信貸合同結(jié)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的影響及其對(duì)中小銀行的啟示論文

　　信貸是體現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的不同所有者之間的貨幣借貸行為。廣義的信貸是指金融機(jī)構(gòu)存款、貸款、結(jié)算的總稱。狹義的信貸一般指銀行或信用社的貸款。信貸不是指信用貸款。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家精心準(zhǔn)備的：信貸合同結(jié)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的影響及其對(duì)中小銀行的啟示相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!

　　信貸合同結(jié)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的影響及其對(duì)中小銀行的啟示全文如下：

　　摘 要：該文主要從信貸合同結(jié)構(gòu)出發(fā)，探究在不同的合同結(jié)構(gòu)類型下，小微企業(yè)貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和收益以及對(duì)中小商業(yè)銀行的發(fā)展所產(chǎn)生的影響。首先通過(guò)實(shí)地考察了解到國(guó)內(nèi)目前主要實(shí)行的是連帶責(zé)任型合同結(jié)構(gòu)，然后通過(guò)文獻(xiàn)分析法對(duì)國(guó)外研究人員在實(shí)驗(yàn)當(dāng)中使用的新型合同結(jié)構(gòu)——權(quán)益責(zé)任型結(jié)構(gòu)合同進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)權(quán)益責(zé)任型結(jié)構(gòu)合同相比其他類型合同而言，可以更好的促進(jìn)貸款方相互合作、相互監(jiān)督的積極性，使得貸款方能在保證不違約的基礎(chǔ)上，承擔(dān)合理的風(fēng)險(xiǎn)以獲取更多的收益，這意味著作為主要貸款的中小銀行同時(shí)可以承擔(dān)更低的違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　1 問(wèn)題的提出

　　目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難的老問(wèn)題隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的出現(xiàn)愈加嚴(yán)峻。一方面，中國(guó)的中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位以及擁有66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開發(fā)。然而規(guī)模以上的小企業(yè)至少80%拿不到銀行貸款，規(guī)模以下的小企業(yè)和微型企業(yè)95%以上的拿不到銀行貸款。解決中小企業(yè)貸款融資難的問(wèn)題無(wú)疑對(duì)于企業(yè)、社會(huì)和國(guó)家部門都有著積極的作用。

　　另一方面，對(duì)于中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行部門，由于利率市場(chǎng)化即將到來(lái)、互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式發(fā)展、金融脫媒等各種因素的影響，商業(yè)銀行部門的貸款業(yè)務(wù)將從以前的大中型企業(yè)逐步下沉到中小微企業(yè)，怎么樣能使小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)也是至關(guān)重要的。這兩方面的原因使得本文具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

　　小額信貸在發(fā)展中國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起到了很大的作用，成功的幫助微小企業(yè)融得資金，促進(jìn)了當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使得很多人擺脫了貧窮。然而在輝煌的背后卻存在著一個(gè)不可回避的問(wèn)題：根據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)調(diào)查，那些受小額信貸支持的大多數(shù)企業(yè)只能勉強(qiáng)維持發(fā)展，而很少有企業(yè)能做大做強(qiáng)。不同的合同結(jié)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的投資和收益的影響是不一樣的，目前發(fā)展中國(guó)家小額信貸合同結(jié)構(gòu)主要是連帶責(zé)任制，那么問(wèn)題的產(chǎn)生會(huì)不會(huì)與這個(gè)原因有關(guān)系嗎?同時(shí)，為小微企業(yè)提供貸款的主要是中小商業(yè)銀行，銀行和企業(yè)之間簽訂什么結(jié)構(gòu)形式的信貸合同不僅影響小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，也將對(duì)中小商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)影響。

　　2 連帶責(zé)任制合同結(jié)構(gòu)分析

　　連帶責(zé)任型貸款合同相較于傳統(tǒng)的個(gè)人責(zé)任型合同而言有著一定的優(yōu)勢(shì)，貸款人難以準(zhǔn)確把握項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況，在此情形下，小額信貸機(jī)構(gòu)實(shí)行連帶責(zé)任貸款技術(shù)，潛在的借款人自愿組成小組，相互之間承擔(dān)連帶責(zé)任。潛在的借款人有激勵(lì)去鑒別他人的信貸項(xiàng)目，從而解決了借款項(xiàng)目區(qū)分的問(wèn)題。潛在的借款人能有效地識(shí)別項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)(聶強(qiáng)，2010)，在信貸風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管成本方面要好于個(gè)人責(zé)任型。

　　連帶責(zé)任制信貸合同理念最早是在1976年由孟加拉國(guó)吉大港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授尤努斯提出的，他創(chuàng)立了格萊明銀行模式(GB)，該模式采取的形式是：在小組中采取”2+2+1”順序進(jìn)行貸款，即在同一小組里的五個(gè)人不能同時(shí)獲得貸款，而是先貸給小組中的兩個(gè)人，若這兩個(gè)人還貸正常，三至四周后再貸給另兩個(gè)人，最后再貸給小組長(zhǎng)。小組中若有一個(gè)成員無(wú)法還款，則整個(gè)小組從此就失去了借款的資格，因此小組成員要互相幫助。這一模式為解決農(nóng)村信貸資金供給不足以及貧困問(wèn)題提供了重要的思路。

