我國中小企業(yè)融資問題論文提綱(2)
我國中小企業(yè)融資問題論文篇3
淺談中小企業(yè)融資租賃中的問題及對策
摘要:我國中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用不健全等因素的影響,存在融資難的問題,嚴重制約著其健康發(fā)展。但融資租賃在我國一直沒有得到足夠的重視,我國融資租賃業(yè)存在很多不足,本文將通過比較融資租賃的情況,深入分析影響我國中小企業(yè)融資租賃的制約因素,最后提出相應的對策。
關鍵詞:中小企業(yè);融資租賃;對策
一、我國融資租賃問題分析
通常所指的融資租賃就是簽訂合同的當事人,將合同雙方所要遵循的權利和義務進行規(guī)定,讓出租人員依照承租人所提出的要求進行,拿出一定的資金購買約定好的資產(chǎn),之后,出租給承租人,承租人可以長期使用的這樣一種租賃手段。這種新型的融資手段,在一定程度上,能夠有效的減緩我國中小企業(yè)中的融資問題,不過在實施的過程當中,依然存在著不少的問題。
(一)缺乏穩(wěn)定、長期的資金來源
在我國的中小型企業(yè)中,融資方面的渠道并不是很廣。表現(xiàn)為這幾個方面:第一個方面,就是除了內(nèi)源融資方面,作為外源融資,只能靠著向金融機構進行借款的方式進行;第二個方面,中小企業(yè)能夠采取發(fā)行股票和債券的手段進行融資,在其規(guī)模方面也受到了一定的約束,這些都對于中小企業(yè)的融資發(fā)展有著一定的限制。第三,商業(yè)銀行發(fā)放貸款一般是根據(jù)企業(yè)規(guī)模、信用等級等條件進行選擇和審查,其條件對于中小企業(yè)來說極為苛刻。
(二)政府扶持力度有待加強
在融資、租賃業(yè)發(fā)展方向上,要與政府的扶持力度相一致,政府采取了一些經(jīng)濟方面的優(yōu)惠政策,以促進我國的融資發(fā)展?,F(xiàn)在,我國的優(yōu)惠政策與國外相比,還有著很大的距離。具體體現(xiàn)在稅收、信貸、外匯和保險政策,都需要進一步加強和完善。
(三)經(jīng)營管理能力欠佳,信用環(huán)境差
到目前為止,我國的融資租賃公司所走的道路還不是很完善。其自身是存在原因的。一方面是由于在融資租賃公司,其內(nèi)部的治理結(jié)構非常不完備,經(jīng)營方面也不正規(guī),缺乏一些有效的內(nèi)控機制;另一方面,租賃業(yè)是知識密集型產(chǎn)業(yè),隨著眾多上市公司和民間資本紛紛進入這一領域,行業(yè)缺乏大量懂金融方面的人才;其三,中小企業(yè)業(yè)務規(guī)模小、信用環(huán)境差,一定程度上制約著融資公司的發(fā)展。
二、我國中小企業(yè)融資租賃的應對策略
(一)完善法律法規(guī)
中小企業(yè)要在社會市場中穩(wěn)定的發(fā)展下去,根本的保障就是要擁有健全的立法。按照當前我國在融資租賃方面的情況來看,已經(jīng)有相關的融資租賃法規(guī),完善融資租賃的規(guī)律法規(guī)體系,以規(guī)范融資租賃交易,加強風險控制,履行違約責任,強化市場監(jiān)管。同時還應對融資租賃市場準入退出機制作出明確的規(guī)定,使中小企業(yè)融資租賃具有法律約束力,并受法律保護。
(二)加強稅收優(yōu)惠
我們要不斷加快融資租賃的發(fā)展速度,其中進行稅收方面的優(yōu)惠是一項不可缺少的步驟。倘若只要從事融資租賃,便能夠享有一定的投資方面的減稅政策,加快在折舊方面以及稅前抵扣方面的優(yōu)惠政策,這不僅能夠使得租賃企業(yè)提高主動性,減少成本方面的費用,提升現(xiàn)金方面的流入,與此同時,這些優(yōu)惠政策也將減少租金的形式移交給企業(yè)內(nèi)部,從而實現(xiàn)在租金方面的一個共贏。
(三)加強信貸政策和保險政策
對于信貸,制定了很多政策:其一,不斷拓寬取得融資的道路,增多具有租賃性質(zhì)的公司的資金作為自己的需要。例如,同意租賃公司從企業(yè)單位吸取一年以上的融資作為定期存款,而每一種的專項基金、發(fā)展基金往往期限較長。對于租賃公司,往往在實力方面比較強大、具有高的信用度、在管理方面水平也比較高、往往有好的效益,因此,允許恰當?shù)膶嵤┕善?、公司債券來籌集更多的資金;其二,不斷改善金融體系,促進中、小企業(yè)具有更高的利率、更多的金融政策、更多的金融服務的信息,以及更多的咨詢與服務,來加快中、小企業(yè)的社會形象得以改善,避免其具有更多的經(jīng)營管理的風險。其三,不斷改善銀行體系,尤其加大力度支持與發(fā)展在農(nóng)村的信用社、以及在城市中的商業(yè)銀行,所以,可以構建一些中小銀行專門為中小企業(yè)提供服務。
(四)擴大資金來源
