什么是對敲的意思概念介紹主要過程
什么是對敲的意思概念介紹主要過程
對敲主要是為了制造無中生有的成交量以及利用成交量制造有利于莊家的股票價位。那么你對對敲了解多少呢?以下是由學(xué)習啦小編整理關(guān)于什么是對敲的內(nèi)容，希望大家喜歡!
什么是對敲
對敲也稱為相對委托或合謀，是指行為人意圖影響證券市場行情，與他人通謀，雙方分別扮演賣方和買方角色，各自按照約定的交易券種、價格、數(shù)量，向相同或不同的證券經(jīng)紀商發(fā)出交易委托指令并達成交易的行為，即一方做出交易委托，另一方做出相反交易委托，依事先通謀的內(nèi)容達成交易。
對敲，即主力在多家營業(yè)部同時開戶，以拉鋸方式在各營業(yè)部之間報價交易，利用多個帳號同時買進或賣出，人為地將股價抬高或壓低，以便從中獲益。當成交欄中連續(xù)出現(xiàn)較大成交盤，且買賣隊列中沒有此價位掛單或成交量遠大于買賣隊列中的掛單量時，則十有八九是主力刻意對敲所為，此時若股價在頂部多是為了掩護出貨，若是在底部則多是為了激活股性。對敲是交易所會員或客戶為了制造市場假象，企圖或?qū)嶋H嚴重影響股票、期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。通俗地說是自買自賣，左手出右手進，籌碼從甲乙兩個(或是多個)倉庫之間來回倒。電子現(xiàn)貨中也有同樣的情況，電子現(xiàn)貨之家中有介紹
美國《1934年證券交易法》第9(a)(1)條、香港《證券與期貨條例》第274條(1)、我國《證券法》第77條對這種行為進行了規(guī)定。臺灣《證券交易法》第155條第1項第3款就對敲行為進行了規(guī)定。相對而言，英國2000年《金融服務(wù)和市場法》第118條和金融服務(wù)管理局(FSA)《市場濫用》守則的規(guī)定比較籠統(tǒng)。
對敲主要是為了制造無中生有的成交量以及利用成交量制造有利于莊家的股票價位。莊家操盤常用對敲，過去一般是為了吸引散戶跟進，而現(xiàn)在則變成了一種常用的操盤手段，建倉時對敲、震倉時對敲、拉高時對敲、出貨時對敲，做反彈行情仍然運用對敲。
對敲構(gòu)成要件
1、主觀上，雙方具有通謀的故意，具有制造證券市場假象、誘導(dǎo)投資公眾做出錯誤的證券投資判斷、企圖獲取利益或避免損失的目的
2、客觀上，雙方具有通謀行為和委托事實，通常而言，交易雙方的委托在時間、價格、數(shù)量上雖不要求絕對一致，但要求具有相似性。
對敲的目的
一、將股價慢慢推高，為日后出貨騰出空間;
二、制造交投活躍氣氛，日線圖上呈“價升量增”的向多形態(tài)，在吸引跟風盤涌入后再一網(wǎng)打盡。
莊家操盤常用對敲，過去一般是為了吸引散戶跟進，而現(xiàn)在則變成了一種常用的操盤手法，建倉時對敲、震倉時對敲、拉高時對敲、出貨時對敲、做反彈行情仍然運用對敲。
對敲的主要過程
建倉
通過對敲的手法來打壓股票價格，以便在低價位買到更多更便宜的籌碼。個股在低位橫盤構(gòu)成平臺時，主力借機打壓破位，后又迅速返回到平臺之上，這就是主力在打壓吸貨。在個股處于低位時，如果以小陰小陽沿10日線持續(xù)上揚，這說明有主力在開始建倉;若出現(xiàn)成交量放大且股價連續(xù)下跌，就有可能是主力利用大手筆對敲來打壓股價。從盤口看，股票下跌時的每筆成交量明顯大于上漲或者橫盤時的每筆成交量，這時的每筆成交會維持在相對較高的水平(因為在進行對敲時散戶還沒有大量跟進，主要是主力自己對敲成交的多)。另外，在低位時主力更多的運用夾板的手法。即上下都有大的買賣單，中間相差幾分錢，同時不斷有小買單吃貨。其目的就是讓散戶覺得該股拋壓沉重、上漲乏力，而拋出手中股票，而主力不斷接貨。
拉升