　　在有效的鄉(xiāng)村社會(huì)背景下，成員之間彼此了解，采用連帶責(zé)任結(jié)構(gòu)合同，可以促使借款人相互選擇、相互監(jiān)督，導(dǎo)致還款率的普遍上升。但是，這種小額信貸合同的結(jié)構(gòu)也許阻礙了高風(fēng)險(xiǎn)但是高收益回報(bào)的投資。在指定條件下，當(dāng)同伴的投資項(xiàng)目失敗的時(shí)候，連帶責(zé)任制將迫使成員承擔(dān)成本，但如果同伴的投資項(xiàng)目成功的時(shí)候成員卻又得不到來(lái)自同伴的補(bǔ)償轉(zhuǎn)移，這使得聯(lián)保小組成員的投資非常小心，甚至不敢承擔(dān)合理的風(fēng)險(xiǎn)，最終不可避免的使得投資的收益降低，進(jìn)一步導(dǎo)致小組還款違約率的上升。

　　3 新型貸款合同結(jié)構(gòu)的探索

　　為了更好的了解中小城市的中小企業(yè)貸款情況，探索出適合我國(guó)國(guó)情的具有中國(guó)特色的小額信貸的發(fā)展道路，筆者實(shí)地深入到內(nèi)蒙古自治區(qū)烏蘭察布北方最大的皮革產(chǎn)業(yè)基地集寧皮草城，對(duì)其中2000家商戶進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查。在有效樣本500家商戶中，貸款經(jīng)營(yíng)的商戶達(dá)到60%，其中大部分涉及到聯(lián)保貸款。其中聯(lián)保貸款商戶普遍反應(yīng)的問(wèn)題是：雖然通過(guò)聯(lián)保貸款在銀行可以更容易獲得貸款，但是在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程當(dāng)中，資金的使用方向往往在周轉(zhuǎn)方面，而在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)方面很少，其中的原因主要是來(lái)自其他聯(lián)保商戶的壓力。而導(dǎo)致這一原因很大程度上是由于聯(lián)保商戶之間的信息不對(duì)稱性。

　　信息不對(duì)稱是影響中小企業(yè)融資難的最重要因素之一。中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的透明度差、財(cái)務(wù)信息公開性和真實(shí)性差、信息披露機(jī)制不健全的情況，導(dǎo)致了與銀行和其他金融機(jī)構(gòu)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。由于債權(quán)人面臨著信息不對(duì)稱帶來(lái)的嚴(yán)重信貸風(fēng)險(xiǎn)， 完善貸款合同是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的有效途徑之一(石星宇，2004)。

　　當(dāng)然，連帶責(zé)任制貸款合同除了導(dǎo)致聯(lián)保商戶之間過(guò)度謹(jǐn)慎，若整體行業(yè)形勢(shì)不佳，還有可能使得聯(lián)保商戶集體違約。Besley and Coate(1995)最早給出了橫向監(jiān)督機(jī)制引發(fā)社會(huì)制裁的理論觀點(diǎn)，他們認(rèn)為，通過(guò)引發(fā)社會(huì)制裁(social sanction)，橫向監(jiān)督機(jī)制有利于提升還款率。他們的分析表明，連帶責(zé)任貸款技術(shù)對(duì)于償還率既具有正面效應(yīng)，又具有負(fù)面效應(yīng)。正面效應(yīng)體現(xiàn)在，項(xiàng)目成功的小組成員可以償還項(xiàng)目失敗的小組成員的貸款;負(fù)面效應(yīng)產(chǎn)生于整個(gè)小組合謀而集體違約。

　　針對(duì)上述問(wèn)題，該文接下來(lái)將通過(guò)國(guó)外有關(guān)人員實(shí)驗(yàn)探索新型的貸款合同結(jié)構(gòu)，期望能夠?qū)δ壳爸髁鞯男☆~信貸合同結(jié)構(gòu)的改善提供思路。Greg Fischer(2013)模型中涉及到的合同形式：個(gè)體責(zé)任型(individual liability)、連帶責(zé)任型(joint liability)和權(quán)益類合同型(equity)。其中合同方式處在兩種類型的信息條件下，一種是完全信息：所有的行動(dòng)和結(jié)果都是可以觀察到的;另一種是不完全信息：個(gè)人只能知道他的同伴是否能夠賺到足夠的錢去償還他的債務(wù)。接下來(lái)，將對(duì)作者涉及到的實(shí)驗(yàn)進(jìn)行一個(gè)介紹。

　　實(shí)驗(yàn)假定：經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，有兩個(gè)人做定期投資，他們的初始資金由自有財(cái)富和外來(lái)融資構(gòu)成。每個(gè)投資階段，她們分別將資金分配在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)較小和有風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)較高這兩種項(xiàng)目上。同時(shí)二人都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，不可以儲(chǔ)蓄和不能進(jìn)入正式保險(xiǎn)市場(chǎng)。

