作為企業(yè)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，應(yīng)收賬款管理直接影響到企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。數(shù)據(jù)顯示，目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款總量大約有5.5萬億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30％左右，而大多數(shù)中小企業(yè)資產(chǎn)價值的60％以上是應(yīng)收賬款。因此，針對企業(yè)應(yīng)收賬款管理上可能存在的種種風(fēng)險，結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況，建立應(yīng)收賬款的風(fēng)險防范機(jī)制，從源頭上化解應(yīng)收賬款風(fēng)險已是刻不容緩。

應(yīng)收賬款形成的根本原因

造成企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的原因可以從兩個方面來歸納。一方面是由于市場競爭的激烈，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增加了企業(yè)的競爭力，這些因素常常迫使企業(yè)不得不采用賒銷即發(fā)放信用的方式去爭取客戶，擴(kuò)大市場占有率，而很多企業(yè)又故意拖欠賬款，市場信用體制又不健全。

另一方面是由于企業(yè)自身的問題。從主觀上我國企業(yè)管理者普遍只重銷售而忽視包括應(yīng)收賬款管理在內(nèi)的內(nèi)部管理，而客觀上他們對于應(yīng)收賬款管理無論是經(jīng)驗(yàn)還是理論都十分缺乏。

市場競爭日益激烈，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增加了企業(yè)的競爭力就是應(yīng)收賬款形成的一個重要原因.而賒銷本身是有風(fēng)險的，這種賒銷風(fēng)險就是企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險形成的原因.

賒銷的風(fēng)險，相信每個企業(yè)都有或大或小的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。賒銷實(shí)際上就是將企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時間跨度拉長，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)放慢，經(jīng)營成本加大。由于時間跨度拉長，發(fā)生壞賬的機(jī)率增多，企業(yè)不能收回賬款的風(fēng)險也就越大，時間越長，風(fēng)險就越大. 企業(yè)管理者唯有事先制定有效的保護(hù)措施，方能確保把失誤和風(fēng)險降至最低，這就是我們要對客戶的信用有一定的把握。所以企業(yè)信用管理是企業(yè)銷售部門向客戶發(fā)放信用的唯一依據(jù)，評價客戶信用差的，企業(yè)應(yīng)不對其進(jìn)行賒銷.

應(yīng)收賬款對企業(yè)的影響

降低了企業(yè)的資金使用效率，使企業(yè)效益下降

由于企業(yè)的物流與資金流不一致，發(fā)出商品，開出銷售發(fā)票，貨款卻不能同步回收，而銷售已告成立，這種沒有貨款回籠的入帳銷售收入，勢必產(chǎn)生沒有現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務(wù)損益產(chǎn)生，銷售稅金上繳及年內(nèi)所得稅預(yù)繳，如果涉及跨年度銷售收入導(dǎo)致的應(yīng)收賬款，則可產(chǎn)生企業(yè)流動資產(chǎn)墊付股東年度分紅。企業(yè)因上述追求表面效益而產(chǎn)生的墊繳稅款及墊付股東分紅，占用了大量的流動資金，久而久之必將影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況被掩蓋，影響企業(yè)生產(chǎn)計劃，銷售計劃等，無法實(shí)現(xiàn)既定的效益目標(biāo)。例如，2001年，長虹公司為實(shí)現(xiàn)海外戰(zhàn)略，提高銷售額，迫不及待地想打開美國市場，在數(shù)度赴美考察之后，長虹與當(dāng)時在美國市場有一定影響力的APEX公司在美國直接提貨。奇怪的是，一車車的彩電運(yùn)出去卻沒能為長虹換回大把的美元。長虹 2003年年報，2004年半年報都顯示，APEX公司拖欠長虹應(yīng)收賬款近40億元。正是由于這些應(yīng)收賬款長期不能回收，導(dǎo)致長虹流動資金出現(xiàn)緊張，最終影響長虹的股票價格降低，利潤減少。

夸大了企業(yè)經(jīng)營成果

由于我國企業(yè)實(shí)行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，發(fā)生的當(dāng)期賒銷全部記入當(dāng)期收入。因此，企業(yè)賬上利潤的增加并不表示能如期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。會計制度要求企業(yè)按照應(yīng)收賬款余額的百分比來提取壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備率一般為3％~5％(特殊企業(yè)除外)。如果實(shí)際發(fā)生的壞賬損失超過提取的壞賬準(zhǔn)備，會給企業(yè)帶來很大的損失。因此，企業(yè)應(yīng)收款的大量存在，虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上夸大了企業(yè)經(jīng)營成果，增加了企業(yè)的風(fēng)險成本。

加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出

賒銷雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤，但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不運(yùn)用有限的流動資金來墊付各種稅金和費(fèi)用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。

從企業(yè)角度看應(yīng)收賬款風(fēng)險

資金鏈斷裂破產(chǎn)風(fēng)險。一個企業(yè)沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不穩(wěn)定性和債權(quán)、債務(wù)關(guān)系就意味著面臨破產(chǎn)危險。諸如韓國大宇，美國安然等世界世頭不是因?yàn)榧夹g(shù)上的原因而是因?yàn)榇罅坷秘攧?wù)杠桿導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)困難而破產(chǎn)倒閉。

融資風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)放貸過程中都會詳細(xì)調(diào)查客戶的財務(wù)狀況，應(yīng)收賬款過多意味著企業(yè)被迫計提較多壞賬損失。信用評級也會降低，從而影響到金融機(jī)構(gòu)放貸決策。此外上下游合作商一旦確信你存在資金缺必然會對你采取從緊資金往來政策。

經(jīng)營風(fēng)險。資金不足加借貸困難，不少業(yè)務(wù)被迫放棄，無法進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營，降低經(jīng)營成本，難于取得競爭優(yōu)勢。經(jīng)營收縮勢在必然。嚴(yán)重影響了企業(yè)資產(chǎn)的流動性，造成企業(yè)資金的嚴(yán)重短缺，極不利于企業(yè)的再生產(chǎn)，同時也嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展和壯大。

信譽(yù)風(fēng)險。大量應(yīng)收賬款在不同的行業(yè)有不同的風(fēng)險，但是如果長期明顯高于同行平均水平，就會給外界傳遞公司是通過低價促銷維持經(jīng)營優(yōu)勢而不是通過品牌取得競爭優(yōu)勢的信息。沒有品牌信譽(yù)度不高無疑加劇經(jīng)營的困難。