金融市場學利率市場化論文
利率市場化是金融和經濟實現(xiàn)真正的市場化的關鍵，利率市場化的過程也是金融和經濟市場化進程中不可逾越的階段。下面是學習啦小編為大家整理的金融市場學利率市場化論文，供大家參考。
金融市場學利率市場化論文篇一
《 利率市場化的必要性與改革探析 》
摘要：
我國利率市場化改革經歷了20多年。本文從利率市場化的內涵，利率市場化的影響，我國進行利率市場化的原因，各國利率市場化對我國的啟示以及我國進行改革的措施，介紹了我國利率市場化的改革趨勢。
關鍵詞：
利率市場化;金融監(jiān)管;漸進式;改革趨勢
利率市場化改革從1996年開始，直到2015年10月24日，中央銀行宣布放開存款利率上限浮動區(qū)間，利率市場化才基本實現(xiàn)，銀行對存貸款利率擁有了自主定價權。利率市場化是我國金融體制改革的重要內容，對于我國的經濟發(fā)展有重要意義。
一、利率市場化的含義和特點
(一)利率市場化的含義。利率市場化即金融機構可以根據(jù)自己對市場的判斷同時結合自身情況來決定利率水平。最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
(二)利率市場化的特點。
1.漸進性。利率管制存在很長的時間，這對于宏觀調控、銀行經營、企業(yè)融資、居民儲蓄心理有很深的影響。利率市場化改革作為國家經濟改革的一部分，需有其他改革配套推進，不能單槍匹馬地冒進。它對于經濟的影響巨大，國家要徹底，同時平穩(wěn)地從利率管制過渡到利率市場化，必然要進行漸進式的改革。
2.突破性。利率市場化的實質是由市場供求關系決定利率水平。這使國家失去對利率的決定權。國家從當事人變成了第三人，從決定者變成了引導者。利率市場化的改革增加了非國有金融機構和中小企業(yè)的利益，也一定程度上損害了國有金融機構和國有企業(yè)的利益。這對于國有制改革也有促進作用。利率市場化是經濟發(fā)展過程中的重大突破。
3.科學性。當今全世界市場經濟下商品價格的市場化發(fā)展繁榮，這點在世貿組織成立后就更為突出。為使經濟有更大突破，必須推進貨幣的市場化，這其中就包括了利率市場化，使之與商品的市場化結合。利率市場化能增強我國金融機構的競爭力，使之在與擁有雄厚資本的國外金融機構的較量中不會落下風。利率市場化順應了時代的發(fā)展，能為經濟的長久發(fā)展起到很大的作用。
4.困難性。要在短期內實現(xiàn)利率市場化是不可能的。利率市場化改革雖然對經濟的長期發(fā)展有重要意義，但在改革期會帶來很多問題。一國必須有穩(wěn)定的經濟，成熟的金融市場，完善的監(jiān)督體系，才能實現(xiàn)市場利率化，如果不具備這三點，貿然改革，會造成無法挽回的局面。進行利率市場化改革，必須設想所有的困難，同時找出應對措施，才會在遇到問題時不那么被動。
二、利率市場化的影響
(一)利率市場化對商業(yè)銀行的影響。利率市場化會使銀行獲得的利潤減少。銀行最基本的盈利業(yè)務就是存貸款利率差，因為存貸款的利率差，賺到利率差與本金乘積的錢。原來銀行之間為了獲得更多的利益，肯定會提高存貸款利率差。但是銀行間會相互競爭，反而導致貸款利率和存款利率之差變小。金融當局為了保護銀行，進行利率管制，以保持金融市場的穩(wěn)定。當局規(guī)定銀行的貸款和存款利率差不能過于小。
畢竟我國的商業(yè)銀行基本上都是國有銀行，國有銀行是國家的經濟命脈，是絕對不會也是不能倒的。然而利率市場化使銀行的貸款利率和存款利率由市場資金的供求關系決定，也就存在存貸款利率差變得很小的可能，會使銀行的利益變少。利率市場化會促使銀行拓展更多的中間業(yè)務，以應對在存貸款業(yè)務中失去的利潤。國外商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占整個銀行業(yè)務收入一般達到50%以上在發(fā)展中間業(yè)務上，我國銀行與國外銀行有重大的差距。銀行說到底屬于服務業(yè)，中間業(yè)務正好體現(xiàn)了服務的理念。
