私募基金投資理財(cái)詳解
現(xiàn)如今,金融市場上陷阱眾多,經(jīng)常有投資者表示自己被騙,并指出投資并不是最安全的方式。那么究竟基金投資到底存不存在著隱患呢,今日我就來帶大家深究一下私募基金。
私募基金投資理財(cái)靠譜嗎?
私募基金合同內(nèi)容復(fù)雜,不同產(chǎn)品之間差異較大,所以很多投資者都會(huì)有這樣的疑慮:私募基金安全嗎?投資者需要仔細(xì)閱讀信托合同,了解關(guān)鍵條款。
1)投資門檻--事關(guān)能否購買。大多數(shù)私募產(chǎn)品的最低認(rèn)購金額為100萬元,部分大牌私募基金為200-2000萬元不等。若手中只有100萬元的金融資產(chǎn),未達(dá)到大牌私募基金的認(rèn)購起點(diǎn),可選擇陽光私募TOT基金。
2)追加投資--事關(guān)您如何投入更多資產(chǎn)享有基金收益。通常信托合同規(guī)定投資者可以追加私募基金,追加資金最少為10萬元,以1萬元遞加,例如投資者可追擊資金51萬元。不過,也有合同規(guī)定追加資金最少為10萬元,且為10萬元的整數(shù)倍,例如投資者可追擊資金50萬元。追加資金按照申購日的凈值計(jì)算追加份額。
3)費(fèi)用--事關(guān)未來基金的收益和成本。陽光私募基金的費(fèi)用主要包括:1%的認(rèn)購費(fèi)(價(jià)外一次收取);1.5%-2%/年的固定管理費(fèi)用;浮動(dòng)管理費(fèi)20%。
私募基金投資是否安全應(yīng)該有兩重含義:
一、私募基金都是百萬起投,然后按照10萬的整數(shù)倍往上加。由于投資金額比較大,所以私募基金都是需要在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的,這個(gè)是可以查的到的。如果沒有備案,二話不說,拉黑,肯定騙人的。
二、排除掉這種非法融資之外,第二重含義就是指的私募基金的經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)指的是有可能私募的投資標(biāo)的會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營不善,導(dǎo)致投資失敗。這個(gè)是會(huì)出現(xiàn)的。私募本就屬于浮動(dòng)收益的投資,有可能收益成倍數(shù)增長,也有可能會(huì)出現(xiàn)虧損,這個(gè)需要你選擇一個(gè)好的項(xiàng)目,一個(gè)好的基金管理人。
總體來說,優(yōu)秀的私募基金在收益上確實(shí)遠(yuǎn)高于公募基金
私募基金投資理財(cái)?shù)娜髢r(jià)值
01 有助于降低投資者的交易費(fèi)用提高投資效率
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論認(rèn)為,作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本單位,交易是有費(fèi)用或成本的。所謂交易費(fèi)用,就是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運(yùn)作所需要付出的代價(jià)或費(fèi)用。具體到投資活動(dòng)來說,其往往伴隨的巨大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,使得投資者需要支付搜尋、評估、核實(shí)與監(jiān)督等成本。
私募股權(quán)投資基金作為一種集合投資方式,能夠?qū)⒔灰壮杀驹诒姸嗤顿Y者之間分擔(dān),并且能夠使投資者分享規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。相對于直接投資,投資者利用私募股權(quán)投資方式能夠獲得交易成本分擔(dān)機(jī)制帶來的收益,提高投資效率,這是私募股權(quán)投資存在的根本原因。
02 有利于解決信息不對稱引發(fā)的逆向選擇問題
私募股權(quán)投資活動(dòng)中存在較多的信息不對稱問題,該問題貫穿于投資前的項(xiàng)目選擇直到投資后的監(jiān)督控制等各個(gè)環(huán)節(jié)。私募股權(quán)投資基金作為專業(yè)化的投資中介,能夠有效地解決信息不對稱引發(fā)的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
私募股權(quán)投資基金的管理人通常由對特定行業(yè)擁有相當(dāng)專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)界和金融界的精英組成,對復(fù)雜的、不確定性的經(jīng)營環(huán)境具有較強(qiáng)的計(jì)算能力和認(rèn)識能力,能用敏銳的眼光洞察投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)概率分布,對投資項(xiàng)目前期的調(diào)研和投資項(xiàng)目后期的管理具有較強(qiáng)的信息搜尋、處理、加工和分析能力,最大限度地減少信息不對稱,防范逆向選擇。
私募股權(quán)投資公司的股東與普通公司的股東相比,能更準(zhǔn)確地知道企業(yè)的優(yōu)勢和潛在的問題,向企業(yè)提供一系列管理支持和顧問服務(wù),最大限度地使企業(yè)增值并分享收益。這樣,私募股權(quán)投資的制度安排比較有效地解決了委托或代理問題,這是私募股權(quán)投資得以快速發(fā)展的又一原因。
03 能夠發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢提供價(jià)值增值
現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,投資組合能夠減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),從而成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。但對于單個(gè)投資者來說,分散化投資會(huì)給投資者帶來額外的成本。例如,投資者可能不得不減少在某個(gè)企業(yè)中的投資比例,從而使得投資者對該企業(yè)的控制減弱,或者投資者將不得不花費(fèi)更多的精力和成本對不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督和管理。
私募股權(quán)投資基金采取的是集合投資方式,它可以通過對不同階段的項(xiàng)目、不同產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投資來分散風(fēng)險(xiǎn),因此投資者通過私募股權(quán)投資基金這一投資中介進(jìn)行投資,除了能夠享受成本分擔(dān)的收益,還能夠分享分散投資風(fēng)險(xiǎn)的好處,進(jìn)而獲得價(jià)值增值。