期貨投資的方法有哪些介紹
期貨投資的方法有哪些介紹_期貨投資
“想要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，學(xué)會(huì)理財(cái)和投資是必不可少的過程。”選擇合適的投資方向，讓自己的錢生錢。這里小編為大家整理了關(guān)于期貨投資的方法有哪些介紹，方便大家學(xué)習(xí)了解，希望對您有幫助!
期貨投資的方法有哪些介紹
一、 投資原則
(一)、投資要用閑余資金。這是任何投資的首要前提。投資不能用生活和生產(chǎn)經(jīng)營的錢，不能影響日常生活質(zhì)量和經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)，而應(yīng)使用個(gè)人閑余和企業(yè)專項(xiàng)盈余資金。虧得起多少投資多少，才能保持平和的心態(tài)，而往往平和的心態(tài)有益于成功的交易。
(二)、充分了解期貨合約。賣出或買入期貨合約之前，應(yīng)對其種類、數(shù)量和價(jià)格作全面和謹(jǐn)慎的研究。買賣合約不應(yīng)貪多，就算有經(jīng)驗(yàn)的交易者也很難同時(shí)進(jìn)行3種以上不同類別的期貨合約交易。選擇合約時(shí)，應(yīng)選擇成交量最大的主力合約。在期貨交易過程中，應(yīng)通過基本分析或技術(shù)分析，結(jié)合期貨價(jià)格運(yùn)行的特點(diǎn)，綜合運(yùn)用。
(三)制定交易計(jì)劃。無數(shù)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)表明，沒有明確的交易計(jì)劃，根本不可能長期在期貨市場上立足。交易計(jì)劃是獲取成功的藍(lán)圖。制定交易計(jì)劃可以使交易者被迫考慮一些可能被遺漏的問題;可以使交易者明確自己處于何種市場環(huán)境，將要采取什么樣的交易方向，看對怎么做、看錯(cuò)怎么做，高開怎么辦、低開怎么辦，明確自己應(yīng)該在什么時(shí)候改變交易計(jì)劃，以應(yīng)付多變的市場環(huán)境;可以使交易者選取造合自身特點(diǎn)的交易方法，只有方法正確才有利可圖。市場變幻難測，對策勝于預(yù)測。
(四)確定獲利和虧損限度。入市的利潤風(fēng)險(xiǎn)比最好能達(dá)到3：1。在進(jìn)行每一次操作時(shí)，投資者要預(yù)測可能的最低獲利目標(biāo)和所要承擔(dān)的最大虧損限度，如果有3：1以上才入市，反之則放棄。
(五)、確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本。第一，分散資金投入方向，而不是集中于某一筆交易。第二，持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)，否則持倉量過大是很難控制的。第三，還應(yīng)為可能出現(xiàn)的新的交易機(jī)會(huì)留出一定的資金。成功的期貨投資者得出這樣的`經(jīng)驗(yàn)，只有當(dāng)最初的持倉方向被證明是正確的，才可以進(jìn)行追加的投資交易，并且追加的投資額應(yīng)低于最初的投資額。應(yīng)該按照當(dāng)初制定的交易計(jì)劃進(jìn)行交易頭寸的對沖，嚴(yán)防貪多。不過，市場變化無常，投資者應(yīng)該根據(jù)市場行情的實(shí)際變化做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，保持靈活性，既按計(jì)劃行事，又不墨守成規(guī)。對于一筆交易的獲利愿望主要取決于投資者的經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人偏好。成功的交易最終還是受個(gè)人情緒、客觀現(xiàn)實(shí)、分析方法和所制定的交易計(jì)劃影響。
二、 投資的方法
期貨交易基本策略有：
1、買低賣高或賣高買低。
2、平均買低或平均賣高。采取這種策略時(shí)，必須以對市場大勢的看法不變?yōu)榍疤帷?/p>
3、金字塔式買入賣出。
4、套利。當(dāng)兩種合約價(jià)差超出正常范圍時(shí)，買入一個(gè)合約的同時(shí)賣出另一個(gè)合約，以期合約差價(jià)縮小時(shí)同時(shí)對沖平倉獲利。教科書理論上稱套利風(fēng)險(xiǎn)較小，但實(shí)際上當(dāng)兩種合約價(jià)差出現(xiàn)不正常變化時(shí)，肯定是有原因的，而且這種原因和導(dǎo)致的結(jié)果可能長期存在甚至加劇，這時(shí)做套利交易明顯是一種逆勢行為，風(fēng)險(xiǎn)無限大。
