蘭州金融學(xué)術(shù)論文發(fā)表(2)
蘭州金融學(xué)術(shù)論文發(fā)表篇二
淺談金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險管理
摘 要:中國金融業(yè)已全面對外開放,中資銀行要與外資銀行展開全面的合作與競爭,金融業(yè)必須加大金融創(chuàng)新的力度｡當(dāng)前金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢和特點:金融監(jiān)管的自由化與國際化､金融業(yè)務(wù)多元化､金融交易電子化､金融產(chǎn)品復(fù)雜化､金融服務(wù)個性化及金融機構(gòu)同質(zhì)化｡在金融創(chuàng)新同時,也產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,要加強對金融風(fēng)險的管理,保證金融穩(wěn)定,促進金融創(chuàng)新,提高中國金融業(yè)的國際競爭力｡
關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險管理;金融業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品
中圖分類號:F830.2 文獻標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)07-0058-04
一､前言
20世紀(jì)70年代以來,在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化改革浪潮和金融創(chuàng)新的實踐,特別是隨著世界經(jīng)濟的一體化發(fā)展,以及金融市場國際化的形成和科學(xué)技術(shù)的突飛猛進,金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)正形成一股世界性的強大浪潮,沖擊著各國傳統(tǒng)的金融制度和金融業(yè)務(wù),給世界金融業(yè)的發(fā)展與改革､經(jīng)營與管理帶來了極為深刻的影響,與此同時,金融創(chuàng)新也被人們賦予了越來越豐富的內(nèi)涵｡而中國的金融創(chuàng)新是伴隨著20世紀(jì)80年代金融體制改革而開始的,在金融不斷突破傳統(tǒng)舊體制,不斷推進金融市場化,促進金融發(fā)展的改革過程中,每一步都離不開金融的創(chuàng)新,所以,中國金融改革的過程實際是一個金融不斷創(chuàng)新的過程｡
在過去十年中,中國金融改革取得了一系列的顯著進展:一是匯率并軌,實現(xiàn)人民幣經(jīng)營項目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產(chǎn)情況不斷好轉(zhuǎn),目前已經(jīng)進入相對良性的穩(wěn)健狀態(tài);三是金融機構(gòu)改制取得突破性進展,中資銀行的治理結(jié)構(gòu)在加速完善之中;四是資本市場經(jīng)歷各種波折,重新步入健康發(fā)展軌道;五是伴隨中國加入WTO承諾的到位,中國金融體系將全面對外開放,中國金融體系日益融入全球金融體系｡以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創(chuàng)新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來了一些新的金融風(fēng)險,如匯率機制改革后的今天稍有不慎就會可能帶來災(zāi)難性的金融危機,股權(quán)分置改革同樣也面臨著潛在的風(fēng)險｡所以說,金融創(chuàng)新的過程雖然規(guī)避了風(fēng)險,但同時也帶來了新的風(fēng)險,這是不能忽視的｡
特別是在2006年12月11日,隨著中國加入WTO五周年后,金融業(yè)全面開放的形勢下,這意味著中國將更加融入全球化的金融市場,中國經(jīng)濟金融將全面融入世界經(jīng)濟金融體系,中資銀行將與外資銀行展開全面的合作與競爭,外資銀行將給中資銀行帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn),市場競爭將日益加劇｡加入WTO對中國金融創(chuàng)新提出了新的要求,金融創(chuàng)新對于政府､金融機構(gòu)､金融資產(chǎn)管理者以及個人投資者來說有著更重大的意義｡
二､當(dāng)前中國金融創(chuàng)新活動的特點
創(chuàng)新,通俗地講就是創(chuàng)造與更新,過去沒有的東西被創(chuàng)造出來,過去已有的東西被不斷的更新和完善｡廣義的金融創(chuàng)新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領(lǐng)域內(nèi)部的各種要素進行重新組合和創(chuàng)造性的變革所創(chuàng)造和引進的新事物,主要是指新的金融制度､金融體制､金融產(chǎn)品､金融技術(shù)､金融管理､金融業(yè)務(wù)､金融機構(gòu)､金融服務(wù)的創(chuàng)新和變革｡狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險性較強的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財業(yè)務(wù)､資產(chǎn)證券化､商業(yè)銀行投資設(shè)立基金公司､保險公司等業(yè)務(wù)活動｡
當(dāng)前中國金融業(yè)已全面對外開放,金融業(yè)加大了金融創(chuàng)新的力度,創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢和特點:
第一,金融監(jiān)管的自由化與國際化｡由于金融創(chuàng)新,使當(dāng)前的全球金融監(jiān)管出現(xiàn)自由化傾向,同樣由于金融創(chuàng)新,金融風(fēng)險在不斷加大,各國政府的金融監(jiān)管更注重國際間的協(xié)調(diào)與合作｡金融業(yè)的全面開放加快了金融體制改革的進程,外資金融機構(gòu)廣泛介入我國金融市場,將直接帶來創(chuàng)新業(yè)務(wù),由此帶來競爭的加劇也將迫使國內(nèi)金融機構(gòu)加快創(chuàng)新步伐｡同時,受國際金融發(fā)展趨勢的影響,我國金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進金融創(chuàng)新的發(fā)展｡毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國金融創(chuàng)新將進入一個發(fā)展高潮期,并將成為推動我國金融發(fā)展的重要力量｡
