企業(yè)融資的論文

　　企業(yè)的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入(資金的來源)和融出(資金的運用)。下文是學習啦小編為大家搜集整理的關于企業(yè)融資的論文的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　企業(yè)融資的論文篇1

　　淺析中小企業(yè)融資特點與風險控制

　　摘要:中小企業(yè)是我國國民經濟重要的組成部分,對我國經濟發(fā)展和解決就業(yè)問題等方面發(fā)揮重要作用。隨著中小企業(yè)的發(fā)展,它也逐漸暴露了不少問題,比如中小企業(yè)制度管理方式落后、中小企業(yè)缺乏專業(yè)的人才、中小企業(yè)融資難等問題,這些問題嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。而其中融資難問題已經成為制約中小企業(yè)發(fā)展的關鍵性因素。本文主要概述了中小企業(yè)的融資現狀,以及中小融資企業(yè)融資特點和風險,通過政府扶持、擔保信用體系的建立、企業(yè)建立風險控制制度等方面,對中小企業(yè)融資風險進行有效控制,從而有效地解決中小企業(yè)融資難問題。

　　關鍵詞:中小企業(yè):融資風險;風險控制

　　改革開放以來中小企業(yè)迅速發(fā)展,并形成了一定的規(guī)模,已經成為了國民經濟重要的組成部分。根據相關數據顯示,我國中小企業(yè)總是占全部企業(yè)的99%,占50%的稅收,每年的發(fā)明專利占70%,中小企業(yè)創(chuàng)造了80%的就業(yè)。隨著經濟的發(fā)展和社會主義市場經濟制度的完善,企業(yè)之間的競爭也越來越激烈,中小企業(yè)的發(fā)展也越來越難,影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的因素有很多,其中最重要的困難就中小企業(yè)融資難的問題。而中小企業(yè)本身實力不強,信用程度不高,對風險管理意識不足,缺乏一定管理手段和制度,他們自身抵御市場風險的能力也不強,所以面臨的風險更多。因此必須針對中小融資和風險進行控制,降低融資風險。

　　一、中小企業(yè)融資現狀

　　目前我國創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)有1000度家,但是大部分都是國有大型企業(yè),只有少量的產品成熟、市場前景廣闊、經濟效益好的高新技術的中小企業(yè)能夠直接融資上市,或者通過資產置換借殼上市。為了促進中小企業(yè)發(fā)展,國家相關部門出臺企業(yè)債券管理方面的新政策,進一步放寬企業(yè)債券發(fā)行的主體,解除一部分項目的限制條件。但是對大多數中小企業(yè)來說,在一定時期內發(fā)行債券不是企業(yè)的首選,中小企業(yè)融資的主要方式是職工融資。

　　中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期,融資非常困難,很難得到金融機構的支持,大多數金融機構采用職工自籌的方式籌集資金,企業(yè)創(chuàng)始人出讓企業(yè)的一部分股權或者期權,以達到融資的目的。信用歧視問題,長期以來,國家和地方政府采取抓大放小的政策,要求金融機構重點支持大企業(yè),保證大企業(yè)的信貸,但是對小企業(yè)貸款需求不重視,一些銀行甚至對企業(yè)注冊資本100萬元以下的企業(yè)不提供貸款,這樣就斷掉了重小企業(yè)急、少、繁的融資渠道。目前銀行對中小企業(yè)貸款趨向兩極分化,一直以來商業(yè)銀行是中小企業(yè)主要的融資渠道,但是銀行出于收益風險的考慮,加上商業(yè)銀行之間沒有嚴格的市場定位,對企業(yè)金融的支持方面銀行是比較慎重的,其中最容易受到宏觀調控或者政策的影響。

　　尤其是建筑行業(yè),近幾年來房地產行業(yè)市場過熱,房價持續(xù)上漲,為了限制炒房和防止房地產泡沫,國家出臺了很多相關的政策,緩解房價增長過快。2016年國慶期間,全國21個城市出臺了住房限購令,天津、蘇州、杭州等城市對外地人購房數量進行限制;北京、深圳等城市提高了首套自住房的付款比例,對已經擁有一套房子的家庭,如果在此申請商業(yè)性個人住房貸款購買住房的,無論有無貸款記錄,首付款比例不低于50%,購買非自住房的,首付比例不低于70%等等,這些政策的出臺一定程度上對緩解炒房熱,房地產市場進一步降溫。根據國家的宏觀調控,對房地產行業(yè)會產生一定的影響。

