抉擇，上層的基調(diào)對于下面工作人員來講非常重要。

　　第五，風(fēng)險管理是非常昂貴的，需要投入大量人力。這些人力必須是行業(yè)專家，要給他們合適的薪酬，還要給他們受人尊敬的職位。

　　機(jī)構(gòu)內(nèi)部一定要利益保持一致才能夠管好風(fēng)險，也就是需要公司有一個統(tǒng)一目標(biāo)，而這個目標(biāo)就是要保護(hù)投資者利益。這種前提下，才能很好地管理風(fēng)險?；鸾?jīng)理和銷售團(tuán)隊(duì)要有一個明確指標(biāo)，各自為政很難談風(fēng)險管理。

　　第六，對于資產(chǎn)公司來說，信托責(zé)任最根本、最重要是應(yīng)該定義客戶想要什么。

　　“在貝萊德，我們讓客戶量化期望是什么，希望波動性是多少，或是希望什么樣的回報率，所以我們提前和他們溝通。”

　　第七，自下而上的投資組合風(fēng)險管理。這一點(diǎn)非常重要，必須自下而上看每只證券，才知道投資組合會有什么樣的風(fēng)險。“有時候我們看到一個風(fēng)險很低的投資組合，但單個持倉風(fēng)險可能很高，最終會帶來災(zāi)難性的結(jié)果。”

　　第八，風(fēng)險管理需要保持警惕和懷疑，尤其是對風(fēng)險的分析。因?yàn)槭袌鲈谘葑?，特征也在不斷地變化，所以需要不斷地去思考風(fēng)險模型。在中國這樣變化快的市場，這種風(fēng)險模型的局限性就更大。

　　最后一個原則，有的時候經(jīng)常被人誤解，風(fēng)險管理不是風(fēng)險規(guī)避，高風(fēng)險的產(chǎn)品也會有很好的風(fēng)險管理。風(fēng)險管理指的是一種有選擇性分散化和有比例的目標(biāo)