第二,金融業(yè)務(wù)多元化｡隨著2006年金融產(chǎn)品創(chuàng)新的開展以及金融機構(gòu)業(yè)務(wù)多元化,主要表現(xiàn)為銀證､銀保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉銷售,混業(yè)經(jīng)營的潮流已經(jīng)顯現(xiàn)出來｡當(dāng)前世界各國金融業(yè)普遍呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)多元化的趨勢｡據(jù)統(tǒng)計,全球有50多個國家允許銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù),30多個國家允許銀行經(jīng)營保險業(yè)務(wù)｡在我國,商業(yè)銀行通過組建金融集團､設(shè)立基金公司以及探索設(shè)立保險公司,嘗試著銀行資金的跨業(yè)流動｡從2006年以來,工､農(nóng)､中､建､交5家銀行相繼提出了設(shè)立保險公司的意向｡2005年,開發(fā)銀行和建設(shè)銀行開展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點工作,開發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)行了100億元以公司貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券;建行發(fā)行了30.16億元以個人住房抵押貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券｡銀行適應(yīng)市場發(fā)展的需要,穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營,拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強了資金運營效率和盈利能力｡探索開展多層面､多形式的綜合經(jīng)營已成為許多銀行的發(fā)展需求｡
第三,金融活動國際化｡當(dāng)前,我國外匯儲備已超過1萬億美元,居民本外幣儲蓄存款也高達16.66萬億元｡由于國內(nèi)投資渠道相對狹窄,同時面臨流動性過剩且人民幣資本項目尚未實現(xiàn)完全可兌換,如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機會以分散風(fēng)險,是我國宏觀經(jīng)濟運行中的一個難點｡在這種情況下,中資銀行開展了代客境外理財業(yè)務(wù),引導(dǎo)國內(nèi)資金投向國外安全､穩(wěn)定的金融產(chǎn)品｡截至目前已有8家中資商業(yè)銀行､5家外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開辦了代客境外理財業(yè)務(wù),這使我國資本進入了國際市場,優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),同時,還鍛煉了隊伍､積累了境外投資經(jīng)驗｡隨著我國銀行業(yè)全面融入國際金融體系,資本的跨境流動必將更加活躍｡
第四,金融交易電子化｡現(xiàn)代金融具有時效性和迅捷性的特點,這就要求金融機構(gòu)必須開發(fā)高效､安全､穩(wěn)定的電子金融服務(wù)平臺｡目前,以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展,我國幾乎所有大中型商業(yè)銀行都開辦了電子銀行業(yè)務(wù),2005年交易額達到了100萬億元,已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)､電話和手機為渠道,包含信息查詢､支付結(jié)算和投資交易等多種功能,覆蓋企業(yè)､個人用戶的電子銀行網(wǎng)絡(luò)｡銀行卡作為方便､快捷的支付結(jié)算工具,受到金融消費者的青睞｡銀行卡的發(fā)卡量成倍增長,銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)卡量已經(jīng)超過10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達5 000萬張｡金融服務(wù)電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本､便利信息交流與資金融通,更將為金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力｡
第五,金融產(chǎn)品復(fù)雜化｡為了規(guī)避自身風(fēng)險以及滿足客戶投資與避險需求,商業(yè)銀行開展了自營和代客的衍生品交易業(yè)務(wù)｡目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,2005年,我國主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達到了14萬億元｡近年來,商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品,不僅包括期權(quán)､期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率､匯率､商品價格和股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性票據(jù),以及其他復(fù)合型金融工具｡這些產(chǎn)品的推出,提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力,但是,由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜,潛在風(fēng)險也不斷增大,這就對商業(yè)銀行的市場定價和風(fēng)險管控能力提出了更高的要求｡
