金融學研究生論文代發(fā)表

　　金融學研究生論文代發(fā)表篇2

　　淺析商業(yè)銀行風險管理與董事會責任

　　風險管理在公司治理中的重要作用早已為人們所認知,但少有將風險管理與公司治理進行單獨研究。風險管理在于避免和減少公司經營中的諸多不確定性,因而,我們所討論的公司治理實質上也是在行使著風險管理職能。有人提出。在經濟迅猛發(fā)展和競爭日益加劇的今天,公司面臨著更多更復雜的不確定性,“風險管理成了公司治理的核心(馬穎,2006)”。處于公司治理核心地位的董事會的關鍵作用則不言而喻。金融業(yè)是現(xiàn)代經濟的核心,風險狀況尤為突出;銀行體系仍是現(xiàn)代金融業(yè)的主體,銀行董事會在風險管理中的責任及其實現(xiàn)問題值得關注。

　　一、商業(yè)銀行風險管理與董事會的關系

　　(一)風險管理與董事會的關系

　　1999年,由英格蘭及威爾士特許會計師協(xié)會(簡稱ICAEW)以尼格爾·特恩布爾維主席的十人工作小組公布的《內部控制:綜合準則董事指南》首次將內部控制與風險管理相提并論.為公司及其董事會提供了明確、具體、可行性強的內部控制指導意見。例如.“風險管理是董事會的集體責任……董事會最終要對內部控制負責”等(胡彥燕,2003)。2003年。特雷德韋委員會發(fā)布了《企業(yè)風險管理框架》討論稿,將風險管理定義為:企業(yè)風險管理是由企業(yè)董事會、管理層和其他員工共同參與的。應用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內部各層次、部門識別可能對企業(yè)造成影響的事項.并在其風險偏好范圍內管理風險,為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程(馬穎,2006)。

　　風險管理做不好,董事會負有相當大的責任。2002年美國《財星》雜志調查美國企業(yè)失敗的原因,大部分都與董事會及CEO的決策失誤密切相關。由此可見,一般企業(yè)中(特別是西方國家)風險管理成為了進行公司治理的重要一環(huán),負有決策與監(jiān)督職能的董事會在其中起著提綱挈領的關鍵作用。

　　(二)商業(yè)銀行風險管理的特殊性

　　金融機構是風險的“聚居地”,商業(yè)銀行尤為突出。風險管理早已是商業(yè)銀行日常經營管理中的重要部分.滲透入銀行的各個方面。

　　一般地,商業(yè)銀行不但面臨著利率風險、匯率風險、法律風險、國家風險等市場上普通企業(yè)都將遭遇的風險類型。由于其經營貨幣流通的特殊性質.流動性風險、信用風險等風險形式表現(xiàn)顯著。歷來是有關商業(yè)銀行研究的重點。從內部機制上嚴格控制風險的滋生與擴散是銀行管理的重要課題,商業(yè)銀行在公司治理方面對風險管理具有相當重要的作用。

　　二、商業(yè)銀行董事會的風險管理責任分析

　　為了同時在制度與機制控制、職責履行上貫徹風險管理,并基于商業(yè)銀行的內部治理機制考慮,筆者認為,商業(yè)銀行董事會的風險管理責任可以主要從內部組織體系與職責分配兩方面加以實現(xiàn)。

　　(一)商業(yè)銀行風險管理體制下的組織體系

　　一個合理、科學、風險嚴控的商業(yè)銀行內部風險管理組織體系可以被分為三個層級:第一層,董事會與風險管理委員會,是風險管理的最高層.制定和處理有關風險的戰(zhàn)略級事務,決定和引領管理層和基層的風險管理工作方向;第二層,風險管理部,風險管理委員會下設的、獨立于日常交易管理的實務部門,作為專門的組織負責具體金融風險管理策略的制定和工作的協(xié)調、實施,它的兩個分部——戰(zhàn)略組和監(jiān)控組,分別負責風險管理政策、制度、風險度量模型和標準的制定及具體管理實施。監(jiān)督控制經濟主體內部金融風險和評估各業(yè)務部門的風險管理業(yè)績等;第三層,業(yè)務系統(tǒng),與整個經濟主體的金融風險管理狀況直接相關。具體負責本業(yè)務部門的風險管理操作,它既與第二層級的風險管理部相獨立,又與其建立有機聯(lián)系,執(zhí)行風險管理不制定的有關風險管理制度和策略,并給予支持和協(xié)助,如及時向風險管理部匯報、反饋有關信息等。商業(yè)銀行的風險管理內部組織體系見下圖所示:

