股指期貨有什么交易訣竅
股指期貨有什么交易訣竅
在期貨交易交易中我們應遵循順勢而為的原則，即使是在日內短線交易中，同樣也應該順勢操作，那如何在股指期貨交易中把握階段性的趨勢呢?下面是學習啦小編為大家整理的關于股指期貨交易訣竅的資料，希望對大家有用。
股指期貨日內的交易技巧
如何在盤中去分析行情的變化和買賣點呢?實際操作中的方法多種多樣，每個人應該根據自己的具體特點來制定適合自己的操作方法，切不可拘泥于一些傳統的方法而一成不變。什么是好的操作方法?只要能使你在市場上立于不敗之地就是好方法。在這里給大家介紹一些我們在實際操盤中總結出來的操作方法以供參考。在實盤操作中我們主要通過兩個界面來分析市場：一個是分時走勢圖，一個是K線圖。
在分時走勢圖中，可以做為判斷依據的主要有均價線的運行方向、期價在向上或向下運行時的角度以及下方持倉量、成交量和期價漲跌時的變化關系。一般當均價線向上或向下運行時，期價多數以振蕩上行或振蕩下跌為主。以均價線向上運行為例，當期價回調至均價線下方后回頭反彈上穿均價線時，如果此時成交量同時放大而均價線方向不變時是多單建倉的點位;一旦期價高位滯漲橫盤時即平倉了結;如果此時均價線也同時有走平跡象時，表明上升趨勢暫時處于休整狀態(tài)，應及時平掉多單，因為期價的運行方向有可能發(fā)生改變。當期價以垂直的角度急拉或急跌的時候，此時可順勢開倉，一旦拉升或下跌趨勢變緩，即可平倉。在實時行情判斷中，我們一定要結合成交量和持倉量去判斷，量是價的先行指標，市場上做多和做空力量的強弱，首先反映在成交量和持倉量的變化上。因此，深入研究并掌握期價、成交量和持倉量的變化關系是實際操作時的制勝法寶之一。這里我們把總結出來的6種方法介紹給大家供參考。
第一種：成交量增加，持倉量增加，價格上漲。該組合表示成交活躍，買方(多方)力量大于賣方(空方)力量，雖然多空都在增倉，但新買方是主動性大量增倉，追著價格買，表明看多者對后市上漲空間看得較高。這種組合關系上漲動力較大，并且短期內價格仍可能繼續(xù)上漲。
第二種：成交量減少，持倉量減少，價格上漲。這表示多空觀望氣氛濃厚，減少了交易，持倉量減少而價格上漲，說明是做空者認輸，開始主動性回補平倉(即買入對沖)推升價格，導致持倉量減少過程中價格上漲。但場外多頭并沒入場，價格短期內向上，但不久將可能回落。
第三種：成交量增加，持倉量減少，價格上漲。該組合表示空方主動平倉。若出現在底部，其特征是價格小幅上漲，因為價格下跌到底部，空方心態(tài)較好，而多方心有余悸，不會立刻拉抬。但若出現在頂部，空頭為“逃命”平倉急迫，追著價格平，而多頭只是在高位掛單被動平倉，不存在主動打壓力量，從而表現出價格大幅上漲特征，此時說明賣空者和做多者都在大量平倉，價格會下跌。
第四種：成交量增加，持倉量增加，價格下跌。這表示多空均增倉，但看空者主動性增倉，追著價格賣。追賣者之所以敢于追賣是因為他們判斷價格還有較大下跌空間。但看多者不愿認輸，也在低位被動式增倉，短期內價格還可能下跌。但這種組合出現后如拋售過度，短期嚴重偏離均價，會引發(fā)短線投機客和新多介入，加上部分老空套現，反可能使價格上升，V型反轉可能性較大。
第五種：成交量減少，持倉量減少，價格下跌。該組合表明多空減少了交易而傾向觀望，但多頭在主動平倉。成交量減少顯示多頭平倉較為理性，并不急迫而是尋求理想價格，因此價格下跌平緩，不過下跌將維持一段趨勢。
第六種：成交量增加，持倉量減少，價格下跌。該組合顯示多空雙方交易興趣較濃，但空方不愿意繼續(xù)增倉，而持倉量減少和價格下跌顯示多頭急于平倉，追著價格賣出平倉，追賣動力主要來自多頭止損動力。因此，在價格大幅下跌后，一旦持倉量開始增加則顯示新多開始介入和自認為平錯了的多頭返身重新殺入，價格有可能大幅反彈。
另外，由于期貨是對現貨未來走勢的預期，因此，現貨走勢的變化將影響期貨的變化方向。在盤中我們可以根據上證指數的變化去分析期指隨后可能出現的波動趨勢，在上圖中我們可以看到中軸線上下都有向上和向下的小線段，它們分別表示買方和賣方的強弱，當上方線段不斷變長時，表示買方力量不斷增加，指數還將上升，反之當下方線段不斷變長時，表示賣方力量不斷增長，指數的下跌將延續(xù)。當由這些線段集合形成的“峰”低于前一個“峰”的時候，說明當前的買方或賣方的力量開始減弱，指數向相反方向發(fā)展的趨勢開始形成，這時我們應該做好反方向操作的準備，但還不能急于操作，如果接下來反方向的“峰”出現高于前一個“峰”時，說明反轉的時候到了，這時我們再結合股指期貨界面的分析做出操作的決定。
