股權置換有關稅收政策
股權轉讓是股權在公司之間流轉的一種具體方式，它無礙于公司的正常經(jīng)營，同時又有讓置換雙方以最小的代價換取最大的經(jīng)濟利益等優(yōu)點，正日益成為投資者的最佳選擇。以下是學習啦小編精心整理的關于股權置換有關稅收政策的相關資料，希望對你有幫助!
股權置換有關稅收政策及分析
隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，股權已經(jīng)逐步成為一種重要的無形財產(chǎn)。股權的轉讓變動不僅有利于公司的正常經(jīng)營，同時又有讓置換雙方以最小的代價換取最大的經(jīng)濟利益等優(yōu)點，正日益成為投資者的最佳選擇。在股權變動中有一種轉讓方式叫做股權置換，它更為高效便捷，是公司再上市的秘密武器。筆者僅就股權置換這一轉讓方式進行學理和實踐上的論述。
一、股權置換的基本認識
(一)股權置換的定義
在現(xiàn)實公司的運作中，法律實務工作者把股權置換作如下定義：股權置換就是把兩家及以上的公司通過股權的交換來達到降低有關公司的國有股控股比例、改善公司的股份來源、促使投資主體的多元化的行為。 而實務中把股權置換主體縮小定義為國有股份類的公司，筆者認為這樣的定義有失偏頗。應用主體的狹窄性導致了它不能夠很好的發(fā)揮轉讓股權，改變公司股東結構，給股東帶來利益的目的。其實在很多民辦企業(yè)中股權置換也得到了很好的運用。而在學界中對于股權置換的概念界定得也十分模糊，筆者只能根據(jù)其上位概念股權轉讓來對其進行分析。股權置換是股權轉讓的一種方式。由此推斷股權置換的基本概念是指股權所有者雙方以自己擁有的股權做交換，以此取得對對方部分股權的所有權。這種交易方式有利于公司在經(jīng)營上有新的結構和模式，使公司快速、低成本、高效的注入“新鮮血液”，為公司帶來新的活力和新的機遇。相信在今后的公司運作中，股權置換這一方式將會得到更加頻繁且有效的利用。
(二)股權置換定義的個人見解
股權變動、股權轉讓、股權置換，定義范圍逐漸縮小。但在詳細研究了股權變動和股權轉讓的定義之后。筆者個人為股權置換下了如下定義：股權置換是指在存在各類股權形態(tài)的公司中，股東以其對公司股東的所有權為標的，與另一個公司股東所持的股權進行交換，進而使得公司更換股東，并使兩個公司共同獲利，以促進公司結構的優(yōu)化和發(fā)展的一種行為。股權置換是激發(fā)公司新活力的一種有效的手段，同時又省去了將股權市場化流通這一過程?？芍^是一箭雙雕。
二、股權置換的理論基礎
廣義的股東權泛指股東以自己的入股份額向公司主張的各種權利，例如依據(jù)合同、侵權行為、不當?shù)美蜔o因管理對公司享有的債權;狹義的股東權是指股東因股東資格而享有的、從公司獲取財產(chǎn)性的收益并管理公司大小事務的權利 。對于股權的含義，雖然學者們的表述有所不同，如江平教授的“基于股東地位而可對公司主張的權利”、鄭玉波教授的“股東作為公司的成員在公司所享有的權利”、“股東基于其與公司間所生的法律關系，既非純粹的財產(chǎn)權，亦非純粹的人格權，而是一種特殊的權利”等，但其共同點在于均以股東之地位作為前提。從上述股權的概念看來股權既然是屬于股東的一種權利，那么股東當然可以基于自己的意志對股權進行自由轉讓，股權的特點決定了它可以在公司內(nèi)部進行流轉，也可以在公司之間進行流轉。也正是基于這個自由流轉的先決條件，股權才在可以在公司之間進行置換。
置換就是相互交換。對換的意思，而轉讓也是一方對另一方進行轉移、交接。所以其實置換是屬于轉讓的一種方式，股權轉讓則是股權置換的上位概念。股權轉讓既包括有限責任公司的股權轉讓，也包括股份有限公司的股權轉讓。股權是股東享有的權力，是財富的象征。它的轉讓無礙于公司的正常經(jīng)營，同時又有讓置換雙方以最小的代價換取最大的經(jīng)濟利益等優(yōu)點，正日益成為投資者的最佳選擇。所謂股東權的轉讓，是指股東將其擁有的公司的股權轉移給受讓人，由受讓人繼受取得股權而成為公司新股東的法律行為。 此種轉讓的內(nèi)容包括股東權、股東地位或資格的股份。同樣的，股權置換也符合上面定義中轉移股權的方式，不同的是，股權置換是要雙方互以股權作為主要對價進行轉讓，而普通的轉讓是以股權與貨幣作為對價進行交易轉讓的。
