股票成交量指標(biāo)怎么看
股票成交量指標(biāo)怎么看
成交量可以說是股價的動量.以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于股票成交量指標(biāo)怎么看的相關(guān)文章，希望對你有幫助!!!
股票成交量指標(biāo)怎么看
1.將成交量值與價位關(guān)系數(shù)字化
人氣是促使股價漲或跌的主因已不容再爭辯，日益增多的技術(shù)分析者也將人氣表征列為重要研究對象，各種股市人氣指標(biāo)因此而生，但卻都以股價漲跌和成交量大小間的關(guān)系為依據(jù)。目前臺灣最常使用的人氣指標(biāo)是OBV線。
OBV線方法是美國投資專家葛南維(Granvile)的另一貢獻(xiàn)，其將“量的平均”概念加以引伸。葛氏認(rèn)為“成交量是股市的元氣，股價只不過是它的表征而已，因此，成交量通常比股價先行。”此種“先見量、后見價”的理論已在第一節(jié)中有實例為證，且屢試不爽。
OBV線方法就是將股市人氣指標(biāo)——成交量值與價位關(guān)系數(shù)字化，表現(xiàn)于線路圖上。投資者對股價的評論愈不一致，成交量愈大。在數(shù)字變化中可找出多空力量的轉(zhuǎn)變。
從力的觀點解釋，OBV線方法就是把成交量看做股價漲跌的能量，另外再加上物理現(xiàn)象的慣性法則和重力原理。
(1)慣性法則——物者動則恒動，靜則恒靜。此法則應(yīng)用于個別股票，只能適用于某段期間，有些股票在某段期間(也許幾年)內(nèi)成交熱絡(luò)，是主要爭購對象，以后受寵的因素或條件消失，不再為投資人注目，成交自然漸趨平淡，有些冷門股票則因符合某些條件而逐漸成為做手哄抬與投資人注目之焦點，交投自然活絡(luò)起來。
(2)重力原理——上升的物體遲早會下跌，物體上升所需的能量比下跌更多，此原理本意在解釋股價上升時，成交量必需增加，但不一定成正比。上升時的成交量如同雪球由高處向低處滑落一樣，愈滾愈大。股價下跌時，成交量不一定擴(kuò)大，甚至有萎縮趨勢，如同將雪球由低處向高處推動，愈推愈小。
慣性法則是技術(shù)分析研判有關(guān)“勢”的基本方法，重力原理則解釋能量潮配合的問題。
2.OBV線使用方法
OBV線是表現(xiàn)量與價間的關(guān)系，因此在畫OBV線時必須搜集當(dāng)日的指數(shù)與成交值，將它們制成表格，添加漲跌欄、正負(fù)數(shù)欄與累積數(shù)欄。當(dāng)日股價指數(shù)較前一日股價指數(shù)高，則在漲跌欄以“△”表示，若較前一日股價指數(shù)低，則以“×”表示。當(dāng)日指數(shù)上漲，成交值則是正數(shù)，為計算方便，成交值則以億元為單位，將其登錄于符號欄，則以“+”表示;當(dāng)日指數(shù)下跌，成交值則是負(fù)數(shù)，以“一”表示。將每日漲跌之正負(fù)數(shù)累積起來，可得一累積數(shù)，OBV線便是根據(jù)此數(shù)字用圖形顯示能量潮的關(guān)系。
由于現(xiàn)行股價加權(quán)指數(shù)自1967年1月5日起使用，不可能以那一天的成交值做為累積數(shù)的基準(zhǔn)日，觀察OBV線的起伏狀態(tài)。因此，讀者可以自訂某年某一天為準(zhǔn)，計算至今的累積數(shù)，再以此累積數(shù)做基數(shù)，往后OBV線就從此基數(shù)開始變動。加權(quán)指數(shù)上升，當(dāng)日成交值為正數(shù)，代表多頭買方力量;加權(quán)指數(shù)下跌，當(dāng)日成交值為負(fù)數(shù)，代表空頭賣方力量。加權(quán)指數(shù)若持平，則累積數(shù)不變，代表多空力量均衡。
3.用OBV線判斷行情變動趨勢的原則
(1)OBV線下降，而此時股價上升，是賣出股票的信號。
(2)OBV線上升，而此時股價下跌，是買進(jìn)股票的信號。
(3)OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)時，為下跌趨勢，應(yīng)該賣出持有股票;反之，OBV線從負(fù)的累積數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)，應(yīng)該買進(jìn)股票。
