什么是信用評級有怎樣的特點(diǎn)
信用評級是對評級對象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力和意愿的總體評價。那么你對信用評級了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是信用評級的內(nèi)容，希望大家喜歡!
什么是信用評級
信用評級有狹義和廣義兩種定義。狹義的信用評級指獨(dú)立的第三方信用評級中介機(jī)構(gòu)對債務(wù)人如期足額償還債務(wù)本息的能力和意愿進(jìn)行評價，并用簡單的評級符號表示其違約風(fēng)險和損失的嚴(yán)重程度。廣義的信用評級則是對評級對象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力和意愿的總體評價。
關(guān)于信用評級的概念，至目前為止沒有統(tǒng)一說法，但內(nèi)涵大致相同，安博爾·中誠信認(rèn)為，主要包括三方面：
首先，信用評級的根本目的在于揭示受評對象違約風(fēng)險的大小，而不是其他類型的投資風(fēng)險，如利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、再投資風(fēng)險及外匯風(fēng)險等等。
其次，信用評級所評價的目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)主體按合同約定如期履行債務(wù)或其他義務(wù)的能力和意愿，而不是企業(yè)本身的價值或業(yè)績。
第三，信用評級是獨(dú)立的第三方利用其自身的技術(shù)優(yōu)勢和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，就各經(jīng)濟(jì)主體和金融工具的信用風(fēng)險大小所發(fā)表的一種專家意見，它不能代替資本市場投資者本身做出投資選擇。
需要指出的是：信用評級不同于股票推薦。前者是基于資本市場中債務(wù)人違約風(fēng)險作出的，評價債務(wù)人能否及時償付利息和本金，但不對股價本身作出評論;后者是根據(jù)每股盈利(EPS)及市盈率(PE)作出的，往往對股價本身的走向作出判斷。前者針對債權(quán)人，后者針對股份持有人。
信譽(yù)評級，隨著新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的又一種嶄新的評級體系。信譽(yù)是信用和聲譽(yù)的結(jié)合體，信用是內(nèi)在的基礎(chǔ)，聲譽(yù)是外在的表現(xiàn)。
一個主體如果在社會中具有良好的聲譽(yù)，一般必然具備良好的信用作為基礎(chǔ);相反，如果沒有好的信用作為去基礎(chǔ)，一般也就不可能有好的聲譽(yù);還有，即使有好的信用，卻未必有好的聲譽(yù)。所以，信譽(yù)評級適用的主體和評價的范圍一般超過信用評級的主體，評價的方法和流程雖有相似的地方，但是往往更強(qiáng)調(diào)多主體參與評價。
在信譽(yù)評級領(lǐng)域最為著名的是BU信譽(yù)評級。對于一般用戶，BU評級是一個永久免費(fèi)的評價、查詢系統(tǒng)，當(dāng)我們準(zhǔn)備購買某個產(chǎn)品和服務(wù)之前，都可以便利地查詢到產(chǎn)品和服務(wù)的最新情況，作為我們決策的參考。BU評級除了評價內(nèi)容與信用評級有差異外，最為重要的特點(diǎn)是：實(shí)時動態(tài)性。正是這種類似于金融產(chǎn)品定價的信譽(yù)實(shí)時定量評估方式，使得評級結(jié)果具有一定的前瞻性，或者說對于信用和聲譽(yù)具有市場發(fā)現(xiàn)功能。因此，BU評級對于機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品和服務(wù)，甚至金融產(chǎn)品都有很強(qiáng)的及時發(fā)現(xiàn)功能。以下是基本的介紹：
BU信譽(yù)評級是“BU信譽(yù)評級認(rèn)證體系”的簡稱。BU認(rèn)證機(jī)構(gòu)作為一個獨(dú)立、公開、公正的第三方專業(yè)評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)，由香港非牟利性組織BESTUNIONS創(chuàng)設(shè)。一個認(rèn)證主體的信譽(yù)是其全部行為或特性所獲得的公認(rèn)信用和美譽(yù)。作為國際化的信譽(yù)評估認(rèn)證體系，BU信譽(yù)評級以促進(jìn)人類可持續(xù)發(fā)展為目的，以提高人類社會效用為核心，全面、客觀、動態(tài)地評估受評客體的當(dāng)前狀況和發(fā)展前景。
BU認(rèn)證申請不收取費(fèi)用，認(rèn)證過程專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范，認(rèn)證結(jié)果：公開、公平、公正。
信用評級的重要性
