股票技術(shù)指標(biāo)基礎(chǔ)知識(shí)(2)
股票技術(shù)指標(biāo)基礎(chǔ)知識(shí)
(5)指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD
指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線是利用快速(短期)移動(dòng)平均線與慢速(較長(zhǎng)期)移動(dòng)平均線聚合與分離的征光來(lái)判斷買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出的時(shí)機(jī)。其依據(jù)是,在持續(xù)的上漲行情中,快速移動(dòng)平均線在慢速移動(dòng)平均線之上,且其間的距離會(huì)越拉越大,當(dāng)漲勢(shì)趨于平緩時(shí),兩者的距離必然會(huì)縮小,甚至發(fā)生交叉。
相反,在持續(xù)的下跌行情中,快速移動(dòng)平均線會(huì)在慢速移動(dòng)平均線之下,且距離越來(lái)越大。當(dāng)?shù)鴦?shì)趨于平緩時(shí),兩者間的距離會(huì)逐漸縮小,甚至發(fā)生交叉。
MACD就是利用快速移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均線之間的差離(DIF)現(xiàn)象,作為研判行情的基礎(chǔ),然后再取其9日平滑移動(dòng)平均線即MACD值或稱(chēng)為DEA值。因此,MACD的實(shí)質(zhì)就是運(yùn)用快速移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均之間的聚合與分離狀況,經(jīng)過(guò)平滑計(jì)算,來(lái)研判買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī)。
指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線最為常用的就是快速(短期)移動(dòng)平均線,取12個(gè)交易日的數(shù)據(jù),慢速(較長(zhǎng)期)移動(dòng)平均線取26個(gè)交易日的數(shù)據(jù),報(bào)刊上一般都刊載有該指標(biāo)MACD(12,26,9)的詳細(xì)數(shù)據(jù),股民可將每日的數(shù)值DIF、DEA、BAR記錄下來(lái)并繪成曲線,其研判技巧如下:
1、當(dāng)DIF和DEF都在0軸以上時(shí),大勢(shì)屬多頭市場(chǎng);當(dāng)DIF和DEF都在0軸以下時(shí),大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)。
2、DIF從下向上突破DEA形成交叉即黃金交叉,即柱狀值BAR從負(fù)轉(zhuǎn)正時(shí),或DIF從下向上突破0軸時(shí),是買(mǎi)入訊號(hào)。
3、DIF從上向下跌破DEA形成交叉即死亡交叉時(shí),即柱狀值從正轉(zhuǎn)負(fù)時(shí),或DIF從上向下跌破O軸時(shí),是賣(mài)出訊號(hào)。
4、頂肯離:當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)一波比一波高而不斷創(chuàng)新高時(shí),此時(shí)若DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn),是賣(mài)出時(shí)機(jī)。
5、底背離:當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)一波比一波低而不斷創(chuàng)新低時(shí),此時(shí)DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn),是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。
6、若在高位出現(xiàn)兩次死亡交叉,它預(yù)示后市要大跌;反之,當(dāng)在低位出現(xiàn)兩次黃金交叉時(shí),則預(yù)示后市要大漲。
7、當(dāng)柱狀線BAR在0軸上方由長(zhǎng)開(kāi)始變短時(shí)是賣(mài)出訊號(hào);當(dāng)BAR在0軸下方由長(zhǎng)開(kāi)始變短時(shí)是買(mǎi)入訊號(hào)。
(6)心理線PSY
心理線表示的是股價(jià)高于前一天價(jià)格的總次數(shù)在所定觀察日所占的比重。它是根據(jù)某段時(shí)間內(nèi)投資人趨向買(mǎi)方或賣(mài)方的事實(shí)來(lái)作為買(mǎi)賣(mài)股票的參考,其理論依據(jù)是股價(jià)總是在作鐘擺式的運(yùn)動(dòng),始終處于漲漲跌跌的變化之中,其計(jì)算公式為:
PSY(N)=股價(jià)高于前一天的次數(shù)/
所定的觀察天數(shù)(N)×100%心理線的單位為百分比,其中的N為所觀察的天數(shù),一般常用的心理線為10日線PSY(10)或20日線PSY(20)。
心理線的運(yùn)用法則是:
1、PSY(N)在25%—75%運(yùn)行為常態(tài)。
2、當(dāng)PSY(N)在25%以下的區(qū)域徘徊時(shí),就表示股票已處于超賣(mài)狀態(tài),股價(jià)已運(yùn)行到低價(jià)區(qū);而當(dāng)PSY(N)已到75%以上時(shí),表示已處于超買(mǎi)狀態(tài),股價(jià)已運(yùn)行到高價(jià)區(qū)。
3、一般上升行情展開(kāi)前,通常超賣(mài)的低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次,所以若在低點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次,則是買(mǎi)入信號(hào)。
4、一段下跌行情展開(kāi)前,通常超買(mǎi)的高點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次,所以若在高點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次,則是賣(mài)出信號(hào)。
(7)威廉指數(shù)%R