股權的置換使公司、股東及債權人得利益得到了很好的保護。這種轉讓方式不僅可以在公司資金周轉不足時以股代幣進行交易，而且也是一個公司解決內(nèi)部危機，重組資產(chǎn)借殼上市的一種有效手段。因此，各國在法律的原則上是允許股東自由轉讓其股份的。 股權轉讓的方式也具有多樣性。股權轉讓是股權繼受取得的方式之一，但此種繼受取得并非僅限于轉讓，因贈與、繼承、合并、稅收等方式取得股權也屬于繼受取得。所以股權置換的上位概念是股權轉讓，股權轉讓的上位概念是股權的繼受取得?；诠蓹噢D讓和股權的繼受取得的特點，股權置換的運作也是有據(jù)可循的。
三、股權置換的分類
在現(xiàn)實的股權置換中，一般采用了如下三種方式：第一，純股權置換;第二，股權置換加資產(chǎn);第三，股權置換加資金。
(一)股權直接置換式
這是指不需要支付任何現(xiàn)金就能完成置換，直接以股權置換股權，即是說兩家股權置換的公司在形式上僅僅是股東名冊發(fā)生了一定的變化。通常發(fā)生在有優(yōu)勢互補需要的企業(yè)之間進行。它在已經(jīng)相對確定的兩個主體之間進行置換，不需要讓股權進入市場流通。在此種情況下公司所選擇的置換股權的對象必然是經(jīng)濟雄厚、穩(wěn)定可靠的，且不需要資金的介入。這樣也就降低了財務上的風險。
(二)股權加資產(chǎn)置換式
是指一個公司的股東用股權加上資產(chǎn)作為置換的標的來置換對方公司的單純的股權。優(yōu)點在于不用支付現(xiàn)金即可獲得優(yōu)質資產(chǎn)，都是用實物在交易，有利于擴大企業(yè)規(guī)模。這種方式通常用于一方的股權更為優(yōu)質的情況下，而這部分優(yōu)質資產(chǎn)可以迅速提高一方的生產(chǎn)能力和規(guī)模，而且不支付現(xiàn)金也降低了財務風險。這就是股權加資產(chǎn)置換的方式，不僅可以使企業(yè)充滿活力，同時也是一種“借殼上市”的有效手段。 (三)股權加資金置換式
這是指以現(xiàn)金加股權的方式來完成置換。通常發(fā)生在轉讓價格非常高的情況下，在置換后的強勢一方通常占優(yōu)勢。一般都是強勢的一方對弱勢的一方取得支配性的地位。這樣也有利于小企業(yè)的存活與發(fā)展。
因此，股權置換的方式具有靈活多樣性，置換的結果是公司的結構更為優(yōu)化，更有利于公司的后期發(fā)展。至于采取哪種方式對公司更為有利還需根據(jù)實際情況進行分析。
四、股權置換的具體程序及其法律問題
(一)股權置換的程序
股權置換的成功需要經(jīng)歷幾個階段：
1.對雙方的股份進行價值評估。股權置換多是以股權作為標的物直接進行置換，所以股份的正確且公平地估價是保證合同公平正義的首要前提。雙方在評估的基礎上制定一個公平合理等價的股權置換合同。
2.股權置換雙方簽訂股權置換合同。合同具有自主性，雙方只要標的物合法，意思表示真實有效即可達成。在現(xiàn)行的公司運作中，股權置換協(xié)議都有模板可以借鑒，只需要雙方填入標的物即可，十分的方便快捷。
3.合同生效后，在相關部門進行股權變更登記，并進行公示。合同生效之后，在工商管理部門進行股權變更登記，從法律形式上確定合同的有效性。并將變更后的股東的地位通過法律確定下來。
4.對公司內(nèi)部的股東名冊進行變更。在股權置換之后，及時更改公司內(nèi)部的股東名冊，這樣有利于保護新股東的利益。也有利于雙方及時掌握公司信息，了解公司動態(tài)，對公司進行管理。
5.雙方實際掌握置換后的標的物。置換雙方掌握新的股權，成為新公司的股東，各種登記薄已進行登記，權利憑證已交換，股權置換成功。
(二)股權置換中的法律問題及解決方案
在簽訂股權置換合同時，容易出現(xiàn)瑕疵股權的問題，根據(jù)當前民商事審判實踐來看，有關瑕疵股權引發(fā)的糾紛主要有三類，第一類是所涉公司、所涉公司其他股東或者所涉公司債權人基于原始股東出資瑕疵的事實而要求該原始股東承擔民事責任所引發(fā)的糾紛;第二類是因所涉公司原始股東置換其瑕疵股權而與受讓人發(fā)生的股權置換合同糾紛;第三類則是所涉公司、所涉公司其他股東或所涉公司債權人要求該瑕疵股權的出讓股東和受讓股東承擔民事責任所引起的糾紛，這類糾紛往往和第二類股權置換合同糾紛存在密切聯(lián)系。
