財務管理如何提升企業(yè)價值
財務管理如何提升企業(yè)價值
財務管理是企業(yè)管理的核心，那么財務管理是如何提升企業(yè)價值的呢?下面學習啦小編跟你一起討論財務管理如何提升企業(yè)價值。
財務管理如何提升企業(yè)價值
市場經(jīng)濟的基本特點是競爭，競爭的結(jié)果是利潤被不斷攤薄，企業(yè)只有具備足夠的利潤空間、足夠的現(xiàn)金才能在市場上說話，從這個角度看，財務管理肯定會提升企業(yè)價值。從現(xiàn)代企業(yè)的本質(zhì)來看，企業(yè)本身就是解決委托代理，通過股東大會等一系列程序完成。這種委托代理關(guān)系只要存在就會發(fā)生矛盾：股東追求股東價值最大化，經(jīng)營者追求經(jīng)營者價值最大化。
如果這個矛盾得不到解決，就會產(chǎn)生企業(yè)腐敗。股東把錢投到企業(yè)之后，就變成了一個不知道企業(yè)情況的人，而經(jīng)營者非常熟悉企業(yè)狀況，企業(yè)賺了錢是股東的，虧了本也是股東的，經(jīng)營者承擔的損失很小，股東變成弱勢群體。國有企業(yè)能不能經(jīng)營好不是產(chǎn)權(quán)問題，核心問題是缺少激勵和約束機制。
當所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合二為一的時候，就是非常好的激勵和約束機制。但是企業(yè)稍微大一點，就會產(chǎn)生所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離。國有企業(yè)的毛病不僅僅是國有企業(yè)獨有，民營企業(yè)和外資企業(yè)也存在，只要存在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離就必然產(chǎn)生這個矛盾，這也叫大企業(yè)病，這就需要設計一個激勵和約束機制，加大某些行為的成本。很多企業(yè)缺乏激勵和約束機制，這違反了管理的最基本原則。至于怎么建立激勵和約束機制，邏輯和完成模式很簡單，清楚企業(yè)給了多少資源，資源的產(chǎn)出有多大，就可以確定該怎么給予獎勵。這一過程的完成都是財務管理的責任，企業(yè)的追求和企業(yè)價值都是財務配合完成的。
企業(yè)追求價值最大化的時候，財務管理就是追求財務最大化;當企業(yè)追求利益相關(guān)者價值最大化的時候，財務同樣要追求利益相關(guān)者價值最大化。企業(yè)就是要賺錢，并控制分析所謂的可持續(xù)發(fā)展，表現(xiàn)為不斷地賺錢。
我們對于財務總監(jiān)的定位不是僅限于財務專業(yè)能力的運用，而是進一步要求他們成為總經(jīng)理的戰(zhàn)略合作伙伴，要幫助總經(jīng)理創(chuàng)造價值。具體來說，財務總監(jiān)應該要通過風險防范導向下的戰(zhàn)略管理和預算控制，來實現(xiàn)管理增值的職能;要借助IT系統(tǒng)簡化流程和實現(xiàn)流程標準化的手段來實現(xiàn)管理職能;要成為企業(yè)信息的整合者和保管人，正如聯(lián)邦快遞CFO格拉夫所說的那樣：把相同的真實信息傳達給公司內(nèi)部和外部的人，并激起所有受眾作出反饋。
為了有效降低企業(yè)經(jīng)營風險，持續(xù)的內(nèi)控建設也必不可少。需要設立專門的流程部門指導和支持集團及下屬成員企業(yè)的內(nèi)控體系建設;公司的內(nèi)部審計部門每年實施大量的內(nèi)控審計，督促和保證各單位的內(nèi)控制度完善和有效執(zhí)行。也需要聘請外部專業(yè)會計師事務所對內(nèi)控進行專項審計并出具專業(yè)評估鑒證報告。
在會計管理工作方面，強調(diào)財務要能夠?qū)λ莆盏男畔⒆龀鰧I(yè)的分析報告，也就是說要求財務人員要能夠把財務和信息結(jié)合起來，熟悉公司業(yè)務，并結(jié)合財務資源，進行數(shù)據(jù)分析，對未來的趨勢做出判斷，并向決策層提供有效的決策信息，從而提升財務在價值創(chuàng)造里的作用。
加強企業(yè)信息化建設，要使IT戰(zhàn)略和公司總體戰(zhàn)略高度匹配，要對公司業(yè)務發(fā)展提供支持，對企業(yè)內(nèi)部的組織流程和業(yè)務流程以及業(yè)務系統(tǒng)效率起到促進作用。同時，要進一步加強ERP系統(tǒng)一體化建設，不僅僅是財務系統(tǒng)、而是要貫穿到各個業(yè)務流程中要加快推進財務報告的e化進程，并建立管理駕駛艙這一基于ERP的高層決策支持系統(tǒng)。
簡而言之，財務提升企業(yè)價值主要體現(xiàn)在三大方面:
一、創(chuàng)造企業(yè)價值的活動，包括稅收籌劃、集中化管理(尤其是資金)、盈余管理、融資管理、投資并購、成本控制等;
二、支持企業(yè)價值的活動，包括全面預算管理、財務流程再造、運營資本管理、利潤管理、績效管理、薪酬管理、風險管理等;
三、保持企業(yè)價值的活動，包括財務管理系統(tǒng)建設、會計管理、會計信息管理、會計制度與組織管理等。
開展財務管理提升企業(yè)價值活動
財務雖然不能代替生產(chǎn)經(jīng)營，但能提升企業(yè)價值。這需要明確財務管理的地位，建立以“財務管理(非財務部門)”為核心的企業(yè)管理模式。還要加快財務管理工作的轉(zhuǎn)型，促使財務管理從核算型和收益管理型向風險控制型轉(zhuǎn)變，做到能夠分析企業(yè)內(nèi)外風險，制定風險控制預案，主導生產(chǎn)經(jīng)營活動，實施價值鏈管理，支持領(lǐng)導決策。企業(yè)要追求利益相關(guān)者最大化收益，就要滿足債權(quán)人、出資人、經(jīng)營高管人員和經(jīng)營員工的利益，滿足客戶供應商利益……
平衡利益矛盾從兩方面入手:第一、立足于法律;第二、本身利益的均衡安排。從這個角度去理解財務管理提升企業(yè)價值的行為，得出這樣的結(jié)論:財務管理創(chuàng)造企業(yè)價值，資金的集中管理、營運管理、融資管理、成本購置都是創(chuàng)造企業(yè)價值，有關(guān)財務的這些活動加起來叫提升企業(yè)財務管理的活動。開展財務管理提升企業(yè)價值活動應包括以下方面:成本管理、稅收籌劃，全面預算管理、績效薪酬管理，融資、投資、利潤管理，共享服務、集中管理、財務流程再造，財務戰(zhàn)略管理、企業(yè)風險管理……
創(chuàng)造價值的活動也可以套用木桶理論，木桶板的高低決定創(chuàng)造價值的高低，最短的板決定了你的價值;保持企業(yè)價值的活動，則像水桶的底一樣，沒有它就沒辦法成功，企業(yè)成立首先就需要財務做運行的基本保證。支持企業(yè)價值的活動相當于木桶上的一個箍，有了箍水不會流失，而且增加了它的安全性，這就是財務管理提升企業(yè)價值。
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