　　首先是銀行對房地產的資金支持力度會下降,特別是中小建筑行業(yè),對資金的需求特別大,一旦銀行縮進對企業(yè)的貸款,那對企業(yè)將會是致命的打擊。中小企業(yè)規(guī)模小、科技含量和產品質量低,缺乏一定的市場競爭力和影響力,同時企業(yè)在收集市場信息的能力比較弱,無法根據經濟政策、金融環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等變化做出有效地判斷,所以抗風險能力比較弱。受到企業(yè)規(guī)模限制,中小企業(yè)融資非常難,融資渠道單一,企業(yè)融資的成本比較貴,導致企業(yè)資金嚴重不足。很多企業(yè)往往沒過多久就破產了,根據相關數據顯示,我國中小企業(yè)的平均周期非常短,中國中小企業(yè)平均壽命只有2.5年,企業(yè)死亡率居高不下。

　　融資難、融資貴,是我國中小企業(yè)面臨的一大難題,中小企業(yè)很難通過銀行獲得融資,就算融資成功了,融資的成本也超過了銀行的基準利率,一些企業(yè)的融資成本甚至超過了20%,很多中小企業(yè)不是被競爭對手打垮的,而是被高融資成本拖累,企業(yè)的經營利潤無法抵償高額的融資成本。此外“過橋”成本與互聯互保風險的爆發(fā),更進一步推高了中小企業(yè)的死亡率。類似建筑企業(yè)這種快速擴張的企業(yè)而言,如果融資無法及時解決,引資金鏈斷裂而意外死亡的事件也時有發(fā)生。

　　二、中小企業(yè)融資特點

　　(一)中小企業(yè)融資渠單一

　　當前我們國家的中小企業(yè)融資渠道比較窄,外部融資的比例過低,企業(yè)往往通過內部積累。雖然國家為了解決中小企業(yè)融資難問題,出臺了相關的政策,但是中小企業(yè)融資問題依然沒有得到較大的改善。由于中小型企業(yè)的管理制度不規(guī)范、經濟規(guī)模小、相關財務信息不透明等特點,金融機構在對中小企業(yè)開展金融服務的時候往往需要投入大量的人力、物力和財力,才能獲比較完整的信息,因此金融機構都愿意做大企業(yè)的金融服務,而不愿意做小企業(yè)的金融服務。目前我國大多數中小企業(yè)都是通過自籌資金,資金額度比較小,無法支持企業(yè)的發(fā)展資金需求。中小企業(yè)融資的渠道有很多:國家發(fā)行債券、股票、銀行貸款和民間借貸等,隨著市場經濟該和,國家基本取消了非國有企業(yè)的財政支持。而債券發(fā)行門檻高、融資門檻高,很多中小企業(yè)不符合融資要求,當下我們很多企業(yè)往往不在國內上市,而到其他國家上市。而且中小企業(yè)發(fā)展很不穩(wěn)定,貸款風險很高,所以商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款緊縮,在沒有資金和市場的支持下,中小企業(yè)不得不選擇民間借貸。由于民間借貸是屬于黑市,屬于非法集資,具有巨大的信用風險,我們國家明令禁止。

　　(二)融資成本高

　　中小企業(yè)融資渠道單一,銀行信貸是獲得外部融資的主要方式,但是中小企業(yè)信用等級低,能貸款的額度也是有限的。而且與大型國有企業(yè)相比,中小型企業(yè)借貸成本高出銀行借貸的正常基準利率,而且銀行如果發(fā)放貸款給中小企業(yè),還需要采取抵押和擔保的方式,手續(xù)十分繁瑣,企業(yè)需要承擔資格審查費、年審費用、抵押資產評估費和擔保費等諸如此類的費用,進一步增長了企業(yè)融資的成本,而且銀行對中小企業(yè)的貸款審批程序非常嚴苛,審批的時間比較長,增加了企業(yè)等待的成本。所以為了盡快融資,很多中小企業(yè)選擇了民間借貸,民間借貸在我國屬于非法集資,風險大,成本高。

　　三、中小企業(yè)融資風險

　　(一)政策風險

　　中小企業(yè)融資的政策風險主要是指國家宏觀經濟政策的變動會影響企業(yè)的正常經營和企業(yè)的經濟效益,影響企業(yè)到期債務償還的風險。在城鎮(zhèn)化過程中,大量的農村人口涌入城市,城市建筑規(guī)模不斷擴大,房地產行業(yè)幾乎成為了國民經濟的支柱產業(yè),大量的民間資本涌入房地產業(yè),進一步刺激了房地產的市場。國家為了對房地產投資進行有效地調控,出臺了相關的政策。銀行對房地產相關貸款的審批越來越嚴格,提高房地產行業(yè)的貸款利率等,這些金融政策的變動對建筑企業(yè)的生產經營活動、融資形式都會產生深遠影響。