解決這種問題最核心的部分在于對瑕疵股權置換合同的效力的認定。事實上，只要投資者的名字被登記在公司股東名冊、公司章程或相關工商登記材料中，就具有股東資格并享有股東權利，而且，未經(jīng)法定程序不應加以限制或剝奪，但如果有出資瑕疵的問題，該出資人仍需對其承擔相應的民事責任，也就是說，置換合同仍然是有效的，只是有過失的一方要將瑕疵出資的問題解決好，使其不能影響到合同的生效。
在審判實踐中，有股權受讓人為實現(xiàn)合同置換目的、完整掌握控股權而要求確認置換合同無效的;有股權置換合同一方以股權未進行變更登記為由要求確認置換合同無效;有因股權未進行變更登記、轉讓人惡意“一女多嫁”而導致各方對置換的股權的歸屬發(fā)生爭議等等。這種問題會對股權置換的雙方、公司乃至第三人都產(chǎn)生重要的影響。
解決這些問題，我們就要做好公司內(nèi)部對于股東名冊的管理，公司應當時時注意股東名冊變動的更新，使得股東名冊的信息與最新的動態(tài)相吻合，這樣就能避免在公司內(nèi)部對于誰是股東的認識的混亂。公司登記機關對于股權的登記，是商業(yè)登記制度的一部分?，F(xiàn)代公司法律制度中的股權外部登記，主要是指公司登記機關依照法定的程序和要求，對公司股權的設立，變更，注銷等重要的事實記載于商業(yè)登記簿冊，并將其公示，才具有法定的效力。這樣才能解決對權屬問題的爭議。
只有更多的做好程序上的問題，才能徹底解決在股權置換過程中所出現(xiàn)的問題，也只有在不斷地發(fā)現(xiàn)問題中去解決問題，去完善我國的法律制度。
股權置換問題只是股權問題中的冰山一角，在分析討論中我們要做到以小見大，去真正認識到股權置換對于整個公司法的意義和影響。只有抱著這種態(tài)度才能讓自己的研究更加貼近實際，解決實際問題才是理論科學所最應該完成的事情。
企業(yè)股權并購重組的稅收政策梳理與匯總
一、增值稅
納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力直接轉讓或者分多次轉讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅。
符合上述條件的資產(chǎn)轉讓方為增值稅一般納稅人且在資產(chǎn)轉讓后按程序辦理注銷稅務登記的，其在辦理注銷登記前尚未抵扣的增值稅進項稅額可結轉至新納稅人處繼續(xù)抵扣。
二、營業(yè)稅
以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。
對非上市股份有限公司及有限責任公司的股權轉讓不征收營業(yè)稅。
納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或部分實物資產(chǎn)以及與其相關聯(lián)的債權、債務和勞動力一并轉讓給其他單位和個人的行為，不屬于營業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權轉讓，不征收營業(yè)稅。
三、土地增值稅
1、企業(yè)改制
對非公司制企業(yè)整體改建為有限責任公司或股份有限公司、有限責任公司整體改建為股份有限公司、股份有限公司整體改建為有限責任公司的三種情形，改建前的企業(yè)將國有土地、房屋權屬轉移、變更到改建后的企業(yè)，暫不征收土地增值稅。上述整體改建需滿足投資主體不變更且改建后企業(yè)成績改建前企業(yè)權利、義務的條件。
2、企業(yè)合并
兩個或兩個以上企業(yè)合并為一個企業(yè)，且原企業(yè)投資主體存續(xù)的，對原企業(yè)將國有土地、房屋權屬轉移、變更到合并后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。
3、企業(yè)分立
企業(yè)分設為兩個或兩個以上與原企業(yè)投資主體相同的企業(yè)，對原企業(yè)將國有土地、房屋權屬轉移、變更到分立后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。
4、投資
