公司債券在哪發(fā)行呢
很多公司想要發(fā)行債券進(jìn)行融資,要選好發(fā)行的地址,今天學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹公司債券在哪發(fā)行呢的內(nèi)容,歡迎閱讀。
私募發(fā)行的發(fā)行地
1、私募發(fā)行是指面向少數(shù)特定的投資者發(fā)行債券,一般以少數(shù)關(guān)系密切的單位和個(gè)人為發(fā)行對(duì)象,不對(duì)所有的投資者公開出售。具體發(fā)行對(duì)象有兩類:
(1)機(jī)構(gòu)投資者,如大的金融機(jī)構(gòu)或是與發(fā)行者有密切業(yè)務(wù)往來的企業(yè)等;
(2)個(gè)人投資者,如發(fā)行單位自己的職工,或是使用發(fā)行單位產(chǎn)品的用戶等。
2、私募發(fā)行一般多采取直接銷售的方式,不經(jīng)過證券發(fā)行中介機(jī)構(gòu),不必向證券管理機(jī)關(guān)辦理發(fā)行注冊(cè)手續(xù),可以節(jié)省承銷費(fèi)用和注冊(cè)費(fèi)用,手續(xù)比較簡便。
但是私募債券不能公開上市,流動(dòng)性差,利率比公募債券高,發(fā)行數(shù)額一般不大。
公募發(fā)行的發(fā)行地
1、公募發(fā)行是指公開向廣泛不特定的投資者發(fā)行債券。公募債券發(fā)行者必須向證券管理機(jī)關(guān)辦理發(fā)行注冊(cè)手續(xù)。
2、由于發(fā)行數(shù)額一般較大,通常要委托證券公司等中介機(jī)構(gòu)承銷。公募債券信用度高,可以上市轉(zhuǎn)讓,因而發(fā)行利率一般比私募債券利率為低。公募債券采取間接銷售的具體方式又可分為三種:
(1)代銷。發(fā)行者和承銷者簽訂協(xié)議,由承銷者代為向社會(huì)銷售債券。承銷者按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷,如果在約定期限內(nèi)未能按照原定發(fā)行數(shù)額全部銷售出去,債券剩余部分可退還給發(fā)行者,承銷者不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。采用代銷方式發(fā)行債券,手續(xù)費(fèi)一般較低。
(2)余額包銷。承銷者按照規(guī)定的發(fā)行數(shù)額和發(fā)行條件,代為向社會(huì)推銷債券,在約定期限內(nèi)推銷債券如果有剩余,須由承銷者負(fù)責(zé)認(rèn)購。采用這種方式銷售債券,承銷者承擔(dān)部分發(fā)行風(fēng)險(xiǎn),能夠保證發(fā)行者籌資計(jì)劃的實(shí)現(xiàn),但承銷費(fèi)用高于代銷費(fèi)用。
(3)全額包銷。首先由承銷者按照約定條件將債券全部承購下來,并且立即向發(fā)行者支付全部債券價(jià)款,然后再由承銷者向投資者分次推銷。采用全額包銷方式銷售債券,承銷者承擔(dān)了全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn),可以保證發(fā)行者及時(shí)籌集到所需要的資金,因而包銷費(fèi)用也較余額包銷費(fèi)用為高。
公司債券應(yīng)遵守的法律規(guī)定
新公司法第七章 公司債券
第一百五十四條本法所稱公司債券,是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。
公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的發(fā)行條件。
第一百五十五條發(fā)行公司債券的申請(qǐng)經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)后,應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。
公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng):
(一)公司名稱;
(二)債券募集資金的用途;
(三)債券總額和債券的票面金額;
(四)債券利率的確定方式;
(五)還本付息的期限和方式;
(六)債券擔(dān)保情況;
(七)債券的發(fā)行價(jià)格、發(fā)行的起止日期;
(八)公司凈資產(chǎn)額;
(九)已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額;
(十)公司債券的承銷機(jī)構(gòu)。
第一百五十六條公司以實(shí)物券方式發(fā)行公司債券的,必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項(xiàng),并由法定代表人簽名,公司蓋章。
第一百五十七條公司債券,可以為記名債券,也可以為無記名債券。
第一百五十八條公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿。
發(fā)行記名公司債券的,應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明下列事項(xiàng):
(一)債券持有人的姓名或者名稱及住所;
(二)債券持有人取得債券的日期及債券的編號(hào);
(三)債券總額,債券的票面金額、利率、還本付息的期限和方式;
(四)債券的發(fā)行日期。
發(fā)行無記名公司債券的,應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期及債券的編號(hào)。
第一百五十九條記名公司債券的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券登記、存管、付息、兌付等相關(guān)制度。
第一百六十條公司債券可以轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定。
公司債券在證券交易所上市交易的,按照證券交易所的交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓。
第一百六十一條記名公司債券,由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓;轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿。
無記名公司債券的轉(zhuǎn)讓,由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。
第一百六十二條上市公司經(jīng)股東大會(huì)決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣,并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。
第一百六十三條發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的,公司應(yīng)當(dāng)按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票,但債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。
公司債券在哪發(fā)行呢
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