財(cái)務(wù)資金管理論文(2)
財(cái)務(wù)資金管理論文
財(cái)務(wù)資金管理論文篇二
論企業(yè)中的財(cái)務(wù)資金管理
【摘要】伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善,企業(yè)面臨著越來(lái)越多的機(jī)會(huì)的同時(shí)也承受著更多的挑戰(zhàn),加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力已成為備受關(guān)注的話題。作為企業(yè)管理重點(diǎn)內(nèi)容的財(cái)務(wù)資金管理是我國(guó)眾多企業(yè)管理工作中非常薄弱的環(huán)節(jié),因此,資金管理顯得越來(lái)越重要,如何籌措、使用、調(diào)節(jié)、盤(pán)活企業(yè)資金,使資金在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中保值、增值、順暢循環(huán)并對(duì)其加強(qiáng)管理,已成為財(cái)務(wù)工作面臨的一個(gè)重要課題。文章通過(guò)對(duì)現(xiàn)階段一些企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析,并提出了加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金管理的基本要求及措施。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理;企業(yè)
中圖分類(lèi)號(hào):F83
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1006-0278(2013)03-026-02
所謂財(cái)務(wù)管理,就是經(jīng)過(guò)管理者和財(cái)務(wù)人員的工作,使企業(yè)在獲取資金和使用資金方面,盡可能走一條優(yōu)化的道路,在這條優(yōu)化的道路上,企業(yè)應(yīng)以最實(shí)惠的方式獲得資金,以最優(yōu)良的方式運(yùn)用資金,并取得意料中的收益。資金是維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要要素之一,“現(xiàn)金為王”一直以來(lái)被視為企業(yè)資金管理的中心。企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),企業(yè)面臨的生存環(huán)境復(fù)雜而多變,只有通過(guò)提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平,才可以合理的控制營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn),并提升企業(yè)整體資金的利用效率,從而不斷地加快企業(yè)自身的發(fā)展。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的概述
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)
企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及資金的活動(dòng),即開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所涉及的籌措、使用和分配資金的活動(dòng)。
企業(yè)資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的貨幣表現(xiàn),企業(yè)資金在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中用于周轉(zhuǎn),并能夠在周轉(zhuǎn)中創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富價(jià)值。為了滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,要籌措一定量的資金。在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的資金來(lái)源包括兩大類(lèi):一類(lèi)是所有者投資形成企業(yè)的自有資金;另一類(lèi)是通過(guò)金融市場(chǎng)的不同金融融資渠道所取得的借入資金。即所有者權(quán)益和負(fù)債。所有者權(quán)益是投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的權(quán)利。自有資金的提供滿(mǎn)足了企業(yè)的基本資金需求,并由此界定了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸屬;借入的資金即負(fù)債保障了企業(yè)的臨時(shí)性資金需求,并使企業(yè)有了擴(kuò)張的能力。在金融市場(chǎng)上,企業(yè)的籌措資金的方式多種多樣,有的企業(yè)發(fā)行股票和發(fā)行債券的方式來(lái)籌措;有的企業(yè)吸收直接投資籌資自有資金,還有采取從金融機(jī)構(gòu)借款的方式籌集借入資金。
企業(yè)資金使用是指將所有籌集的資金投放到企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程,形成不同的資產(chǎn)形態(tài),來(lái)保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需求。而這些分布在不同領(lǐng)域的資產(chǎn)可以分為流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等。
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中所獲得的各項(xiàng)收入,首先用于生產(chǎn)成本和各項(xiàng)費(fèi)用,繳納流轉(zhuǎn)稅等,余下部分構(gòu)成了企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn);營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成企業(yè)利潤(rùn)總額。利潤(rùn)總額首先用于繳納企業(yè)所得稅,再按順序分配。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系