單位、個人在改制重組時以國有土地、房屋進行投資，對其將國有土地、房屋權屬轉移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征土地增值稅。
需要注意的是，上述關于土地增值稅的稅收優(yōu)惠政策均不適用于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。
四、契稅
1、企業(yè)改制
對非公司制企業(yè)改制為有限責任公司或股份有限公司、有限責任公司改制為股份有限公司、股份有限公司改制為有限責任公司三種情形，滿足以下條件的，對改制后公司承受原企業(yè)土地、房屋權屬的，免征契稅：
(1)原企業(yè)投資主體存續(xù)并在改制后的公司中所持股權或股份比例超過75%的;
(2)改制后的公司承受原企業(yè)的權利、義務。
2、事業(yè)單位改制
對事業(yè)單位改制為企業(yè)的情形，分三種情況處理：
(1)原投資主體存續(xù)并在改制后企業(yè)中持有的股權或股份比例超過50%的，對改制后企業(yè)承受原事業(yè)單位土地、房屋權屬，免征契稅;
(2)原投資主體存續(xù)并在改制后企業(yè)中持有的股權或股份比例不足50%的，且改制后企業(yè)妥善安置原事業(yè)單位全部職工，與原事業(yè)單位全部職工簽訂服務年限不少于三年的勞動用工合同的，對其承受原事業(yè)單位的土地、房屋權屬免征契稅;
(3)原投資主體存續(xù)并在改制后企業(yè)中持有的股權或股份比例不足50%的，且改制后企業(yè)與原事業(yè)單位超過30%的職工簽訂服務年限不少于三年勞動用工合同的，對其承受原事業(yè)單位的土地、房屋權屬減半征收契稅。
3、企業(yè)合并
兩個或兩個以上的企業(yè)，依照法律規(guī)定、合同約定，合并為一個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對合并后企業(yè)承受原合并各方土地、房屋權屬，免征契稅。
4、企業(yè)分立
企業(yè)分立為兩個或兩個以上與原公司投資主體相同的企業(yè)，對分立后企業(yè)承受原企業(yè)土地、房屋權屬，免征契稅。
5、資產(chǎn)劃轉
同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權屬的劃轉，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設立的個人獨資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權屬的劃轉，免征契稅。
6、債轉股
經(jīng)國務院批準實施債權轉股權的企業(yè)，對債權轉股權后新設立的公司承受原企業(yè)的土地、房屋權屬，免征契稅。
7、股權轉讓
在股權或股份轉讓中，單位、個人承受公司股權或股份，公司土地、房屋權屬不發(fā)生轉移，不征收契稅。
注意要準確把握上述規(guī)定中的“投資主體存續(xù)”和“投資主體相同”兩個概念。投資主體存續(xù)是指原企業(yè)的投資主體均是重組后新企業(yè)的投資主體，投資比例可以發(fā)生變化，且可以吸納新的投資主體成為新企業(yè)的投資主體。投資主體相同是指原企業(yè)的投資主體均是重組后新企業(yè)的投資主體，投資比例可以發(fā)生變化，但是不能吸納新的投資主體成為新企業(yè)的投資主體。
五、印花稅
1、企業(yè)改制
實行公司制改造的企業(yè)在改制過程中成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金或因企業(yè)建立資本紐帶關系而增加的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。
企業(yè)改制中經(jīng)評估增加的資金按規(guī)定貼花。
企業(yè)改制前簽訂但尚未履行完的各類應稅合同，改制后需要變更執(zhí)行主體的，對僅改變執(zhí)行主體、其余條款未作變動且改制前已貼花的，不再貼花。
企業(yè)因改制簽訂的產(chǎn)權轉移書據(jù)免予貼花。
2、企業(yè)合并與分立
