中小企業(yè)融資論文摘要(2)
中小企業(yè)融資論文篇2
淺談中小企業(yè)融資困難成因與應(yīng)對措施
摘要：經(jīng)過多年的發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟的重要組成部分，但是，中小企業(yè)面臨的融資難這一問題一直沒有得到真正的解決。由于受到規(guī)模小、不規(guī)范等方面的因素影響，中小企業(yè)的信用問題一直無法解決，這也影響到其向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)及資本市場融資的能力。從長遠來看，中小企業(yè)的發(fā)展需要資本的推動，中小企業(yè)必須打通其與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的通道，并且可以利用資本市場做大做強，這需要加強民間信用體系的建立和完善，利用民間融資的力量，引導(dǎo)民間融資合法合規(guī)地支持中小企業(yè)的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;資本市場
中小企業(yè)是我國現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系中重要的組成部分，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中不可分割的重要內(nèi)容，但就目前整體發(fā)展而言，中小企業(yè)的發(fā)展又面臨著新的挑戰(zhàn)。通常企業(yè)解決自身發(fā)展的資金問題而經(jīng)常采取的方式就是企業(yè)的融資，它不僅可以為中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，還可以擴大企業(yè)規(guī)模。而目前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀是不容樂觀的，這個情況的出現(xiàn)有很多方面的原因，艱難的融資方式給我國的中小企業(yè)發(fā)展帶來了很不好的影響，不解決這些問題，在今天如此開放的市場中，要使所有中小企業(yè)百花爭鳴，共同開放的良好局面很難見到。
1中小企業(yè)融資問題的成因分析
1.1自身原因
第一，中小企業(yè)因為自身資金有限，其在股票上市方面很難滿足上市資格的要求，在這種情況下股權(quán)融資就會很困難。另外，少部分中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)所有者對企業(yè)的控制能力權(quán)限有所顧慮，也會過分疑慮中小企業(yè)上市后的融資收益會低于充分披露會計信息的成本，導(dǎo)致企業(yè)所有權(quán)管理者的積極改制性不高。因此，發(fā)行債券的難度也很大。中小企業(yè)的資金管理能力比較薄弱，所以規(guī)模較大，技術(shù)復(fù)雜的融資方式不宜采用，融資方式單一。
第二，企業(yè)本身的經(jīng)營風(fēng)險較大地影響了銀行放貸的意愿。由于我國的中小企業(yè)創(chuàng)始人本身掌握了所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)，放權(quán)的意識不強，企業(yè)激勵不夠，很多企業(yè)缺乏必要的人才，創(chuàng)始人的理念也極大地影響了企業(yè)的發(fā)展，很多企業(yè)缺乏必要的人才和戰(zhàn)略，經(jīng)營風(fēng)險大，壽命短，這些都導(dǎo)致銀行等金融機構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險，無法對其進行放貸。另外，許多中小企業(yè)的財務(wù)管理制度不健全，高級管理人員對財務(wù)管理知識儲備不夠，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)賬本不規(guī)范和財務(wù)信息失誤，對外提供的財務(wù)會計報表缺乏有效的說服力。金融機構(gòu)對企業(yè)的風(fēng)險承受能力無法真實辨認(rèn)中小企業(yè)的財務(wù)制度是否可信，另外對貸款的監(jiān)督也無從下手，從而使金融機構(gòu)的信貸決策抑制了金融機構(gòu)的放貸積極性。
第三，中小企業(yè)規(guī)模不大，沒有一流的設(shè)備和精湛的技術(shù)，也沒有強有力的后備資金的支持，還有較大的市場風(fēng)險。在中小企業(yè)市場中，往往更多的時候都是因為經(jīng)營管理不善的原因?qū)е缕髽I(yè)倒閉，也很難使用信用融資方式，也正因為信譽度低，中小企業(yè)很少使用商業(yè)信用。從中小企業(yè)自身的競爭能力和對社會責(zé)任方面的考慮，銀行都無法支持那些競爭乏力的中小企業(yè)，中小企業(yè)在信貸投放的競爭中，很難得到銀行的信任。