企業(yè)吸收投資者投入的資金,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得利潤(rùn)按出資份額分配,企業(yè)還可將資本投入其他單位,而這些企業(yè)將向該企業(yè)分配投資利益。
企業(yè)的債權(quán)人是借入資金的提供者,企業(yè)的債權(quán)人是企業(yè)資金的占有者。企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系一方面是企業(yè)與其他單位在購(gòu)銷(xiāo)商品、提供勞務(wù)中所形成的資金結(jié)算關(guān)系,另一方面是企業(yè)在金融市場(chǎng)籌資時(shí)所形成的資金借貸關(guān)系。
企業(yè)與財(cái)務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系是依法繳納各項(xiàng)稅款,滿(mǎn)足國(guó)家財(cái)政需要,才使社會(huì)井然有序發(fā)展,是企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。
企業(yè)與內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系是協(xié)調(diào)各部門(mén)合作,以提高經(jīng)濟(jì)效益。
企業(yè)與職工的財(cái)務(wù)關(guān)系是勞動(dòng)報(bào)酬的資金結(jié)算關(guān)系。
(三)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
籌資一般是指籌集資金?;I資決策要解決的問(wèn)題是如何取得企業(yè)所需要的資金,包括向誰(shuí)、在什么時(shí)候、籌集多少資金??晒┢髽I(yè)選擇的資金來(lái)原有許多,我國(guó)習(xí)慣上稱(chēng)“資金渠道”。按不同的標(biāo)志,它們分為:1.權(quán)益資金和借入資金權(quán)益資金是企業(yè)股東提供的資金。它不需要?dú)w還,籌資的風(fēng)險(xiǎn)小,但其期望的報(bào)酬率高。借入資金是債權(quán)人提供的資金。它要按期歸還,有一定的風(fēng)險(xiǎn),但其要求的報(bào)酬率比權(quán)益資金低。2.長(zhǎng)期資金和短期資金。
長(zhǎng)期資金是企業(yè)可長(zhǎng)期使用的資金,一般包括長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資金。短期資金一般是指在一年內(nèi)要?dú)w還的短期借款。也就是說(shuō)短期資金的籌集應(yīng)主要解決臨時(shí)的資金需要。
投資是以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。企業(yè)的投資決策,按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為:1.項(xiàng)目投資和證券投資項(xiàng)目投資是把資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),以便獲取營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的投資。證券投資是把資金投放于金融性資產(chǎn),以便獲取股利或者利息收入的投資。2.長(zhǎng)期投資和短期投資它是影響所及超過(guò)一年的投資。長(zhǎng)期投資又稱(chēng)資本性投資。用于股票和債券的長(zhǎng)期投資,在必要時(shí)可以出售變現(xiàn),而較難以改變的是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性的固定資產(chǎn)投資。長(zhǎng)期投資有時(shí)專(zhuān)指固定資產(chǎn)投資。短期投資是影響所及不超過(guò)一年的投資,短期投資又稱(chēng)為流動(dòng)資產(chǎn)投資或營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資。
利潤(rùn)分配是在公司賺得的利潤(rùn)中,有多少作為股利發(fā)放給股東,有多少留在公司作為再投資。主要公式是利率=純粹利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)收益率。
(四)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)
實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿,是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善,財(cái)務(wù)管理理論在不斷地豐富和發(fā)展。其中財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),也在不斷推陳出新。到目前為止,先后出現(xiàn)了4種比較具有代表性的觀點(diǎn),分別是:利潤(rùn)最大化原則、股東財(cái)富最大化原則、企業(yè)價(jià)值最大化原則和企業(yè)資本可持續(xù)有效增值原則。
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo),是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的,它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有以下特征:(1)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化,隨著人們認(rèn)識(shí)的發(fā)展和深化,財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也可能發(fā)生變化。但是,宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化是漸進(jìn)的,只有發(fā)展到一定階段以后才會(huì)產(chǎn)生質(zhì)變;人們的認(rèn)識(shí)在達(dá)到一個(gè)新的高度以后,也需要有一個(gè)達(dá)成共識(shí)、為人所普遍接受的過(guò)程。因此,財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為人們對(duì)客觀規(guī)律性的一種概括,總的說(shuō)來(lái)是相對(duì)穩(wěn)定的。