養(yǎng)老金入市買什么股會(huì)賺錢
2016年養(yǎng)老金入市是一個(gè)明確信號(hào)，即國(guó)家發(fā)展資本市場(chǎng)的決心更加堅(jiān)定，這可以帶動(dòng)國(guó)內(nèi)資金有序進(jìn)入A股市場(chǎng)。那么，養(yǎng)老金入市買什么股？下面小編為大家整理的養(yǎng)老金入市會(huì)買哪些股，一起來了解下2016養(yǎng)老金入市的情況吧。
養(yǎng)老金入市，A股的一劑強(qiáng)心針？
從全球范圍來看，養(yǎng)老金入市都能起到穩(wěn)定股市的作用。上世紀(jì)80年代，美國(guó)“401K”資金入市，開啟了美股一輪長(zhǎng)達(dá)10年的大牛市。
不少券商分析師認(rèn)為，養(yǎng)老金入市將給A股市場(chǎng)帶來大量的長(zhǎng)線資金，不過考慮到建倉期及建倉時(shí)機(jī)選擇，養(yǎng)老金入市短期對(duì)大盤的提振作用有限，利好股市的作用將在中長(zhǎng)期顯現(xiàn)。
人社部部長(zhǎng)在兩會(huì)上表示“養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將把部分資金投資到股市”引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。在證監(jiān)會(huì)昨天召開的新聞發(fā)布會(huì)上，新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)支持養(yǎng)老金投資股市。此外，《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》修改版已下發(fā)，并向社會(huì)公開征求意見，未來證券市場(chǎng)禁入的適用范圍將擴(kuò)大到非上市公眾公司的相關(guān)責(zé)任人員。
南方基金首席策略分析師楊德龍表示，養(yǎng)老金入市對(duì)股市主要是增量的影響，預(yù)計(jì)將帶來超萬億資金。此前，市場(chǎng)對(duì)養(yǎng)老金入市并無預(yù)期，如今養(yǎng)老金入市閘門放行，無疑是利好。由于養(yǎng)老金是長(zhǎng)期資金，追求資金的穩(wěn)定增長(zhǎng)，因此可能主要配置藍(lán)籌股，對(duì)藍(lán)籌股更是利好。
萬億活水將入A股
按照現(xiàn)行規(guī)定，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金只能存銀行和購買國(guó)債，投資渠道狹窄，保值增值壓力很大，改革養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)模式已經(jīng)迫在眉睫。
而根據(jù)介紹，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)方案已經(jīng)形成了基本方案，有望于下半年上報(bào)國(guó)務(wù)院審定，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將把部分資金投資到股市。
這對(duì)于養(yǎng)老金運(yùn)用而言無疑是個(gè)好消息。以社保基金來看，在社?；鹑胧械那?年時(shí)間，股票投資占社保基金全部資產(chǎn)配置只有20%左右，卻貢獻(xiàn)了40%左右的利潤(rùn)。
資料顯示，目前我國(guó)的養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余有3.06萬億元，可以拿來投資運(yùn)營(yíng)的主要是這一部分資金。業(yè)內(nèi)人士分析指出，目前，社?；鹜顿Y股市的比例最高可達(dá)40%。如果養(yǎng)老金投資股市，按30%的投資比例，就將有9000多億資金入市。
不過業(yè)內(nèi)人士指出，盡管有活水預(yù)期，但A股不會(huì)再次狂奔。分析指出，即便養(yǎng)老金很快就可以正式入市，但其數(shù)量將是非常有限的，最開始的時(shí)候很可能只有百億元的級(jí)別。由于股市是高風(fēng)險(xiǎn)的投資場(chǎng)所，養(yǎng)老金不可能，也絕對(duì)不會(huì)將股市作為資產(chǎn)配置的主要方向。即便是在海外成熟市場(chǎng)，養(yǎng)老金入市的比例也很低，沒有出現(xiàn)過把大部分資金投放到股市的情況。