租賃公司在發(fā)展的渠道上所遇到的最主要的困難就是融資渠道。我們將融資本金、股東借貸等形式的資金來源除外,現(xiàn)在我國的融資租賃企業(yè)所需的資金大部分是來自于從銀行中的短期貸款。由于短期貸款的資金成本并不低,在現(xiàn)在整個信貸規(guī)模如此緊張的狀況之下,企業(yè)發(fā)展需要的資金,存在的缺口還是很大的。此外,租賃公司還存在資產(chǎn)負債業(yè)務期限錯配的問題,融資租賃項目大多是五年以上的中長期業(yè)務,而負債絕大部分是一年以內(nèi)的短期貸款,這將導致短期貸款和租賃業(yè)務方面存在著很多的不匹配現(xiàn)象,同時也給企業(yè)留下了一定的風險。為降低流動性風險,融資租賃企業(yè)關鍵是要積極豐富融資渠道,創(chuàng)新業(yè)務模式,利用國際資本市場廣闊的渠道和經(jīng)驗,通過資產(chǎn)證券化、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行以及互聯(lián)網(wǎng)金融等方式,來分散國內(nèi)金融租賃公司的流動性風險。
(五)成立全國性統(tǒng)一的融資租賃管理部門
融資租賃雖然已經(jīng)在我國存在了很多年了,但是其業(yè)務到現(xiàn)在也沒有統(tǒng)一的體制進行管理?,F(xiàn)在由多方進行管理的模式根本不能適應社會的發(fā)展,導致租賃發(fā)展特別盲目,對其發(fā)展有著極大地影響。因此,要成立全國性的統(tǒng)一的融資租賃管理部門,由中國人民銀行進行管理,加強相互之間的交流與學習,促進行業(yè)的發(fā)展。
(六)加強專業(yè)人才培養(yǎng),提高從業(yè)人員素質(zhì)
租賃公司除了具有相應金融方面從業(yè)經(jīng)驗的從業(yè)人員,也需要具有法律、貿(mào)易、產(chǎn)品方面專業(yè)優(yōu)秀人才。租賃公司應加強專業(yè)人才和復合型人才的培養(yǎng),加強與國內(nèi)外人才的交流與合作。與此同時,高等院校也應該加大資金投入,重視建設和完善融資租賃相關學科。
三、結(jié)束語
融資租賃對于中小企業(yè)而言在解決融資難問題上具有絕對的優(yōu)勢。首先,可以為中小企業(yè)創(chuàng)造利潤,同時由于融資租賃的融資條件低,對這些中小企業(yè)來說融資租賃無疑是一個有利方式;其次,租金的支付方式靈活,可以優(yōu)化中小企業(yè)的資本結(jié)構,完成設備更新和技術進步;最后,融資租賃能避免通貨膨脹帶來的不利影響。加強對專業(yè)人才培養(yǎng),提高我國中小企業(yè)的融資滲透率,讓融資租賃的優(yōu)勢在中小企業(yè)的發(fā)展中得到充分的發(fā)揮。
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我國中小企業(yè)融資問題論文篇4
試談我國中小企業(yè)融資問題
摘 要 隨著改革開放的不斷深入,我國經(jīng)濟得到了飛速發(fā)展,而中小企業(yè)在經(jīng)濟中的作用日益突出。據(jù)統(tǒng)計,我國中小企業(yè)正以一種積極向上的勢頭發(fā)展,但是其融資問題成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。解決中小企業(yè)融資問題,既有利于中小企業(yè)的發(fā)展,更有利于我國經(jīng)濟的平穩(wěn)運行,促進經(jīng)濟改革。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)對金融行業(yè)的影響逐漸深入?;ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興事物,對我國解決中小企業(yè)融資問題也具有舉足輕重的作用。
關鍵詞 中小企業(yè)融資 現(xiàn)狀 原因 建議
一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀
隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展,中小企業(yè)逐漸走上歷史的舞臺。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知,2015年11月,全國新登記注冊中小企業(yè)市場主體156萬戶,同比增長10.6%,注冊資本(金)3.3萬億,增長67.5%。全國新登記注冊企業(yè)46萬戶,同比增長31.0%;注冊資本(金)3.2萬億元,增長71.7%。1~11月,全國新登記注冊中小企業(yè)市場主體1321.5萬戶,同比增長14.1%。其中,新登記企業(yè)389.5萬戶,增長19.0%,平均每天1.17萬戶。截至11月底,全國實有各類市場主體7705.5萬戶,比2014年底增長11.2%。其中,企業(yè)2144.7萬戶,增長17.9%。由此可見,我國的中小企業(yè)正以蓬勃的生機為我國經(jīng)濟發(fā)展提供動力。
