生命周期基金適宜怎樣定投
生命周期基金適宜怎樣定投
有一類基金產品卻逆勢增長，令人刮目相看，那就是以養(yǎng)老賬戶為主力投資者的生命周期基金。下面學習啦小編來告訴大家生命周期基金適宜怎樣定投。
國內：生命周期基金一輪牛熊周期戰(zhàn)勝大盤
2006年5月，我國第一只生命周期基金誕生，目前，國內共有三只生命周期基金，分別為匯豐晉信2016生命周期、大成2020生命周期和匯豐晉信2026生命周期。
雖然在牛市環(huán)境中，生命周期類基金產品一度被追逐高風險高回報的投資人冷落。
不過，在經歷了一輪牛熊周期之后，完整經歷了一輪牛熊周期的國內第一只生命周期基金——匯豐晉信2016生命周期基金表現出一定的收益優(yōu)勢。
海外市場：生命周期基金跑贏華爾街金融海嘯
來自美國投資協(xié)會的數據顯示：相較2007年，生命周期基金的總規(guī)模到2008年三季度反而逆勢增長了40億美元，達到了1870億美元;由各類退休賬戶持有的比例也增長了2%，達到90%.而10年前，也就是1998年底，生命周期基金的總規(guī)模才只有50億美元。
生命周期基金具有出色的抗跌性
出色的抗跌性是該類基金逆市增長的根本原因。根據晨星統(tǒng)計，2008年2010目標退休基金的業(yè)績冠軍是DWS Target 2010，因其大部分資產都投資于安全的美國國債，基金凈值幾乎沒有受到股災影響，全年僅下跌3.6%.與此同時，道瓊斯工業(yè)指數下跌了33.8%，標普500指數則下跌了近40%.
目前，生命周期基金被美國政府列為養(yǎng)老金“合格默認投資備選”(Qualified Default Investment Alternative， QDIA) ：如果雇員沒有選擇確定的投資品種，雇主就可以將其養(yǎng)老金投資于生命周期基金中，視同默認。
對雇員來講，每月按收入的一定比例繳納養(yǎng)老金或加入“401K”計劃(類似于國內的社保金或企業(yè)補充養(yǎng)老金)，相當于把一部分資金定投在生命周期基金中。
生命周期基金建議：
期限低于五年 適宜長期定投
匯豐晉信基金總經理李選進說，這是根據人的生命周期理財目標，例如養(yǎng)老、子女教育或其他大額開支來確定一個投資比重，并隨著投資期限的臨近而不斷調低風險資產。一般來說，距離目標期限低于五年，風險資產(如股票)的比重就不應超過50%.
生命周期的投資方法需要嚴格的執(zhí)行紀律，不管對股票市場有多看好，都不能逾越風險資產的比例上限，采用此類方法的基金比較適宜長期定投。長期定投生命周期基金，無須隨年紀增長進行基金轉換，自動匹配風險特征。
國內的基金定投業(yè)務最早開始在2002年6月，據統(tǒng)計，如果從那時開始定期定額投資滬深300指數，到2008年底，年回報率有7.6%.但是如果定投生命周期投資指數(該指數的股票配置比例不高于45.5%，并逐年下降)。
盡管市場大漲時資產增值較慢，但當市場大幅回調時，資產仍平穩(wěn)增長，最終超越市場，年回報率達到11.75%.
李選進分析稱，以本次金融風暴為例，如果在五年前進行了一份為期五年的定期定額投資計劃，標的是標準普爾500指數，普通的定投方法到2007年中大約取得了累計30%左右的收益，之后一年不僅將之前的收益悉數抹去，還出現了約30%的虧損。可見普通的定投方法只是從分散投資時點上降低了風險，卻忽略了在資產配置上是趨于集中的，因為這種方法不斷地在單個類別資產上追加投資。
而如果采用生命周期的定投方法，由于嚴格執(zhí)行定期降低風險資產的政策，到2007年中時，已經臨近目標期限僅一年時間，按照投資紀律，應該將股票資產比例降為20%~30%的水平，這樣，雖然2007年最高點時的收益不及普通的定期定額投資方法，但是在之后的市場大跌中，卻有效地保存了之前的收益。
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什么是生命周期基金
目前，國內的生命周期基金均為開放式基金，其與普通開放式基金的區(qū)別在于，其投資組合會自動調整。該類基金一般設有一個預定的目標期限，股債投資比例會在目標期限到來前自動調整。初始時投資股票比例高、重在獲利，越往后股票比例越低、重在保值。
這類基金名稱多以目標期限直接命名，例如“匯豐晉信2016生命周期”、“大成2020生命周期”等。投資者可根據養(yǎng)老、子女教育等生命目標來確定投資目標，比如，投資者預計其子女10年后讀大學，可選擇目標日期在2016年左右的基金，累積教育資金;若計劃30年后退休，可選擇目標日期在2035年左右的基金，累積退休養(yǎng)老資金。
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