　　實(shí)驗(yàn)的基本結(jié)構(gòu)：實(shí)驗(yàn)的受試者全部為女性，來(lái)自印度東南部的一個(gè)叫Chennai的城市。在實(shí)驗(yàn)的初始階段，每個(gè)人都要做一個(gè)投資選擇來(lái)測(cè)試自己風(fēng)險(xiǎn)偏好。每個(gè)受試者在給定八種彩票中選擇，每種彩票所產(chǎn)生的高收益或低收益的概率相同都為50%。每一次測(cè)試的時(shí)間段包括兩到五輪實(shí)驗(yàn)。t=1：給每個(gè)受試者貸款價(jià)值40盧比的籌碼，在每一輪結(jié)束的時(shí)候，要償還這筆貸款。t=2：每個(gè)受試者用這些籌碼從八張彩票選項(xiàng)中作出投資決定。每份彩票的價(jià)值(成本)值40盧比，即每個(gè)受試者只能選擇一種彩票。t=3：實(shí)現(xiàn)收益。t=4：當(dāng)她們獲得收入后，她們可以在貸款合同所規(guī)定的轉(zhuǎn)移量的范圍內(nèi)給她們的搭檔提供收入轉(zhuǎn)移。t=5：當(dāng)收入轉(zhuǎn)移結(jié)束后，將收回每個(gè)受試者們40盧比的貸款。此處假定不存在故意違約，如果貸款者可以償還貸款，那么她一定要償還。如果實(shí)驗(yàn)繼續(xù)的話，每個(gè)受試者將和同樣的搭檔從t=1這個(gè)環(huán)節(jié)開始，那些償還了貸款的受試者將得到新的貸款籌碼繼續(xù)投資，而那些在上一輪中不能償還貸款的將待定不能繼續(xù)獲得貸款投資了，并計(jì)分為0，直到實(shí)驗(yàn)結(jié)束(在每一段實(shí)驗(yàn)結(jié)束時(shí)，受試者們都要完成一個(gè)調(diào)查，關(guān)于她們的職業(yè)、貸款和償還經(jīng)歷)。

　　作者通過(guò)256個(gè)受試者和450個(gè)實(shí)驗(yàn)期得到3443個(gè)觀察值。其中：個(gè)體責(zé)任貸款，不能給她的搭檔提供收入轉(zhuǎn)移。主要作用是給衡量其他合同形式和非正式保險(xiǎn)形式的影響提供一個(gè)基準(zhǔn);連帶責(zé)任型(JL)，這種合同方式是目前大多數(shù)小額信貸的主要特征。當(dāng)且僅當(dāng)受試者和她的同伴都能償還40盧比的貸款時(shí)，她們才能繼續(xù)試驗(yàn);權(quán)益類型(E)：在這種方式中投資收入將被均分給受試者和她的同伴。

　　得出結(jié)論：在信息的不完全情況下，合作更不容易維持。連帶責(zé)任對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響取決于信息環(huán)境。根據(jù)企業(yè)融資的非對(duì)稱信息理論，金融市場(chǎng)上的資金使用者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面比資金的提供者掌握更多的信息。這樣，他們就有可能利用這種信息優(yōu)勢(shì)在事先談判、合同簽訂或事后資金的使用過(guò)程中損害資金提供者的利益，使資金的提供者承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，即逆向選擇。而權(quán)益類合同相對(duì)于其他的合同形式可以增加預(yù)期回報(bào)，同時(shí)產(chǎn)生的違約率也是最低的，逐漸超越了連帶責(zé)任貸款技術(shù)，可謂風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益共享。

　　4 結(jié)語(yǔ)及對(duì)中小商業(yè)銀行發(fā)展的啟示

　　在一定的前提條件下，權(quán)益責(zé)任型合同的小額信貸要比目前主流的個(gè)體責(zé)任型和聯(lián)帶責(zé)任型小額信貸更能降低企業(yè)的違約率和提高企業(yè)的收益率。利用新型合同的優(yōu)勢(shì)，一方面，能有效的緩解小微企業(yè)和銀行之間的信息不對(duì)稱性，使企業(yè)的獲取貸款的能力更強(qiáng)，而且促進(jìn)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資，使得收益率提高，同時(shí)進(jìn)一步抑制了企業(yè)的違約可能性;另一方面，對(duì)于主要為小微企業(yè)提供貸款的中小銀行而言，貸款的風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步下降，不良貸款的形成率大大下降，為中小銀行的健康發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。

　　鑒于此，首先銀行應(yīng)該積極應(yīng)用的貸款合同，在信息不對(duì)稱難以消除的情況下，在貸款合同中設(shè)計(jì)一個(gè)雙贏選擇的合同即權(quán)益責(zé)任型合同。其次可以考慮使債務(wù)契約和股票契約兩者結(jié)合，使得債務(wù)資本化。最后在銀行監(jiān)管上應(yīng)樹立柔性理念，可實(shí)行區(qū)域性主辦銀行模式。主辦銀行模式指銀行同時(shí)作為企業(yè)的融資人和重要股東， 與企業(yè)形成長(zhǎng)期緊密的交易關(guān)系， 并具有監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的作用。主辦銀行制度可以更好地解決銀企之間信息的對(duì)稱性問(wèn)題。