信用是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行中必不可少的一環(huán)。維持和發(fā)展信用關(guān)系，是保護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序的重要前提。資信評級即由專業(yè)的機(jī)構(gòu)或部門按照一定的方法和程序在對企業(yè)進(jìn)行全面了解、考察調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上，做出有關(guān)其信用行為的可靠性、安全性程度的評價，并以專用符號或簡單的文字形式來表達(dá)的一種管理活動。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，為防范信用風(fēng)險，維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，信用評級的重要性日趨明顯，主要表現(xiàn)在：
1、信用評級有助于企業(yè)防范商業(yè)風(fēng)險，為現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)提供良好的條件。
轉(zhuǎn)化企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的最終目標(biāo)是，使企業(yè)成為依法自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的市場競爭主體。企業(yè)成為獨(dú)立利益主體的同時，也將獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，信用評級將有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大的有效經(jīng)濟(jì)利益。這是因?yàn)椋魏我粋€企業(yè)都必須與外界發(fā)生聯(lián)系，努力發(fā)展自己的客戶。這些客戶是企業(yè)利益實(shí)現(xiàn)的載體，也是企業(yè)最大的風(fēng)險所在。隨著市場競爭的日益激烈，最大限度地確定對客戶的信用政策，成為企業(yè)競爭的有效手段之一。
這些信用政策，包括信用形式、期限金額等的確定，必須建立在對客戶信用狀況的科學(xué)評估分析基礎(chǔ)上，才能達(dá)到既從客戶的交易中獲取最大收益，又將客戶信用風(fēng)險控制在最低限度的目的。由于未充分關(guān)注對方的信用狀況，一味追求客戶定單，而造成壞帳損失的教訓(xùn)，對廣大企業(yè)都不可謂不深刻。
另一方面，由于信用評級是對企業(yè)內(nèi)在質(zhì)量的全面檢驗(yàn)和考核，而且，信用等級高的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中可以獲得更多的信用政策，可以降低籌資成本，因此既有利于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，也為企業(yè)改善經(jīng)營管理提供了壓力和動力。
2、信用評級有利于資本市場的公平、公正、誠信：
(1)相對于一般投資者：隨著金融市場的發(fā)展，各類有價證券發(fā)行日益增多，廣大投資者迫切需要了解發(fā)行主體的信息情況，以優(yōu)化投資選擇，實(shí)現(xiàn)投資安全性，取得可靠收益。而信用評級可以為投資者提供公正、客觀的信息，從而起到保護(hù)投資者利益的作用。
(2)可以作為資本市場管理部門審查決策的依據(jù)，保持資本市場的秩序穩(wěn)定。因?yàn)樾庞玫燃壥钦鞴懿块T審批債券發(fā)行的前提條件，它可以使發(fā)行主體限制在償債能力較強(qiáng)，信用程度較高的企業(yè)。
(3)信用評級也有利于企業(yè)低成本地籌集資金。企業(yè)迫切要求自己的經(jīng)營狀況得到合理的分析和恰當(dāng)?shù)脑u價，以利于銀行和社會公眾投資者按照自己的經(jīng)營管理水乎和信用狀況給予資金支持，并通過不斷改善經(jīng)營管理，提高自己的資信級別，降低籌貸成本，最大限度地享受相應(yīng)的權(quán)益。
3、信用評級是商業(yè)銀行確定貸款風(fēng)險程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)
企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動的主體單位，與銀行有著密切的信用往來關(guān)系，銀行信貸是其生產(chǎn)發(fā)展的重要資金來源之一，其生產(chǎn)經(jīng)營活動狀況的好壞，行為的規(guī)范與否，直接關(guān)系到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對企業(yè)的經(jīng)營活動。經(jīng)營成果。獲利能力、償債能力等給予科學(xué)的評價，以確定信貸資產(chǎn)損失的不確定程度，最大限度地防范貸款風(fēng)險?，F(xiàn)階段，隨著國有銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，對信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日高，資信評級對銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。