(二)利率市場化對企業(yè)的影響。利率市場化對于中小企業(yè)來說是機遇和風險并存。利率管制時期，銀行往往青睞于給予大企業(yè)貸款。大企業(yè)有強大的資本保障，銀行形成壞賬的機率小，風險也小。而貸款給中小企業(yè)，意味著銀行要承擔更多的風險。相反中小企業(yè)往往資本少，資金周轉能力弱，銀行給予的貸款很容易變成不良貸款。利率市場化的推進使中小企業(yè)向銀行貸款變得容易。這會促使中小企業(yè)有更多的資金去進行產業(yè)結構升級，科學技術研究，管理理念的創(chuàng)新，同時也會使中小企業(yè)商品的產量大幅增加，活躍了商品交易等經濟市場，促進我國經濟的發(fā)展。但是，如果中小企業(yè)沒有進行改革創(chuàng)新，沒有在利率市場化的機遇中轉變觀念，提高技術和管理觀念，最終還是免不了被洗牌，最終破產的命運。
(三)利率市場化對人們生活的影響。利率市場化會使人們有更多的投資理財選擇。利率管制時期，所有銀行的利率水平是統(tǒng)一的。而利率市場化使銀行可根據(jù)自己對市場的判斷，在一定范圍內確定利率水平。人們可以在實力強，信譽好，但是利率稍低的銀行和實力較弱但利率高的銀行之間作出選擇。利率市場化總體會使存款利率增加，人們會把更多的資本用于投資理財，而非純物質消費。這樣會驅使金融機構開拓更多的理財業(yè)務。在儲蓄方面，人們可以選擇大額可轉讓定期儲蓄業(yè)務，它的特點是期限很短、面額較大(至少30萬人民幣)、可轉讓、收益遠高于普通儲蓄。而利率市場化將進一步推動債券遠期、股指期貨、期權等在我國的發(fā)展，人們也有了更多的投資選擇。
三、我國進行利率市場化的必要性
(一)利率市場化是我國經濟發(fā)展的要求。利率是物價的一個重要決定因素。利率市場化使利率由市場供求關系決定，進而能使物價與市場實際情況更加貼近，國家對于穩(wěn)定物價的宏觀調控更能起到作用。同時我國在改革開放后，經過30多年，市場配置資源的效率已經大大提高。勞務的價格和實物商品由于由市場供求關系決定，更能被人們接受。但是利率的變動之前始終由政府把控，資金引導的資源配置效率受到很大的制約。貨幣系統(tǒng)和實物系統(tǒng)應該同時發(fā)展，才能促進經濟的發(fā)展。利率市場化改革的前期，經濟會產生震蕩，但是在改革的后期及改革完成后，我國的經濟會邁向新的階段。
(二)利率市場化是促進我國金融市場穩(wěn)步發(fā)展的要求。利率市場化會將金融機構洗牌，整合，迫使銀行等金融機構進行金融創(chuàng)新，開拓更多的業(yè)務，大力開展中間業(yè)務。金融機構創(chuàng)新的金融產品會更受人們的歡迎，同時也能活躍經濟，吸納更多的資金，而因貨幣的供求關系形成的金融市場利率也更加客觀。良好和活躍的金融市場氛圍同時也會對金融監(jiān)管體系的完善產生積極的反作用。
(三)利率市場化是適應我國加入WTO后新的金融形勢的要求。2001年我國加入了WTO，這也標志著我國經濟從法律制度上明確了與世界接軌的事實。這意味我們要按照國際上的通行經濟規(guī)則管理經濟。外國資本大量涌入我國，帶來很多新的沖擊，比如新的資本市場和新的經營方式。如果我國監(jiān)管機構仍然對本國的金融機構進行利率管制，會使他們在與外國資本的競爭中落入下風。為了提高我國經濟在世界的競爭力，必須進行利率市場化改革。
四、他國經驗對我國的啟示及我國改革應采取的措施
(一)經濟發(fā)展的穩(wěn)定是利率市場化的前提。經濟是基礎。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都需要在經濟穩(wěn)定的背景下進行利率市場化改革。拉丁美洲的一些國家的利率自由化改革在經濟不穩(wěn)定的情況下進行，形成了高資本流入、高利率、高通貨膨脹的不利局面。作為第一個進行利率自由化改革的發(fā)展中國家，阿根廷在1971年開始了此改革，1977年取消了對利率的所有管制，僅僅通過幾年就完全實現(xiàn)了利率自由化。
