項(xiàng)目融資管理制度
項(xiàng)目融資作為國際金融市場(chǎng)的一個(gè)創(chuàng)新,為吸引私人和國際資本提供了更加靈活和多樣的渠道,并為各國的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。下面是由學(xué)習(xí)啦小編分享的項(xiàng)目融資管理制度，希望對(duì)你有用。
項(xiàng)目融資管理制度
第一章總則
第1條為規(guī)范企業(yè)項(xiàng)目融資行為降低資本成本減少融資風(fēng)險(xiǎn)提高融資效率根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)并結(jié)合企業(yè)具體情況制定本制度
第2條融資包括權(quán)益性融資和債務(wù)性融資
(1)權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資如追加資本金、增資擴(kuò)股、發(fā)行股票
(2)債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負(fù)債的融資如向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等
第3條融資方式
(1)投資資本籌資
(2)發(fā)行股票籌資
(3)發(fā)行債券籌資
(4)長期借款、租賃融資
(5)混合性資金籌集
第4條融資管理的原則
(1)風(fēng)險(xiǎn)適度原則
(2)以低成本融資為導(dǎo)向原則
(3)長遠(yuǎn)利益與當(dāng)前利益兼顧原則
第5條本制度適用于集團(tuán)企業(yè)和控股企業(yè)所屬項(xiàng)目的融資管理
第6條權(quán)責(zé)劃分
(1)財(cái)務(wù)管理部是實(shí)施項(xiàng)目融資管理的職能部門其主要職責(zé)包括：
①完善集團(tuán)企業(yè)融資管理制度;
?、谄髽I(yè)項(xiàng)目融資活動(dòng)的策劃、論證與監(jiān)管;
?、蹖徍讼聦倏毓善髽I(yè)重要項(xiàng)目融資活動(dòng)并提出意見;
?、軐?duì)集團(tuán)企業(yè)及控股企業(yè)的項(xiàng)目融資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的跟蹤管理
(2)項(xiàng)目開發(fā)部負(fù)責(zé)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)的執(zhí)行和反饋
(3)總經(jīng)理負(fù)責(zé)所有項(xiàng)目融資活動(dòng)的審批
(4)董事會(huì)負(fù)責(zé)重要項(xiàng)目融資活動(dòng)的審批
(5)財(cái)務(wù)管理部審計(jì)人員負(fù)責(zé)對(duì)融資活動(dòng)進(jìn)行定期和不定期的審計(jì)
第二章項(xiàng)目融資計(jì)劃管理
第7條項(xiàng)目開發(fā)部負(fù)責(zé)制訂年度項(xiàng)目融資計(jì)劃融資計(jì)劃的內(nèi)容包括融資方式、融資額度、融資原因等
第8條財(cái)務(wù)管理部對(duì)項(xiàng)目開發(fā)部擬訂的項(xiàng)目融資計(jì)劃進(jìn)行財(cái)務(wù)審核從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度分析融資計(jì)劃的可行性
第9條工程總監(jiān)和財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)融資計(jì)劃進(jìn)行審核提出修改意見由項(xiàng)目開發(fā)部和財(cái)務(wù)管理部進(jìn)行完善
第10條總經(jīng)理對(duì)《項(xiàng)目融資方案》進(jìn)行審批并根據(jù)融資的重要程度決定是否交董事會(huì)審議
第11條董事會(huì)對(duì)重大項(xiàng)目融資活動(dòng)進(jìn)行審議做出最終決策
第12條審批按權(quán)限劃分
(1)總經(jīng)理辦公會(huì)對(duì)融資額度在××××萬元以下的融資項(xiàng)目具有最終審批權(quán)
(2)董事會(huì)對(duì)融資額度在××××萬元以上的融資項(xiàng)目具有最終審批權(quán)
第13條融資活動(dòng)審核和審批原則
(1)符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及集團(tuán)公司的長期發(fā)展規(guī)劃
(2)經(jīng)濟(jì)效益良好
(3)法律手續(xù)完善
(4)上報(bào)資料齊全、真實(shí)、可靠
(5)與企業(yè)融資能力相適應(yīng)
第14條對(duì)于重大項(xiàng)目融資活動(dòng)可以邀請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)論證具體組織活動(dòng)由財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)
第三章制定《融資執(zhí)行方案》
第15條項(xiàng)目開發(fā)部負(fù)責(zé)編制《融資執(zhí)行方案》《融資執(zhí)行方案》應(yīng)包括以下資料：
(1)融資款項(xiàng)的用途及用款項(xiàng)目背景情況;
(2)用款與還款計(jì)劃;
(3)融資數(shù)量與債權(quán)人;
(4)擔(dān)保方式與內(nèi)容;
(5)用款項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與還款能力分析;
(6)其他需要說明的事項(xiàng)
第16條方案的審查論證
