2017證券基礎(chǔ)知識(shí)題庫及答案

　　(51) 優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是( )限制。

　　A、 表決權(quán)

　　B、 查閱權(quán)

　　C、 轉(zhuǎn)讓權(quán)

　　D、 分配權(quán)

　　答案：A

　　【解析】：在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，

　　但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無表決權(quán)。

　　(52) 下列關(guān)于企業(yè)年金說法有誤的是( )。

　　A、 企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)在投資過程中需要嚴(yán)格遵循有關(guān)法規(guī)確定的投資比例限制

　　B、 企業(yè)年金基金可投資于信用等級(jí)為投機(jī)級(jí)的金融債和企業(yè)債

　　C、 企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品

　　D、 企業(yè)年金是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

　　答案：B

　　【解析】：B項(xiàng)，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。

　　(53) 在貨幣市場(chǎng)工具中，下列關(guān)于回購的表述，正確的是( )。

　　A、 回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)

　　格購回所賣證券的交易行為

　　B、 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

　　C、 抵押品以企業(yè)債券為主

　　D、 證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方

　　答案：A

　　【解析】：B項(xiàng)，本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款;C項(xiàng)，回購協(xié)議抵押品以國債為主;D項(xiàng)，證券的出售方為正回購方，證券的購買方為逆回購方，正、逆回購是一個(gè)問題的兩個(gè)方面。

　　(54) 根據(jù)散點(diǎn)圖1-1，可以判斷兩個(gè)變量之間存在( )。

　　A、 正線性相關(guān)關(guān)系

　　B、 負(fù)線性相關(guān)關(guān)系

　　C、 非線性關(guān)系

　　D、 函數(shù)關(guān)系

　　答案：A

　　【解析】：

　　(55) 可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是( )。

　　A、 股票、公司債券

　　B、 公司債券、股票

　　C、 都屬于股票

　　D、 都屬于債券

　　答案：B

　　【解析】：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)間后，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。

　　(56) 債券的發(fā)行人包括( )。

　?、?中央政府;

　　Ⅱ.地方政府;

　?、?金融機(jī)構(gòu);

　?、?公司;

　?、?企業(yè)。

　　A、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　B、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　答案：C

　　【解析】：債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息。

　　(57) 關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是( )。

　　A、 不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差

　　B、 債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低

　　C、 不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差

　　D、 如果國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差

　　答案：D

　　【解析】： D項(xiàng)，信用利差是指除了信用評(píng)級(jí)不同外，其余條件全部相同(包括但不限于期限、嵌入條款等)兩種債券收益率的差額。一般而言，投資者會(huì)要求更高的收益來補(bǔ)償較高的違約風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)越高，投資收益率也應(yīng)該越高。

　　(58) ( )是期貨交易最大的特征。

　　A、 保證金制度

　　B、 盯市制度

　　C、 對(duì)沖平倉制度

　　D、 交割制度

　　答案：B

　　【解析】：盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個(gè)營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不直接進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理。

　　(59) 下列關(guān)于存托憑證的說法不正確的是( )。

　　A、 每張存托憑證一般代表一股股票

　　B、 存托憑證起源于20世紀(jì)20年代的美國證券市場(chǎng)

　　C、 發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力

　　D、 ADR是流通量最大的存托憑證

　　答案：A

　　【解析】：A項(xiàng)，每張存托憑證一般代表不止一股而是許多股股票。

　　(60) 低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其( )。

　　A、 流動(dòng)性較差

　　B、 采取高杠桿模式運(yùn)作

　　C、 估值難度大

　　D、 成本高

　　答案：A

　　【解析】：大多數(shù)另類投資產(chǎn)品流動(dòng)性較差，與傳統(tǒng)投資產(chǎn)品不同，在未遭受損失的前提下，很難將另類投資產(chǎn)品快速出售換取現(xiàn)金。所以，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不太愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合當(dāng)中。

　　(61) 下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A、 按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　B、 按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C、 獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

　　D、 遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

　　答案：D

　　【解析】：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種，遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、

　　互換合約是四種基本的衍生工具，也常被稱作“基礎(chǔ)性衍生模塊”。按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。其中獨(dú)立衍生工具指本身即為獨(dú)立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約等。

　　(62) 關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述不正確的是( )。

　　A、 中央銀行票據(jù)簡(jiǎn)稱央票，一般將央票列在金融債券之列

　　B、 是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證

　　C、 采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價(jià)格

　　D、 流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

　　答案：A

　　【解析】：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。A項(xiàng)，中央銀行票據(jù)屬于貨幣市場(chǎng)工具，

　　不屬于金融債券。

　　(63) 下列關(guān)于私募基金的說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A、 是一類特殊的機(jī)構(gòu)投資者