阿根廷那時經濟發(fā)展并不穩(wěn)定，卻貿然地進行利率自由化改革，最后的結局也是可以預見的。而美國等發(fā)達國家的利率自由化改革是建立在經濟穩(wěn)定的基礎上，所以也取得了可喜的效果。我國必須穩(wěn)步發(fā)展經濟，這樣才能使利率市場化改革順利推進。利率市場化只有在經濟穩(wěn)定時才能產生積極效果。同時它只能起到錦上添花的作用，不要妄想用利率市場化拯救經濟，我們要吸取其他國家的慘痛教訓。
(二)成熟的金融市場是利率市場化的重要條件。成熟的金融市場可以分流銀行的資金，促使其參與市場競爭，為利率市場化做好準備。也可以提供更多的市場和產品選擇，分散原本集中的風險，保證了市場的安全。拉美國家的金融市場不夠成熟，同時他們的改革過于激進。原本他們可以有更多的選擇和機會，但是政府對銀行業(yè)的惡性競爭沒有進行引導和控制，使得利率自由化后，銀行的競爭集中在利率方面，風險也集中在利率方面，最終拉美國家的利率市場化失敗了。相反日本等發(fā)達國家的利率市場化改革是建立在完善和成熟的金融市場的基礎上。日本進行利率市場化改革時，國內的國債，流通市場及貨幣市場都已經充分發(fā)展，所以利率市場化改革也就一馬平川，十分順利。我國利率市場化改革必須有成熟的金融市場做保證，不然利率市場化改革的震蕩會使金融市場混亂，甚至導致經濟崩潰。
(三)漸進式改革是利率市場化改革的重要路線。各國利率市場化改革的經驗告訴我們，漸進式改革才是長遠的，持久的，成功的改革。阿根廷、智利等拉美國家過于急功近利，選擇了激進式改革。作為發(fā)展中國家的它們經濟的各方面基礎都不好，而此改革對經濟的沖擊十分巨大，改革的后遺癥也多，失敗也是必然的結果。
美國作為世界霸主，經濟基礎很好，但是其改革卻是漫長的，也是成熟的。從1970年進行初步規(guī)劃，在1986年基本完成改革，最終在2011年Q條例關于存款利率的全部條例被完全終止。美國的利率市場化經歷了40年。這是成熟的漸進式改革。我國利率市場化必須選擇漸進式改革。我國仍處在社會主義初級階段，金融市場不夠成熟，金融監(jiān)管體系也不夠完善，經濟比較脆弱，想要實現(xiàn)利率市場化改革，就必須一步一步改革。
(四)完善的金融監(jiān)管體系是利率市場化改革的重要保證。利率市場化改革離不開政府的監(jiān)管。利率市場化并不是完全自由化，政府應該扮演老師和裁判的角色。利率市場化改革都不可能一帆風順，但有效的金融監(jiān)管體系能使得不利影響降到最低。新西蘭在短短兩個月內完成了利率市場化改革，但是并沒有出現(xiàn)很多后遺癥。
這是由于新西蘭經濟穩(wěn)定，而且政府的監(jiān)管力度強。新西蘭在利率市場化后三年禁止新銀行進入，使本國原本存在的金融機構有足夠的時間去適應這一改革。而阿根廷、智利等國家的政府沒有進行有效的監(jiān)管，銀行間惡性競爭，金融體系崩潰，導致了改革的失敗。我國利率市場化改革必須完善監(jiān)管體系。監(jiān)管部門作為市場經濟的裁判，必須從自身開始提升，提高廉潔、為人民服務的意識，強烈打擊腐敗、擾亂金融市場的現(xiàn)象，同時在部門管理制度和理念方面不斷進步，跟上時代發(fā)展的腳步，這樣才能真正對我國的人民生活、企業(yè)發(fā)展、金融機構發(fā)展、經濟發(fā)展起到作用。
(五)有效的金融制度是利率市場化改革的重要保證。從各國的實踐經驗來看，在利率市場化的改革中，最后貸款人制度和存款保險制度有助于人們在銀行破產時取得大部分存款，有利于建立市場化的風險補償機制，能維護金融穩(wěn)定。但是在我國這兩項制度仍存在很多問題。一是利率市場化改革，必須完善最后貸款人制度。最后貸款人制度只能救助暫時有流動性問題和面臨破產的銀行，不能過于寬泛地救助不符合標準的銀行。