財(cái)務(wù)管理部對(duì)項(xiàng)目開發(fā)部制定的《融資執(zhí)行方案》組織論證論證可以分為內(nèi)部論證和外部論證兩種形式論證的主要內(nèi)容包括：
(1)組織審查基本情況;
(2)對(duì)方案的疑點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)隱患提出質(zhì)詢;
(3)評(píng)價(jià)方案執(zhí)行人的資格及能力提出建議
第17條財(cái)務(wù)管理部將《融資執(zhí)行方案》報(bào)財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)行審核財(cái)務(wù)總監(jiān)主要從融資風(fēng)險(xiǎn)防范的角度進(jìn)行審核分析本次融資活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)并提出風(fēng)險(xiǎn)降低意見
第18條方案審批
財(cái)務(wù)總監(jiān)將《融資執(zhí)行方案》報(bào)總經(jīng)理進(jìn)行審批由總經(jīng)理出示意見融資金額在××××萬元以下的項(xiàng)目由總經(jīng)理進(jìn)行最終審批融資金額在××××萬元以上的項(xiàng)目報(bào)董事會(huì)論證和決議
第四章融資過程管理
第19條項(xiàng)目融資過程管理實(shí)行融資、資金運(yùn)用和監(jiān)管相結(jié)合的原則
第20條融資活動(dòng)指定融資活動(dòng)執(zhí)行人做到責(zé)、權(quán)、利相對(duì)等確?！度谫Y執(zhí)行方案》按計(jì)劃實(shí)施
第21條融資活動(dòng)執(zhí)行人應(yīng)定期將資金運(yùn)用狀況向財(cái)務(wù)管理部和財(cái)務(wù)總監(jiān)做書面匯報(bào)
第22條控股企業(yè)的項(xiàng)目融資情況和融資資金運(yùn)用狀況應(yīng)按月送達(dá)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理部備案
第23條財(cái)務(wù)管理部對(duì)控股企業(yè)的融資活動(dòng)進(jìn)行跟蹤檢查幫助解決各種實(shí)際問題協(xié)調(diào)各方面的關(guān)系
第24條財(cái)務(wù)管理部審計(jì)人員視情況定期或不定期對(duì)集團(tuán)企業(yè)職能部門和控股企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)檢查及審計(jì)對(duì)違反本制度進(jìn)行項(xiàng)目融資的行為和融資管理混亂的單位與責(zé)任人提出處理意見或建議報(bào)經(jīng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后執(zhí)行
第五章融資效果評(píng)價(jià)
第25條財(cái)務(wù)管理部對(duì)項(xiàng)目融資活動(dòng)的效果進(jìn)行評(píng)價(jià)
第26條對(duì)《融資執(zhí)行方案》因決策失誤或?qū)彶?、把關(guān)不嚴(yán)造成經(jīng)濟(jì)損失的也應(yīng)追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任
第27條對(duì)融資資金因管理不善或用人不當(dāng)致使資產(chǎn)流失、嚴(yán)重虧損或造成其他嚴(yán)重后果的要追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任
第28條對(duì)融資活動(dòng)的主管領(lǐng)導(dǎo)、負(fù)責(zé)人或其他工作人員違反本規(guī)定、玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊等造成嚴(yán)重?fù)p失的要追究相關(guān)人員的行政及法律責(zé)任
第六章附則
第29條本制度由財(cái)務(wù)管理部起草和修訂解釋權(quán)也歸財(cái)務(wù)管理部所有本制度未盡事宜由財(cái)務(wù)管理部另行制定實(shí)施細(xì)則
第30條本制度如有與相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)定相抵觸的應(yīng)以相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)定為準(zhǔn)
第31條本制度自董事長審批之日起發(fā)布施行
項(xiàng)目融資的主要種類
一、無追索權(quán)的項(xiàng)目融資
無追索權(quán)(No-recourse)的項(xiàng)目融資
無追索的項(xiàng)目融資也稱為純粹的項(xiàng)目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項(xiàng)目的經(jīng)營效益。同時(shí)，貸款銀行為保障自身的利益必須從該項(xiàng)目擁有的資產(chǎn)取得物權(quán)擔(dān)保。如果該項(xiàng)目由于種種原因未能建成或經(jīng)營失敗，其資產(chǎn)或收益不足以清償全部的貸款時(shí)，貸款銀行無權(quán)向該項(xiàng)目的主辦人追索。
無追索權(quán)項(xiàng)目融資在操作規(guī)則上具有以下特點(diǎn)：
1、項(xiàng)目貸款人對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人的其他項(xiàng)目資產(chǎn)沒有任何要求權(quán)，只能依靠該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量償還。