期貨價(jià)格波動(dòng)的本質(zhì)特點(diǎn)：期貨市場本身不創(chuàng)造財(cái)富，而是在期貨多頭和空頭之間分配財(cái)富。當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，空頭損失逐漸擴(kuò)大，不能承受虧損的空頭會(huì)平倉出場，空頭平倉等于是在做多頭，進(jìn)一步把價(jià)格往上推，有時(shí)空頭平倉平出個(gè)漲停。直到空頭被消滅，財(cái)富完成一輪分配。當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)相反的情況，直到多頭被消滅。鑒于期貨價(jià)格波動(dòng)的以上特點(diǎn)，期貨價(jià)格有時(shí)難以用基本面和技術(shù)面來解釋，一旦價(jià)格趨勢形成，會(huì)持續(xù)很長時(shí)間。
(一)、在建倉階段
1.選擇入市時(shí)機(jī)。一般采用基本分析法，仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊市。牛市不言頂，熊市不言底。趨勢一旦形成更容易被延續(xù)而非反轉(zhuǎn)。要順勢而為，不要逆水行舟。要追漲殺跌，不要想抄底逃頂(不要總是選漲幅最大的去做空，跌幅最大的去做多)。其次，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景。最后，決定入市時(shí)點(diǎn)。期貨價(jià)格變化很快，牛市也有回調(diào)，熊市也有反彈，因?yàn)槠谪泴?shí)行當(dāng)日結(jié)算盈虧，有時(shí)即使對市場發(fā)展趨勢的分析正確無誤，如果時(shí)間錯(cuò)了，仍會(huì)使投資者蒙受慘重?fù)p失。此時(shí)技術(shù)分析對入市時(shí)間有一定作用。建倉時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約;在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。如果趨勢不明朗就不要急于建倉。
2、金字塔式買入賣出。如果建倉后市場行情與預(yù)料相同并已經(jīng)使用投資者獲利，可以增加持倉。增倉應(yīng)遵循以下兩個(gè)原則：
(1)只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉。
(2)持倉的增加應(yīng)漸次遞減。
(二)、在平倉階段
1、掌握限制損失、滾動(dòng)利潤的原則。這一原則要求投資者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定數(shù)額時(shí)，立即對沖了結(jié)，認(rèn)輸離場。在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉獲利，而應(yīng)延長持倉的時(shí)間，必要時(shí)利用浮動(dòng)盈利增倉。即使經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者，也不可能每次都能獲利，損失并不可怕，怕的是不能及時(shí)止損，釀成大禍。
2、靈活運(yùn)用止損。止損價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，也不能離市場價(jià)格太運(yùn)，可以使用技術(shù)分析法確定。當(dāng)市場的趨勢朝有利的方向發(fā)展，投資者可以繼續(xù)持倉，同時(shí)調(diào)整止損價(jià)格。直至市場趨勢已經(jīng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)為止。
(三)、做好資金和風(fēng)險(xiǎn)管理
資金管理是指資金的分配問題。包括：投資組合的設(shè)計(jì)、多樣化安排、在各個(gè)市場上應(yīng)分配多少資金去投資、止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)、報(bào)償與風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡、在經(jīng)歷了成功或挫折后采取何種措施，以及選擇保守穩(wěn)健的交易方式還是積極大膽的方式等方面。
1、 一般性的資金管理要領(lǐng)：
(1)、投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)。如賬戶總資本是100000元，最多只能動(dòng)用其中50000元投入交易。
(2)、在任何單個(gè)市場上所投入的總資金必須限制在總資本的10%到15%以內(nèi)。如對于100000元的賬戶來說，在任何單個(gè)市場上，最多只能投入10000-15000作為保證金，避免在一棵樹上吊死。
(3)、在任何單個(gè)市場上的最大虧損必須限制在總資本的5%以內(nèi)。如100000元的賬戶最大的冒險(xiǎn)資金不超過5000元。
(4)、在任何一個(gè)市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20-25%以內(nèi)。同一群類的各個(gè)成員，通常處于同一趨勢下。如果把全部資金注入同一類群的各個(gè)市場，就違背了多樣化的風(fēng)險(xiǎn)分散原則。