另外，更加明確中央銀行在維護金融秩序時的舉足輕重的地位，賦予中央銀行足夠的權力，并使中央銀行和銀監(jiān)會達成監(jiān)督信息共享。二是利率市場化改革，減小了存貸款利差，國有大銀行不會倒，但是很多小銀行可能因此破產，為了保護存戶，必須完善存款保險制度。另外，要清楚限定存款保險制度的監(jiān)管職能，不能讓它成為機構爭權的工具，不然就和我們的目的背道而馳了。隨著利率市場化的推進，存款保險制度肯定能發(fā)揮重大作用。而在保險費率、存款保險機構設置、投保方式等方面要充分與我國當前國情和經濟形勢結合，將不利影響降到最低。
(六)新型的金融產品是利率市場化改革的動力。國外商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占整個銀行業(yè)務收入一般達到50%以上，銀行主要體現(xiàn)的是服務，這樣銀行的盈利就減少了對資本金的依賴。我國商業(yè)銀行的收益主要靠存貸款的利差，這樣的盈利模式產生了對資本金的依賴，銀行要發(fā)展就需要再融資以增加資本金，這就使銀行發(fā)展受到了束搏。所以，銀行必須發(fā)展中間業(yè)務，使它代替存貸款業(yè)務成為銀行最能盈利的業(yè)務。利率市場化后，存貸款利差浮動過大給銀行帶來了風險，另外，銀行有了產品的定價權，可以更好地進行金融創(chuàng)新。但是銀行想在中間業(yè)務上占據(jù)制高點，還要依靠自身在傳統(tǒng)業(yè)務中建立經濟實力強大的良好形象。
參考文獻：
[1]卓賢.利率市場化改革研究[M].北京:中國發(fā)展出版社，2013:71～85
[2]王文平.經濟發(fā)展中的利率政策[M].北京:中國經濟出版社，2005:141～146，229～243
[3]時光.金融改革與基準利率[M].北京:民族出版社，2013:76～123
[4]徐靜.我國最后貸款人制度的問題及對策[J].青海金融，2014，4
[5]搜狐新聞.中國銀行業(yè)利率市場化基本完成多次降準降息[EB/OL].2015-12-9.
金融市場學利率市場化論文篇二
《 利率市場背景下的商業(yè)銀行風險承擔 》
摘要:
基于利率市場領域的進一步發(fā)展，利率波動頻率、幅度所引發(fā)的風險問題逐漸引起了人們的關注，同時由于我國商業(yè)銀行利率風險管理能力仍處在起步階段，即風險控制能力較為薄弱。為此，應注意并修正商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展的過程中為了迎合當代社會發(fā)展需求而采取的措施，注重推動風險管理模式的創(chuàng)新，并轉化風險識別、度量理念，達到最佳的利率市場風險控制狀態(tài)，滿足風險控制需求。以下就是對商業(yè)銀行風險承擔方法的詳細闡述。
關鍵詞:
利率市場化;商業(yè)銀行;風險承擔
基于20世紀70年代，在布雷頓森林體系崩潰的背景下，利率逐漸呈現(xiàn)出市場發(fā)展趨勢，此現(xiàn)象的凸顯在一定程度上擴大了利率變化識別難度，即呈現(xiàn)出無形的風險現(xiàn)象。為此，為了實現(xiàn)對利率浮動情況的識別、掌控，注重依靠金融機構，如，商業(yè)銀行等，暴露利率市場風險，但就當前的現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行在利率風險承擔過程中仍然存在著某些不可忽視的問題，因而應注重對此問題展開有效處理，就此打造良好的利率風險控制環(huán)境。
一、利率市場化分析
利率是對借貸資金價格的詮釋，同時從利率作用角度來看，利率市場以政府宏觀調控工具或資源配置手段而存在著，因而在資本市場運作過程中應著重強調對利率作用的發(fā)揮。而利率市場化，即表示，商業(yè)銀行在對資金市場進行調控過程中以調節(jié)存貨款利率水平的方法達到迎合供需狀況的過程，且注重在利率調節(jié)過程中發(fā)揮央行利率導向作用，有效傳導利率體系。但從市場角度來看，在利率趨于市場化發(fā)展過程中，要求我國政府部門應對利率的直接管轄進行部分開放，同時注重將市場資金價格作為標準，對利率價格規(guī)律進行調整，由此來提升整體國民經濟發(fā)展水平。
