注冊會計師財務管理怎么學(2)
注會《財管》財務報表公式整理
(一)短期償債能力比率
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)=(流動資產(chǎn)-流動負債)/流動資產(chǎn)
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1/(1-營運資本配置比率)
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債
注意：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付款項-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其它流動資產(chǎn)等
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債
現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債
注意：2011年以前的財管教材中“營運資本”叫做“凈營運資本”，似乎多此一舉，現(xiàn)在新教材已經(jīng)統(tǒng)一改稱“營運資本”。
(二)長期償債能力比率
資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額
產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/股東權(quán)益總額
權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額
長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+股東權(quán)益)
注意：非流動負債(或稱長期負債)與股東權(quán)益的比率關系稱為資本結(jié)構(gòu)，是注會財管教材第十章的主題，實際上，國際知名的財管類教科書《公司理財》(羅森著)中的資本結(jié)構(gòu)是負債總額與股東權(quán)益總額的比率關系，但根據(jù)我國注會考試教材，還是用長期負債與股東權(quán)益的比率關系為好。
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用
注意：息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是沒有扣除利息和所得稅的利潤。
現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利息費用
現(xiàn)金流量債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務總額
(三)營運能力比率
1.應收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/應收帳款
應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(周期)=365/應收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)
應收帳款與收入比=應收帳款/銷售收入
注意：應收賬款通常是廣義的，包含應收票據(jù)，注會考試時題目一般會說明，按照要求計算即可;
應收賬款周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好，要綜合考慮銷售方式(賒銷還是現(xiàn)銷)、信用政策(賒銷期)等因素;
2.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入(或銷售成本)/存貨
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)
存貨與收入比=存貨/銷售收入
注意：使用銷售收入還是銷售成本，要看目的是什么。如果是為了評估存貨的變現(xiàn)能力，就采用銷售收入;如果是為了評估存貨管理的業(yè)績，應采用銷售成本。
最佳存貨水平問題請參見財管教材第十四章《營運資本投資》，存貨周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好。
3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)/銷售收入
注意：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快越好。
4.營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/凈營運資本
營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/營運資本周轉(zhuǎn)率
營運資本與收入比=營運資本/銷售收入
5.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/非流動資產(chǎn)
非流動資產(chǎn)周天數(shù)=365/非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)/銷售收入
6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/總資產(chǎn)
總資產(chǎn)周天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷售收入
注冊會計師財務管理怎么學相關文章：
1.什么是財務管理學
2.財務管理學生心得
注冊會計師財務管理怎么學(2)