該人士指出，在我國(guó)，保險(xiǎn)資金從10年前就獲批可以進(jìn)入股市了，現(xiàn)在其被允許入市的比例是可投資資金的30%，但在實(shí)際執(zhí)行中那些大的保險(xiǎn)公司，資金入市的比例往往不超過15%。而且人們還發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)資金經(jīng)常會(huì)主動(dòng)做空，特別是在取得一定盈利的背景下，其更是會(huì)主動(dòng)選擇落袋為安。從這個(gè)角度而言，養(yǎng)老金入市，有利于市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，有利于價(jià)值投資的深入，但不會(huì)來炒高股票。
社?；鸢駱?/strong>
社?；鹗丘B(yǎng)老金入市的榜樣。
招商證券認(rèn)為，日后養(yǎng)老金入市的股票配置基本與社?；鹗且恢碌?。目前，社保資金一部分自營(yíng)，另一部分委托給投資管理人投資。而社保自營(yíng)部分對(duì)板塊沒有非常明顯的偏好，主要投資于機(jī)械、金融保險(xiǎn)、交通運(yùn)輸及地產(chǎn)等藍(lán)籌品種。
統(tǒng)計(jì)顯示，2014年三季度末，社保基金共持有575只A股，持股數(shù)量從20多萬股到10多億股不等。持股數(shù)量1000萬股以上的200只;持股數(shù)量超過5000萬股的37只重倉股中，有28只市盈率在30倍以下。按目前股價(jià)計(jì)算，社保組合去年三季末持倉市值前10大個(gè)股均是大盤藍(lán)籌，且分別受益于滬港通、一帶一路、混合所有制改革、優(yōu)先股等熱點(diǎn)概念。
另外，以2013年度的現(xiàn)金分紅為例，社?；鸪止蓴?shù)超過5000萬股的30只重倉股中，8只股利收益率超過5%，包括第一重倉股中國(guó)建筑股利收益率為5.02%，內(nèi)蒙華電的股利收益率更是高達(dá)11.95%。這30只重倉股中，總股本全部在10億股以上，其中總股本超過50億股的有20只，超過100億股的有13只，涉及的行業(yè)包括銀行、建筑施工、交通運(yùn)輸、石化、電力等行業(yè)。
當(dāng)然，作為總資產(chǎn)超過1.5萬億元的“國(guó)家隊(duì)”資金，社?；鹨矔?huì)配置一些新興產(chǎn)業(yè)的小股票。在已公布2014年年報(bào)的上市公司中，有84家公司出現(xiàn)了社?；鸬纳碛?，其重倉股除了平安銀行、海瀾之家、中國(guó)聯(lián)通、招商地產(chǎn)、?？低暤纫欢€藍(lán)籌外，也配置或增持了東華軟件、東方財(cái)富、迪森股份、七星電子、光韻達(dá)等中小板、創(chuàng)業(yè)板股票。
其中，去年四季度社?；鹦逻M(jìn)31只個(gè)股，包括茂業(yè)物流、寶新能源、棲霞建設(shè)、華信國(guó)際、武漢控股、天橋起重、深圳機(jī)場(chǎng)、光韻達(dá)、博瑞傳播、東旭光電、富春環(huán)保、安徽水利等，涉及環(huán)保、物流、房地產(chǎn)、水務(wù)、旅游、機(jī)場(chǎng)、白酒、電子制造、文化傳媒、計(jì)算機(jī)應(yīng)用、制藥等行業(yè)。
養(yǎng)老金會(huì)買哪些股
昨天，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，資本市場(chǎng)可以促進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值，證監(jiān)會(huì)將配合相關(guān)部門推進(jìn)養(yǎng)老金改革，為養(yǎng)老金投資創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，支持部分養(yǎng)老金投資股市。
分析認(rèn)為，養(yǎng)老金作為股市的增量資金，對(duì)股市肯定是個(gè)大利好。而按照養(yǎng)老金‘安全第一’的原則，對(duì)績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股的利好更大些。同時(shí)對(duì)于養(yǎng)老金這樣龐大的資金來講，一般的小盤股難以滿足其對(duì)流動(dòng)性的要求，因此業(yè)績(jī)優(yōu)秀的一、二線藍(lán)籌就會(huì)成為其首選。
分析指出，銀行、兩桶油、交通運(yùn)輸、電力、大基建等板塊有望成為養(yǎng)老金重倉對(duì)象，因?yàn)檫@些行業(yè)大多業(yè)績(jī)優(yōu)良而且盈利能力穩(wěn)定、分紅比較高。如16只銀行股中，2013年度有11只個(gè)股股利收益率超過5%;包括四大行在內(nèi)，7只銀行股股利收益率超過7%。這16只銀行股除寧波銀行外，其余市盈率均在10倍以下，其中9只市盈率在7倍以下。
土木工程建筑中，隧道股份、中國(guó)電建、中國(guó)交建、中國(guó)建筑2013年度股利收益率均在5%以上;電力板塊中，內(nèi)蒙華電、華電國(guó)際、華能國(guó)際、寶新能源、國(guó)電電力、京能電力股利收益率在5%以上;交通運(yùn)輸板塊中，營(yíng)口港、寧滬高速、大秦鐵路、山東高速、皖通高速、白云機(jī)場(chǎng)等的股利收益率在5%以上。而且這些個(gè)股的市盈率大多只有10多倍甚至幾倍。