而就當前的現(xiàn)狀來看，利率市場化主要涵蓋了以下幾個方面的內容：第一，金融交易主體享有利率決定權，同時金融交易主體在市場交易活動開展過程中可針對交易數(shù)量、交易方式、交易價格等進行協(xié)商，由此達成互利共贏狀態(tài)，滿足自身市場交易需求;第二，在市場交易過程中由于利率數(shù)量、利率風險等均是不可預測的，因而利率結構、價格呈現(xiàn)出差異現(xiàn)象，且在一定程度上影響到了政府部門對利率結構等相關數(shù)據(jù)的預測;第三，同業(yè)拆借利率、短期國債利率在利率市場化發(fā)展過程中起著導向性作用，即有助于實現(xiàn)對利率市場化數(shù)據(jù)的披露，最終由此滿足利率市場風險管控需求。
二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響
(一)給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)利率市場化在發(fā)展過程中逐漸影響到了商業(yè)銀行的運營，即其首先體現(xiàn)在，基于利率管理的導向下，商業(yè)銀行由原有自凈利息收入比例占據(jù)60%，逐漸摒棄了信貸高投放等帶動經濟發(fā)展的理念，且基于盈利水平差異的基礎上呈現(xiàn)出被動發(fā)展的局面。其次，基于利率市場化發(fā)展背景下，我國商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展過程中為了增強自身競爭實力，致力于打破資金價格差異水平，同時將資金價格作為競爭手段，由此來穩(wěn)固自身市場運行狀態(tài)。但自由化競爭模式的凸顯，亦在一定程度上增大了商業(yè)銀行競爭風險，同時擴大了競爭領域，增強了生存壓力。再次，利率市場化亦在一定程度上擴大了商業(yè)銀行經營風險。即由于市場化利率存在著結構、方式等不可預測性、不確定性特點，因而要求商業(yè)銀行在利率風險承擔過程中應注重實時調整自身收益率曲線風險或選擇權風險，由此來實現(xiàn)對存款利率流動性風險的應對。
(二)給商業(yè)銀行帶來的機遇利率市場化的發(fā)展，要求商業(yè)銀行在經營活動開展過程中應注重實時觀測利率風險控制狀況，且為了增強自身利率風險控制水平，創(chuàng)新金融衍生產品，由此來滿足市場運作狀態(tài)。同時，利率市場化的發(fā)展亦在一定程度上強化了商業(yè)銀行自主經營權，即我國政府對利率直接管制進行了完全或部分開放，從而便于商業(yè)銀行在金融產品開發(fā)過程中可對產品價格進行定價處理，同時結合銀行自身實力、客戶風險應對能力、業(yè)務規(guī)模等對存款利率進行調節(jié)，最終通過價格反映自身實際經營狀態(tài)，且就此提升自身整體市場競爭能力。此外，利率市場化的發(fā)展亦為商業(yè)銀行提供了良好的競爭平臺，即引導商業(yè)銀行在競爭環(huán)境的推動下，不斷完善自身產品，且致力于提升自身服務水平。另外，利率管制開放后，商業(yè)銀行在金融活動開展過程中為了迎合利率市場化發(fā)展條件，致力于結合管理費、手續(xù)費、資金成本等對自身業(yè)務結構、客戶結構等進行調整，由此達到最佳的發(fā)展狀態(tài)，提升自身整體發(fā)展水平。
三、我國商業(yè)銀行利率風險承擔存在的問題