　　圖中。董事會及其領導下的風險管理委員會處于第一層級,統(tǒng)領著整個銀行的風險管理。實質上.組織體系下的商業(yè)銀行風險管理仍然需要崗位之間與部門之間的制約.通過內部稽核來進一步完善此類公司治理結構下的風險管理。

　　(二)銀行董事會的風險管理責任

　　在組織上構建商業(yè)銀行風險管理體系是做好風險防范的基礎.但若沒有一個很好的明確責任的機制.風險管理將成為空殼。各商業(yè)銀行董事會的風險管理責任不盡相同,但其主要內容具有一定的可比性。

　　例如.中國銀行的董事會章程中規(guī)定了其在市場風險限額、信息披露政策等有關風險管理方面的內容:而中國銀行董事會領導下的“風險政策委員會”(相當于前文提到的風險管理委員會)的職責規(guī)定有四點:評估和監(jiān)督本行風險管理政策及內部控制政策(包括信貸政策)的實施;監(jiān)督已確立的風險敞口,監(jiān)控和評估本行風險偏好:審查本行法律與合規(guī)事務程序的有效性和監(jiān)督其實施;審查及批準超出授予本行行長信貸審批限額的信貸決定等。而中國工商銀行股份有限公司則在其董事會下設的風險管理委員會里附設了關聯(lián)交易控制委員會;其風險管理委員會的主要職責限定為:審核和修訂風險戰(zhàn)略、風險管理程序和內部控制流程,對其實施情況進行監(jiān)督和評價,并向董事會提出建議:確定可調整風險資產預計損失的估算標準、方法及風險撥備提取比例;監(jiān)督和評價風險管理部門的設置、組織方式、工作程序和效果,并提出改善意見等等。

　　亨利·范·格羅與索尼亞·布雷約維克·布拉塔諾維克在《銀行風險分析與管理》一書中明確、細致地列舉了12條商業(yè)銀行董事會的主要責任,它主要包括:為每個風險管理領域制定清楚的原則;設計或批準一種明確每一個層次的授權及責任的公司結構:評估和批準可清晰量化可接受風險或可詳細說明安全運營銀行所要求資本金的數(shù)量和質量的政策:確保高級經理有效地開展必要的識別、測量、監(jiān)控銀行金融和操作風險的步驟:制定報告的內容和頻率;確保內部審計部門對政策和程序已執(zhí)行進行檢查;保證良好的人事和薪酬制度以及一個積極的工作環(huán)境:挑選一個主要由非執(zhí)行性董事會成員組成的委員會,以決定執(zhí)行性董事會成員的薪酬,等等。

　　從以上中外商業(yè)銀行對董事會風險管理責任的確定可知,中國商業(yè)銀行對董事會在風險管理方面的職責限定一般是緊密圍繞著銀行業(yè)務中的風險多發(fā)點、組織結構中的風險易發(fā)區(qū)來制定的;而國外商業(yè)銀行的董事會風險管理職責中,例如工作環(huán)境、執(zhí)行性董事會成員的薪酬等皆在考慮之中。這體現(xiàn)了中外商業(yè)銀行風險管理(研究)者們對于風險管理具體范圍理解的差異所在。國外商業(yè)銀行的董事會風險管理責任較為廣泛。這或許能為中國商業(yè)銀行的管理者們提供一種思路,讓董事會“插手”工作環(huán)境的構建等方面可加強銀行的風險管理的有效性。