利用對敲的手法來大幅度推高股價。主力利用較大的手筆大量對敲，制造該股票被市場看好的假象，提升市場的期望值，減少以后該股票在高位盤整時的拋盤壓力(散戶跟他搶著出貨)。這個時候股價上漲很快，散戶不容易買到，往往需要高填幾個價位才能買到，每筆成交量明顯放大。股價上漲很輕松，隨著買盤的不斷跟進，這時每筆成交會有所減少;因為散戶跟風買入的多，所以雖然會出現(xiàn)價漲量增，但每筆成交會有所減少。
震倉洗盤
因為跟風盤獲利比較豐厚，莊家一般會采用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投資者出局。從盤口看，在盤中震蕩時，高點和低點的成交量明顯放大，這是莊家為了控制股價漲跌幅度，而用相當大的對敲手筆控制股票價格造成。
對敲拉高
當經(jīng)過高位的對敲震倉之后，市場都非?？春迷摴傻暮笫袝r，股價再次放量上攻。這時主力開始出貨，盤面上經(jīng)常出現(xiàn)賣二、賣三上成交的較大手筆;而我們并沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單。成交之后，原來買一或者是買二甚至是買三上的買單已經(jīng)不見了，或者減小了。這往往是主力利用時間差，先大單往下賣，然后以小單往上買，做成大筆向上買的假象，誘騙經(jīng)驗不足的散戶，其實主力已將貨拋給了散戶。
反彈對敲
主力出貨之后，由于沒有資金護盤，股價下跌，大部分中小散戶已經(jīng)被套牢，成交量明顯萎縮。主力會找機會用較大的手筆連續(xù)對敲拉抬股價，較大的買賣盤總是突然出現(xiàn)又突然消失。因為此時主力對敲拉抬的目的只是適當?shù)睦吖蓛r，以便能夠把手中最后的籌碼也賣個好價錢。一旦派發(fā)完畢，股價將不斷下跌，直至另一個循環(huán)低點，主力又開始對敲建倉。
對敲的基本特征
對敲特征一
五分鐘中K線圖上連續(xù)收出一連串的小陽線，陽線實體相近，沒有出現(xiàn)大起大落的現(xiàn)象，且?guī)缀鯖]有回檔，明顯有人為控制的痕跡，這往往是主力對敲推高股價。但這種連續(xù)疊陽的走勢不會無休止地延續(xù)下去，最后往往以跳水而告終，例如寧波中百(600857)5月15日下午13：00開始連續(xù)收出一串串"紅珍珠"：實體相盡，每根陽線連接緊密，主力刻意制造"形式一片大好"的氛圍，16日10：45分開始跳水，高位放量明顯。
對敲特征二
從成交量上看，短期成交量成倍放大而股價漲幅有限的個股，通常為主力對敲所致。銀廣廈(0557),4月20日除權(quán)前每天成交約200萬股左右，除權(quán)后成交突然放大，連續(xù)7天成交在800-1800在之間，為除權(quán)前的數(shù)倍，遠遠超過流通盤的增幅，而股價漲幅不大，主力擺出放量填權(quán)的架式。有些個股短期升勢較快，但成交夸張地放出巨量，這些量中的水份亦較大，浙江天然(600797),3月6日續(xù)三天收長陽，短短數(shù)天換手超過30%，主力對敲占的成分不少。
對敲特征三
從每筆成交上看，單筆成交手數(shù)較大，經(jīng)常為整數(shù)，例如100手、500手，買盤和賣盤的手數(shù)都較接近，出現(xiàn)這樣的情況，通常買賣方都是同一人，亦即是對敲行為。一旦出現(xiàn)對敲式推高，說明股價已進入最后沖擊階段，此時能夠眼明手快，快進快出，應(yīng)該會有所斬獲。
對敲特征四
從時段成交量看,經(jīng)前期放量拉高,以后長期進入縮量盤整態(tài)勢,某日莊家突然呈現(xiàn)放量破位下行,此時應(yīng)警絕莊家派發(fā)進入尾聲。
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