股市分析方法有基本面分析也有技術(shù)面分析，那么什么是基本面，股票基本面分析方法有哪些呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編為您整理的看基本面的方法內(nèi)容，希望對(duì)你有所幫助。
股票的基本面分析
基本面是指宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，包括公司經(jīng)營理念策略，公司報(bào)表等的分析，而且長線投資一般用基本面進(jìn)行分析，因?yàn)榛久娣治龇椒ㄊ且云髽I(yè)的價(jià)值就體現(xiàn)在它的盈利能力上，而企業(yè)的盈利能力取決的因素有很多種，所以進(jìn)行基本面分析的是可以將重點(diǎn)放在企業(yè)上，具體的分析可以從三個(gè)方面進(jìn)行分析：
基本面分析
1、分析立場(chǎng)
2、分析經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)
3、當(dāng)前的熱點(diǎn)問題
但是對(duì)于股票基本面的分析需要考慮以下的幾個(gè)方面：
(1)宏觀基本環(huán)境的分析
包含政治因素、經(jīng)濟(jì)政策以及匯率利率;
(2)對(duì)公司所處的行業(yè)分析
就是對(duì)公司本身進(jìn)行分析的時(shí)候，同步分析其所屬行業(yè)的基本性質(zhì)和基本情況，包含行業(yè)性質(zhì)、行業(yè)周期和板塊3個(gè)方面的分析。
股票投資
(3)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的分析
就是以公司公開的財(cái)務(wù)報(bào)告以及其他相關(guān)資料為依據(jù)，分析其財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他的財(cái)務(wù)分析方法。
一、公司背景及簡介
1、成立時(shí)間、創(chuàng)立者、性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)、所屬行業(yè)、注冊(cè)地;
2、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、公司結(jié)構(gòu)、主管單位;
3、公司重大事件(如重組、并購、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等)。
二、公司所屬行業(yè)特征分析
1、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：
?、?該行業(yè)中廠商的大致數(shù)目及分布;
② 產(chǎn)業(yè)集中度：該行業(yè)中前幾位的廠商所占的市場(chǎng)份額、市場(chǎng)占有率的具體數(shù)據(jù);
?、?進(jìn)入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進(jìn)入，如資金量、技術(shù)要求、人力成本、國家相關(guān)政策等，以及廠商退出該行業(yè)需花費(fèi)的成本和轉(zhuǎn)型成本等。
2、產(chǎn)業(yè)增長趨勢(shì)：
?、?年增長率(銷售收入、利潤)、市場(chǎng)總?cè)萘康鹊臍v史數(shù)據(jù);
?、?依據(jù)上述歷史數(shù)據(jù)，及科技與市場(chǎng)發(fā)展的可能性，預(yù)測(cè)該行業(yè)未來的增長趨勢(shì);
?、?分析影響增長的原因：探討技術(shù)、資金、人力成本、技術(shù)進(jìn)步等因素是如何影響行業(yè)增長的，并比較各自的影響力。
看基本面選出好股票
第一步，對(duì)宏觀的判斷：經(jīng)濟(jì)大勢(shì)好不好?
第二步，對(duì)行業(yè)的判斷：哪個(gè)行業(yè)在這樣的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中會(huì)有機(jī)會(huì)?
第三步，對(duì)企業(yè)的判斷：某家上市公司的產(chǎn)品、客戶、經(jīng)營、未來如何?
第四步，對(duì)財(cái)務(wù)的判斷：企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況和市場(chǎng)預(yù)期是否匹配?
