財(cái)務(wù)分析方面論文電子版(2)
財(cái)務(wù)分析方面論文電子版
財(cái)務(wù)分析方面論文電子版篇2
論新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)分析的相關(guān)問題
摘要： 本文是作者在近年的實(shí)踐工作中，結(jié)合自己的工作經(jīng)歷，對新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)狀況分析的相關(guān)問題進(jìn)行了簡要的闡述和分析，提出對財(cái)務(wù)報(bào)告分析應(yīng)結(jié)合的內(nèi)容與方法的思考。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 研究
0前言
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)工作要求越來越高。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其相關(guān)資料為基礎(chǔ)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)。目的是將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有用的信息，幫助報(bào)表使用人(如股權(quán)投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、供應(yīng)商等)改善決策。由于財(cái)務(wù)報(bào)表使用的概念越來越專業(yè)化，提供的信息越來越多，報(bào)表分析的技術(shù)日趨復(fù)雜，許多報(bào)表使用人感到從財(cái)務(wù)報(bào)表中提取有用信息日益困難。因此，財(cái)務(wù)分析顯得愈加重要。
一、經(jīng)營情況分析
(一)營業(yè)收入分析 新準(zhǔn)則將主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入并入營業(yè)收入，其中主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)最重要的收入指標(biāo)，在分析中應(yīng)強(qiáng)調(diào)對企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入指標(biāo)的分析。
在對該指標(biāo)的分析中，可采用本期收入和以前年度同期相比較，即通過銷售增長率分析企業(yè)的銷售增長趨勢，了解企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)。在主營業(yè)務(wù)收入分析過程中，還要注意各收入項(xiàng)目占總收入的比重，以便了解企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品在同行業(yè)中的地位和發(fā)展前景。
(二)成本費(fèi)用分析
成本費(fèi)用是影響企業(yè)經(jīng)營利潤的重要因素。在對該指標(biāo)比較分析時(shí)，須注意到新準(zhǔn)則中成本費(fèi)用的范圍有所變化，原全部計(jì)入管理費(fèi)用的工資性費(fèi)用在新準(zhǔn)則中分別計(jì)入到管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、制造費(fèi)用及生產(chǎn)成本等項(xiàng)目，原計(jì)入制造費(fèi)用中的修理費(fèi)在新準(zhǔn)則中計(jì)入管理費(fèi);其次，由于收入的變化，不能單純地分析各項(xiàng)費(fèi)用的增減幅度，應(yīng)結(jié)合各項(xiàng)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入的比率進(jìn)行分析;另外，應(yīng)結(jié)合公司費(fèi)用明細(xì)，重點(diǎn)分析變化突出的項(xiàng)目，從而使企業(yè)管理者有的放矢地壓縮有關(guān)開支，以最小的投入取得最大的產(chǎn)出。
(三)利潤分析
利潤指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)之一，在對利潤指標(biāo)與以前年度指標(biāo)進(jìn)行比較分析時(shí)，應(yīng)注意新準(zhǔn)則對利潤總額有較大影響。如新準(zhǔn)則下投資收益變化引起的利潤總額變化，原準(zhǔn)則下對子公司當(dāng)期產(chǎn)生的凈利潤按權(quán)益法計(jì)算投資收益，在新準(zhǔn)下對子公司的長期投資采用成本法核算，僅對重大影響(一般股權(quán)比例在20%-50%)的公司按權(quán)益法核算。公允價(jià)值變動(dòng)對利潤的影響，債務(wù)重組收益對企業(yè)利潤總額的影響(以前債務(wù)重組收益不能計(jì)入利潤的收益)等，現(xiàn)在可以計(jì)入。
此外，各項(xiàng)比率分析可以通過銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率以及權(quán)益凈利率等比率對公司的盈利能力進(jìn)行分析。
二、償債能力分析 償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，包括償還短期和中長期債務(wù)的能力。償債能力是債權(quán)人最關(guān)心的，鑒于對企業(yè)安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關(guān)注。償債能力的衡量方法有兩種：一種是比較債務(wù)與可供償債資產(chǎn)的存量，資產(chǎn)存量超過負(fù)債存量較多，則認(rèn)為償債能力較強(qiáng)，如營運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)等;另一種是比較償債所需現(xiàn)金和經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，如果產(chǎn)生的現(xiàn)金超過需要的現(xiàn)金較多，則認(rèn)為償債能力較強(qiáng)。如現(xiàn)金流量比率(經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)(經(jīng)營現(xiàn)金流量/利息費(fèi)用)、現(xiàn)金流量債務(wù)比率(經(jīng)營現(xiàn)金流量/債務(wù)總額)等。
三、資產(chǎn)管理比率分析
資產(chǎn)管理比率是衡量公司資產(chǎn)管理效率的比率，常見的有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和營業(yè)資本周轉(zhuǎn)率等。在計(jì)算這些比率時(shí)應(yīng)注意應(yīng)收賬款、存貨等指標(biāo)在資產(chǎn)負(fù)債表中是按扣除減值準(zhǔn)備的凈額列示的，如果減值準(zhǔn)備金額較大，對計(jì)算結(jié)果影響較大時(shí)，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，使用未計(jì)提減值的應(yīng)收賬款、存貨等計(jì)算周轉(zhuǎn)率。
