什么是金融風(fēng)暴金融風(fēng)暴的影響
金融風(fēng)暴是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫和超周期的惡化。那么你對金融風(fēng)暴了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是金融風(fēng)暴的內(nèi)容,希望大家喜歡!
金融風(fēng)暴的主要特征
金融風(fēng)暴的特征是人們基于經(jīng)濟(jì),未來將更加悲觀的預(yù)期,整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)幅度較大的貶值,經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大的損失,經(jīng)濟(jì)增長受到打擊。往往伴隨著企業(yè)大量倒閉,失業(yè)率提高,社會普遍的經(jīng)濟(jì)蕭條,甚至有些時候伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。 金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類型。近年來的金融危機(jī)越來越呈現(xiàn)出某種混合形式的危機(jī)。而且會逐漸波及到周圍的城市及國家.
金融風(fēng)暴的影響
2007年金融風(fēng)暴爆發(fā)迄今屆滿五周年,這段期間表現(xiàn)最佳的資產(chǎn)為貴金屬、石油、高可信度國家的債券及玉米。
法國巴黎銀行(BNP Paribas)2007年8月凍結(jié)三檔貨幣市場基金,暫停投資人贖回,觸發(fā)信用危機(jī),之后五年投資人把資金抽離風(fēng)險資產(chǎn),投入「實(shí)體」資產(chǎn)和較安全的債券。
根據(jù)德意志銀行,黃金過去五年的投資報酬率高達(dá)143%, 白銀為121%,成為主要受惠資產(chǎn),而英、德、美國公債報酬率也分別達(dá)54%、40%和38%。倫敦布侖特原油同期大漲58%,紐約西德州原油也漲29%。但投資玉米的回報則高達(dá)144%,超過黃金。
最近,投資人提高了玉米期貨的投資部位,使玉米過去五年來大漲144%,部分原因是美國近來陷入干旱。 美國農(nóng)業(yè)部10日預(yù)估,今年美國玉米產(chǎn)量將比去年銳減13%至107億7900萬英斗(2億7380萬公噸),為六年來最少,刺激玉米12月期貨10日盤中在芝加哥期貨交易所(CBOT)大漲3.1%至每英斗8.49美元,再創(chuàng)歷史新高。
投資級和投機(jī)級公司債也是贏家。2008年到2009年間企業(yè)違約事件雖暴增,但遭金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)衰退重創(chuàng)的非金融企業(yè)卻出乎意料的少,使投資人投入公司債市場。德意志銀行指出,美國投資級非金融公司債過去五年的報酬率近55%,歐、美投機(jī)級公司債同期報酬率約40%。
相較下,股市過去五年表現(xiàn)較差。英國富時100指數(shù)的報酬率逾15%;美國標(biāo)普500指數(shù)報酬率約8%,道瓊歐盟600 指數(shù)的投資人更損失近13%。
金融風(fēng)暴的案例
全球金融系統(tǒng)正面臨自1929年以來的最大危機(jī)。始于美國房地產(chǎn)次級抵押貸款市場的癬疥之疾,如今釀成了全球性的深重危機(jī)。
2008年10月8日,交易員在美國紐約證券交易所外的街頭交談。全球主要央行同步實(shí)行降息以防止金融危機(jī)升級為全球性的經(jīng)濟(jì)衰退,但此舉未能緩解投資者對經(jīng)濟(jì)基本面的憂慮情緒,當(dāng)日紐約股市波動劇烈,收盤時三大股指連續(xù)第六天下跌。
西方主要經(jīng)濟(jì)體中央銀行8日采取聯(lián)合行動同時降低利率,努力應(yīng)對當(dāng)前的金融危機(jī)和恢復(fù)市場信心。當(dāng)天,美國聯(lián)邦儲備委員會、歐洲中央銀行以及英國、加拿大、瑞士和瑞典等國的央行均宣布將基準(zhǔn)利率降低0.5個百分點(diǎn)。
隨著危機(jī)向南美地區(qū)蔓延,8日墨西哥和巴西采取措施干預(yù)外匯市場,防止本國貨幣對美元匯率大幅下跌。墨西哥央行宣布,從該國外匯儲備中拿出25億美元進(jìn)行拍賣,以阻止墨西哥比索對美元比價持續(xù)下跌。當(dāng)天,墨西哥比索對美元比價一度跌至14比1,創(chuàng)歷史最低紀(jì)錄。在墨西哥央行宣布采取上述措施后,墨西哥比索對美元比價回升至12比1。