第六,金融服務(wù)個性化｡改革開放28年來,我國國民經(jīng)濟實現(xiàn)了快速增長,人民生活水平不斷提高｡2006年,GDP高達20萬億元,城鎮(zhèn)居民人均收入突破1萬元｡中國經(jīng)濟的快速發(fā)展加速了個人財富積累,為商業(yè)銀行開展財富管理提供了廣闊空間｡目前,我國商業(yè)銀行已開始提供針對特定客戶“量身定做”的財務(wù)規(guī)劃､投資分析和私人銀行等個性化服務(wù)｡可見,金融個性化服務(wù)將成為未來金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容｡
第七,金融機構(gòu)同質(zhì)化｡由于金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)形式和組織機構(gòu)上的不斷創(chuàng)新,使得銀行與保險､信托､證券等非銀行金融機構(gòu)之間的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機構(gòu)正由分業(yè)經(jīng)營向綜合化方向發(fā)展｡
三､金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn)
金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險的功能,例如,衍生金融工具的創(chuàng)新以及當(dāng)前正在實行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規(guī)避風(fēng)險的需要,提高資本的運營效率｡但是,金融創(chuàng)新卻無法消除整體風(fēng)險,而只是分散和轉(zhuǎn)移了個別風(fēng)險,所以,金融創(chuàng)新只是在微觀上降低了風(fēng)險，在宏觀上卻是將風(fēng)險從風(fēng)險回避者轉(zhuǎn)移給風(fēng)險偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風(fēng)險并未因此而減少｡而且在當(dāng)前的金融創(chuàng)新活動中還產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,以前的金融風(fēng)險還是初級的､幼稚的,但是,隨著金融業(yè)的全面開放和金融創(chuàng)新的發(fā)展,未來的風(fēng)險會是集成的､相互作用的､更加復(fù)雜的風(fēng)險｡具體表現(xiàn)為:
第一,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險｡金融創(chuàng)新之后,各機構(gòu)間交往越來越密切,形成了以資金聯(lián)系為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系,表現(xiàn)出很強的相關(guān)性｡這樣,任何一個部門出現(xiàn)問題都將迅速波及其伙伴,產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng),從而影響整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性｡1997年,從泰國開始的金融風(fēng)暴迅速席卷東南亞國家,連日本､韓國也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風(fēng)險”巨大的危害｡同時,大規(guī)模的金融電子創(chuàng)新,在提高金融活動效率的同時,也伴生出新型的電子風(fēng)險,如計算機病毒､電子犯罪､網(wǎng)絡(luò)安全問題等｡電子風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性特征,隨著金融電子化的推進不斷增加,這種新型的風(fēng)險具有巨大的破壞力｡最后,在當(dāng)代金融創(chuàng)新中,一大批高收益和高風(fēng)險并存的新型金融工具和金融交易應(yīng)運而生,如股票指數(shù)交易､期權(quán)､期貨交易等｡衍生工具的虛擬性特性使金融市場成為一個充滿不確定的市場｡根據(jù)現(xiàn)代投資理論,衍生市場其價格的高低往往取決于投資者對未來價格的預(yù)期｡當(dāng)一種金融產(chǎn)品價格發(fā)生波動時,價格越是上漲,越是有人由于價格上漲的預(yù)期而入市投機,從而產(chǎn)生所謂的“羊群”效應(yīng),出現(xiàn)虛擬資本市場價格數(shù)倍､數(shù)十倍于原生資本市場價格而膨脹的現(xiàn)象｡這種泡沫膨脹和過度投機造成金融資產(chǎn)價格失真,一旦消腫必然導(dǎo)致價格狂跌,引起金融動蕩,增大整個金融體系的風(fēng)險,也是金融危機發(fā)生的直接誘因｡
第二,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險｡即沒有在資金平衡表中得到反映而又可能轉(zhuǎn)化為銀行真實負(fù)債的業(yè)務(wù)或交易行為可能帶來的風(fēng)險｡隨著表外業(yè)務(wù)的開展及規(guī)模的增大,金融企業(yè)的表外風(fēng)險隨時都可能轉(zhuǎn)化成真實風(fēng)險｡金融創(chuàng)新中涌現(xiàn)出諸多新型表外業(yè)務(wù),如貸款承諾､借款擔(dān)保､備用信用證等｡這些經(jīng)營項目都不表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),業(yè)務(wù)發(fā)生時銀行并無資金外借,但銀行承擔(dān)了潛在風(fēng)險,這些潛在風(fēng)險一旦轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實風(fēng)險,將給金融機構(gòu)造成巨大損失｡所以,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險也成為金融機構(gòu)風(fēng)險的主要來源｡