1.2金融信貸機構(gòu)擔(dān)保制度不完善
第一，目前我國央企、國企及國家直屬企業(yè)單位的借貸金融關(guān)系都是由我國銀行直接借貸的關(guān)系，直屬企業(yè)的融資困難程度遠遠小于其他私營個體的中小企業(yè)，所以，單從這個方面來說的話，直屬企業(yè)融資的政策能夠讓利一些給私營個體的中小企業(yè)的話，那么融資困難的問題基本就會好轉(zhuǎn)。
第二，中小企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款確實存在著形不成“規(guī)模效益”，主要問題是因為與大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的每筆貸款數(shù)額不大，但每筆貸款的發(fā)展流程與大企業(yè)的貸款流程大致相同，而金融機構(gòu)的經(jīng)營性成本費用是逐漸上升的。作為經(jīng)營性的金融機構(gòu)，在成本和利益方面，更愿意去考慮機會成本，賺取更多的利益。
第三，金融機構(gòu)只是資金的提供者，由于他們不參加企業(yè)的日常經(jīng)營生產(chǎn)管理所有，就會導(dǎo)致有些信息失真，作為企業(yè)管理者來說，他們參加一線的生產(chǎn)活動和日常經(jīng)營管理活動，在掌握更多的信息方面的優(yōu)勢遠遠大于金融機構(gòu)的提供者，所以，能把提供資金的金融機構(gòu)和經(jīng)營管理企業(yè)的機構(gòu)聯(lián)合起來，大大提高監(jiān)督資金的使用效率。
1.3中小企業(yè)融資環(huán)境不完善
第一，跟國外相比較，我國對于中小企業(yè)融資行為和相關(guān)的事項得不到法律的支持，一些問題就沒辦法解決。在20世紀(jì)初，我國相應(yīng)出臺了中小企業(yè)的相關(guān)法律制度，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展較快的情況下，法律也并不能夠及時得到完善。缺乏法律的支持，使得中小企業(yè)在面對融資難問題的時候求助無門，使得中小企業(yè)在融資的時候沒有可以參照的標(biāo)準(zhǔn)，找不到解決融資問題的路徑，這些相關(guān)問題都直接導(dǎo)致融資難的問題。
第二，銀行對中小企業(yè)提供貸款的疑慮較多，這主要受到我國的經(jīng)濟環(huán)境、政企關(guān)系、中介和擔(dān)保體系等還不完善等影響。近年來，我國政府已經(jīng)通過多種方式，在財政政策和貨幣政策上對中小企業(yè)進行融資支持，但是具體的落地措施跟進不到位，效果也沒有真正體現(xiàn)出來，很多銀行都考慮到自身的風(fēng)險和發(fā)展，對中小企業(yè)的融資沒有真正完全地支持，導(dǎo)致全社會的中小企業(yè)融資和貸款難仍然沒有得到解決，支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系沒有真正形成。
2解決中小企業(yè)融資問題的對策
2.1整合中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，提高中小企業(yè)信譽
第一，整合中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)群，實現(xiàn)資源共享。中小企業(yè)主要用來專業(yè)化協(xié)作配合和完善中小企業(yè)的融資問題，積極調(diào)動中小企業(yè)發(fā)展，增強區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的活力。俗話說“：船小好調(diào)頭?！敝行∑髽I(yè)能跟著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，逐漸改進方向，有效注入新鮮血液，進一步進行資源整合，積極優(yōu)化資源配置，促使中小企業(yè)融資得到更好的發(fā)展。
第二，之所以建立中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)群，是因為可以給他們確定明確的目標(biāo)，大部分中小企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品相似，金融機構(gòu)對本區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展情況比較熟悉，產(chǎn)業(yè)群內(nèi)可以相互了解，互相掌握合理的信息。銀行是眾多小企業(yè)的貸款來源，從經(jīng)營管理本身來說，銀行主要是想獲取更多的利益，在與大企業(yè)合作的時候降低交易成本，提高中小企業(yè)信貸的信譽。所以，切實解決中小企業(yè)普遍存在的問題主要還是金融機構(gòu)的利益作用。