上述要領(lǐng)在國際期貨市場上是比較通行的，不過也可以對之加以修正，以適應(yīng)各個(gè)交易商的具體需要。
2、 決定持倉數(shù)量的大小。一旦交易者決定在某市場上交易，并選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就該決定買賣多少張合約了。這里采用10%的規(guī)定，把賬戶資金(如100000元)乘以10%就得出在每筆交易中可以注入的保證金金額。假定每手黃金合約的保證金要求為2500元。那么10000除以2500得4，交易者可以持有4手黃金合約的頭寸。上述幾條不過是些要領(lǐng)，在有些情況下，需要變通。最重要的是，不要在單獨(dú)的市場或市場群類中卷入太深，以免接二連三的吃虧賠本，招致滅頂之災(zāi)。
3、 分散投資與集中投資。期貨投資不同于證券投資之處在于，期貨投資主張縱向投資分散化，而證券投資主張橫向投資多元化。所謂縱向投資分散化是指選擇少數(shù)幾個(gè)合約分批依次建倉，所謂橫向投資多元化是指同時(shí)投資多個(gè)證券以分散風(fēng)險(xiǎn)。
4、 長期投資與短期投資。期貨實(shí)行T+0交易，當(dāng)天可以隨時(shí)平倉。期貨合約有到期時(shí)限，成交活躍的主力合約時(shí)長一般為1到2個(gè)月。期貨也可以進(jìn)行長期投資，像股神巴菲特就說過未來10年他將長期做空美元期貨(注：美國的期貨合約可以換月)。投資者應(yīng)該根據(jù)自身資金和當(dāng)時(shí)市場情況來靈活決定期貨持倉時(shí)間。不要有點(diǎn)小利就跑，一有虧損就放著做長線。而應(yīng)該讓利潤盡可能滾動(dòng)到最大，風(fēng)險(xiǎn)盡可能最小，嚴(yán)格止損。
期貨基礎(chǔ)知識有哪些
1、期貨合約
是指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)格。
2、期貨交易所：進(jìn)行期貨交易的場所。
交易品種主要有商品期貨、金融期貨，具體來看：
3、期貨交易的特點(diǎn)：
(1)保證金制度。利用杠桿原理以小博大。
(2)雙向交易制度。可以買漲，可以拋空，漲跌都有獲利的機(jī)會(huì)。
(3)T+0的交易結(jié)算制度。當(dāng)天可以多次買入或賣出。
4、合約價(jià)值、保證金與結(jié)算價(jià)格及持倉量:
合約價(jià)值：每手合約計(jì)量單位與計(jì)量單位價(jià)格的乘積
保證金：交易者只需按期貨合約價(jià)格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，便可參與期貨合約的買賣。
杠桿倍數(shù)：合約價(jià)值與保證金之商。
結(jié)算價(jià)：由期貨交易所規(guī)定，以當(dāng)日成交價(jià)格的成交量為權(quán)重計(jì)算的平均價(jià)格，交易所以此價(jià)格作為持倉客戶的交易保證金盈虧的計(jì)算價(jià)格 (與收盤價(jià)不同)。
持倉量：尚未經(jīng)相反的期貨合約對沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割的某種商品期貨合約總數(shù)量。(商品期貨的持倉量指雙邊持倉，金融期貨、利率期貨的持倉指單邊持倉)
以主力合約1605為例，交易所保證金率6%，期貨公司一般加收率2%，所以總保證金率8%，目前1605合約報(bào)價(jià)1658，則投資者買入1手螺紋鋼，保證金為1326.4，1手螺紋鋼的價(jià)值為16580，杠桿倍數(shù)12.5
螺紋1605結(jié)算價(jià)1691，保證金為1352.8元，而當(dāng)然收盤價(jià)1680。
5、正向市與反向市場
對于同種商品，其現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格存在著兩種基本關(guān)系。在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格(或者近期月份合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格)，稱為正向市場;在特殊市場情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格(或者近期月份合約高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格)，稱為反向市場。
6、基差
基差=現(xiàn)貨價(jià)格—期貨價(jià)格。
基差的變化受制于持倉費(fèi)用。最終因現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的趨同性，基差在期貨合約的交割月下降為零。基差的決定因素主要是市場上商品的供求關(guān)系。
7、套期保值