這四步是遞進(jìn)且互相照應(yīng)的關(guān)系。
舉例來說：要是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，就不適合做長期投資;那有沒有例外呢?有，尋找逆周期或者不受經(jīng)濟(jì)周期影響的行業(yè)。假設(shè)經(jīng)濟(jì)不好了、錢難賺了，人們可以不買奢侈品，但是不能少了柴米油鹽姜醋茶，可以不買豪車，但出門總要乘地鐵、公交。在這樣特點(diǎn)的行業(yè)里，再選擇發(fā)展更好的公司——這就是基本面分析的思路。
基本面分析的小技巧
一、看主業(yè)
看主業(yè)最主要是看主業(yè)是否突出，主業(yè)利潤是否有足夠的空間。
所需要衡量的是主業(yè)之間是否存在相關(guān)性，是否存在上下游關(guān)系，或者可以共享市場(chǎng)、技術(shù)、服務(wù)等資源;利潤空間除了要看主業(yè)的毛利潤空間，還要看凈利潤空間有多大。要特別關(guān)注公司的主營業(yè)務(wù)構(gòu)成和主營業(yè)務(wù)的利潤率情況。
二、看規(guī)模
看規(guī)模首先要看公司的收入規(guī)模、利潤規(guī)模。其次要看公司在做大的同時(shí)是否做強(qiáng)。再則要看公司是否有足夠的拓展空間。在看規(guī)模的時(shí)候主要關(guān)注公司的主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤。一些企業(yè)特別是中小型企業(yè)面臨共性問題，上市以后發(fā)展的空間有多大，企業(yè)上市以后除了能夠擁有融資渠道，其它的成本，比如勞動(dòng)力的成本、管理的成本等等必然增加，反過來會(huì)壓縮這些企業(yè)的利潤空間，降低企業(yè)的競(jìng)爭力。
三、看盈利
對(duì)于投資者而言，不僅要了解動(dòng)態(tài)分析公司盈利能力變化，還要把握公司盈利能力質(zhì)量的高低，看看公司的盈利是不是紙上黃金。通常說來，公司的盈利能力如果年度指標(biāo)出現(xiàn)下降，往往是公司中長期經(jīng)營轉(zhuǎn)向劣勢(shì)的標(biāo)志。當(dāng)公司盈利能力出現(xiàn)下降的時(shí)，需要特別關(guān)注公司的規(guī)模是否擴(kuò)大，是否能夠保持總利潤或者凈利潤不變。當(dāng)公司盈利能力出現(xiàn)上升時(shí)，一般要消除偶然因素及季節(jié)性因素的影響，從而判斷這種盈利能力的上升是否可以持續(xù)。
其次還要通過關(guān)注公司利潤構(gòu)成、凈利潤率及經(jīng)營現(xiàn)金流的情況來判斷公司盈利的質(zhì)量高低。每股收益是層層包裝后的產(chǎn)物，要想識(shí)別真面目就必須分析每股收益里所到底包含內(nèi)容。市盈率具有比價(jià)效應(yīng)，可以通過不同公司的市盈率的比較，判斷出那些公司具有相對(duì)的投資價(jià)值。
股票的基本面因素
(1)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。從長期和根本上看，股票市場(chǎng)的走勢(shì)和變化是由一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)景氣狀況所決定的，股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)也在很大程度上反映了宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的變化。從國外證券市場(chǎng)歷史走勢(shì)不難發(fā)現(xiàn)，股票市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相吻合。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，企業(yè)經(jīng)營狀況好，盈利多，其股票價(jià)格也在上漲。經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，企業(yè)收入減少，利潤下降，也將導(dǎo)致其股票價(jià)格不斷下跌。但是股票市場(chǎng)的走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)周期限在時(shí)間上并不是完全一致的，通常，股票市場(chǎng)的變化要有一定的超前，因此股市價(jià)格被稱作是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表。
(2)利率水平。在影響股票市場(chǎng)走勢(shì)的諸多因素中，利率是一個(gè)比較敏感的因素。一般來說，利率上升，可能會(huì)將一部分資金吸引到銀行儲(chǔ)蓄系統(tǒng)，從而養(yǎng)活了股票市場(chǎng)的資金量，對(duì)股價(jià)造成一定的影響。同時(shí)，由于利率上升，企業(yè)經(jīng)營成本增加，利潤減少，也相應(yīng)地會(huì)使股票價(jià)格有所下跌。反之，利率降低，人們出于保值增值的內(nèi)在需要，可能會(huì)將更多的資金投向股市，從而刺激股票價(jià)格的上漲。同時(shí)，由于利率降低，企業(yè)經(jīng)營成本降低，利潤增加，也相應(yīng)地促使股票價(jià)格上漲。
(3)通貨膨脹。這一因素對(duì)股票市場(chǎng)走勢(shì)有利有弊，既有刺激市場(chǎng)的作用，又有壓抑市場(chǎng)的作用，但總的來看是弊大于利，它會(huì)推動(dòng)股市的泡沫成分加大。在通貨膨脹初期，由于貨幣借助應(yīng)增加會(huì)刺激生產(chǎn)和消費(fèi)，增長率加企業(yè)的盈利，從而促使股票價(jià)格上漲。但通貨膨脹到了一定程度時(shí)，將會(huì)推動(dòng)利率上揚(yáng)，從而促使股價(jià)下跌。
(4)企業(yè)素質(zhì)。對(duì)于具體的個(gè)股而言，影響其價(jià)位高低的主要因素在于企業(yè)本身的內(nèi)在素質(zhì)，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、管理水平、技術(shù)能力、市場(chǎng)大小、行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展?jié)摿Φ纫幌盗幸蛩亍?/p>
(5)政治因素。指對(duì)股票市場(chǎng)發(fā)生直接或間接影響的政治方面的原因，如國際的政治形勢(shì)，政治事件，國家之間的關(guān)系，重要的政治領(lǐng)導(dǎo)人的變換等等，這些都會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生巨大的、突發(fā)性的影響。這也是基本面中應(yīng)該考慮的一個(gè)重要方面。
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