(4)OBV線呈緩慢上升時，為買進(jìn)信號，但是若OBV線急速上升，隱含著能量不可能長久維持大成交量，非但不是買進(jìn)信號，尚是賣出時機(jī)。
以上四個原則，以(1)、(2)適用性較高。對于OBV線的運(yùn)用，應(yīng)該注意它與股價如何配合的問題，尤其是股價趨勢抵抗區(qū)的突破，能量潮是否能夠配合是主要關(guān)鍵。
一般來說，在觀察股市經(jīng)過一段期間盤局整理后，要了解何時脫離盤局以及突破時未來走勢，OBV線變動方向是重要參考指標(biāo)，這也是OBV線的最大適用處。
使用OBV線判斷股價趨勢時亦有若干缺點：
?、貽BV指標(biāo)是短期操作技術(shù)的重要判斷方法，僅涉及價和量的技術(shù)因素面，與基本因素毫不相干，因此適用范圍僅限于短期操作，而不適于長線投資。
?、谌裟橙展墒锌偝山恢祷騻€別股票成交量雖然龐大，當(dāng)日股價波動亦大，最后加權(quán)股價指數(shù)或收盤價卻與前一日相同，此時OBV線的累積數(shù)與前日相同，就這種線而言，表示這一日沒有什么信號，但是進(jìn)一步討論，即使股票的收盤價不漲不跌，股市的實質(zhì)結(jié)構(gòu)、人氣動向卻都在改變，OBV線卻毫無反應(yīng)，是重大缺憾。
OBV創(chuàng)新高價，表示量價配合股價進(jìn)入整理時，OBV亦進(jìn)入整理，卻一底比一底高，浮額適時清理。再度上漲時，成交量又?jǐn)U大，表示人氣再度旺盛，是多頭市場標(biāo)準(zhǔn)特征。
個別股票的OBV線以價格上漲日的成交量為正數(shù)，而價格下跌日的成交量為負(fù)數(shù)，正負(fù)相抵，并加以累積，作為買進(jìn)或賣出的判斷指標(biāo)。但是對于OBV線的運(yùn)用，除了看它的正負(fù)變化外，還要看它與股價趨勢是否配合，也就是能量潮的配合問題。
譬如，股價雖然仍在上漲，而OBV線上升趨于緩和或已逐漸向下挫低時，表示盡管股價仍漲，但是“量”的配合不足，將使股價上升有限或就此下跌。有時，股價走勢仍是盤檔，但OBV線已開始逐步上揚(yáng)，這是及早買進(jìn)的信號，顯然“量”已注入，即將產(chǎn)生能量，發(fā)動一段行情。
另外更常用的通則是判斷股價波動趨勢所謂的M頭形成，當(dāng)股價在高價可能形成兩個高峰的趨勢(第二高峰尚未確定)時，技術(shù)分析者此時的主要工作，在于研判股價趨勢是能持續(xù)攀高，還是后繼無力，即將反轉(zhuǎn)，形成一段下跌行情。
在此時，OBV線發(fā)揮決定性的指標(biāo)，也就是如果OBV線隨著股價趨勢同步揚(yáng)升，能量潮相互配合將會不斷出現(xiàn)新高峰。反之，如果此時OBV線無力上揚(yáng)，成交量反見萎縮，很容易形成M頭而股價開始下跌。
如何學(xué)會看成交量的變化
成交量是看盤的一項重要本領(lǐng)，好的感覺源于平時的學(xué)習(xí)與積累，非幾句話就能說得清。但是，還是有一些規(guī)律性的東西，以下是一些介紹。
許多股民投資者對于成交量變化的規(guī)律認(rèn)識不清，K線分析只有與成交量的分析相結(jié)合，才能真正讀懂市場的語言，洞悉股價變化的奧妙。這里將成交量變化八個階段總結(jié)為“八階律”。
1、量增價平，轉(zhuǎn)陽信號：股價經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價企穩(wěn)現(xiàn)象，此時一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進(jìn)貨為中線轉(zhuǎn)陽信號，可以適量買進(jìn)持股待漲。有時在上升趨勢中途也會出現(xiàn)“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情。
2、量增價升，買入信號：成交量持續(xù)增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號。“量增價升”是最常見的多頭主動進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場買入，與莊舞。