墨西哥央行行長吉列爾莫·奧爾蒂斯說,墨西哥外匯市場6日出現(xiàn)自1995年該國銀行業(yè)危機(jī)以來的最劇烈動蕩。但他同時強(qiáng)調(diào),墨西哥的銀行機(jī)構(gòu)仍比較穩(wěn)固。
墨西哥央行還宣布,如果今后單一交易日墨西哥比索對美元比價下跌幅度超過2%,墨西哥央行還將在該交易日再拍賣4億美元。墨西哥外匯儲備總額目前約為840億美元。
此外,墨西哥總統(tǒng)卡爾德龍還建議,出臺一個總額達(dá)530億比索(約合43億美元)的緊急計(jì)劃,以應(yīng)對國際金融危機(jī)對墨西哥經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不利影響。
2008年10月8日,巴西央行為了遏制巴西雷亞爾對美元快速貶值的勢頭,開始在現(xiàn)貨市場上拋售美元。這是巴西央行最近5年來首次采取這種做法。7日,巴西雷亞爾對美元比價下跌5.09%,跌至2.31比1,為2005年下半年以來的最低點(diǎn)。8日,在巴西央行的干預(yù)下,巴西雷亞爾對美元比價略為上漲,為2.29比1。
巴西央行沒有公布所拍賣美元的具體數(shù)額,但外界估計(jì)至少超過10億美元。巴西央行行長梅雷萊斯日前曾表示,巴西擁有超過2000億美元的外匯儲備,只要市場有需要,央行肯定將介入救市。
在歐洲方面,歐洲央行行長特里謝2008年10月8日在巴黎呼吁,在市場劇烈動蕩的背景下,投資者應(yīng)“保持鎮(zhèn)定”,過度悲觀不可取。
意大利貝盧斯科尼8日召開緊急內(nèi)閣會議,討論金融危機(jī)對意大利經(jīng)濟(jì)的不利影響。他隨后宣布,意大利政府準(zhǔn)備購買陷入困境的銀行的股份。意大利政府官員表示,受援助銀行可以利用政府提供的資金充實(shí)資本,或者用來購買其他處于困境的銀行。
俄羅斯莫斯科股市2008年10月8日開盤后不到一小時即大幅下挫,相關(guān)部門隨即停止了股市交易。為避免股市暴跌,俄羅斯股市9日休市一天。過去幾周,受國際金融危機(jī)影響,莫斯科股市劇烈動蕩,交易多次被暫停。
在亞洲方面,日本央行2008年10月9日繼續(xù)通過公開市場操作向短期金(203,5.85,2.97%,吧)融市場投放2萬億日元資金。至此,日本央行在連續(xù)17個工作日內(nèi)共向短期金融市場投放30.6萬億日元資金。
當(dāng)天,在日本短期金融市場,外資銀行間籌資難的狀況還在持續(xù),無擔(dān)保隔夜拆借利率在0.55%到0.6%之間浮動,略高于日本央行0.5%的政策利率水平。因此,日本央行認(rèn)為有必要繼續(xù)向短期金融市場投放資金,以緩解外資銀行面臨的困境和穩(wěn)定市場。
韓國中央銀行——韓國銀行行長李成太9日宣布,將銀行基準(zhǔn)利率從原來的5.25%下調(diào)到5%,以穩(wěn)定韓國金融市場,防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重萎縮。這是韓國央行自2004年11月以來,首次下調(diào)銀行基準(zhǔn)利率。
李成太在當(dāng)天舉行的韓國金融貨幣委員會會議后說,未來影響韓國金融貨幣政策最大的因素是國際金融市場的變化。韓國央行將不斷對其金融貨幣政策進(jìn)行調(diào)整。他表示,韓國央行今后有可能繼續(xù)降息。
由于投資者擔(dān)心美國金融動蕩影響到韓國經(jīng)濟(jì),2008年9月末以來韓元匯率和首爾股市綜合指數(shù)一路暴跌。8日,韓元對美元比價為1395比1,創(chuàng)下10年來新低,首爾股市綜合指數(shù)也跌破1300點(diǎn)大關(guān)。9日首爾外匯市場開盤后,韓元對美元比價一度暴跌至1480比1,后在韓國政府入市干預(yù)后有所回升。
為遏制韓元匯率和股市連日暴跌的勢頭,韓國金融監(jiān)督院8日下午曾表示,韓國政府正密切關(guān)注匯市和股市變化,并計(jì)劃采取“非常措施”穩(wěn)定外匯市場。
2008年10月8日,印度尼西亞雅加達(dá)股市主要股指開盤后一度大跌10.4%,隨后相關(guān)部門宣布暫停股市交易。為避免股市進(jìn)一步動蕩,2008年10月9日印尼股市繼續(xù)暫停交易。
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