以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。
3、債轉股
企業(yè)債權轉股權新增加的資金按規(guī)定貼花。
六、企業(yè)所得稅
相關稅收政策文件對企業(yè)改制、企業(yè)合并、分立、股權置換、債務重組等并購重組交易的適用主體、一般性稅務處理、特殊性稅務處理的條件、所得稅遞延方法以及合規(guī)性的程序遵從作出了具體的規(guī)定，在此不再一一贅述，僅就企業(yè)在申請適用稅收優(yōu)惠政策過程中需要特別注意的問題作如下提示：
1、關于稅收優(yōu)惠政策適用的主體適格問題
企業(yè)在實施并購重組并申請?zhí)厥庑远悇仗幚淼倪^程中遇到的一個困擾就是一方交易主體是自然人該如何適用稅收優(yōu)惠政策。以企業(yè)分立為例，被分立企業(yè)的原投資主體既包括自然人也包括企業(yè)，在分立過程中自然人也是一方交易主體，但是財稅[2009]59號并沒有明確該類交易主體形態(tài)能否適用特殊性稅務處理。2010年國家稅務總局頒行的《企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》第三條及第四條的規(guī)定似乎也為自然人參與的并購重組適用特殊性稅務處理設置了障礙。
48號公告第一條規(guī)定，股權收購中的轉讓方、企業(yè)合并中被合并企業(yè)的股東以及企業(yè)分立中被分立企業(yè)的股東可以是自然人，修改了《企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》的第三條的規(guī)定。但是，由于《企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》第四條的規(guī)定沒有被廢止，交易各方仍需要滿足同時執(zhí)行一般性稅務處理或者同時執(zhí)行特殊性稅務處理的條件。因此，在股權收購、企業(yè)合并和分立交易中，盡管其他交易主體符合特殊性稅務處理的條件，但由于存在自然人一方交易主體，其他法人主體是否可以申請享受特殊性稅務處理的優(yōu)惠待遇仍然不夠明確。華稅律師建議企業(yè)在實施重組交易時，應當妥善進行稅務籌劃安排，適當拆分交易，同時與稅務機關保持充分的溝通和交流，爭取適用稅收優(yōu)惠政策，并防范稅法合規(guī)性的風險。
2、關于一項交易符合多種稅收優(yōu)惠政策的優(yōu)選問題
一項重組交易往往可以理解為不同種類的交易類型。例如，集團企業(yè)在其內(nèi)部子公司之間實施資產(chǎn)重組的，可以有非貨幣性資產(chǎn)投資、資產(chǎn)劃轉、以股權支付為對價的資產(chǎn)轉讓等三種不同的交易路徑，每種交易方案都有對應的稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)應當根據(jù)自身的經(jīng)營和財務狀況，結合不同稅收優(yōu)惠政策的適用范圍和適用條件，分析和比較不同的交易方案，選取最有利于降低稅負成本的方案進行并購重組。
3、確保符合適用稅收優(yōu)惠政策的程序
《國務院關于取消非行政許可審批事項的決定》(國發(fā)[2015]27號)已經(jīng)將企業(yè)適用特殊性稅務處理優(yōu)惠政策的審批事項取消。國家稅務總局2015年第48號公告也不再執(zhí)行59號文件的申報備案和4號公告的經(jīng)稅務機關確認的做法，而是直接改為年度所得稅匯算清繳時進行申報并提交相關資料的方式。盡管稅務機關已經(jīng)將優(yōu)惠政策適用的申報方式充分簡化，但是，擬實施重組交易的企業(yè)在適用特殊性稅務處理等稅收優(yōu)惠政策時仍然要注重依照相關規(guī)定向稅務機關履行申報和報告義務，避免因程序不合規(guī)而導致適用稅收優(yōu)惠政策存在瑕疵的風險，特別應當注重的程序性因素主要有申報主體的確定、申報的時間和期限、申報的具體內(nèi)容等等。
看了“股權置換有關稅收政策”的人還看了：
股權置換有關稅收政策
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