(一)人才匱乏利率市場化風險管理呈現(xiàn)出專業(yè)性較強的特點，但就當前的現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行在高級人才資源管理過程中未針對其技術方法、知識結構、專業(yè)理論等進行考核，從而呈現(xiàn)出人才資源專業(yè)能力差異性現(xiàn)象，影響到了利率風險的協(xié)調性管理。同時，我國商業(yè)銀行大部分支行仍未建立系統(tǒng)培訓系統(tǒng)，即缺乏“崗前培訓”意識，且未實現(xiàn)對管理人員風險預測、識別等能力的訓練，最終影響到了風險控制效果。為此，當代商業(yè)銀行在利率市場化風險承擔過程中應著重提高對此問題的重視程度，并注重強調對其展開有效處理。此外，基于利率走勢預測薄弱的基礎上，銀行業(yè)務部門逐漸呈現(xiàn)出缺乏指導工作的問題，繼而呈現(xiàn)出利率風險控制效率較低的現(xiàn)象。即從以上的分析中即可看出，高級人才資源是商業(yè)銀行利率風險控制的核心、關鍵，為此，當代商業(yè)銀行在日常管理工作開展過程中應注重強調對人才資源的管理。
(二)管理體制不健全2004年，巴塞爾委員會即提出了《利率風險管理與監(jiān)管原則》機制，即要求商業(yè)銀行在利率市場化風險管理過程中應注重承擔監(jiān)管職責，但就當前的現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行在利率風險管理工作實施過程中仍然存在著管理體制不健全的問題，其首先體現(xiàn)在，商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展過程中更為致力于經營規(guī)模的擴大及信貸風險的應對，從而呈現(xiàn)出利率風險承擔不足的問題，由此誘發(fā)了利率風險管理體制僅停留于表面的現(xiàn)象。同時，當前商業(yè)銀行大部分分行，仍未實現(xiàn)利率風險管理體制配套機制，如，約束機制、激勵機制等的健全，從而致使專業(yè)利率風險管理人員在實際工作開展過程中逐漸呈現(xiàn)出利率風險識別、管理意識較為薄弱的現(xiàn)象，最終影響到了整體利率風險管理效果。此外，在長期金融抑制因素的影響下，致使商業(yè)銀行在利率風險管理體制轉型過程中受到了慣性等因素的制約，即促就商業(yè)銀行無法快速彌補管理缺口，最終影響到了管理體制的實施。為此，商業(yè)銀行在經營發(fā)展過程中應著重提高對此問題的重視程度，并注重強調對其展開有效處理。
(三)處在被動地位處在被動地位亦是我國商業(yè)銀行利率風險呈現(xiàn)過程中凸顯出的主要問題之一，其主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，基于存款利率嚴格管制、存貨款利率體制的制約下，致使我國商業(yè)銀行在市場化利率風險應對過程中僅具備浮動利率中長期貸款的調節(jié)能力，因而在一定程度上限定了商業(yè)銀行的被動地位，并由此制約了商業(yè)銀行利率風險管理工作的開展。為此，我國地方政府部門在管理工作實施過程中應著重提高對此問題的重視程度，賦予商業(yè)銀行浮動利率中長期負債能力，由此來強化商業(yè)銀行利率風險承擔水平;第二，基于同業(yè)拆借市場化、貸款定價市場化的沖擊下，我國銀行行業(yè)仍然處在壟斷地位，即自主權較為匱乏，無法對金融產品進行定價處理，由此影響到了商業(yè)銀行利用價格對不確定性、不可預測性的市場化利率風險進行調整;第三，資產結構單一、流動性強亦是商業(yè)銀行處在被動利率風險承擔地位的表現(xiàn)，就此影響到了利率風險管理工具的開發(fā)，削弱了商業(yè)銀行整體利率風險承擔效果。
四、利率市場化背景下商業(yè)銀行風險承擔對策