威廉指數(shù)是利用鐘擺原理來(lái)度量股市的超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象,從而預(yù)測(cè)股價(jià)循環(huán)期內(nèi)的高點(diǎn)或低點(diǎn),找出有效的買(mǎi)賣(mài)信號(hào),幫助投資決策。威廉指數(shù)%R的單位為百分比,計(jì)算公式如下:
%R(N)=第N日的收盤(pán)價(jià)-N日內(nèi)的最低價(jià)
N日內(nèi)的最高價(jià)-N日內(nèi)的最低價(jià)×100
其中N為所設(shè)計(jì)的觀察周期,一般N取9或18。
威廉指數(shù)%R的運(yùn)動(dòng)區(qū)間為0～100,其中20～80之間為常態(tài),%R的從小至大的變化為超買(mǎi)向超賣(mài)的調(diào)整過(guò)程。
當(dāng)%R低于20時(shí),顯示股票超買(mǎi),行情即將見(jiàn)頂,故20被稱(chēng)為賣(mài)出線。
當(dāng)%R高于80時(shí),顯示股票超賣(mài),行情即將見(jiàn)底,故80被稱(chēng)為買(mǎi)入線。
(8)人氣指標(biāo)AR、BR
人氣指標(biāo)AR、BR是由兩組指標(biāo)組成的,一是人氣指標(biāo)AR,一是意愿指標(biāo)BR。兩組指標(biāo)都是以分析歷史股價(jià)為手段的技術(shù)指標(biāo),其中人氣指標(biāo)較重視開(kāi)盤(pán)指數(shù),以反映市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的人氣;意愿指標(biāo)則側(cè)重于收盤(pán)指數(shù),以反映市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)意愿的程度。兩項(xiàng)指標(biāo)分別從不同的角度對(duì)股價(jià)波動(dòng)進(jìn)行分析,從而達(dá)到預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)走勢(shì)的目的。
這兩個(gè)指標(biāo)的計(jì)算公式如下:
AR(N)=N日內(nèi)(最高指數(shù)-開(kāi)盤(pán)指數(shù))之和/
N日內(nèi)(開(kāi)盤(pán)指數(shù)-最低指數(shù))之和=N日內(nèi)最高指數(shù)之和-開(kāi)盤(pán)指數(shù)之和/
N日內(nèi)開(kāi)盤(pán)指數(shù)之和-最低指數(shù)之和BR(N)=N日內(nèi)(本日最高指數(shù)-前日收盤(pán)指數(shù))之和/
N日內(nèi)(前日收盤(pán)指數(shù)-本日最低指數(shù))之和其中N是設(shè)定的觀察期,一般取14或26。
在一般情況下,AR可單獨(dú)使用,但BR則需要與AR配合使用,所以在繪制圖表時(shí),AR與BR應(yīng)繪于同一坐標(biāo)內(nèi)。
這兩項(xiàng)指標(biāo)的應(yīng)用法則如下:
1、AR從低向高的過(guò)程是股市上人氣逐漸高漲的過(guò)程,其中AR在100±20之間為盤(pán)整行情。AR在70以下時(shí)表示人氣低迷,股市隨時(shí)都有可能反彈;而AR在150以上為人氣旺盛,股價(jià)有回檔的可能。
2、從AR可觀察一段時(shí)期內(nèi)的股市的買(mǎi)賣(mài)氣勢(shì),且AR有先于股價(jià)達(dá)到頂峰或跌入谷底的功能。
3、意愿指標(biāo)BR較人氣指標(biāo)AR敏感,其正常值為70～150之間,是盤(pán)整行情。若BR高于400,則表示股價(jià)隨時(shí)有下跌回檔的可能;而若BR低于50,股價(jià)就隨時(shí)有可能反彈上升,股民應(yīng)注意補(bǔ)進(jìn)股票。
4、當(dāng)AR與BR同時(shí)急速上升時(shí),意味著股價(jià)已經(jīng)到頂;
若BR比AR低,且都在100以下時(shí),表示股價(jià)已接近底部,可逢低吸納。
(9)動(dòng)向指標(biāo)DMI
動(dòng)向指標(biāo)又叫移動(dòng)方向指數(shù)或趨向指數(shù),其原理是通過(guò)分析股價(jià)在上升及下跌過(guò)程中供需關(guān)系的均衡點(diǎn),即供需關(guān)系受價(jià)格變動(dòng)的影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過(guò)程,從而提供對(duì)趨勢(shì)判斷的依據(jù)。
動(dòng)向指標(biāo)有三條線:上升指標(biāo)線、下降指標(biāo)線和平均動(dòng)向指標(biāo)線。
根據(jù)+DI和—DI兩條曲線的走勢(shì)判斷買(mǎi)賣(mài)訊號(hào):當(dāng)圖形上+DI從下向上遞增突破—DI時(shí),顯示市場(chǎng)內(nèi)部有新的買(mǎi)盤(pán)進(jìn)入并以較高的價(jià)格買(mǎi)進(jìn),故此為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào);當(dāng)圖形上—DI從下向上遞增突破+DI時(shí),顯示市場(chǎng)內(nèi)部有新的賣(mài)盤(pán)涌出并以較低價(jià)沽售,故此為賣(mài)出訊號(hào)。
根據(jù)ADX判斷行情趨勢(shì)。
?、仝厔?shì)判斷:當(dāng)行情走勢(shì)朝單一方向發(fā)展時(shí),無(wú)論是漲勢(shì)或是跌勢(shì),ADX值都會(huì)不斷遞減。
因此,當(dāng)ADX值高于上日時(shí),可以斷定當(dāng)前市場(chǎng)行情仍在維持原有趨勢(shì);
②牛皮市判斷:當(dāng)走勢(shì)呈橫擺狀態(tài),股價(jià)新高及新低頻繁出現(xiàn),+DI和—DI越走越近,反復(fù)交叉,ADX會(huì)出現(xiàn)遞減。當(dāng)ADX值降至20以下,且出現(xiàn)橫向移動(dòng)時(shí),可以斷定市場(chǎng)為牛皮市;
③轉(zhuǎn)勢(shì)判斷:當(dāng)ADX值從上漲高點(diǎn)轉(zhuǎn)跌時(shí),顯示原有趨勢(shì)即將翻轉(zhuǎn)。
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