當(dāng)然，楊慶華認(rèn)為，養(yǎng)老金入市后，也會(huì)適量配置行業(yè)前景好的新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股，尤其是成長(zhǎng)性明確的行業(yè)龍頭股。
養(yǎng)老金將入市哪些板塊受青睞
“按照目前的規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余資金只能夠買國(guó)債、存銀行，處于一種貶值的狀態(tài)。”全國(guó)兩會(huì)上，人力資源和社會(huì)保障部部長(zhǎng)尹蔚民的講話，反映了養(yǎng)老金目前的尷尬處境。好在，呼吁了多年的養(yǎng)老金入市，千呼萬喚之后終于即將破殼。據(jù)尹蔚民透露，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)方案有望于今年下半年按程序報(bào)審，未來將堅(jiān)持多元化的投資方向，一部分資金將進(jìn)入股市。
萬億養(yǎng)老金入市在即
社?；鹗前駱?/strong>
據(jù)介紹，目前我國(guó)的養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余有3.06萬億元，可以拿來投資運(yùn)營(yíng)的主要是這一部分資金。
據(jù)報(bào)道，由于負(fù)利率的侵蝕，“躺”在賬戶中高達(dá)2.7萬億元的養(yǎng)老金僅2013年的損失就達(dá)到了178億元。尹蔚民也表示，這些年地方的養(yǎng)老金并沒有跑贏CPI，年均收益率只有2%左右。而從2010年到2014年，我國(guó)CPI漲幅分別為3.3%、5.4%、2.6%、2.6%和2%。
與社?；鸬谋Ｖ翟鲋迪啾?，養(yǎng)老金的投資運(yùn)用無疑落后一大截。數(shù)據(jù)顯示，過去的14年時(shí)間，社?；鹜顿Y平均年收益率達(dá)到8.5%，其中投資股市部分，不僅戰(zhàn)勝了固定回報(bào)，而且超過了市場(chǎng)平均水平。剛剛過去的2014年，社?；鹗找媛蔬_(dá)到11.43%，而去年CPI漲幅為2%。也就是說，去年社保基金收益率超過同期通貨膨脹率9.43個(gè)百分點(diǎn)。
目前，社?；鹜顿Y股市的比例最高可達(dá)40%。實(shí)際上，在社?；鹑胧械那?年時(shí)間，股票投資占社?；鹑抠Y產(chǎn)配置只有20%左右，卻貢獻(xiàn)了40%左右的利潤(rùn)。
盡管養(yǎng)老金入市的呼吁已經(jīng)多年，但直到2012年才有了第一個(gè)“吃螃蟹者”。2012年3月20日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，社?；鹗軓V東省政府委托，投資運(yùn)營(yíng)廣東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金1000億元。截至2014年7月，總計(jì)收益達(dá)94.09億元，其中2013年收益率為6.2%，跑贏同期2.6%的通貨膨脹率。
養(yǎng)老金可能買哪些股
看看社?；疬x股思路
如果養(yǎng)老金投資股市，按30%的投資比例，就將有9000多億資金入市。那么，養(yǎng)老金入市后會(huì)選哪些股?不妨看看社?；鸬倪x股思路。
統(tǒng)計(jì)顯示，2014年三季度末，社?；鸸渤钟?75只A股，持股數(shù)量從20多萬股到10多億股不等。持股數(shù)量1000萬股以上的200只;持股數(shù)量超過5000萬股的37只重倉股中，有28只市盈率在30倍以下。按目前股價(jià)計(jì)算，社保組合去年三季末持倉市值前10大個(gè)股均是大盤藍(lán)籌，且分別受益于滬港通、一帶一路、混合所有制改革、優(yōu)先股等熱點(diǎn)概念。
另外，以2013年度的現(xiàn)金分紅為例，社保基金持股數(shù)超過5000萬股的30只重倉股中，8只股利收益率超過5%，包括第一重倉股中國(guó)建筑股利收益率為5.02%，內(nèi)蒙華電的股利收益率更是高達(dá)11.95%。這30只重倉股中，總股本全部在10億股以上，其中總股本超過50億股的有20只，超過100億股的有13只，涉及的行業(yè)包括銀行、建筑施工、交通運(yùn)輸、石化、電力等行業(yè)。
當(dāng)然，作為總資產(chǎn)超過1.5萬億元的“國(guó)家隊(duì)”資金，社?；鹨矔?huì)配置一些新興產(chǎn)業(yè)的小股票。在已公布2014年年報(bào)的上市公司中，有84家公司出現(xiàn)了社保基金的身影，其重倉股除了平安銀行、海瀾之家、中國(guó)聯(lián)通、招商地產(chǎn)、?？低暤纫欢€藍(lán)籌外，也配置或增持了東華軟件、東方財(cái)富、迪森股份、七星電子、光韻達(dá)等中小板、創(chuàng)業(yè)板股票。
