如何開通融資融券賬號
融資融券交易能否成功運行的關鍵在于其擔保機制是否完善,即能否在滿足融資融券交易結(jié)構(gòu)需求的基礎上實現(xiàn)對債權人(即融出資金或證券的證券公司)的保護。下面是由學習啦小編分享的如何開通融資融券賬號，希望對你有用。
如何開通融資融券賬號
第一步：投資者需確定擬開戶的證券公司及營業(yè)部是否具有融資融券業(yè)務資質(zhì)
證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經(jīng)中國證監(jiān)會的批準;未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。而且，證券公司對其下屬營業(yè)部開展融資融券業(yè)務也有資格規(guī)定，不一定所有營業(yè)部都可辦理融資融券業(yè)務。
第二步：投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶條件
融資融券業(yè)務對投資者的資產(chǎn)狀況、專業(yè)水平和投資能力有一定的要求，證券公司出于適當性管理的原則，將對申請參與融資融券業(yè)務的投資者進行初步選擇。
投資者在辦理融資融券業(yè)務開戶手續(xù)前，需評估、確定自身是否滿足證券公司的融資融券客戶選擇標準。
第三步：投資者需通過證券公司總部的征信
證券公司在向客戶融資、融券前，將對申請融資融券業(yè)務的投資者進行征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。
證券公司將根據(jù)投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。
第四步：投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風險揭示書等文件
投資者與證券公司簽訂融資融券合同前，應當認真聽取證券公司相關人員講解業(yè)務規(guī)則、合同內(nèi)容，了解融資融券業(yè)務規(guī)則和風險，并在融資融券合同和風險揭示書上簽字確認。投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向其融入資金和證券。
融資融券的投資要求
投資者資格
根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司融資融券試點管理辦法》(以下簡稱“《管理辦法》”)的規(guī)定，投資者參與融資融券交易前，證券公司應當了解該投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好等內(nèi)容。對于不滿足證券公司征信要求、在該公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東、關聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。
證券公司資格
根據(jù)《管理辦法》，只有取得證監(jiān)會融資融券業(yè)務試點許可的證券公司，方可開展融資融券業(yè)務試點。未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券。
交易前準備工作
投資者向證券公司融資、融券前，應當按照《管理辦法》等有關規(guī)定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風險揭示書，并委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。
根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。
申報內(nèi)容
融資融券交易申報分為融資買入申報和融券賣出申報兩種。融資買入申報內(nèi)容應當包括
?、偻顿Y者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標的證券代碼、④買入數(shù)量、⑤買入價格(市價申報除外)、⑥“融資”標識、⑦本所要求的其他內(nèi)容;融券賣出申報內(nèi)容應當包括①投資者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標的證券代碼、④賣出數(shù)量、⑤賣出價格(市價申報除外)、⑥“融券”標識、⑦本所要求的其他內(nèi)容。其中，上述融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為100股(份)或其整數(shù)倍。
融券申報價格限制
為了防范市場操縱風險，投資者融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價;如該證券當天還沒有產(chǎn)生成交的，融券賣出申報價格不得低于前收盤價。融券賣出申報價格低于上述價格的，交易主機視其為無效申報，自動撤銷。
投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價格也應當滿足不低于最近成交價的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。
了結(jié)融資交易方法
投資者融資買入證券后，可以通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按照其與證券公司之間的約定辦理;以賣券還款償還融入資金的，投資者通過其信用證券賬戶委托證券公司賣出證券，結(jié)算時投資者賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用賬戶?！⌒枰赋龅氖?，投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金，須優(yōu)先償還其融資欠款。
了結(jié)融券交易方法
投資者融券賣出后，可以通過直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按照其與證券公司之間約定，以及交易所指定登記結(jié)算機構(gòu)的有關規(guī)定辦理。以買券還券償還融入證券的，投資者通過其信用證券賬戶委托證券公司買入證券，結(jié)算時登記結(jié)算機構(gòu)直接將投資者買入的證券劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶。
投資者采用買券還券方式償還融入證券時，其買券還券申報內(nèi)容應當包括①投資者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標的證券代碼、 ④買入數(shù)量、⑤買入價格(市價申報除外)、⑥“融券”標識、⑦本所要求的其他內(nèi)容。需要指出的是，未了結(jié)相關融券交易前，投資者融券賣出所得資金除了用于買
融資融券期限
為了控制信用風險，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長不得超過6個月。
投資者證券賬戶限制
投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除擔保物及本所公布的標的證券范圍以外的證券。同時，為了避免法律關系混亂，投資者信用證券賬戶也不得用于從事債券回購交易。
融資融券的券商收益
首先，融資融券的引入，會大大提高交易的活躍性，從而為證券公司帶來更多的經(jīng)紀業(yè)務收入。根據(jù)國際經(jīng)驗，融資融券一般能給證券公司經(jīng)紀業(yè)務帶來30%-40%的收入增長。
其次，融資融券業(yè)務本身也可以成為證券公司的一項重要業(yè)務。在美國1980年的所有券商的收入中，有13%來自于對投資者融資的利息收入。而在香港和臺灣則更高，可以達到經(jīng)紀業(yè)務總收入的1/3以上。當然，比較美國1980年和2003年的證券公司收入結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，融資利息收入從13%下降到 3%，因此，融資利息收益不一定更夠持久地稱為證券公司的主要收入來源。而且如果成立具有一定壟斷性的專門的證券金融公司，這部分利息收入可能更多地被證券金融公司獲得，而證券公司進行轉(zhuǎn)融通時所能獲取的利差會相對較小。
雖然在中國的融資融券制度安排下，融資帶來的利息收入會相對有限，但無論如何，在目前中國融資融券剛剛引入的相當一段時期內(nèi)，都會給證券公司提供一個新的贏利渠道。由于中國很可能借鑒臺灣的雙軌制模式，只有部分獲得許可的證券公司可以直接為投資者提供融資融券，對于獲得資格的證券公司而言，可以享受這個新業(yè)務帶來的盈利，但沒有資格的證券公司則可能面臨客戶的流失，因此，融資融券的試點和逐步推出勢必造成券商經(jīng)紀業(yè)務的進一步集中。
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