(一)完善商業(yè)銀行盈利模式基于利率市場化背景的沖擊下，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行盈利模式已經無法滿足其利率風險承擔需求，因而在此基礎上，商業(yè)銀行在運營管理過程中應注重突破單一盈利模式的限制，推廣投資、同業(yè)、貸款并存的盈利方法，且從負債角度出發(fā)，開發(fā)商業(yè)票據(jù)、存款等多種方式，由此來增強利率市場化風險承擔能力，達到最佳的風險應對效果。此外，基于利率市場化的導向下，要求商業(yè)銀行亦應注重發(fā)展中間業(yè)務，例如，國外在利率市場化風險承擔過程中，即將中間業(yè)務收入控制在總體的50%。但就當前的現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行存款業(yè)務仍占據(jù)80%左右，為此，應注重鼓勵我國商銀行在業(yè)務開展過程中結合“多元化、集約化”理念，利用技術、業(yè)務、人才等資源開發(fā)中間業(yè)務，由此來降低對內部資金的應用，實現(xiàn)對利率市場化風險的有效控制。同時，在中間業(yè)務開發(fā)過程中，亦要求商業(yè)銀行應注重對新型科技手段的引進，由此來創(chuàng)新金融產品，即將金融產品作為風險管理工具，提升整體風險應對效果。
(二)加強道德風險防范就中國銀行國際金融研究所調查數(shù)據(jù)顯示，基于人民幣貨款利率市場化背景下，商業(yè)銀行利息凈收入下降下限為6.64%，上限42.69%，總計49.33%。即利率市場化對商業(yè)銀行風險管理影響較大。因而為了提高商業(yè)銀行風險承擔能力，應注重加強商業(yè)銀行內部治理，即要求商業(yè)銀行在利率市場化的導向下，應注重健全自身業(yè)績考核制度、激勵約束制度等，由此來引導銀行基層風險管理人員在實際工作開展過程中提高自身風險管理意識，對市場利率波動信息進行有效、及時、真實傳遞，同時注重在信息傳遞過程中識別利率風險發(fā)生幾率，繼而對風險問題進行有效控制。此外，基于風險承擔的基礎上，要求商業(yè)銀行在業(yè)務開展過程中應注重從貸前、貸中、貸后角度出發(fā)，對貸款企業(yè)道德風險進行評估，并全方位掌控到企業(yè)盈利能力等信息，由此來達到風險識別能力，并實現(xiàn)對利率風險的有效承擔。
(三)加強利率敏感性缺口管理為了推進利率市場化的逐步發(fā)展，要求商業(yè)銀行在利率風險管理工作實施過程中應注重針對資產負債期限、數(shù)量不匹配現(xiàn)象，編制缺口分析報告，并注重在分析報告完善過程中，明確特定時間內市場利率變動敏感程度，由此實現(xiàn)對利率風險的有效防控。同時，由于利率敏感性有助于反映商業(yè)銀行凈利潤變化情況，因而在商業(yè)銀行風險管理工作實施過程中，必須強調對利率敏感性相關數(shù)據(jù)的反饋，且結合自浮動利率資產、浮動利率負債、固定利率資產、固定利率負債等配置數(shù)據(jù)，判定利率風險狀況，并借助持續(xù)期缺口管理模型工具，達到最佳的利率風險應對狀態(tài)。此外，在利率敏感性缺口管理工作實施過程中，亦應注重完善資產證券化法律環(huán)境、市場機制等，并注重引進新型金融工程管理技術，由此來挖掘商業(yè)銀行金融衍生產品市場潛力，且實現(xiàn)對利率風險的管理，規(guī)避風險問題的凸顯影響到商業(yè)銀行整體經濟效益，推進當代商業(yè)銀行的可持續(xù)性發(fā)展。從以上的分析中即可看出，基于利率市場化的沖擊下，加強利率敏感性缺口管理是非常必要的，為此，應注重強調對其的落實。
(四)實施資產負債表管理就當前的現(xiàn)狀來看，利率波動及幅值變動現(xiàn)象是不可預測的，因而在一定程度上增強了商業(yè)銀行風險控制難度。為此，要求當代商業(yè)銀行在實踐運營管理過程中應注重健全VAR，即風險價值管理機制，同時注重在VAR內容完善過程中結合95%-99%市場給定的置信水平，對投資組合進行預測，且注重深入分析VAR值損失概率，最終以資金投入貨幣市場的形式彌補資金缺口問題，并就此實現(xiàn)對商業(yè)銀行負債結構的有效調整。此外，在資產負債表管理過程中，為了提升整體管理水平，亦要求商業(yè)銀行在風險管理工作實施過程中應注重將收益、價值作為基礎條件，對利率進行預測，且通過對預測信息的整合，獲取正或負資金缺口信息，最終由此規(guī)避利率變動所帶來的負面影響，提升商業(yè)銀行整體凈利息收入。另外，基于利率風險應對的基礎上，亦應注重增加商業(yè)銀行主動型負債比重，由此來實現(xiàn)對市場利率風險的管控，并就此實現(xiàn)對金融資金結構的調整，降低利率風險發(fā)生幾率。