其中，去年四季度社保基金新進(jìn)31只個(gè)股，包括茂業(yè)物流、寶新能源、棲霞建設(shè)、華信國(guó)際、武漢控股、天橋起重、深圳機(jī)場(chǎng)、光韻達(dá)、博瑞傳播、東旭光電、富春環(huán)保、安徽水利等，涉及環(huán)保、物流、房地產(chǎn)、水務(wù)、旅游、機(jī)場(chǎng)、白酒、電子制造、文化傳媒、計(jì)算機(jī)應(yīng)用、制藥等行業(yè)。
績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股更受青睞
關(guān)注低估值+高分紅
全國(guó)兩會(huì)上，尹蔚民表示，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余資金的投資運(yùn)營(yíng)，要在保障基金絕對(duì)安全的前提下，堅(jiān)持四條原則：一是市場(chǎng)化原則，由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng);二是多元化投資方向，對(duì)進(jìn)入股市肯定有比例的限制;三是相對(duì)集中的運(yùn)營(yíng)，適當(dāng)?shù)丶形薪o專業(yè)投資機(jī)構(gòu)來進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng);四是加強(qiáng)監(jiān)管。這實(shí)際上表明，養(yǎng)老金的投資運(yùn)營(yíng)基本上按照社?；鸬倪\(yùn)營(yíng)模式。
昨天，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，資本市場(chǎng)可以促進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值，證監(jiān)會(huì)將配合相關(guān)部門推進(jìn)養(yǎng)老金改革，為養(yǎng)老金投資創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，支持部分養(yǎng)老金投資股市。
“養(yǎng)老金作為股市的增量資金，對(duì)股市肯定是個(gè)大利好。而按照養(yǎng)老金‘安全第一’的原則，對(duì)績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股的利好更大些。”方正證券財(cái)富管理中心(杭州)高級(jí)投資顧問楊慶華表示。因?yàn)槟壳癆股市場(chǎng)上績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股大多估值比較低，現(xiàn)金分紅的股利收益率又相對(duì)較高。而且，對(duì)于養(yǎng)老金這樣龐大的資金來講，一般的小盤股難以滿足其對(duì)流動(dòng)性的要求，因此業(yè)績(jī)優(yōu)秀的一、二線藍(lán)籌就會(huì)成為其首選。“當(dāng)然，藍(lán)籌股今年股利收益率高，并不代表今后收益率高，所以還是要結(jié)合行業(yè)景氣度進(jìn)行分析。”
楊慶華分析說，銀行、兩桶油、交通運(yùn)輸、電力、大基建等板塊有望成為養(yǎng)老金重倉對(duì)象，因?yàn)檫@些行業(yè)大多業(yè)績(jī)優(yōu)良而且盈利能力穩(wěn)定、分紅比較高。如16只銀行股中，2013年度有11只個(gè)股股利收益率超過5%;包括四大行在內(nèi)，7只銀行股股利收益率超過7%。這16只銀行股除寧波銀行外，其余市盈率均在10倍以下，其中9只市盈率在7倍以下。
土木工程建筑中，隧道股份、中國(guó)電建、中國(guó)交建、中國(guó)建筑2013年度股利收益率均在5%以上;電力板塊中，內(nèi)蒙華電、華電國(guó)際、華能國(guó)際、寶新能源、國(guó)電電力、京能電力股利收益率在5%以上;交通運(yùn)輸板塊中，營(yíng)口港、寧滬高速、大秦鐵路、山東高速、皖通高速、白云機(jī)場(chǎng)等的股利收益率在5%以上。而且這些個(gè)股的市盈率大多只有10多倍甚至幾倍。
當(dāng)然，楊慶華認(rèn)為，養(yǎng)老金入市后，也會(huì)適量配置行業(yè)前景好的新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股，尤其是成長(zhǎng)性明確的行業(yè)龍頭股。
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