2、項(xiàng)目發(fā)起人利用該項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的能力是項(xiàng)目融資的信用基礎(chǔ)。
3、當(dāng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分配不被項(xiàng)目貸款人所接受時(shí)，由第三方當(dāng)事人提供信用擔(dān)保將是十分必要的。
4、該項(xiàng)目融資一般建立在可預(yù)見的政治與法律環(huán)境和穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境基礎(chǔ)之上。
二、有限追索權(quán)項(xiàng)目的融資
有限追索權(quán)(Limited-recourse)項(xiàng)目的融資
除了以貸款項(xiàng)目的經(jīng)營收益作為還款來源和取得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還要求有項(xiàng)目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索。但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限，所以稱為有限追索權(quán)的項(xiàng)目融資。
項(xiàng)目融資的主要特點(diǎn)
1.融資主體的排他性。
項(xiàng)目融資主要依賴項(xiàng)目自身未來現(xiàn)金流量及形成的資產(chǎn)，而不是依賴項(xiàng)目的投資者或發(fā)起人的資信及項(xiàng)目自身以外的資產(chǎn)來安排融資。融資主體的排他性決定了債權(quán)人關(guān)注的是項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量中可用于還款的有多少，其融資額度、成本結(jié)構(gòu)等都與項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價(jià)值密切相關(guān)。
2. 追索權(quán)的有限性。
傳統(tǒng)融資方式，如貸款，債權(quán)人在關(guān)注項(xiàng)目投資前景的同時(shí)，更關(guān)注項(xiàng)目借款人的資信及現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)，追索權(quán)具有完全性;而項(xiàng)目融資方式如前所述，是就項(xiàng)目論項(xiàng)目，債權(quán)人除和簽約方另有特別約定外，不能追索項(xiàng)目自身以外的任何形式的資產(chǎn)，也就是說項(xiàng)目融資完全依賴項(xiàng)目未來的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度。
3.項(xiàng)目分散性
因融資主體的排他性、追索權(quán)的有限性，決定著作為項(xiàng)目簽約各方對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素和收益的充分論證。確定各方參與者所能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)及合作的可能性，利用一切優(yōu)勢(shì)條件，設(shè)計(jì)出最有利的融資方案。
4. 項(xiàng)目信用的多樣性
將多樣化的信用支持分配到項(xiàng)目未來的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從而規(guī)避和化解不確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。如要求項(xiàng)目“產(chǎn)品”的購買者簽訂長期購買合同(協(xié)議)，原材料供應(yīng)商以合理的價(jià)格供貨等，以確保強(qiáng)有力的信用支持。
5.項(xiàng)目融資程序的復(fù)雜性
項(xiàng)目融資數(shù)額大、時(shí)限長、涉及面廣，涵蓋融資方案的總體設(shè)計(jì)及運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)，需要的法律性文件也多，其融資程序比傳統(tǒng)融資復(fù)雜。且前期費(fèi)用占融資總額的比例與項(xiàng)目規(guī)模成反比，其融資利息也高于公司貸款。
項(xiàng)目融資雖比傳統(tǒng)融資方式復(fù)雜，但可以達(dá)到傳統(tǒng)融資方式實(shí)現(xiàn)不了的目標(biāo)。
一是有限追索的條款保證了項(xiàng)目投資者在項(xiàng)目失敗時(shí)，不至于危機(jī)投資方其他的財(cái)產(chǎn);
二是在國家和政府建設(shè)項(xiàng)目中，對(duì)于“看好”的大型建設(shè)項(xiàng)目，政府可以通過靈活多樣的融資方式來處理債務(wù)可能對(duì)政府預(yù)算的負(fù)面影響;
三是對(duì)于跨國公司進(jìn)行海外合資投資項(xiàng)目，特別是對(duì)沒有經(jīng)營控制權(quán)的企業(yè)或投資于風(fēng)險(xiǎn)較大的國家或地區(qū)，可以有效地將公司其他業(yè)務(wù)與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施分離，從而限制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)或國家風(fēng)險(xiǎn)。
可見，項(xiàng)目融資作為新的融資方式，對(duì)于大型建設(shè)項(xiàng)目，特別是基礎(chǔ)設(shè)施和能源、交通運(yùn)輸?shù)荣Y金密集型的項(xiàng)目具有更大的吸引力和運(yùn)作空間。
看了“項(xiàng)目融資管理制度”的人還看了：