(2)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是實(shí)行財(cái)務(wù)目標(biāo)管理的前提,它要能夠起到組織動(dòng)員的作用,要能夠據(jù)以制定經(jīng)濟(jì)指標(biāo)并進(jìn)行分解,實(shí)現(xiàn)職工的自我控制,進(jìn)行科學(xué)的績(jī)效考評(píng),這樣,財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就必須具有可操作性。具體說(shuō)來(lái)包括:可以計(jì)量??梢宰匪???梢钥刂?。(3)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理這個(gè)系統(tǒng)順利運(yùn)行的前提條件,同時(shí)它本身也是一個(gè)系統(tǒng)。各種各樣的理財(cái)目標(biāo)構(gòu)成了一個(gè)網(wǎng)絡(luò),這個(gè)網(wǎng)絡(luò)反映著各個(gè)目標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)其所以有層次性,是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和方法的多樣性以及它們相互關(guān)系上的層次性決定的。 二、研究我國(guó)目前企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀及出現(xiàn)問(wèn)題的原因
(一)財(cái)務(wù)管理觀念滯后
目前許多公司企業(yè)仍采用較為傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理手段,對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的匯總方式以及傳達(dá)手段等并沒(méi)有采用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng),而是仍沿用過(guò)去的手動(dòng)記賬,這樣不僅會(huì)影響財(cái)務(wù)管理工作的效率,而且不利于提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確度,增加了人為錯(cuò)誤的出現(xiàn)的幾率。基于會(huì)計(jì)核算的隨意性較大、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制不真實(shí)以及人為等因素的影響,在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表統(tǒng)計(jì)時(shí),存在著企業(yè)的實(shí)際情況與會(huì)計(jì)報(bào)表反映信息之間的嚴(yán)重誤差,造成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的失誤,從而降低了資金的使用效率。
(二)財(cái)務(wù)控制能力差
在我國(guó)企業(yè)中存在著許多對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金監(jiān)管力度不夠或者監(jiān)管不到位等情況,一些企業(yè)只是注重事后的財(cái)務(wù)監(jiān)督,往往忽略了事前和事中的控制,而在財(cái)務(wù)資金的監(jiān)管過(guò)程中較為重要的就是事前和事中的控制,因?yàn)橹挥凶龊檬虑?、事中控制,才能有效提高資金利用效率,而事后控制往往是在資金已近出現(xiàn)缺口的情況下而做出的補(bǔ)救措施。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中對(duì)資金運(yùn)動(dòng)環(huán)境監(jiān)管的不力,以及監(jiān)管手段的落后,都為企業(yè)日后出現(xiàn)資金管控脫節(jié)留下隱患。
(三)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置與財(cái)務(wù)人員素質(zhì)嚴(yán)重妨礙著信息化、知識(shí)
在現(xiàn)代企業(yè)中,財(cái)務(wù)管理人員中有大量缺乏有專(zhuān)業(yè)技能和綜合素養(yǎng)的財(cái)務(wù)人員,許多財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)低下,就不能很好的適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作,及財(cái)務(wù)工作的新趨向和新形勢(shì),不能做好財(cái)務(wù)管理的本職工作。因此產(chǎn)生了會(huì)計(jì)信息失真和財(cái)務(wù)管理不暢共存的財(cái)務(wù)不良狀態(tài)。究其根源,主要因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)技能不高,對(duì)于相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)規(guī)范制度沒(méi)有熟練掌握,也沒(méi)有用行業(yè)準(zhǔn)則時(shí)刻要求自己,此外,企業(yè)缺乏有力的獎(jiǎng)懲措施,對(duì)于責(zé)任過(guò)失沒(méi)有明確到個(gè)人,使得財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)混亂的狀態(tài)。
三、企業(yè)資金管理的對(duì)策
(一)建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念體系
財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分,而管理體系又是財(cái)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作,從大局把握企業(yè)經(jīng)營(yíng),提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理層次,使財(cái)務(wù)管理工作做到程序化規(guī)范化,并使財(cái)務(wù)管理工作更加科學(xué)化、合理化,從而消除盲目性。企業(yè)的財(cái)務(wù)理念體系分為三個(gè)層次,一是財(cái)務(wù)的核心理念,該理念具有導(dǎo)向性和高度概括性的特點(diǎn)。二是業(yè)務(wù)理念,該理念指在處理各類(lèi)具體財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)樹(shù)立的一些觀念。三是基礎(chǔ)理念,該理念是指財(cái)管理中一些具有基礎(chǔ)性和綜合性特點(diǎn)的理念,具體包括風(fēng)險(xiǎn)理念、稅務(wù)規(guī)劃理念、資本運(yùn)營(yíng)理念、代理理念、資金時(shí)間價(jià)值理念等等。