套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時(shí)替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。
8、期貨投機(jī)
指在期貨市場上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。投機(jī)者根據(jù)自己對期貨價(jià)格走勢的判斷，做出買進(jìn)或賣出的決定。如果這種判斷與市場價(jià)格走勢相同，則投機(jī)者平倉出局后可獲取投機(jī)利潤;如果判斷與價(jià)格走勢相反，則投機(jī)者平倉出局后承擔(dān)投機(jī)損失。由于投機(jī)的'目的是賺取差價(jià)收益，所以，投機(jī)者一般只是平倉了結(jié)持有的期貨合約，而不進(jìn)行實(shí)物交割。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)證明：期貨市場上95%以上的交易都是投機(jī)交易。
9、套利的定義
指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買入和賣出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤的交易行為。
10、套利的類型
(1)跨期套利;
(2)跨市套利;
(3)跨商品套利
11、期貨投資的市場分析。包括基本面分析與技術(shù)面分析
(1)基本面分析
商品價(jià)格的波動(dòng)主要是受市場供應(yīng)和需求等基本因素的影響，如任何減少供應(yīng)或增加消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)因素，將導(dǎo)致價(jià)格上漲的變化。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些非供求因素也對期貨價(jià)格的變化起到越來越大的作用，這就使得投資市場變得更加復(fù)雜，更加難以預(yù)料。
(2)影響價(jià)格變化的基本因素
(1) 供求關(guān)系。期貨交易是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，因此，它的價(jià)格變化受市場供求關(guān)系的影響。當(dāng)供大于求時(shí)，期貨價(jià)格下跌;反之，期貨價(jià)格就上升。所以應(yīng)關(guān)注交易商品的結(jié)轉(zhuǎn)庫存量、產(chǎn)量、產(chǎn)情報(bào)告、氣候、經(jīng)濟(jì)狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競爭因素等。
(2) 經(jīng)濟(jì)周期。在期貨市場上，價(jià)格變動(dòng)還受經(jīng)濟(jì)周期的影響，在經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段，都會(huì)出現(xiàn)隨之波動(dòng)的價(jià)格上漲和下降現(xiàn)象。
(3) 政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會(huì)對期貨市場價(jià)格帶來不同程度的影響。
(4) 政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發(fā)生常常對價(jià)格造成不同程度的影響。
(5) 社會(huì)因素。社會(huì)因素指公眾的觀念、社會(huì)心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
(6) 季節(jié)性因素。許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價(jià)格亦隨季節(jié)變化而波動(dòng)。
(7) 心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱“人氣”。如對某商品看好時(shí)，即使無任何利好因素，該商品價(jià)格也會(huì)上漲，而當(dāng)看談時(shí)，無任何利好 消息，價(jià)格也會(huì)下跌。又如一些大投機(jī)商們還經(jīng)常利用人們的心理因素，散布某些消息，并人為地進(jìn)行投機(jī)性的大量拋售或補(bǔ)進(jìn)，謀取投機(jī)利潤。
(8) 金融貨幣變動(dòng)因素。在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價(jià)以及利率的上下波動(dòng)，已成為經(jīng)濟(jì)生活中的普遍現(xiàn)象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。
期貨投資股指期貨操作心得
1、充分了解股指期貨，必須清醒的認(rèn)識股指期貨的杠桿作用，高利潤的背后必然是高風(fēng)險(xiǎn)，所以我們不能只做好賺錢是準(zhǔn)備，而沒有承受虧損的準(zhǔn)備，要知道，虧損在每天的操作當(dāng)中是必然存在的部分。