第三,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性｡金融市場國際化和自由化進程加深后,外資可能大量流入該國銀行體系,促使銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模快速擴張,尤其是銀行的對外負(fù)債增長更為顯著｡在一些國家,以銀行對外負(fù)債形式流入的資金絕大多數(shù)投資于國內(nèi)市場,導(dǎo)致銀行體系外幣凈負(fù)債上升｡特別是當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理時,大規(guī)模資本流入使銀行的流動性出現(xiàn)大幅度擺動,銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現(xiàn),引起影響全局的風(fēng)險,甚至導(dǎo)致金融危機的爆發(fā),金融體系的脆弱性大幅度上升｡
第四,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險｡金融創(chuàng)新使金融機構(gòu)同質(zhì)化,加劇了金融機構(gòu)間的競爭,銀行傳統(tǒng)的存貸利差縮小｡激烈的競爭迫使各金融機構(gòu)不得不從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù),這又導(dǎo)致金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險增加,信用等級下降｡近年來,國際上發(fā)生的大銀行倒閉事件無不與金融創(chuàng)新有關(guān)｡
第五,金融創(chuàng)新為金融投機活動提供了新的手段｡金融創(chuàng)新是一柄“雙刃劍”,既增強了金融市場的流動性,提供了新的金融產(chǎn)品,由此也為更大的投機創(chuàng)造了可能性｡比如,我國即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發(fā)展有了促進作用,但同時也為投資者提供了新的投機手段,如果運用不當(dāng)也有可能會帶來更大的風(fēng)險｡
四､加強金融風(fēng)險管理,促進當(dāng)前金融創(chuàng)新
金融創(chuàng)新在給金融業(yè)帶來經(jīng)濟效益和社會效益的同時,也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險｡因此,金融機構(gòu)在進行金融創(chuàng)新的同時,要提升風(fēng)險識別與管理能力,特別要注重防范創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險,保證金融穩(wěn)定,提高中國金融業(yè)的國際競爭力｡具體措施為:
第一,加強政府部門的金融監(jiān)管｡金融監(jiān)管是一國政府為保證宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)有序進行,實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標(biāo),通過一定的金融主管機關(guān),依照法律､法規(guī)和一定程序,對各金融機構(gòu)和金融市場實行檢查､組織､協(xié)調(diào)的過程｡按照國際慣例,從市場準(zhǔn)入､市場運營､市場退出各個環(huán)節(jié)進行有效性監(jiān)管｡中國金融業(yè)已全面對外開放,中資銀行要盡快提升市場競爭力,那么就要加大金融創(chuàng)新的力度,監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持銀行業(yè)金融機構(gòu)的創(chuàng)新,有效地規(guī)范金融機構(gòu)的創(chuàng)新活動,提高風(fēng)險監(jiān)管水平｡同時,還要進一步制定和完善一系列法規(guī)和部門規(guī)章,創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境｡對于目前正處于成長階段的金融創(chuàng)新活動,應(yīng)在控制好風(fēng)險的前提下簡化準(zhǔn)入審批程序､減少審批環(huán)節(jié)｡基本原則應(yīng)該是“區(qū)分風(fēng)險,允許探索,加強協(xié)調(diào),逐步理順”｡要區(qū)分不同新產(chǎn)品的風(fēng)險狀況,鼓勵商業(yè)銀行探索新業(yè)務(wù),開發(fā)新領(lǐng)域,給予他們試驗的機會｡監(jiān)管部門的風(fēng)險監(jiān)管要體現(xiàn)到新業(yè)務(wù)開展的具體流程中去,通過不斷的溝通與協(xié)調(diào),揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險,及時糾偏和糾錯,促進新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道｡如果創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未出現(xiàn)就將其扼殺,就永遠(yuǎn)不會有創(chuàng)新的存在;沒有創(chuàng)新的出現(xiàn)也就無法發(fā)展和探索新的監(jiān)管思路和方法,無法總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗和教訓(xùn),也就沒有更高的目標(biāo)引導(dǎo)我們?nèi)W(xué)習(xí)和提高｡
第二,加強銀行業(yè)市場風(fēng)險管理控制能力｡隨著我國利率市場化和匯率形成機制的改革,市場風(fēng)險正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一｡現(xiàn)階段,我國銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險定價能力還不高,風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場風(fēng)險管理模型,具有現(xiàn)代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角｡特別是面對復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品,市場風(fēng)險的管理意識及經(jīng)驗更是缺乏｡因此,如何提高市場風(fēng)險管控能力是擺在監(jiān)管部門和銀行面前亟待解決的問題｡