第三，以單個企業(yè)規(guī)模小的經(jīng)營特征為主體的企業(yè)群，積極擴大整個企業(yè)的外部規(guī)模經(jīng)濟，提高市場競爭力水平和服務(wù)水平，加大力度進行規(guī)模效益的發(fā)展，不斷獲取更有利的資源，促進金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信任，在以后的經(jīng)濟發(fā)展工作中能更有利于對公共服務(wù)的技術(shù)、水平等占有優(yōu)勢。
2.2建立專門的政策性和商業(yè)性銀行
第一，國家需要建立起相應(yīng)的政策性銀行以支持中小企業(yè)融資。在資金的進入方式上可以通過多種市場方案進行組合，例如可以通過擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保、委托借款、合資借款等方式，優(yōu)化資金進入的渠道，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新理念，對一些中小企業(yè)以技術(shù)專利和無形資產(chǎn)進行融資和抵押進行嘗試，通過融資租賃等方式對中小企業(yè)進行融資的支持。
第二，建立和發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)，因為地方性的中小機構(gòu)在地理位置、信息等方面比大企業(yè)獲得更多的優(yōu)勢，而大的金融機構(gòu)擁有交易成本比較高、監(jiān)控效率低下、經(jīng)營機制和適應(yīng)性方面不強。在這些方面，中小企業(yè)相對來說具有更大的優(yōu)勢，突出表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確和責(zé)任義務(wù)明確等。另外，中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)濟、有序的管理、經(jīng)營者的領(lǐng)導(dǎo)水平等因素也是體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的必要條件，同時也是市場經(jīng)濟的重要組成部分。所以，小企業(yè)呼喚小銀行，是我國目前經(jīng)濟生活中亟待解決的一個問題。
2.3改善中小企業(yè)融資環(huán)境
2.3.1建立和健全法律法規(guī)
國家需要在《公司法》的基本方針下，建立健全中小企業(yè)法律體系，保護中小企業(yè)的合法權(quán)益，推動一些明確鼓勵與扶持中小企業(yè)的政策措施出臺;相關(guān)的政府應(yīng)制定和實施支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，各地的金融機構(gòu)等單位需要制定指導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和具體計劃，國家要從轉(zhuǎn)變政府職能、規(guī)范政府行為入手，為中小企業(yè)提供良好的制度環(huán)境。
2.3.2大力發(fā)展我國創(chuàng)業(yè)板市場
根據(jù)國家層面上同意的多層次資本市場方案，我國的多層次資本市場已經(jīng)經(jīng)過多年的發(fā)展，形成了由主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等不同板塊組成的資本市場，現(xiàn)在新三板也得到了極大的發(fā)展，對于一些盈利規(guī)模較小且具有創(chuàng)新能力的企業(yè)可以鼓勵其先從新三板融資發(fā)展后再到創(chuàng)業(yè)板等進行公開發(fā)行。中小創(chuàng)新型企業(yè)的多元化融資需求有助于創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展，投資者多樣化的投資需求也不能跟創(chuàng)業(yè)板相分離，這一系列的措施是推進我國多層次市場體系的重要舉措，不僅有利于擴大資本市場服務(wù)的全覆蓋，而且積極完善了市場功能，不斷提高市場資源配置效率。
2.3.3融資渠道多元化