2、制定交易計(jì)劃。機(jī)會(huì)向來只青睞有準(zhǔn)備的人，因此，堅(jiān)決不打無準(zhǔn)備之仗。而如果僅憑“視死如歸”的勇氣來參加戰(zhàn)斗，結(jié)果或許只有壯烈了。事實(shí)證明，沒有明確的交易計(jì)劃，就無法長期在期貨市場上生存。另外，我們要適時(shí)的調(diào)整交易計(jì)劃。當(dāng)判斷出現(xiàn)問題時(shí)，必須及時(shí)作出調(diào)整，按照止損計(jì)劃，立刻退出。這一點(diǎn)是毫無疑問的，因?yàn)橐粋€(gè)有問題的交易，不會(huì)產(chǎn)生對交易者有利的結(jié)果，不要在這個(gè)時(shí)候浪費(fèi)時(shí)間和損失金錢。如果信號顯示，已持有頭寸的贏利概率和贏利空間降低，即可以按照投資計(jì)劃來做，也可以按照盡量減少虧損的原則操作。不要太呆板，不是所有的交易都會(huì)迅速帶來利潤。如果一個(gè)關(guān)鍵交易位置引導(dǎo)你入場之后，卻發(fā)現(xiàn)并沒有想象中那樣強(qiáng)烈，應(yīng)毫不遲疑結(jié)束這項(xiàng)交易，并耐心等待下一個(gè)更強(qiáng)烈、更有利位置的交易機(jī)會(huì)。如果一個(gè)交易，正在按照預(yù)期的進(jìn)行，投資者應(yīng)該繼續(xù)持有該頭寸，以獲取最大化的贏利。
3、確定獲利和虧損的限度。操作紀(jì)律中最重要的一條就是止損。任何預(yù)測都有可能與行情的真實(shí)走向相左，因此，在決定是否買空或賣空期貨合約的時(shí)候，投資者應(yīng)該事先為自己確定一個(gè)能夠承受的最大虧損限度，做好交易前心理準(zhǔn)備。最重要的是，一旦交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定數(shù)額時(shí)，立即對沖了結(jié)，必須毫不猶豫地執(zhí)行，無論執(zhí)行后價(jià)格是繼續(xù)惡化還是好轉(zhuǎn)，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)無法保證下一步將“好轉(zhuǎn)”。
4、合理選擇入市時(shí)機(jī)。這一點(diǎn)在操作中很重要，期貨市場是瞬息萬變的，一次盈利的機(jī)會(huì)往往都是稍縱即逝，如果你的進(jìn)入時(shí)機(jī)把握不好，不但會(huì)錯(cuò)過盈利的機(jī)會(huì)，反而會(huì)立刻形成一次帶來虧損的失敗操作。在這個(gè)問題上，我認(rèn)為一般只有兩種情況，一是在較低(較高)點(diǎn)位提前掛單，等待被別人的單子吃下，這樣的好處就是在方向判斷錯(cuò)誤的時(shí)候，損失會(huì)較小一些，即使是走勢出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，也有更多的時(shí)間來進(jìn)行止損，甚至撤單，這種適合于行情在一定區(qū)間內(nèi)波動(dòng)整理的時(shí)候;二是直接以市場價(jià)買入(賣出)，這種適合于當(dāng)行情已經(jīng)明顯形成的時(shí)候，如果反映速度慢，或許機(jī)會(huì)就不屬于你了。
5、適時(shí)平倉。建倉后應(yīng)該密切注視市場行情的變動(dòng)，隨時(shí)注意限制損失、滾動(dòng)利潤。一旦價(jià)格到達(dá)自己制定的止損價(jià)位，立即執(zhí)行止損紀(jì)律。而在行情變動(dòng)有利時(shí)，不急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長擁有持倉的時(shí)間，適當(dāng)放大止盈空間，充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤。
6、做好資金風(fēng)險(xiǎn)管理。這是股指期貨操作中最重要的，不會(huì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的人，在股指期貨市場中就永遠(yuǎn)不會(huì)取得盈利。試想，如果你一直拿30%倉位操作，頻頻操作成功并積累了一定的利潤，這是開始“信心”倍增，全倉操作，一次不成功的話，之前的利潤或許就都沒了，甚至出現(xiàn)較大虧損。一個(gè)最簡單的辦法就是嚴(yán)控制倉位，嚴(yán)格止損。每次操作的投資額務(wù)必控制在全部資本的30%左右，即使在市場出現(xiàn)了明顯的方向趨勢，也不能隨意加大投資成本比例。另外就是根據(jù)市場形式，設(shè)立止損位置，并嚴(yán)格執(zhí)行。
7、堅(jiān)決不留隔夜倉。對于這個(gè)問題，我想和止損一樣，都應(yīng)該是股指期貨操作中一項(xiàng)鐵的紀(jì)律。原因很簡單，受當(dāng)夜美股和其指數(shù)期貨及其它政策和消息出臺等眾多因素影響，隔日期指的開盤情況很不確定，留隔夜倉無異于賭博。