四、每股收益分析
每股收益指標(biāo)是投資者重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)，在此指標(biāo)與以前年度進(jìn)行比較時(shí)應(yīng)注意，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下每股收益指標(biāo)的計(jì)算方法發(fā)生了重大變化：首先，要求在計(jì)算每股收益時(shí)充分考慮股份變動(dòng)的時(shí)間影響因素后加權(quán)計(jì)算得出基本每股收益;其次，與國際準(zhǔn)則相接軌，還要考慮潛在的稀釋性股權(quán)計(jì)算稀釋每股收益。
值得注意的是，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，定期報(bào)告中將不再出現(xiàn)原來為投資者所熟悉的按全面攤薄法計(jì)算的每股收益，取而代之的是基本每股收益，它將成為衡量上市公司每股收益的基本指標(biāo)。相對于全面攤薄每股收益，基本每股收益進(jìn)一步考慮了股份變動(dòng)的時(shí)間因素及其對全年凈利潤的貢獻(xiàn)程度。
五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析
新準(zhǔn)則中強(qiáng)化了會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露內(nèi)容與要求，明確會(huì)計(jì)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，是對在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說明等。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)注意通過財(cái)務(wù)報(bào)表附注對異?，F(xiàn)象進(jìn)行分析。
(一)會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更
分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注要求批露會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更對利潤的影響額。新準(zhǔn)則的實(shí)施對企業(yè)的利潤影響較大，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比率、固定資產(chǎn)的殘值率等會(huì)計(jì)估計(jì)的變更也會(huì)對企業(yè)利潤造成影響，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者應(yīng)注意相關(guān)變化，正確分析企業(yè)的利潤變化趨勢。
(二)非經(jīng)常性損益的分析
如債務(wù)重組收益，處置可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生的投資收益，主要是上市公司交叉持有的股改限售股出售的收益和取得的政府補(bǔ)貼等。通過對非經(jīng)常性損益的分析，可以幫助會(huì)計(jì)報(bào)表使用者了解企業(yè)真實(shí)的盈利情況。
(三)對或有事項(xiàng)的分析
新準(zhǔn)則中或有事項(xiàng)的范圍有所擴(kuò)大，并將虧損合同、重組等作為重要內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)充分重視對或有事項(xiàng)的分析，如已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債、未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債等，這些或有負(fù)債一旦成為事實(shí)上的負(fù)債，將會(huì)加大企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)，是企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(四)對關(guān)聯(lián)交易的分析原準(zhǔn)則中，不要求在與合并財(cái)務(wù)報(bào)表一同提供的母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中披露關(guān)聯(lián)方交易，新準(zhǔn)則取消了有關(guān)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中關(guān)聯(lián)方及其交易信息披露的豁免，并增加了關(guān)聯(lián)方相關(guān)信息的披露。
關(guān)聯(lián)方交易的大比例變動(dòng)往往存在著粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的可能，對于企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易，應(yīng)著重了解其交易的實(shí)質(zhì)，分析關(guān)聯(lián)交易對公司效益的影響。
(五)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的分析資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利的事項(xiàng)。如資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的重大訴訟、發(fā)行股票債券及發(fā)生企業(yè)合并或處置子公司等。財(cái)務(wù)報(bào)告使用者通過對日后事項(xiàng)的分析，可以快速判斷這些重要事項(xiàng)將對企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)效益還是企業(yè)將遭受重大的經(jīng)濟(jì)損失，為經(jīng)營決策提供有利保障。
結(jié)束語
財(cái)務(wù)分析人員在實(shí)際操作中應(yīng)結(jié)合公司實(shí)際情況，采取多種方法、多種角度進(jìn)行分析，在分析過程中充分考慮新準(zhǔn)則對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，密切關(guān)注企業(yè)報(bào)表中存在的異常現(xiàn)象。通過對財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注等資料的綜合觀察分析，發(fā)現(xiàn)異常變動(dòng)項(xiàng)目，并進(jìn)行追蹤調(diào)查和深入剖析，研究其產(chǎn)生的原因，以便及時(shí)采取對策。
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