融資難的問題之一就是目前我國中小企業(yè)融資渠道單一，解決這一問題可以采用多元化的辦法，積極拓展市場。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，融資渠道多元化是中小企業(yè)發(fā)展的必然需求。筆者提出以下幾點看法：
第一是大力宣傳邀請企業(yè)員工入股，主要目的是讓企業(yè)員工進行合法化合理化地為企業(yè)想辦法，齊心協(xié)力把企業(yè)的事情做好。即鼓勵企業(yè)內(nèi)部進行融資，這種融資渠道不僅可以解決企業(yè)的資金問題，還可以把企業(yè)員工的閑置資金集合起來創(chuàng)造規(guī)模效益，調(diào)動他們的積極性。
第二是積極吸收民間資本進行融資，來解決中小企業(yè)發(fā)展中資金的一部分問題。
第三是直接進行融資，就是讓企業(yè)直接進入舉債，選擇最佳方案進行直接舉債，提供最好的利益分配方案，讓更多的投資者看好中小企業(yè)的發(fā)展，加大力度進行投資和發(fā)展。中小企業(yè)在更多社會投資者的幫助下，會取得更大的成功。
總之，中小企業(yè)融資難是一個長期需要關(guān)注的問題，目前，我國的中小企業(yè)融資受到其自身因素和社會因素的影響，面臨較大的困境，這需要從多個方面和角度入手，提升企業(yè)自身的信用水平和盈利能力，強化市場和社會對中小企業(yè)重要性的認(rèn)識，從銀行等金融機構(gòu)及資本市場入手，探討具體的解決方案，把我國政府部門的相關(guān)金融機構(gòu)聯(lián)合起來，不斷地為中小企業(yè)融資提供更多的有利政策，爭取公平的市場環(huán)境，使得中小企業(yè)有序、健康和可持續(xù)地發(fā)展。在政府的扶持下，我國中小企業(yè)融資難的問題會得到更好地解決。
參考文獻:
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中小企業(yè)融資論文篇3
試談中小企業(yè)融資困難原因及解決策略
摘要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，對促進我國經(jīng)濟發(fā)展具有積極意義，但是中小企業(yè)在發(fā)展的過程中受到了“歧視”，特別是在資金的融通方面。本文首先對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀進行了描述，然后分析了其融資難的原因，最后提出了解決融資難的策略。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);商業(yè)銀行;融資困難
隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，中小企業(yè)融資難已成為一個重要的問題，特別是中小企業(yè)由于自身的缺陷，難以在金融機構(gòu)獲得貸款。深究其原因是中小企業(yè)自身的內(nèi)部管理存在問題、商業(yè)銀行的經(jīng)營方式落后等。為解決融資難問題，本文提出從中小企業(yè)自身、政府優(yōu)惠政策、成立信貸公司等方面進行改革，這些都是中小企業(yè)走出融資困境的關(guān)鍵所在。
1中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀
1.1中小企業(yè)自身不足
國家法律邊緣上產(chǎn)生的我國中小企業(yè)，由于起步晚，以勞動密集型、家族式企業(yè)、加工修理為主要經(jīng)營方式，生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)都集中在企業(yè)主手中，企業(yè)主與雇傭工人的關(guān)系是地緣、血緣的關(guān)系，這樣的經(jīng)營管理方式與現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)相差甚遠。由于經(jīng)營管理方式落后，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂，沒有相應(yīng)的制度，從而使企業(yè)財務(wù)不規(guī)范、信息不對稱，達不到商業(yè)銀行的貸款要求。
1.2中小企業(yè)融資渠道狹窄
在我國中小企業(yè)對國家的GDP有一定的貢獻，同時也解決了大部分人的就業(yè)問題。但是他們向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)貸款仍受到很多限制。所以，中小企業(yè)的融資方式主要依靠個人積蓄和家族集資。在我國貨幣市場比較發(fā)達的今天，貨幣市場只對大企業(yè)開放，允許大企業(yè)在貨幣市場上交易，但是對中小企業(yè)呢?由于國家相應(yīng)的法律制度，制約了中小企業(yè)在貨幣市場上的發(fā)展，使中小企業(yè)不能在貨幣市場上融資。由于融資渠道狹小，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致許多中小企業(yè)在融資方面失去了優(yōu)勢，影響了中小企業(yè)的正常發(fā)展。