(五)加強人員培訓在商業(yè)銀行利率風險承擔過程中對高級人才利率風險識別、控制能力提出了更高的要求，為此，我國商業(yè)銀行在風險管理工作實施過程中應注重定期安排專業(yè)的利率管理人員參加培訓項目，引導其在培訓過程中鍛煉自身利率風險識別意識，且實現(xiàn)對利率風險信息的有機整合，由此來全面掌控到利率波動范圍及利率結構變化等相關數(shù)據(jù)，達到利率風險應對目的。同時，為了滿足利率市場化發(fā)展需求，要求當代商業(yè)銀行在管理工作實施過程中應注重加強企業(yè)文化建設，即以“員工競技大賽”、“員工運動比賽”、“利率風險知識問答比賽”等形式，調動管理人員工作積極性，即引導其在利率風險管理工作開展過程中全身心的投入到其中，達到最佳的風險管控狀態(tài)，并就此來推進商業(yè)銀行的進一步發(fā)展。
五、結論
綜上可知，商業(yè)銀行在利率市場化發(fā)展環(huán)境下，承擔著風險管控職責，因而在此基礎上，為了穩(wěn)固當代商業(yè)銀行發(fā)展步伐，要求商業(yè)銀行在可持續(xù)發(fā)展過程中應注重進一步提高利率風險應對意識，同時注重在利率風險管理過程中，調整盈利模式，且對自身經濟結構進行優(yōu)化處理，并從加強人員培訓、實施資產負債表管理、加強利率敏感性缺口管理、完善商業(yè)銀行盈利模式等途徑入手實現(xiàn)對風險的承擔與管控，達到最佳的利率風險管理狀態(tài)。
參考文獻：
[1]彭星，李斌，黃治國.存款利率市場化會加劇城市商業(yè)銀行風險嗎——基于中國24家城市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的動態(tài)GMM檢驗[J].財經科學，2014，21(12)：1-10.
[2]彭星，李斌.利率市場化、價格競爭與城市商業(yè)銀行風險——來自面板數(shù)據(jù)門限模型的經驗證據(jù)[J].商業(yè)經濟與管理，2015，15(05)：68-78+87.
[3]馮曦明，李淵.基于貨幣市場利率與商業(yè)銀行風險承擔的研究[J].財會研究，2015，21(10)：71-75.
[4]李成，楊禮，高智賢.利率市場化對商業(yè)銀行風險承擔的影響研究——基于非平衡面板數(shù)據(jù)的實證分析[J].金融經濟學研究，2015，12(05)：55-71.
[5]張宗益，吳恒宇，吳俊.商業(yè)銀行價格競爭與風險行為關系——基于貸款利率市場化的經驗研究[J].金融研究，2012，14(07)：1-3+5-14.
[6]陳璐.利率市場化改革與商業(yè)銀行風險管理研究[J].金融監(jiān)管研究，2012，28(12)：1-16.
[7]吳詩偉，朱業(yè)，李拓.利率市場化、互聯(lián)網金融與商業(yè)銀行風險——基于面板數(shù)據(jù)動態(tài)GMM方法的實證檢驗[J].金融經濟學研究，2015，12(06)：29-38.
[8]李成，劉生福.利率市場化鼓勵商業(yè)銀行過度風險承擔嗎?——來自中國銀行業(yè)的經驗證據(jù)[J].經濟管理，2015，21(12)：91-102.
[9]胡波，張其聯(lián).論利率市場化與商業(yè)銀行利率風險管理[J].商業(yè)文化(下半月)，2011，12(04)：128.
有關金融市場學利率市場化論文推薦：
2.金融市場學論文