　　三、TRM框架下的商業(yè)銀行董事會

　　起始于二十世紀九十年代中后期的全面風險管理(TRM)是現(xiàn)代風險管理的新發(fā)展,目的在于使金融機構在面臨著越來越多樣化的風險因素時能應付自如,加強人們對風險因素的全面認識。其全面性風險管理要求商業(yè)銀行其他組織和部門的通力配合,董事會具有決策、統(tǒng)籌、監(jiān)督等突出作用。

　　(一)當前銀行業(yè)實行TRM的要求

　　2003年7月,美國著名專業(yè)機構COSO的委員會頒布了面向所有企業(yè)的《全面風險管理框架》,它認為全面風險管理“是一個過程,這個過程受組織的董事會、管理層和其他人員影響,應用于戰(zhàn)略制定、貫穿在整個組織之中。全面風險管理旨在識別組織的潛在事件并管理風險,使之在企業(yè)的風險偏好之內,從而為組織目標的實現(xiàn)提供合理的保證”。已有人開始提出“全面風險管理是公司治理的核心”,認為“風險管理委員會、審計委員會與董事會構成了企業(yè)有效的全面風險管理組織體系”(王偉、朱燕空,2007)。

　　一般認為.針對銀行業(yè)的風險管理狀況,2004年6月公布的《巴塞爾辛資本協(xié)議》已包含了對商業(yè)銀行實行全面風險管理的理念。為了防范商業(yè)銀行風險的肆意傳導、嚴控損失規(guī)模的擴大,保證銀行業(yè)的健康發(fā)展,商業(yè)銀行實行從上至下的全面風險管理不但有利于銀行自身.更是一國金融業(yè)有序發(fā)展的必然要求。

　　(二)TRM框架下的董事會責任分析

　　嚴謹而全面的國外大銀行風險管理體系值得借鑒,其中對董事會責任的明確、具體的確認可謂是其中的關鍵。通過對董事會在全面風險管理框架下的責任確定來保證商業(yè)銀行決策層風險管理的正確性,從而產生整個銀行管理風險的精確導向與嚴格監(jiān)督控制體制,助推TRM的有效施行。

　　董事會首先必須要有清晰的全面風險管理目標和政策,明確定期檢查控制責任。定期評估長期資本金持有計劃等;關于商業(yè)銀行風險管理組織方面,國外大銀行通常規(guī)定董事會等高級管理層對分支機構的業(yè)務風險、管理風險實行實時控制,尤其是風險管理委員會要監(jiān)控高級管理層的道德風險等:擁有健全、周密的基礎性綜合數(shù)據(jù)庫,掌握關鍵風險檢測指標,做出合理領導決策,并監(jiān)控風險的隱發(fā)性,當風險頭寸超出界限時要求相關人員做出解釋(這包括對董事會成員或其他相關群體的信用授予、重要的信用風險暴露和足夠的準備金提取)等。

　　TRM框架下的董事會責任確定的關鍵在于更為細致、全面地統(tǒng)領商業(yè)銀行運營的風險管理。不單包括對高層管理者的管理監(jiān)控與一些重要決策的制定,更在于設計一套完備的銀行全面風險架構,在既定的風險管理目標下實時監(jiān)督、嚴格控制,從空間、時間以及可量化的維度上掌握銀行自身的風險狀況。

　　(三)總結

　　更細致、深入地思考我國全面風險管理的監(jiān)控是必要的,董事會是商業(yè)銀行公司治理的核心,其責任的確定即是對銀行高級決策層的一種明確任務委派。商業(yè)銀行內部上下層級之間需要統(tǒng)一協(xié)調、周全地思慮風險管理。從這一層面上來說,對董事會責任的確定是商業(yè)銀行風險管理中“高屋建瓴”的一步棋,只有在商業(yè)銀行內部治理的權、責分配清晰的情況下,對于風險大量聚集的商業(yè)銀行而言,其管理才會是有效的。