1.3信息不對稱
由于市場競爭中存在的不完全性和信息不對稱，企業(yè)想要獲取信息，就必然要付出代價，作為債權(quán)人的金融機構(gòu)，他們掌握的信息不全面。金融機構(gòu)無法對企業(yè)的財務(wù)狀況、投資項目和風(fēng)險水平進行有效的評估。又因為，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、利潤少、可用于抵押的資產(chǎn)有限、會計信息質(zhì)量差等問題，能夠給金融機構(gòu)的信息都是“軟信息”，金融機構(gòu)難以對中小企業(yè)的前景作出有效的判斷，正是因為信息的不對稱使中小企業(yè)難以在金融機構(gòu)中獲得融資。
1.4國有商業(yè)銀行的落后經(jīng)營模式
1.4.1國有商業(yè)銀行與大企業(yè)有緊密的聯(lián)系
一直以來，由于歷史的原因，我國大部分國有銀行都與國有大企業(yè)、上市公司有緊密的聯(lián)系。但是對于中小企業(yè)呢?存在一種態(tài)度，那就是“歧視”。特別是國家監(jiān)管部門對銀行提出的核心資本充足率的要求，這使中小企業(yè)在融資方面更是雪上加霜，把中小企業(yè)看成是高風(fēng)險客戶，不愿意放款給中小企業(yè)。
1.4.2信貸政策不利于中小企業(yè)融資
自從中國人民銀行建立了統(tǒng)一授信制度以來，對各商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)都采取統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信貸準(zhǔn)入管理。這種授信制度對不同規(guī)模的企業(yè)采取“一刀切”政策，對不同的企業(yè)缺乏靈活性和針對性。導(dǎo)致中小企業(yè)因經(jīng)營規(guī)模小、財務(wù)制度混亂、產(chǎn)權(quán)不明晰等問題被商業(yè)銀行拒之門外。同時，各商業(yè)銀行為控制信用風(fēng)險，將信貸權(quán)限進行高度集中管理，即各商業(yè)銀行總行收回了貸款審批權(quán)限，各地方支行的貸款需上級主管部門審批。這使中小企業(yè)融資具有“急、小、頻”的特點，這樣的信貸管理、審批流程，導(dǎo)致中小企業(yè)融資更難。
1.4.3商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理缺乏技術(shù)管理手段
由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、財務(wù)制度混亂、可抵押的資產(chǎn)少等原因，導(dǎo)致其在貸款時，被商業(yè)銀行拒之門外。再加上信息不對稱和違約風(fēng)險在中小企業(yè)中時有發(fā)生，使商業(yè)銀行認(rèn)為對中小企業(yè)進行有效的風(fēng)險控制是一件非常困難的事。另外，由于我國目前沒有信用管理機構(gòu)，信息采集過程只能由貸款銀行獨立完成，對銀行的資源造成了極大浪費，并且效率低，使得商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信用風(fēng)險管理技術(shù)沒有提高，無法使用風(fēng)險評分方法。
2中小企業(yè)融資難的原因分析
2.1從中小企業(yè)自身角度分析
2.1.1從法人治理結(jié)構(gòu)方面分析
在我國，大部分的中小企業(yè)都是傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，屬于“家族式管理”，企業(yè)的老板與員工存在著“血源”關(guān)系，導(dǎo)致內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂。這樣的法人治理結(jié)構(gòu)使中小企業(yè)的體制不健全、生產(chǎn)經(jīng)營混亂、產(chǎn)權(quán)不明晰，企業(yè)主擁有高度的決策權(quán)。從而導(dǎo)致道德規(guī)范超越了法律制度，這種管理模式嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。
2.1.2從中小企業(yè)會計信息質(zhì)量方面分析