這些理念相互依存、相互影響、相互協(xié)調(diào)。為企業(yè)在籌資、投資、資本運(yùn)營(yíng)、收益分配、特殊財(cái)務(wù)問(wèn)題處理等方面發(fā)揮著重要的作用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念體系從而限定了財(cái)務(wù)活動(dòng)的有效領(lǐng)域、運(yùn)作的基本方式、權(quán)責(zé)利關(guān)系的準(zhǔn)則以及必須達(dá)到的財(cái)務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)與財(cái)務(wù)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn),最終為企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源配置與使用做到秩序化、高效率性。
(二)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理資源的合理分配利用
有效的控制現(xiàn)金流入和支出,保證現(xiàn)金的支付和償債能力。首先,要明確現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)管理工作中的核心地位,嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量的收支關(guān)口,有效掌控關(guān)鍵點(diǎn),對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理;其次,把現(xiàn)金流量監(jiān)控作為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn),加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析預(yù)測(cè),對(duì)各項(xiàng)資金實(shí)施動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)控管理,使現(xiàn)金流量監(jiān)控貫穿于財(cái)務(wù)管理的每個(gè)環(huán)節(jié),以保證資金的有序流動(dòng);另外,要加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理費(fèi)用的控制,企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理費(fèi)用覆蓋面廣,無(wú)論企業(yè)外部的財(cái)政、稅務(wù)、工商以及相關(guān)的上級(jí)主管部門(mén),還是企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)等部門(mén)都不同程度的與企業(yè)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、管理費(fèi)用有關(guān),而且此項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支范圍大、內(nèi)容繁雜,貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié),比較難于控制,企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步改進(jìn)方法,對(duì)經(jīng)營(yíng)和管理的費(fèi)用開(kāi)支做到事前控制、事中監(jiān)督、事后分析,最終達(dá)到節(jié)支增流、提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。
(三)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后,企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè),如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓,質(zhì)量下降,應(yīng)收帳款增大,成本上升,要根據(jù)其形成原因及過(guò)程,指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn),控制風(fēng)險(xiǎn),接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類(lèi):按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制,前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失,提出相應(yīng)措施,防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施,盡量降低損失程度。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營(yíng)實(shí)例,不難得出幾點(diǎn)教訓(xùn):企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策失誤,盲目投資,沒(méi)有進(jìn)行事前周密的財(cái)務(wù)分析和市場(chǎng)調(diào)研是造成失誤的原因,雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑,但必須以自有資金為基礎(chǔ),如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過(guò)大,必然惡性循環(huán)。同時(shí)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)最敏感的指標(biāo),只從償債能力看,負(fù)債比率越低,企業(yè)償債能力越強(qiáng),但未必合理,如企業(yè)借款利率小于利潤(rùn)率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)合理程度是不一樣的,一般是:第一產(chǎn)業(yè)為0.2左右,第二產(chǎn)業(yè)為0……5左右,第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。
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