第三,加強信息技術(shù)風(fēng)險管理｡隨著我國銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越重要,信息科技手段的安全性､可靠性､有效性直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全､穩(wěn)定和健康發(fā)展｡在此特別需要強調(diào)的是,目前,許多創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都以信息技術(shù)為依托,如電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)｡應(yīng)該說,目前在電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)上,信息技術(shù)風(fēng)險防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術(shù)風(fēng)險的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門,而是涉及到科技服務(wù)部門､科技風(fēng)險管理部門､科技風(fēng)險審計部門以及任何信息數(shù)據(jù)使用部門｡所以,銀行要像重視信用風(fēng)險､市場風(fēng)險那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險｡
第四,加強金融業(yè)的國際間合作｡在復(fù)雜的國際金融環(huán)境中,一國控制金融風(fēng)險已經(jīng)顯得勢單力薄｡隨著我國金融市場的國際化和金融衍生業(yè)務(wù)的開展,必須進一步加強國際合作,比如,我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關(guān)于金融衍生市場信息互享的諒解備忘錄,或者與國外政府簽訂相關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議,還可以參與國際監(jiān)管組織并且參照其標(biāo)準(zhǔn)制定我國開展金融衍生業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則,從而達到全面有效監(jiān)管的目的｡
第五,加強銀行業(yè)的內(nèi)部治理｡首先,建立由董事會､高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng)｡包括要有健全的組織結(jié)構(gòu)､恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離,明確劃分機構(gòu)內(nèi)部各部門的職責(zé)和權(quán)限,建立起對業(yè)務(wù)經(jīng)營活動計劃､執(zhí)行和控制的適當(dāng)機構(gòu),在管理人員和執(zhí)行人員間設(shè)定明確的轄屬和報告關(guān)系,建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度,對越權(quán)行為予以嚴(yán)厲處罰;通過機構(gòu)的各個有機組成部分實現(xiàn)內(nèi)部控制,督促穩(wěn)健的經(jīng)營方針的貫徹實施｡其次,要加強內(nèi)部信息的透明度，強化信息公開制度,主動接受外界的監(jiān)督｡通過建立獨立的會計及核算體系,對所有的業(yè)務(wù)活動進行及時､完整､準(zhǔn)確的記錄,會計報表一經(jīng)生成,不得更改;杜絕信息獨占,任何會計統(tǒng)計信息都應(yīng)做到分層共有,并在不損害商業(yè)利益的情況下盡可能地公開｡
第六,加強銀行業(yè)資產(chǎn)的管理｡中國銀行業(yè)的不良貸款率從20世紀(jì)90年代以來,不良貸款率一直居高不下,已成為中國金融風(fēng)險的代名詞｡這幾年通過清收､剝離､盤活､核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國際接軌奠定了基礎(chǔ),為金融創(chuàng)新的更好進行創(chuàng)造了條件｡2007年,隨著農(nóng)行股改上市即將完成,四大商業(yè)銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個臺階,將為推動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供體制､制度保障｡
總之,金融創(chuàng)新在中國還是新生事物,它的成長需要商業(yè)銀行､投資者和監(jiān)管機構(gòu)的共同推動｡銀行是金融創(chuàng)新的主體,對創(chuàng)新活動及其風(fēng)險承擔(dān)第一責(zé)任,銀行要建立良好的客戶關(guān)系,包括建立爭議處理的解決機制;投資者在享受現(xiàn)代金融服務(wù)的同時,也要遵循“買者自負(fù)”的原則,承擔(dān)決策風(fēng)險;監(jiān)管機構(gòu)要履行服務(wù)于公共利益的職責(zé),督促商業(yè)銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風(fēng)險,保護金融投資者合法權(quán)益,同時,建立公平的市場交易規(guī)則,完善法律法規(guī);另外,監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)銀行還共同承擔(dān)對投資者教育的責(zé)任,向社會公眾普及金融知識,增進投資者對金融產(chǎn)品,尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解,提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力｡
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蘭州金融學(xué)術(shù)論文發(fā)表(2)