由于法人治理結(jié)構(gòu)混亂，使中小企業(yè)在經(jīng)營過程中存在許多違法違規(guī)的行為，例如會計造假問題，由于中小企業(yè)會計人員技術(shù)水平低下，財務(wù)制度混亂，賬簿報表不明晰，存在假賬，又缺乏監(jiān)督部門，導(dǎo)致銀行等金融機構(gòu)難以掌握中小企業(yè)的會計信息。另外，還有部分中小企業(yè)受傳統(tǒng)經(jīng)營思想影響，害怕信息公開會影響自身的經(jīng)營利益，由此帶來的利益問題。所以，部分中小企業(yè)不愿意公開信息。
2.1.3從中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境因素方面分析
中小企業(yè)具有員工數(shù)量少、資產(chǎn)少、可抵押的資產(chǎn)更少、管理不完善、產(chǎn)量少、科技水平低、市場競爭力低、抗風(fēng)險能力低等弱點。從這些方面可以看出，中小企業(yè)屬于經(jīng)營風(fēng)險比較大的企業(yè)。在我國有近35%的中小企業(yè)在3年內(nèi)消失，55%的中小企業(yè)在5年內(nèi)倒閉。在這樣的高倒閉風(fēng)險情況下，就造成了中小企業(yè)難以在金融機構(gòu)獲得資金融通的根本原因。
2.2從經(jīng)濟學(xué)角度分析
在我國現(xiàn)行的金融制度中，市場的力量無法促使資金配置到中小企業(yè)中。導(dǎo)致這種結(jié)果的原因是融機構(gòu)作為金融市場的主體，追求的是利益的最大化。然而，中小企業(yè)呢?由于經(jīng)營規(guī)模小、可抵押的資產(chǎn)少、財務(wù)制度混亂、法人治理結(jié)構(gòu)不完善等原因。導(dǎo)致金融機構(gòu)認(rèn)為對中小企業(yè)融資是風(fēng)險大、成本高、收益少，因此中小企業(yè)無法從金融機構(gòu)獲得資金。另外，由于中小企業(yè)知名度不高、財務(wù)制度混亂、科研能力低、法人治理結(jié)構(gòu)混亂等原因達不到證監(jiān)會的要求，不能在證券市場上發(fā)行股票、債券等。因此難以在資本市場上融資。在這種金融制度中，無論是直接融資還是間接融資，中小企業(yè)都難以通過金融市場獲得資金。
2.3從商業(yè)銀行角度分析
2.3.1所有制歧視
在我國銀行業(yè)當(dāng)中，主要以國有商業(yè)銀行為主，他們的工作目標(biāo)是扶持國民經(jīng)濟發(fā)展。在這樣的金融體制下，銀行業(yè)的貸款對不同的所有制企業(yè)給予不同的待遇，存在所有制歧視現(xiàn)象。國有商業(yè)銀行貸款主要是面向國有企業(yè)，因此，即便是近年來國家提出扶持中小企業(yè)發(fā)展，但由于國有商業(yè)銀行貸款條件苛刻，中小企業(yè)還是難以獲得資金融通。企業(yè)在激烈的市場競爭中，應(yīng)具有平等的權(quán)利和義務(wù)，但是受到所有制的慣性影響，國有商業(yè)銀行更愿意把資金貸給國有企業(yè)，而對非國有中小企業(yè)存在所有制歧視現(xiàn)象。
2.3.2信息不對稱和交易成本高
信息不對稱是指在金融市場上由于借貸雙方存在信息不對稱，導(dǎo)致銀行會出現(xiàn)“逆向”選擇。銀行與借款人之間存在信息不對稱，借款人的道德、誠信、風(fēng)險與收益等，借款人比銀行知道更多，更具有信息優(yōu)勢。這種形勢下銀行處于不利地位，為了消除這些不利的因素，銀行就有可能放棄信貸資金。對于上市公司來說，銀行可以付出較少的代價獲得信息，但中小企業(yè)呢?銀行只能通過企業(yè)內(nèi)部員工、消費者、供應(yīng)商等獲得經(jīng)營信息和財務(wù)信息。而中小企業(yè)，其信息基本上是不公開的，有時是虛假的財務(wù)信息，銀行很難通過一般的渠道獲得財務(wù)信息和經(jīng)營信息。所以中小企業(yè)在融資時，無法向銀行提供令人信服的信息。因此，銀行對中小企業(yè)貸款時，需是付出較大的人力、物力獲得信息，這樣使銀行付出較大的交易成本。
3解決中小企業(yè)融資難的策略
3.1從中小企業(yè)自身方面解決
3.1.1加強內(nèi)部管理，完善法人治理結(jié)構(gòu)
建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，把所有者與經(jīng)營者分離。眾所周知，目前中小企業(yè)屬于“家族式”企業(yè)，員工與企業(yè)都有血源關(guān)系，由于員工職責(zé)不明確，內(nèi)部管理不善，目標(biāo)沒有落實，導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，經(jīng)濟效益欠佳。因此，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，把所有者與經(jīng)營者分離，明確經(jīng)營者的權(quán)利與義務(wù)。建立企業(yè)內(nèi)部管理制度，在企業(yè)內(nèi)部形成各種制度。例如形成生產(chǎn)管理制度、財務(wù)管理制度、人力資源管理制度等，把這些的工作落到實處。