另一種判斷方法是通過K線圖，由于股指期貨盤中波動性大且周期較短，因此，在實際操作中我們傾向于用1分鐘K線圖和15分鐘K線圖結合起來做為判斷行情發(fā)展的工具。在15分鐘K線圖的分析中，我們根據其均線的走勢判斷期指的短期趨勢，其中以做為生命線的30單位均線做為判斷依據，當30單位均線由向下轉為走平時，說明當前的下跌趨勢告一段落，此時空單應該擇時平倉;當30單位均線由走平轉而上升時，此時上升趨勢已經形成，應該擇低點開多倉;當30單位均線由上升轉為走平時，上升趨勢告一段落，多單平倉了結;當30單位均線由上升轉為下降時，可擇高點開空倉。不過在30單位均線由走平轉為上升時，需要成交量同時放大，量價齊升才能使上升趨勢得以延續(xù)，而下跌時不需要成交量配合。還有一個判斷依據是K線的陰陽線數量以及實體的大小，當陰線數量大于陽線數量且陰線實體大于陽線實體時，期價下跌概率較大;當連續(xù)中大陽線之后出現回調的陰線數量較少且陰線實體較小，此時期價仍處于上升趨勢。
在通過15分鐘K線確定期價趨勢之后，我們可以通過1分鐘K線圖來把握即時的買賣平開倉點。運用1分鐘K線圖研判的法則與上述15分鐘K線運用法則相同，而具體買賣點選擇可利用5單位均線和10單位均線的金叉、死叉來確定(金叉和死叉的判斷方法在一般的技術分析書中都有介紹，這里就不多敘述了)。一旦期價在高位橫盤時即可多單平倉;而在下跌趨勢中，如果放量下跌后出現縮量橫盤走勢時，即可空單平倉了結。不過以上的這些操作最好以前面講的順勢而為做為操作原則。
在實際操作中有的投資者喜歡頻繁買賣，總是想賺取每一次的差價，其實這種想法是錯誤的。期貨市場中機會雖然很多，但陷阱同樣處處都有，如果頻繁操作難免會有很多失誤，而有時一次大的失誤會使你前面多次的成功全部付之東流。因此，在實際操作中，我們需要的不是去捕捉每一次的機會，而是要使我們在每一次的操作中盡可能地避免失誤，也就是說要追求質量而不是數量。
止盈止損點的設置時股指期貨交易的另一重要原則。沒有一直上漲或下跌的市場，任何一個趨勢都有終結的時候，因此投資者在操作中一定要設好止盈點，把賺到的錢實實在在地放到口袋里才能算是成功的操作。其中止損點的設置更為重要，在期貨市場中沒有百分百成功的人，設置止損點實際上就是保證我們在犯了錯誤后能及時改正。期貨不同于股票，它所實行的是保證金制度和強行平倉制度，同時每個合約都有到期日，不像股票被套了可以死扛，只要該只股票不退市就一定有解套的機會。股指期貨不同，到期一定要交割的，而且途中一旦保證金不足要被強行平倉的，因此及時的止損是保證長久生存的根本方法。至于止盈止損點如何設置，需要個人根據自己的不同情況以及當時市場狀況去判斷，這里就不在展開了。
以上就是我們在股指期貨實際操作中總結的一些方法和原則，在實盤操作中我們應該不拘泥于某一特定的方法一成不變，要結合自己實際情況，根據當時市場的狀況，總結出一套適合自己的操作方法，才能在股指期貨的天地中自由搏擊。
股指期貨、股指期權與股票的不同與差異
第一：這些產品的交易對象不同。從定義看，股票是股份公司向出資人籌集資本時發(fā)行的股份憑證，是一種有價證券;股指期貨，則是以股價指數為標的物的標準化期貨合約;而股指期權是以某一股票指數為標的的期權。因此，股票交易針對個股，容易受非市場性風險影響，而股指期貨和股指期權的標的均為相對應的股指，其走勢受到標的現貨市場整體走勢影響。
第二：它們在交易方向上有差異。股票交易往往采用單向機制，投資者需先買入一定數量股票后才能賣出;而股指期貨實行雙向交易，既可以先買后賣，也可以先賣后買;股指期權不僅可以買入看漲、看跌期權，亦可以賣出看漲、看跌期權。
第三：交易方式不同。股票采用的是全額交易，在進行股票交易時需要支付股票價格的全部金額;股指期貨采用保證金交易，具有杠桿效應，投資者只需支付合約價值全額一定比例的資金作為履約保證;而股指期權的杠桿性則體現在權利金上。
第四：結算方式不同。股票交易的投資者在交易達成前無需結算;股指期貨交易采用每日無負債結算，保證金隨股指期貨價格的變動而變動，交易保證金必須每日結算，若保證金不足，投資者必須在規(guī)定的時間內補足保證金，以確保履約，若投資者未在規(guī)定時間內補足保證金，則會被強行平倉;而對于股指期權而言，買方需繳納權利金。
第五：到期日不同。除上市公司因重大事件退市外，股票理論上沒有到期日，投資者買入股票后可以根據自己的意愿長期持有;股指期貨與股指期權均有時間期限，投資者不能無限期持有。
第六：開倉數量不同。單只股票有發(fā)行數量限制，可建倉的數量是有限的;而股指期貨和股指期權理論上可以無限開倉，無限擴容。
第七：權利義務不同。股票持有人擁有公司的一部分股權，享有投票權和分紅權;股指期貨中的買賣雙方可以在到期日前平倉了結頭寸，或者遵循合約條款在到期日進行現金交割，不能違約;股指期權的買方可以根據標的物的市場價格來決定是否履約，賣方則必須遵循條款根據買方意愿在合約規(guī)定交割日進行交割。
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