　　(二)經營風險

　　中小企業(yè)融資的經營風險就是指中小企業(yè)在經營活動中形成的風險,因為經營不善而使企業(yè)的現金流量減少、資金鏈斷裂、到期債務不能償還的風險。中小型建筑企業(yè),他們經濟規(guī)模比較小,實力比較弱,融資渠道非常有限,缺乏一定的風險意識,往往對市場需求把握的不夠準確,而且風險控制意識不強,對國家對房地產市場的調控形勢認識不全面,往往存在盲目投資的情況,投資的時候沒有認真核算財務成本。

　　四、中小企業(yè)融資風險控制

　　國外一些發(fā)達地區(qū),中小企業(yè)比重都超過了90%,它們在發(fā)展過程中,也曾經或多或少的遇到融資方面的困難。不過政府積極采取各項措施,有效地解決了企業(yè)融資難的問題。在解決中小企業(yè)融資難問題方面,中國也可以借鑒西方發(fā)達國家,為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件,讓它們繼續(xù)在促進科學技術進步、促進經濟和就業(yè)增長方面發(fā)揮應有的作用。

　　(一)政府加大扶持力度

　　為了促進中小企業(yè)的健康有序發(fā)展,國家、金融機構和社會都應該創(chuàng)造良好的經濟環(huán)境。為了穩(wěn)定房地產的發(fā)展,國家出臺了嚴厲的房地產控制政策,但是對一些國家發(fā)展需要的項目,政策依然應該大力支持。在企業(yè)的融資、技術等方面提供一些優(yōu)惠政策。比如讓一些大學、科研機構為企業(yè)提供技術支撐,特別是近年來智能建筑、綠色建筑等概念的提出,給建筑行業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn),建筑企業(yè)需要相關的建筑專家、技術專家給予一定的技術支持。針對中小企業(yè)融資難、融資貴問題,2016年10月10日,工信部聯合中國人民銀行和銀監(jiān)會利用應收賬款幫助企業(yè)向銀行貸款,目前國務院成立了600億中小企業(yè)發(fā)展基金,幫助中小企業(yè)利用倉庫里的存貨向銀行進行貸款。

　　(二)企業(yè)要提高風險控制意識

　　建筑企業(yè)在投資的時候,必須加強預算分析。建筑企業(yè)應該聘請有項目經驗、有能力的財務人員到公司任職,對公司的每一項重要投資,進行財務預算、成本分析、風險控制。從而有效地規(guī)避企業(yè)投資風險。

　　(三)建立信用擔保體系

　　中小企業(yè)信用擔保指的是中小企業(yè)信用擔保機構和債權人約定的擔保方式,由債權人提供擔保,在擔保期間,如果企業(yè)沒有按照合同規(guī)定的日期償還債務,就由擔保人履行債務。擔保體系能夠有效消除中小企業(yè)融資難、融資貴的問題,但是具有一定的風險,因此一般的個人或者企業(yè)不太愿意提供擔保信用。所以應該建立政府擔保信用體系,發(fā)揮政府的領導作用,政府資助建立中小企業(yè)信用擔保機構,扶持中小企業(yè)發(fā)展。

　　(四)大力支持和發(fā)展互聯網金融

　　近年來隨著互聯網經濟的快速發(fā)展,互聯網金融市場也呈現強大的發(fā)展勢頭,催生了數千億美元交易金額的移動支付產業(yè)和數百億美元的P2P平臺,正逐漸改變人們的生活消費和理財習慣。傳統(tǒng)的金融模式往往通過線下,企業(yè)必須到銀行柜臺進行辦理,企業(yè)融資成本高、需要耗費的時間成本和等待成本非常高,而通過互聯網金融,貸款人只需要將相關的資料和證明提交,24小時通過審核就可以立即拿到錢。如今越來越多的互聯網金融機構給對中小企業(yè)提供貸款服務。2016年阿里巴巴旗下的網商銀行利用阿里巴巴電子商務平臺,為中小企業(yè)提供無門檻、無抵押、快速的融資服務?？梢詾橹行∑髽I(yè)提供1—20萬不等的小額貸款。

　　五、結語

　　企業(yè)應該加強內部監(jiān)管,提高風險意識,并建立健全風險控制制度,將風險控制貫穿于企業(yè)的每一個生產經營活動環(huán)節(jié)。我們的中小型建筑企業(yè)應該轉變傳統(tǒng)的粗放型發(fā)展之路,而應該走高科技發(fā)展之路。由粗放型向集約型轉變,從根本上扭轉由于產業(yè)結構不合理而導致的融資困難問題,有效地規(guī)避融資風險。此外政府、金融機構也應該為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造有利的條件,促進企業(yè)健康發(fā)展。

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