外匯交易風(fēng)險(xiǎn)控制策略是什么
在進(jìn)行外匯交易時(shí),不可避免的要遇到外匯風(fēng)險(xiǎn),外匯風(fēng)險(xiǎn)活多或少地對我們的炒外匯有一定的影響。下面學(xué)習(xí)啦小編告訴您外匯交易風(fēng)險(xiǎn)怎樣控制。
交易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理方法:
1.加強(qiáng)帳戶管理,主動調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債。以外幣表示的資產(chǎn)負(fù)債容易受到匯率波動的影響,資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整是將這些帳戶進(jìn)行重新安排或轉(zhuǎn)換成最有可能維持自身價(jià)值甚至增值的貨幣。
2.選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣,靈活使用軟、硬幣。外匯風(fēng)險(xiǎn)的大小與外幣幣種密切相關(guān),交易中收付貨幣幣種不同,所承受的外匯風(fēng)險(xiǎn)不同。在外匯收支中,原則上應(yīng)爭取使用硬貨幣收匯,用軟貨幣付匯。
3.在合同中訂立貨幣保值條款。貨幣保值條款的種類很多,并無固定模式,但無論采用何種保值方式,只要合同雙方同意,并可達(dá)到保值目的即可。貨幣保值方式主要有黃金保值、硬貨幣保值、“一籃子”貨幣保值等,目前合同中大都采用硬貨幣保值條款。
4.通過協(xié)定,分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。交易雙方可以根據(jù)簽訂的協(xié)議,確定產(chǎn)品的基價(jià)和基本匯率,確定匯率變化幅度以及交易雙方分?jǐn)倕R率變化風(fēng)險(xiǎn)的比率,視情況協(xié)商調(diào)整產(chǎn)品的基價(jià)。
5.根據(jù)實(shí)際情況,靈活掌握收付時(shí)間。在國際外匯市場瞬息萬變的情況下,提前或推遲收、付款,對經(jīng)濟(jì)主體來說會產(chǎn)生不同的效益。因此,應(yīng)善于把握時(shí)機(jī),根據(jù)實(shí)際情況靈活掌握收付時(shí)間。
利用金融衍生工具規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn):
1. 金融衍生工具的應(yīng)用
(1)遠(yuǎn)期外匯交易的合理應(yīng)用。遠(yuǎn)期外匯合約通常是不可撤消的,它是保障收益和現(xiàn)金流的工具。采用這一避險(xiǎn)工具的關(guān)鍵是對未來匯率的預(yù)期,若匯率實(shí)際變動與預(yù)期不符,則雖鎖定了風(fēng)險(xiǎn),卻也失去了應(yīng)得的收益。因而,這一避險(xiǎn)工具常用于保守型管理策略之中。
(2)外匯期貨的合理利用。外匯期貨交易的選擇,同樣取決于匯率預(yù)期及信用風(fēng)險(xiǎn),但期貨有獨(dú)特的保證金制度,它是利得與損失的杠桿,既不限制風(fēng)險(xiǎn),也不限制收益。
(3)外匯期權(quán)交易的合理利用。從避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的角度看,外匯期權(quán)是外匯遠(yuǎn)期合同和外匯期貨的延伸,不同之處在于它具有選擇權(quán),期權(quán)買方可放棄履約,從而隨市場行情變化,獲得無限大的利益。由于銀行考慮到外匯交割通常會在極其不利的情況下進(jìn)行,相應(yīng)會提高交易費(fèi)用,因此,在做期權(quán)交易時(shí),應(yīng)盡可能地縮短未來不確定時(shí)間,以獲得更有利的遠(yuǎn)期匯率。
(4)互換交易的合理利用。在貨幣互換交易中,由于匯率是預(yù)先確定的,交易者不必承擔(dān)匯率波動的風(fēng)險(xiǎn),因而可起到避險(xiǎn)作用。貨幣互換匯率由交易雙方商定,且互換交易的期限往往較長,因而在規(guī)避長期外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)它比期貨、遠(yuǎn)期合同等更簡潔?;Q交易是降低長期資金籌措成本,防范利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)的最有效的金融工具之一。
2. 運(yùn)用衍生金融工具避險(xiǎn)應(yīng)堅(jiān)持審慎原則。
各種避險(xiǎn)措施都存在著利弊,經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要,慎重選擇避險(xiǎn)工具。 首先,規(guī)避外匯交易風(fēng)險(xiǎn)要付出相應(yīng)的管理成本,因此,要精確核算管理成本、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)損失之間的關(guān)系。其次,應(yīng)綜合全面考慮,盡可能通過抵消不同項(xiàng)目下的貨幣資金敞口,減低或消除外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。最后,防范外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的方法多樣,達(dá)到的效果各不相同,經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)按自身情況選擇合理的避險(xiǎn)方案。
以上是學(xué)習(xí)啦小編為您介紹的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)怎樣控制的方法,希望您能夠輕松的避免這些外匯風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣您在炒外匯時(shí)才能有效地控制外匯風(fēng)險(xiǎn),取得一個(gè)比較好的成績。