滬深股市套利怎么分布的

　　套利分布主要有哪些類型?套利分布類型主要有哪幾種?下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家分析一下。

　　以下以0.2%交易費(fèi)率和3秒的報(bào)價(jià)時(shí)間差下的321個(gè)深買(mǎi)滬賣(mài)的可套利機(jī)會(huì)為研究對(duì)象，我們對(duì)套利機(jī)會(huì)的價(jià)差分布、時(shí)間分布券種分布等做實(shí)證分析。

　　滬深兩市套利分布(1)套利價(jià)差分布

　　以0.1元為套利價(jià)差間隔區(qū)間，我們對(duì)這321個(gè)套利機(jī)會(huì)的可套利價(jià)差分布做頻數(shù)分布，結(jié)果可以看出，大部分國(guó)債可套利差價(jià)集中在0.4元到1.3元之間，平均值為0.99元，最大值為2.11元，最小值為0.42元，標(biāo)準(zhǔn)差44.5%。

　　滬深兩市套利分布(2)套利價(jià)差時(shí)間分布

　　我們先計(jì)算9個(gè)交易每日套利機(jī)會(huì)的總體分布情況，計(jì)算結(jié)果顯示，在每個(gè)交易日市場(chǎng)上都有一定的套利機(jī)會(huì)。單方差分析檢驗(yàn)的結(jié)果顯示在95%概率保證程度下拒絕9個(gè)交易日套利機(jī)會(huì)的次數(shù)及套利差價(jià)有顯著不同的假設(shè)。

　　在此計(jì)算結(jié)果上我們進(jìn)一步以5分鐘為時(shí)間間隔，檢驗(yàn)這321個(gè)套利機(jī)會(huì)在一個(gè)交易日內(nèi)在不同時(shí)間段內(nèi)是否也是均勻分布的。計(jì)算結(jié)果顯示，單因素方差檢驗(yàn)的結(jié)果拒絕了套利機(jī)會(huì)在一天之間均勻分布的假設(shè)。321個(gè)套利機(jī)會(huì)中，有197個(gè)套利基礎(chǔ)出現(xiàn)在10:40分之前。從而可以得出結(jié)論，9個(gè)交易日內(nèi)有近60%的套利機(jī)會(huì)是出現(xiàn)在開(kāi)盤(pán)后的第一個(gè)小時(shí)內(nèi)的。