雖然我國中小企業(yè)發(fā)展迅速,但在發(fā)展過程中仍暴露了不少問題。其中,最為制約中小企業(yè)發(fā)展的問題即為融資困難,如何解決我國中小企業(yè)的融資問題則成為現(xiàn)今各方關注的重點。根據(jù)我國國務院發(fā)展中心的研究得知,我國中小企業(yè)融資存在著融資成本高、融資的門檻高等問題,其平均的融資成本高達10%~15%。目前,我國中小企業(yè)融資方式,按照資金來源可以分為依靠自身的內(nèi)部融資以及依靠外部的外部融資。因為中小企業(yè)的門檻較低,所需資金量較少,所以前期啟動資金一般能得到解決。但隨著企業(yè)的業(yè)務發(fā)展,其注入資金的增速跟不上企業(yè)發(fā)展所需資金,這就需要企業(yè)從外部獲得一定的資金,而企業(yè)從外部獲得資金又可分為直接融資和間接融資。由于我國資本市場還未發(fā)展成熟,存在很多限制條件,因而企業(yè)從資本市場進行直接融資的可能性幾乎為0。所以,從商業(yè)銀行貸款成為中小企業(yè)融資的主要方式。
二、我國中小企業(yè)融資難的原因
按照市場主體,可將我國中小企業(yè)融資難的原因分為微觀、宏觀兩個方面。
(一)中小企業(yè)融資難的微觀分析
1.中小企業(yè)對資金需求存在數(shù)量小、頻率高、時間短、交易成本高等特點,這些特點就導致中小企業(yè)在進行融資時,無法形成規(guī)模效益,加大了銀行的管理成本與壞賬風險。這在很大程度上抑制了銀行等金融機構借貸的欲望。
2.在我國,中小企業(yè)由于競爭力相對較低,經(jīng)營風險大,抵抗風險的能力較大型企業(yè)低。在經(jīng)濟增速變緩或者行業(yè)競爭加劇時,中小企業(yè)極易破產(chǎn)。中小企業(yè)的不穩(wěn)定性,有可能意味著大量壞賬的存在。這也在一定程度上阻礙了金融機構貸款給中小企業(yè)。
3.我國中小企業(yè)一般采用家族式管理,這就影響了中小企業(yè)對外信息披露。金融機構在針對中小企業(yè)進行信用分析、評級時,無法獲得相關信息,加之,由于中小企業(yè)規(guī)模較小,管理不規(guī)范,內(nèi)部控制不嚴等都導致了企業(yè)財務信息的失真,這些因素加起來使得金融機構意愿降低。
4.中小企業(yè)的規(guī)模較小,固定資產(chǎn)缺乏等因素,導致銀行無法獲得相關的抵押保險。一旦破產(chǎn),企業(yè)的負責人逃脫后,銀行無法收回已借出款項,自身的合法利益無法得到保障,進而制約了銀行貸款的意圖。
(二)中小企業(yè)融資難的宏觀分析
1.我國當前金融體系不完善。目前,我國國有四大行基本上壟斷了金融市場,大量的優(yōu)質(zhì)信貸資源無法獲得最優(yōu)配置。寡頭壟斷下的金融市場缺乏競爭,銀行等金融機構無法基于市場研發(fā)新的產(chǎn)品。而且,現(xiàn)有的金融機構與體系的設計與中小企業(yè)的需求相距甚遠,沒有針對中小企業(yè)的金融服務。
2.金融服務的配套體系建設不夠完善。雖然我國已經(jīng)意識到中小企業(yè)的重要以及中小企業(yè)融資難的問題,并出臺了一系列的政策,鼓勵金融機構為中小企業(yè)融資提供便利,但是這些政策法規(guī)治標不治本,成效遠沒有預期的好。加之,我國針對中小企業(yè)的管理機構、風險評估、信用評級等配套服務的缺失,急切需要各級政府制定相應的政策,建立健全金融服務體系。
3.我國民間資本管理不規(guī)范。民間資本尤其分散、單個量小等特點決定了它難以形成規(guī)模效應。而且,我國沒有明確的法律法規(guī)對民間資本進行監(jiān)管,這導致了民間資本處于一種不規(guī)范的發(fā)展狀態(tài)。與此同時,中小企業(yè)在無法從銀行等金融機構獲得貸款的情況下,民間資本成為中小企業(yè)資金的主要來源。在一定程度上看,中小企業(yè)與民間資本有著高度的匹配程度,二者相互促進,共同發(fā)展。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融與我國中小企業(yè)融資的關系
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢
在大數(shù)據(jù)背景下,互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展金融行業(yè),與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比有著先天的優(yōu)勢:
1.數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢。在大數(shù)據(jù)的背景下,數(shù)據(jù)以成千倍的速度增長,互聯(lián)網(wǎng)金融機構可以利用累積的數(shù)據(jù)對企業(yè)的收入、信譽、還貸能力等各個方面進行全面的分析,從而降低監(jiān)督還款的成本。除此之外,互聯(lián)網(wǎng)金融機構還可以利用互聯(lián)網(wǎng)對企業(yè)的資金使用情況進行監(jiān)督,以防企業(yè)出現(xiàn)挪用、濫用資金的情況。加之,中小企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在著互利共贏的關系,因而貸款人能快速獲得借款人信息,從而避免出現(xiàn)壞賬。我們可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,解決中小企業(yè)在借款時出現(xiàn)的信息不對稱的問題。
2.降低交易成本。相比于傳統(tǒng)金融機構的冗長的貸款手續(xù),互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不再依靠實體網(wǎng)點,能最大程度上減少貸款手續(xù),節(jié)約成本。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融機構可以利用大數(shù)據(jù)對中小企業(yè)實施批量放款,從而降低了貸款的邊際成本。同時,還因為其申請不受工作日的影響,從而節(jié)約了審批時間,通過提高效率,節(jié)約了時間成本。 3.資金擔保優(yōu)勢。中小企業(yè)由于沒有足夠的擔保而不能輕易從銀行等傳統(tǒng)金融機構獲得融資,而互聯(lián)網(wǎng)金融以中小企業(yè)在電商平臺的信用數(shù)據(jù)作為擔保,這就降低了中小企業(yè)的申請要求,有利于中小企業(yè)獲得相應的貸款。根據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī),互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以以傳統(tǒng)金融機構無法使用的對象做擔保物,這就使得企業(yè)能降低了申請門檻,有利于解決中小企業(yè)貸款難的問題。
(二)互聯(lián)網(wǎng)金融對我國中小企業(yè)融資的影響
從近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看,它在很大程度上解決了傳統(tǒng)金融機構對中小企業(yè)的貸款限制。
1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新使得資本市場變成了借貸雙方自由選擇的市場。截至2014年,16家上市金融機構都開始以各種方式參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的變革中,加大了投資規(guī)模,如民生銀行推出的“移動支付+小微貸款”。
2.在大數(shù)據(jù)背景下,可將中小企業(yè)歸為在互聯(lián)網(wǎng)平臺內(nèi)的企業(yè)以及在平臺外的企業(yè)。我們可以根據(jù)企業(yè)的各項數(shù)據(jù),分析企業(yè)的運營狀況,資本結(jié)構等信息,從而推斷出企業(yè)的經(jīng)營風險、財務風險,并根據(jù)其融資需求、還款能力,量身設計適合該企業(yè)的借貸產(chǎn)品,這樣使得提供貸款的一方在選擇對象時,可以更加科學、全面。
3.中小企業(yè)融資成本顯著下降。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺借助搜索和對比,使得中小企業(yè)的信息成本大幅度降低,為中小企業(yè)提供具有吸引力的利率,該利率遠遠低于傳統(tǒng)金融機構、民間資本的利率。與此同時,大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營成本大幅降低也會相應減少。中小企業(yè)融資成本低,如阿里巴巴小額貸款平均每筆貸款發(fā)放成本不足3元,與傳統(tǒng)金融機構高達上萬元成本相比,極大地降低了中小企業(yè)融資交易成本。大數(shù)據(jù)時代,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠為中小企業(yè)的融資正確定價,根據(jù)其經(jīng)營狀況、信用狀況、成長性等差別化定價,中小企業(yè)能夠被正確反映,其融資成本相應降低。
四、對我國中小企業(yè)融資的建議