3、量平價升，持續(xù)買入：成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可在期間適時參與。
4、量減價升，繼續(xù)持有：成交量減少，股價仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現(xiàn)“量減價升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補(bǔ)量后仍有上行空間。
5、量減價平，戒信號：成交量顯著減少，股價經(jīng)過長期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為戒出貨的信號。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
6、量減價跌，賣出信號：成交量繼續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認(rèn)賠，出大的成交量，跌勢才會停止，所以在操作上，只要趨勢逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時止損出局。
7、量平價跌，繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。
8、量增價跌，棄賣觀望：股價經(jīng)過長期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時若在趨勢逆轉(zhuǎn)跌勢的初期出現(xiàn)“量增價跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局。
成交量決定價格走勢你知道嗎?
供求、經(jīng)濟(jì)、政治等基本因素，無疑是影響股票價格的主因。但歸根結(jié)底，決定漲跌的力量，還是來自市場本身的買賣活動。再轟動的利多因素，如果不入市行動，市況就不會狂升;再重大的利空消息，假若沒轉(zhuǎn)化為賣壓，價格便無從暴跌。而買氣和賣壓的大小，透過每日成交量的價格漲跌幅度得以反映。
量價分析，實質(zhì)是動力與方向分析;成交量是動力，價格走勢是方向。根據(jù)量價分析的一般原理，價位上升，而成交量大增，“眾人拾柴火焰高”，表示升勢方興未艾;價位仍升，但成交量漸次縮小，意味升勢已到了“曲高和寡”的地步，這是大市回頭的先兆;反過來，價位下跌，而成交量大增，“墻倒眾人推”，顯示跌勢風(fēng)云初起;價位續(xù)跌，但成交量越縮越小，反映跌勢已差不多無人敢跟了，這是大市將掉頭的訊號。
市場如同一輛汽車，或是向“好”，或是向“ 淡”，兩個方向，非此即彼。而成交量增大，好比加大油門，汽車自然會朝著某個方向加速;反過來，成交量減少，等于收小油門，就算車子依然有個慣性前沖，終究要停下來，掉頭向另一方向開去。
走勢并沒有主觀上的“頂”或“底”。所謂“頂”和“底”，是由市場買賣活動客觀形成的。所謂“底”，是由投資者的整體信心亦即人氣決定的。假如價格走勢創(chuàng)了“天價”，而成交量又創(chuàng)了“天量”的話，說明大量投資者入市，而且強(qiáng)烈看好后市，“天外有天”，“天價”必然很快被刷新。
量價分析不能是今日與昨日的簡單對比，這樣就看不出它的延續(xù)性。必須對一周來，一個月來，三個月來的量價互動資料作詳盡評估，由量價變動的過去看它的現(xiàn)在，結(jié)合它的過去和現(xiàn)在分析它的未來。同時要明白：成交量的增加或減少不會改變價格波動的方向，而僅僅會加劇或緩和價格的上升和下跌。由于每宗交易包括買與賣，成交量就是買契或賣契的數(shù)目。成交量大并非指買的人或賣的人多。升勢只是說明買方愿以高價成交，跌勢只是表示賣方愿以低價成交。動力與方向是兩回事，不能混淆，只有這樣，量價分析才會為我們對后市的預(yù)測帶來建設(shè)性的啟發(fā)。
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