　　B、 投資產(chǎn)品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行

　　C、 投資者通常是個(gè)人投資者，且投資者數(shù)量較多

　　D、 可以投資公募基金公司的產(chǎn)品

　　答案：C

　　【解析】：C項(xiàng)，私募基金的投資者通常是機(jī)構(gòu)投資者或投資經(jīng)驗(yàn)和技巧較為豐富的個(gè)人投資者，且投資者數(shù)量較少，因而私募基金所受的法律約束較少，投資渠道、投資策略都會(huì)更為多樣化。

　　(64) 金融期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的( )讓渡。

　　A、 雙方面有償

　　B、 單方面有償

　　C、 雙方面無償

　　D、 單方面無償

　　答案：B

　　【解析】：期權(quán)允許買方從市場(chǎng)的一種變動(dòng)中受益，但市場(chǎng)朝相反方向變動(dòng)時(shí)也不會(huì)遭受損失。這意味著期權(quán)的買方和賣方獲利和損失的機(jī)會(huì)不是均等的。期權(quán)的買方獲得了好處而沒有任何壞處，獲得了一種權(quán)利而沒有義務(wù)。買方為獲得這種權(quán)利需要事先交付一筆費(fèi)用(期權(quán)費(fèi))給賣方。

　　(65) 下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是( )。

　　A、 市盈率模型

　　B、 企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

　　C、 市銷率模型

　　D、 經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　答案：D

　　【解析】：股票估值可以分為內(nèi)在價(jià)值法和相對(duì)價(jià)值法兩種基本方法。其中，相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。包括市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型和企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。

　　(66) 下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A、 經(jīng)濟(jì)增長

　　B、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、 政治因素

　　D、 利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)

　　答案：B

　　【解析】：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長、利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)，以及政治因素的干擾等。

　　(67) 按債券交易方式分類，商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)的交易品種是( )。

　　A、 質(zhì)押式回購

　　B、 現(xiàn)券交易

　　C、 買斷式回購

　　D、 遠(yuǎn)期交易

　　答案：B

　　【解析】：按債券交易方式分類，銀行間債券市場(chǎng)的交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、買斷式回購、遠(yuǎn)期交易、債券借貸;交易所債券市場(chǎng)的交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、融資融券;商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)的交易品種是現(xiàn)券交易。

　　(68) 如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)( )。

　　A、 市價(jià)指令

　　B、 隨價(jià)指令

　　C、 限價(jià)指令

　　D、 止損指令

　　答案：A

　　【解析】：如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市價(jià)指令。另外，在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易中，證券價(jià)格是不斷變化的，在投資者下達(dá)市價(jià)指令后仍可能發(fā)生變化，這時(shí)投資者將面臨新的市場(chǎng)價(jià)格。

　　(69) 發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款列為( )。

　　A、 公司資本公積金

　　B、 股本賬戶

　　C、 盈余公積

　　D、 留存收益

　　答案：A

　　【解析】：發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部分記入股本，超額部分記人資本公積。

　　(70) 關(guān)于金融債券的說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A、 政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)

　　B、 商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行

　　C、 非銀行金融機(jī)構(gòu)債券由非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行

　　D、 證券公司債和證券公司短期融資券由銀行發(fā)行

　　答案：D

　　【解析】： D項(xiàng)，金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。

　　金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。其中證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行。

　　(71) 本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種( )。

　　A、 證券抵押貸款

　　B、 融資租賃

　　C、 信用貸款

　　D、 金融衍生品

　　答案：A

　　【解析】：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主。

　　(72) 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說法不正確的是( )。

　　A、 財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表

　　B、 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末

　　C、 利潤表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”

　　D、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資(也稱融資)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　答案：C

　　【解析】：C項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”，報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況。

　　(73) 個(gè)人狀況會(huì)影響個(gè)人投資者的投資需求，個(gè)人狀況不包括( )。

　　A、 個(gè)人投資者是否就業(yè)

　　B、 個(gè)人投資者的年齡

　　C、 個(gè)人投資者的工作穩(wěn)定性

　　D、 婚姻狀況

　　答案：D

　　【解析】：D項(xiàng)屬于影響個(gè)人投資者的投資需求的家庭狀況。

　　(74) 關(guān)于交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A、印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的現(xiàn)金

　　B、 證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金費(fèi)率

　　C、 有證券交易結(jié)束后還需要支付證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一定費(fèi)用，這部分費(fèi)用稱為過戶費(fèi)

　　D、 傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易筆數(shù)付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用

　　答案：D

　　【解析】：D項(xiàng)，傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

　　(75) 按期權(quán)買方權(quán)利的不同，期權(quán)可分為( )。

　　A、 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　B、 價(jià)內(nèi)期權(quán)和價(jià)外期權(quán)

　　C、 美式期權(quán)和歐式期權(quán)

　　D、 認(rèn)股期權(quán)和備兌期權(quán)

　　答案：A

　　【解析】：按期權(quán)買方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種?？礉q期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約，又稱買入期權(quán);看跌期權(quán)是指期權(quán)買方擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣出者賣出規(guī)定的標(biāo)的資產(chǎn)，又稱賣出期權(quán)。

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