中國的信用評級行業(yè)最初是為企業(yè)發(fā)行債券和銀行發(fā)放貸款服務(wù)的。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，信用評級行業(yè)在很多領(lǐng)域也融入了激烈的市場競爭，運(yùn)作模式逐步市場化。從當(dāng)前的發(fā)展情況看，以中誠信國際信用評級公司、大公國際資信評估有限公司、上海遠(yuǎn)東資信評級公司和聯(lián)合資信評估有限公司等為代表的一些獨(dú)立的評級機(jī)構(gòu)已初步奠定了行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，表現(xiàn)出較好的發(fā)展前景，行業(yè)龍頭作用初步顯現(xiàn)。
信用評級的基本特點(diǎn)
綜合性
企業(yè)信用評級的內(nèi)容比較廣泛，它是對企業(yè)過去狀況的一次全面評價，具有綜合性的特點(diǎn)。通常企業(yè)是指依法設(shè)立的以營利為目的從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織，不實(shí)行獨(dú)立核算或未得到國家法律認(rèn)可的社會經(jīng)濟(jì)組織，都不能稱為企業(yè)。企業(yè)信用評級要對借款企業(yè)借款的合法性、安全性和營利性等作出判斷，并要承擔(dān)調(diào)查失誤和評估失實(shí)的責(zé)任，必須對企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)查和綜合分析，包括領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、履約情況、經(jīng)營效益和發(fā)展前景等各方面因素。
時效性
證券評估通常是在發(fā)行前評估，叫做“一債一評”，或“一票一評”，目的是為投資人或債權(quán)人提供信息，要以證券有效期為準(zhǔn)。而企業(yè)信用評級不同，在資信等級評出以后，一般有效期為兩年，兩年以后要重新評級，它具有一定的時效性。
復(fù)雜性
由于企業(yè)的性質(zhì)不同，有工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)、外貿(mào)企業(yè)、建筑安裝企業(yè)等等;不同的企業(yè)有著不同的行業(yè)特點(diǎn)和資金結(jié)構(gòu)，信用評級的重點(diǎn)和要求都不相同，因而企業(yè)信用評級要比證券信用評級復(fù)雜得多。
信息性
企業(yè)信用評級將為國家宏觀調(diào)控提供比較完整的有關(guān)企業(yè)資信狀況的信息，由于信用評級內(nèi)容全面，方法科學(xué)，而且評估人員多為專業(yè)人才，因而評估結(jié)論具有相當(dāng)?shù)臋?quán)威性，不僅可以為貸款銀行作為貸款依據(jù)，而且還可為各個方面的投資者提供資信信息，有助于對金融市場的宏觀管理。
簡潔性
信用評級以簡潔的字母數(shù)字組合符號揭示企業(yè)的信用狀況，是一種對企業(yè)進(jìn)行價值判斷的一種簡明的工具。
可比性
各信用評級機(jī)構(gòu)的評級體系使同行業(yè)受評企業(yè)處于同樣的標(biāo)準(zhǔn)之下，從而揭示受評企業(yè)在同行業(yè)中的信用地位。
廣泛性
除了給評估對象自身對照加強(qiáng)改善經(jīng)營管理外，主要服務(wù)對象有：(1)投資者;(2)商業(yè)銀行;證券承銷機(jī)構(gòu);(3)社會公眾與大眾媒體;(4)與受評對象有經(jīng)濟(jì)往來的商業(yè)客戶;(5)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
全面性
信用評級就受評企業(yè)的經(jīng)營管理素質(zhì)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營能力、經(jīng)營效益、發(fā)展前景等方面全面揭示企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，綜合反映企業(yè)的整體狀況，非其他單一的中介服務(wù)所能做到。
公正性
信用評級由獨(dú)立的專業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)作出，評級機(jī)構(gòu)秉持客觀、獨(dú)立的原則，較少受外來因素的干擾，能向社會提供客觀、公正的信用信息。
監(jiān)督性
一是投資者對其投資對象的選擇與監(jiān)督，二是大眾媒體的輿論監(jiān)督，三是金融監(jiān)管部門的監(jiān)管。
形象性
信用評級是企業(yè)在資本市場的通行證，一個企業(yè)信用級別的高低，不但影響到其融資渠道、規(guī)模和成本，更反映了企業(yè)在社會上的形象和生存與發(fā)展的機(jī)會，是企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的反映，是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中的身份證。
基礎(chǔ)性
當(dāng)今社會信用基礎(chǔ)較為薄弱，通過信用評級，使社會逐步重視作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)的信用狀況，從而帶動個人、其他經(jīng)濟(jì)主體和政府的信用價值觀的確立，進(jìn)而建立起有效的社會信用管理體制。
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