3.1.2加強誠信體系建設(shè)
誠信是企業(yè)參與市場競爭的基石，誠信關(guān)系到企業(yè)的成敗，誠信是企業(yè)最重要的無形資產(chǎn)。目前我國中小企業(yè)的“誠信”是企業(yè)的短板。誠信缺失在中小企業(yè)中普遍存在，再加上中小企業(yè)可以押抵的資產(chǎn)又少，所以，中小企業(yè)很難通過融資的方式獲得資金。但是，國家近年來非常重視誠信體系的建設(shè)，中小企業(yè)可以借此機會，加強誠信體系的建設(shè)，彌補自身的不足。
3.2從政府角度解決
3.2.1建立相應(yīng)的政策扶持中小企業(yè)發(fā)展
國家應(yīng)全面落實中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，消除各種障礙，建立完善的市場競爭制度，放寬市場準(zhǔn)入，積極鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)，鼓勵民間資本進入法律允許的行業(yè)和領(lǐng)域。同時，加大財稅部門對中小企業(yè)的扶持力度，突出重點，向民生領(lǐng)域傾斜。加大資金對中小企業(yè)的扶持力度，成立基金加快中小企業(yè)的發(fā)展。稅務(wù)部門要認(rèn)真執(zhí)行國家稅收優(yōu)惠政策，簡化納稅申報流程，提高納稅服務(wù)質(zhì)量。各級地方政府應(yīng)簡化辦事程序，減少行政事業(yè)收費和各種經(jīng)營服務(wù)收費，減輕中小企業(yè)負擔(dān)。
3.2.2成立中小企業(yè)投資公司
各級地方政府應(yīng)成立中小企業(yè)投資公司，授予其明確的職能，為中小企業(yè)服務(wù)，為中小企業(yè)提供擔(dān)保，為中小企業(yè)提供經(jīng)營及財務(wù)方面的咨詢，發(fā)放國家經(jīng)濟狀況、法律、統(tǒng)計等資料。在特殊情況下，直接向中小企業(yè)和個人提供貸款。中小企業(yè)投資公司一般情況下不直接融資，而是為中小企業(yè)服務(wù)，提供各種擔(dān)保。
3.2.3建立發(fā)達的資本市場
國家證券監(jiān)會要依照相關(guān)的管理規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則，積極為中小企業(yè)提供完善的資本市場，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新的融資方式，豐富其資本市場的產(chǎn)品和機制，推進改革創(chuàng)新，提供有效率的資本市場，讓中小企業(yè)也參與到資本市場的進程中。
3.3從銀行等金融機構(gòu)角度解決
3.3.1完善民間資本的合理發(fā)展，組建民間小額信貸公司
眾所周知，由于中小企業(yè)難以獲得銀行的貨款，但是我國民間資本充足，因此，民間信貸可以解決中小企業(yè)融資難的問題。國家應(yīng)從法律的地位認(rèn)可民間金融，促進民間資金的合理發(fā)展，保護民間資金使用的合理性、合法性，引導(dǎo)其合法化。同時，應(yīng)放寬市場準(zhǔn)入，允許成立民間小額信貸公司，培育小額信貸公司對金融市場的風(fēng)險識別、應(yīng)對能力，維護金融市場有秩序的發(fā)展。
3.3.2發(fā)展小銀行
由于國有大型商業(yè)銀行實行逐級授信制度，導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲得信貸資金，但是國家可以放寬銀行業(yè)準(zhǔn)入制度，允許成立小銀行，可以在全國各地成立鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行。根據(jù)國際上大量研究發(fā)現(xiàn)，小銀行更加傾向于為中小企業(yè)提供貸款。因為小銀行屬于地方性的銀行，小銀行與地方的中小企業(yè)存在著一定的血源關(guān)系。根據(jù)“小銀行優(yōu)勢論”的理論，地方的小銀行能夠有效地解決資金融通的問題。
參考文獻:
[1]劉穎.淺析中小企業(yè)融資策略[J].經(jīng)濟研究參考,2013(53).
[2]郭娜.政府?市場?誰更有效[J].金融研究,2013(3).
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