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展極大地補充了我國傳統(tǒng)金融機構對中小企業(yè)貸款的空白,促進了我國金融市場的發(fā)展,也為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供了資金保障,但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著各種問題,以下就是針對互聯(lián)網(wǎng)金融提出的幾點建議:
(一)增強網(wǎng)絡安全
互聯(lián)網(wǎng)信息技術是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基石,很大程度上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易沒有實體的交易場所,一切行為僅是在網(wǎng)絡上的操作,這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在很大的網(wǎng)絡安全隱患。而據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會網(wǎng)站對網(wǎng)絡融資渠道的態(tài)度調(diào)查顯示:72.6%的中小企業(yè)不愿意采用網(wǎng)絡融資,這一比例較上季度調(diào)查增加1.5個百分點。分行業(yè)來看,各行業(yè)均占65%以上的企業(yè)不愿意采用網(wǎng)絡融資。
究其原因,主要是企業(yè)對網(wǎng)絡安全的顧慮。因此,我們應該加強網(wǎng)絡安全建設,完善金融交易程度。國家的相關機構要制定統(tǒng)一的安全控件,提高互聯(lián)網(wǎng)信息安全。同時,其他相關部門加強對互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡安全的監(jiān)督,加強監(jiān)控網(wǎng)絡黑客。
(二)完善法律法規(guī)
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對提出貸款申請的企業(yè)降低了擔保標準,滿足了中小企業(yè)的發(fā)展需求,但是這也暗含著中小企業(yè)違約后造成大量壞賬損失的巨大風險。如何平衡借貸雙方利益,促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成為目前互聯(lián)網(wǎng)金融需要重點關注的要素。因而,建立健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法律法規(guī),加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督,成為重中之重。這就要求我們要盡快修繕金融立法體系,加快開展互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作,制定行業(yè)規(guī)章制度,使之能有法可依,有法必依。
(三)加強市場監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物,其表現(xiàn)出強大的生命力,但是也有其脆弱的環(huán)節(jié),因而政府要加強對市場的監(jiān)督,確保行業(yè)的健康發(fā)展。首先,我們要加強對其準入的監(jiān)管。我們可以將融資企業(yè)進行分類,隨后重點考察審批融資項目,并對其經(jīng)營模式、盈利能力進行考察,事前預防金融風險;其次,我們要對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的日常經(jīng)營加強監(jiān)管,防止出現(xiàn)違法違規(guī)經(jīng)營;最后,我們要對違法違規(guī)行為進行及時處理,避免投資者遭受財產(chǎn)損失。
五、結(jié)語
中小企業(yè)融資難是一個歷史性的問題,世界各國都或多或少存在這樣的問題。解決中小企業(yè)融資難的問題可以有效促進我國中小企業(yè)的發(fā)展,為我國經(jīng)濟的發(fā)展增添活力?;ヂ?lián)網(wǎng)金融作為大數(shù)據(jù)背景下的新型模式,既有利于解決中小企業(yè)融資難的問題,也能促進我國金融市場的繁榮,加快我國金融市場的改革。但是,我們要保持理性的態(tài)度,在發(fā)展過程中發(fā)現(xiàn)并解決問題,加強立法與監(jiān)督,最終促進我國經(jīng)濟的各方面協(xié)調(diào)發(fā)展。
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